PROFESOR: DR. JUAN FRANCISCO AMIEVA HUERTA
MATERIA: FINANZAS PÚBLICAS NRC: 10123 SALÓN: 210 DÍA: MARTES
HORARIO: 07:00 A 09:00
25 DE ENERO DEL 2010 (02)
TENEMOS UN DÉFICIT FISCAL HAY QUE EMITIR DEUDA, ELLOS EMITEN DEUDA A TRAVÉS DE BONO BONOS, S, LOS LOS ADQU ADQUIE IERE REN N LOS LOS AGEN AGENTE TES S INTE INTERN RNAC ACIO IONA NALE LES S O LOS LOS AGEN AGENTE TES S NACIONALES PREGUNTA: SON DOS DOS DIFERENTES TIPOS DE DE DÉFICIT UNO ES EL DE INGRESOS CONTRA EGRESOS EXCLUYENDO LOS INTERESES POR LA DEUDA, Y EL OTRO ES LO RELACIONADO CON EL COMERCIO EXTERIOR. PROFESOR: ESTO ES EL DÉFICIT FISCAL, ES DECIR TENEMOS UN DÉFICIT, ESE DÉFICIT EN ESTA ESTADO DOS S UNID UNIDOS OS FUE FUE DE 12% 12% EN MÉXI MÉXICO CO DEL DEL 3% DEL DEL BIP BIP ANUA ANUAL, L, TO TODO DOS S SUS SUS INGRESOS TODOS SUS GASTOS DURANTE 2010, MIENTRAS QUE EN CASO DE LA DEUDA ESTÁS HABLANDO DEL SALDO QUE TIENES EN UN MOMENTO DADO ACUMULADO A LO LARGO DE LA HISTORIA. POR DECIR ES LA ACUMULACIÓN DE VARIOS DÉFICITS FISCALES DE VARIOS AÑOS AÑOS PERO EN ALGUNOS ALGUNOS DE ELLOS A LO MEJOR PUDISTE SUPERARL SUPERARLO. O. POR DECIR ALGO, LA DEUDA TOTAL ACUMULADA POR EL GOBIERNO NORTEAMERICANO ES DE 100 MILLONES DE DÓLARES ESTO ES UN ACERVO, ESTE CONCEPTO SE VA A VER MÁS EN DETALLE. ESTO ES UN CONCEPTO ACERVO, ESTO ES UN CONCEPTO FLUJO. SE ACABA EL AÑO AÑO EMPI EMPIEZ EZAN AN LAS LAS ESTA ESTADÍ DÍST STIC ICAS AS DE NUEV NUEVO. O. ESTA ESTA DEUD DEUDA A SE COMPA COMPARA RA CON CON EL TAMAÑO DE LA ECONOMÍA QUE ES EL PRODUCTO INTERNO BRUTO Y ESO NOS DA CUANTO HACIENDE EL PORCENTAJE DE LA DEUDA DE ESTADOS UNIDOS QUE ES DE 80 Y TANTOS POR CIENTO DEL PIB. COMO LES DECÍA EN ITALIA 120, 118, EL CASO BÉLGICA ANDA POR HAY DEL 115 % DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO. LO IMPORTANTE ES DESTACAR LO QUE SE LLAMA LA POSICIÓN FISCAL, ESTE CONCEPTO ES MUY IMPORTANTE IMPORTANTE EN FINANZAS PÚBLICAS, NUEVAMENTE NUEVAMENTE QUEREMOS DARNOS UNA IDEA COMO HAN MANEJADO LAS FINANZAS PÚBLICAS, VEMOS SI HAY UN SUPERÁVIT, SI HAY UN DÉFICIT Y COMO ESTA EL DÉFICIT CONFORME AL PRODUCTO INTERNO BRUTO. ¿ES ¿ES LO MISM MISMO O HABL HABLAR AR DE MÉXI MÉXICO CO QUE QUE HABL HABLAR AR DE ESTA ESTADO DOS S UNID UNIDOS OS?? ESTA ESTADOS DOS UNIDOS SU ECONOMÍA QUE HA TENIDO UN RÉCOR IMPECABLE EN SU MANEJO MACRO ECONÓMICO, NO HA PASADO POR CRISIS DE DEUDA, NO HA PASADO POR CRISIS DE NO HACE HACER R PAGO PAGOS, S, NADA ADA POR POR EL EST ESTILO, ILO, POR ESO TIEN TIENE E EST ESTADO ADOS UNID UNIDOS OS UNA UNA CALIFICACIÓN DE DEUDA TAN BUENA, MÉXICO SOMOS UNA ECONOMÍA EMERGENTE, EN LOS ÚLTIMOS AÑOS HEMOS TENIDO UN MANEJO ADECUADO DE LA FINANZAS PÚBLICAS, HUBO EL DESCALABRO DE 1995, LAS DEVALUACIONES DE 1887, DE 83, 82, ETC. ETC. ENTONCES NUESTRO TRACK RÉCOR COMO SE DICE EN INGLÉS NO HA SIDO MUY BUENO EN LOS ÚLTIMOS ÚLTIMOS AÑOS, SI SERIA CONVENIENTE CONVENIENTE COMPARARNOS CON LOS OTROS PAÍSES EMERGENTES, CHINA, COREA DEL SUR, BRASIL. LA INDIA, QUE TODAVÍA NO LLEGAMOS A
SER UN PAÍS DESARROLLADO PERO ESTAMOS EN VÍAS DE. EN ALGUNOS AÑOS POR LO MENOS A LLEGAR A SER UN PAÍS INDUSTRIAL. NORM NORMAL ALME MENT NTE E LOS LOS MERC MERCAD ADOS OS JUZGAN JUZGAN DE UNA UNA MANE MANERA RA MÁS SEVE SEVERA RA POR POR ASÍ ASÍ DECIRLO A LOS PAÍSES EMERGENTES A TRAVÉS DEL RIESGO PAÍS, SI EL RIESGO PAÍS ES ALTO ENTONCES SE DEBE A VARIAS RAZONES QUE NO SE A MANEJADO MUY BIEN LAS POLÍTICAS POLÍTICAS MACRO ECONÓMICA ECONÓMICAS S Y EN ESPECIAL LAS FINANZAS FINANZAS PÚBLICAS, PÚBLICAS, MUCHO OJO CON ESTO DE LA POSICIÓN FISCAL. TAMBIÉN VAMOS A VER LO QUE SON EL ANÁLISIS DE LOS INGRESOS PÚBLICOS, LOS INGRESOS SE CLASIFICAN CLASIFICAN EN DOS: EN INGRESOS ORDINARIOS ORDINARIOS Y EXTRAORDINARIOS. LOS INGRESOS ORDINARIOS SE DIVIDEN EN INGRESOS CORRIENTES E INGRESOS DE CAPI CAPITA TAL, L, PARA PARA EL CASO CASO DE MÉXI MÉXICO CO LOS LOS INGR INGRES ESOS OS CORR CORRIE IENT NTES ES PUES PUES PUED PUEDEN EN DIVI DIVIDI DIRS RSE E EN INGR INGRES ESOS OS PETR PETROL OLER EROS OS O NO PETR PETROL OLER EROS OS,, INCL INCLUS USIV IVE E HAY HAY OT OTRA RAS S DEFINICIONES COMO LOS INGRESOS TRIBUTARIOS Y LOS NO TRIBUTARIOS. COMO SU NOMBRE LO DICE LOS TRIBUTARIOS SON TODOS LOS IMPUESTOS QUE SE RESERVAN HA FEDERACIÓN DE ACUERDO A NUESTRA CONSTITUCIÓN. VAMOS A VER EN UN MOMENTO IMPUESTO SOBRE LA RENTA, PERSONAS FÍSICAS, PERSONAS MORALES ESOS SERIAN LOS DIRECTOS. TEN TENEM EMOS OS LOS LOS INDI INDIRE RECT CTOS OS LOS LOS IMPUE IMPUEST STOS OS AL CONS CONSUM UMO, O, EL IVA, IVA, EL IEPS IEPS,, LOS LOS IMPUESTOS AL COMERCIO EXTERIOR. DENTRO DE LOS INGRESOS NO TRIBUTARIOS TENEMOS QUE EN MÉXICO SE UTILIZA QUE SE LLAM LLAMAN AN DERE DERECH CHOS OS,, PROD PRODUC UCTO TO Y APRO APROVE VECH CHAM AMIE IENT NTO, O, TO TODO DOS S ESOS ESOS SON SON LOS LOS INGRESOS CORRIENTES. ESTA ESTA SERI SERIA A UNA UNA DEFI DEFINI NICI CIÓN ÓN QUE QUE DA EL MANU MANUAL AL DE ESTA ESTADÍ DÍST STIC ICAS AS DE FINA FINANZ NZAS AS PÚBLI PÚBLICAS CAS QUE DA EL FONDO FONDO MONETAR MONETARIO, IO, QUE ES PRÁCTICA PRÁCTICAMEN MENTE TE LA BIBLIA BIBLIA EN CUANTO A COMO SE DEBEN DE CLASIFICAR LAS CUENTAS FISCALES. LOS INGRESOS DEL CAPITAL SON LA REALIZACIÓN DEL PATRIMONIO DEL ESTADO, QUE QUIERE DECIR LA REALIZACIÓN DEL PATRIMONIO DEL ESTADO, LOS GOBIERNOS TIENEN EDIFICIOS QUE NO OCUPAN, LOS RENTAN PARA OBTENER UN INGRESO, USTEDES SE FIJAN EN LAS ESTADÍSTICAS FISCALES DE MÉXICO Y ESTE CONCEPTO NO APARECE POR QUE ES PRÁCTICAMENTE UNA CANTIDAD MUY PEQUEÑA. PREG PREGUN UNTA TA:: ESTE ESTE CAPIT CAPITAL AL SE CONS CONSID IDER ERA A DENT DENTRO RO LA LEY LEY DE INGR INGRES ESOS OS PARA PARA EL EJERCICIO ESTA ESTA CLASIFIC CLASIFICACI ACIÓN ÓN NO SE UTILIZA UTILIZA PARA EL CASO DE MÉXICO MÉXICO SE DICE INGRESO INGRESOS S TOTALES DE LOS CUALES TRIBUTARIOS Y NO TRIBUTARIOS, ESO ES TODO. COMENTARIO: DE UTILIDADES DE EMPRESAS PÚBLICAS ESTO DONDE ENTRA. EN MÉXICO TENEMOS LO QUE ES GOBIERNO FEDERAL, LUEGO TENEMOS EMPRESAS CONT CONTRO ROLA LADA DAS S PRES PRESUP UPUE UEST STAL ALME MENT NTE E QUE QUE SON SON POCA POCAS, S, CFE, CFE, IMSS IMSS,, ISST ISSTE, E, LAS LAS UTILIDADES DE ELLAS SE REFLEJA COMO SU UTILIDAD DE OPERACIÓN, QUE TERMINAN EL
AÑO CON UN SUPERÁVIT. CASI TODAS PIERDEN DINERO Y RECIBEN SUBSIDIOS DIRECTAMENTE DEL GOBIERNO FEDERAL. COMENTARIO DERECHOS PRODUCTOS Y APROVECHAMIENTO. PARTICIPACIÓN MAYORITARIA ESTATAL. SON LAS NO CONTROLADAS, MENOS DE CIEN, TENEMOS LO QUE ES LA BANCA DE DESARROLLO. TODO ESO LA SUMA DE LOS DÉFICITS Y SUPERÁVITS TE VA DANDO EL DÉFICIT DEL SECTOR PÚBLICO. SERIA DÉFICIT TRADICIONAL, HAY OTRO CONCEPTO QUE SE LLAMA LOS REQUERIMIENTOS FINANCIEROS DEL SECTOR PÚBLICO, CUANDO YA ENTRA LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA, UN FINANCIAMIENTO QUE RECIBE PEMEX Y CFE PARA HACER PROGRAMAS DE INVERSIÓN, QUE SE LLAMA LOS PIDIREGAS, EL APOYO A LOS DEUDORES, BÁSICAMENTE SERIAN ESOS DOS CONCEPTOS PARA QUE LLEGARAN LOS REQUERIMIENTOS FINANCIEROS DEL SECTOR PÚBLICO. ESTE ES LA POSICIÓN FISCAL VERDADERA DEL GOBIERNO MEXICANO, MUCHO OJO PORQUE HAY GENTE QUE SE CONFUNDE Y SE QUEDA CON EL SUPERÁVIT TRADICIONAL, QUE NO NOS DICE EN REALIDAD LA POSICIÓN FISCAL, PORQUE AQUÍ PODEMOS TENER UN BALANCE DE CERO QUE DE ACUERDO A LA LEY FEDERAL DE PRESUPUESTO Y RESPONSABILIDADES HACENDARIAS DEBE SER DE CERO Y RESULTA QUE CUANDO LE SUMAMOS LOS REQUERIMIENTOS FINANCIEROS TODAVÍA TENEMOS POR AHÍ GASTO ADICIONAL DE CASI 3% DE PRODUCTO INTERNO BRUTO. PREGUNTA: LA VENTA DE UNA EMPRESA PUBLICA DONDE ENTRA. QUE PASA CUANDO VENDEMOS UNA EMPRESA PÚBLICA COMO SE CLASIFICA EN LAS CUENTAS FISCALES, LA CLASIFICACIÓN ALGUNOS LA HAN PUESTO ARRIBA DE LA LÍNEA PERO LA CORRECTA DEBE DE SER DEBAJO DE LA LÍNEA, SI NOSOTROS TENEMOS QUE ACÁ ESTÁN LOS INGRESOS, ACÁ ESTÁN LOS EGRESOS, LA DIFERENCIA ENTRE ESTO ES EL BALANCE FISCAL, COMO QUIERA QUE LO QUERAMOS LLAMAR EL PRIMARIO O SUPRE TRADICIONAL O BIEN LOS REQUERIMIENTOS FINANCIEROS DEL SECTOR PÚBLICO, TENEMOS UN BALANCE Y ESE BALANCE ESTIMAMOS EN ESTE CASO ES DE MENOS 2, ESTO ES ARRIBA DE LA LÍNEA ESTO ES DEBAJO DE LA LÍNEA, QUE PASA CUANDO MÉXICO ENTRA CON ESE AGRESIVO PROGRAMA DE PRIVATIZACIÓN, DE DESINCORPORACIÓN DE EMPRESAS PÚBLICAS EN 1989 CUANDO ENTRA COMO PRESIDENTE SALINAS DE GORTARI, SE VENDE TELMEX, SE VENDE CASI TODOS LOS BANCOS Y REPRESENTA UNA ENTRADA DE DIVISAS MUY IMPORTANTE PARA EL PRESUPUESTO MEXICANO, PUES ESTO SE DEBE DE REFLEJAR EN EL FINANCIAMIENTO PORQUE NO ES UN ESFUERZO FISCAL PERMANENTE SINO TEMPORAL, LA DESINCORPORACIÓN DE ESAS EMPRESAS QUE ERAN 1200 CUANDO TERMINA MIGUEL DE LA MADRID Y QUE EN LA ACTUALIDAD ANDA POR HAY DE 90, ESAS 90 YA VA A SER MUY DIFÍCIL QUE SE PUEDAN VENDER, LOS INGRESOS QUE SE GENERAN POR LA VENTA DE TELMEX, ETC. SE DEBEN DE CLASIFICAR ABAJO DE LA LÍNEA. PREGUNTA: SERIA CAPITAL. NO, ENTONCES ACÁ TENEMOS, ACUÉRDENSE QUE ES EL FINANCIAMIENTO POR NUEVOS CRÉDITOS, ACÁ TENEMOS LAS AMORTIZACIONES, QUE ES AMORTIZACIONES,
NORMALMENTE MÉXICO TIENE UN CRÉDITO DEL BANCO MUNDIAL POR TRES MIL MILLONES DE DÓLARES PARA EL PROGRAMA OPORTUNIDADES, TIENE CUATRO AÑOS DE GRACIA DICHO CRÉDITO, QUIERE DECIR QUE DURANTE ESOS CUATRO AÑOS NO SE VAN A PAGAR AMORTIZACIONES, PERO SI EL CRÉDITO ES DE 10 AÑOS, A PARTIR DEL QUINTO AÑO SE TIENEN QUE HACER AMORTIZACIONES, TRIMESTRALES, SEMESTRALES, O COMO SE ESTABLEZCA. LAS AMORTIZACIONES VAN A SER -.04 ANUAL Y AQUÍ PONEMOS LOS RECURSOS POR PRIVATIZACIÓN DE EMPRESAS PÚBLICAS, ESTO ES UNA ENTRADA Y NOS AYUDA A VARIAS COSAS, EN PRIMER LUGAR ELIMINAMOS DEUDA QUE FUE LO QUE HIZO EL GOBIERNO MEXICANO, Y PAGAMOS MENOS INTERESES, LOS INTERESES ES UN EGRESO, PERO TAMBIÉN VAN DISMINUYENDO LAS AMORTIZACIONES, PORQUE SE DESINCORPORA Y SE PAGAN LOS CRÉDITOS MAS RÁPIDO. PREGUNTA: DEBEMOS ENTENDER LAS AMORTIZACIONES COMO PAGOS A CAPITAL RESPUESTA: EXACTAMENTE
COMENTARIO ALUMNO. ESE PAGO DE INTERESES SE EXCLUYEN DE LO QUE COMENTO QUE INGRESO MENOS GASTO TE DA EL DÉFICIT INCLUYENDO EL PAGO DE INTERESES, ¿AUN PUEDE HABER DÉFICIT EN EL PAGO DE INTERESES? EN ESTE CASO SI SE PAGO EL INTERÉS PUEDE HABER DÉFICIT. PROFESOR. EL DÉFICIT PRIMARIO EN MÉXICO EN LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS HA SIDO NEGATIVO LO CUAL REFLEJA UN RELAJAMIENTO EN LA POSICIÓN FISCAL DEL GOBIERNO. SI PASAMOS DE UN SUPERÁVIT PRIMARIO POR DECIR ALGO DEL 2005 DE UNO PORCIENTO DEL PIB, A UN DÉFICIT DE UN UNO POR CIENTO ENTONCES RELAJAS LA POLÍTICA FISCAL, QUE PASA, PUES ESTAS AUMENTANDO EL GASTO PÚBLICO, PORQUE EL INGRESO TRIBUTARIO ES MAS O MENOS CONSTANTE CON RESPECTO AL TAMAÑO DE LA ECONOMÍA, LO QUE SI VARÍAN SON LOS INGRESOS PETROLEROS, POR ESO EN MÉXICO LOS INGRESOS SON TAN VOLÁTILES, DEPENDEN MUCHO, CASI UNA TERCERA PARTE DE TODOS LOS INGRESOS DEL SECTOR PÚBLICO MEXICANO, A PESAR DE QUE EL GOBIERNO FEDERAL ADQUIERE LAS COBERTURAS PETROLERAS PARA AMORTIGUAR LAS CAÍDAS EN EL PRECIO DEL CRUDO, PUES ESO ASEGURA LOS INGRESOS NO TRIBUTARIOS, PERO LOS INGRESOS DE PEMEX SI FLUCTÚAN, SE CAE EL PRECIO DEL CRUDO, SE VIENEN ABAJO LOS INGRESOS Y SE PUEDE DETERIORAR LA POSICIÓN FISCAL. COMENTARIO ALUMNO: ¿EL FIJAR EL PRECIO DEL CRUDO SE HABLA DE REQUERIMIENTOS FINANCIEROS DEL SECTOR PÚBLICO? PROFESOR: CLARO, CUANDO SE ENVÍA EL PAQUETE FISCAL AL CONGRESO SE HABLA DE CUAL ES EL SUPUESTO DEL PRECIO DEL CRUDO TODOS LOS AÑOS, ESTO ES UN SUPUESTO, COMO DECIR EL CRECIMIENTO DEL PIB DE ESTADOS UNIDOS, COMO SERIA EL TIPO DE CAMBIO, LAS TASAS DE INTERÉS, PARA HACER PRESUPUESTOS NECESITAS HACER SUPUESTOS. QUE HICIERON LOS DIPUTADOS, LE SUBIERON MAÑOSAMENTE EL PRECIO DE EXPORTACIÓN DEL CRUDO, LO CUAL IBA A INFLAR LOS INGRESOS PARA DISTRIBUÍRSELOS EN GASTO A SUS ENTIDADES FEDERATIVAS.
COMENTARIO ALUMNO: ENTONCES TENEMOS UNA ECONOMÍA BASADA EN EL INGRESO PETROLERO, NO PRIVATIZAR PERO POR LO MENOS DARLE EL TRATO A UNA EMPRESA PRIVADA QUE SE MANEJE INDEPENDIENTEMENTE ECONÓMICAMENTE, LA MACROECONOMÍA NOS GENERARÍA UN PROBLEMA MUY GRAVE. PROFESOR. ASÍ ES, LA DEPENDENCIA DE MÉXICO QUE TIENE DEL PETRÓLEO ES ENORME, IMAGÍNATE DEPENDER EN UN TERCIO DE LOS INGRESOS PROVENIENTES DE LA EXPORTACIÓN DE HIDROCARBUROS ES ENORME, ENTONCES ES POR ESO SE HABLA TANTO DE HACER UNA REFORMA FISCAL, NO SOLO PORQUE RECAUDAMOS MUY POCO SINO PORQUE NOS VOLVEMOS MUY VULNERABLES, AFORTUNADAMENTE LOS ÚLTIMOS AÑOS LOS INGRESOS DEL PETRÓLEO HAN SIDO MUY FUERTES, LO VAMOS A VER AQUÍ EN MUCHO DETALLE, HA ÁVIDO AÑOS COMO EL 86, EN 81, EN 1998 QUE SE CAYERON BRUSCAMENTE LOS INGRESOS PETROLEROS Y LO QUE TUVO QUE HACER LA SECRETARÍA DE HACIENDA PARA MANTENER UNA POSICIÓN FISCAL RESPONSABLE FUE RECORTAR EL GASTO, QUE PASA CON LA ECONOMÍA CUANDO RECORTAMOS EL GASTO, PUEDES LLEVAR A LA ECONOMÍA NACIONAL A UNA RECESIÓN O A UN MENOR CRECIMIENTO ECONÓMICO. COMENTARIO ALUMNO: HABLANDO EN EL CASO DE PEMEX EL AÑO PASADO SE DIO EL CASO DE LOS EXCEDENTES DEL INGRESO DEL PETRÓLEO, EN ESTE CASO ECONÓMICAMENTE QUE CONVIENE, LO QUE HICIERON FUE IMPACTARLO AL GASTO, TENIA QUE HABER SIDO A LA INVERSIÓN, SOBRE LOS EXCEDENTES QUE HUBO EN EL INGRESO DEL PETRÓLEO. PROFESOR: LA LEY FEDERAL DE PRESUPUESTO Y RESPONSABILIDAD HACENDARIA DICE QUE HAY VARIOS FONDOS, EL FONDO DE ESTABILIZACIÓN DE LOS INGRESOS PETROLEROS, FONDO DE ESTABILIZACIÓN DE INGRESOS DE LAS ENTIDADES FEDERATIVAS, FONDO DE ESTABILIZACIÓN DE INGRESOS DE PEMEX, Y AHÍ SE DICE SI TENEMOS EXCEDENTES PETROLEROS LA CANTIDAD DE RECURSOS QUE SE DEBEN DE ENVIAR A CADA UNO DE ESTOS FONDOS, Y PARA QUE DEBEN DE SER UTILIZADOS, LAS ENTIDADES FEDERATIVAS RECIBIERON UNA GRAN CANTIDAD DE RECURSOS QUE AYUDO A COMPENSAR LA ENORME RECESIÓN QUE SE TUVO EN 2009, CUANDO TU TIENES UNA RECESIÓN CAE EL PIB, CAE LA RECAUDACIÓN TRIBUTARIA, PORQUE SI SE CAE EL PIB SE CAEN LAS VENTAS, SI SE CAEN LAS VENTAS SE CAE LA RECAUDACIÓN DEL IVA, SI LAS EMPRESAS VENDEN MENOS TIENEN MENORES UTILIDADES Y POR LO TANTO PAGAN MENOS IMPUESTOS, SI SE CAE EL PIB, AUMENTA EL DESEMPLEO, DISMINUYE LA RECAUDACIÓN DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA A PERSONAS FÍSICAS. EN RESUMEN UNA RECESIÓN TAN FUERTE COMO LA QUE TUVIMOS EN 2009 HIZO QUE TEMBLARAN LAS FINANZAS NACIONALES, TRATARON DE TENER LA POLÍTICA DE POR LO MENOS TENER UN DÉFICIT MAS O MENOS CONTROLADO PERO AL CAER LA RECAUDACIÓN LOS INGRESOS QUE DISTRIBUYE LA FEDERACIÓN A LAS ENTIDADES FEDERATIVAS Y A LOS MUNICIPIOS CAEN MUCHO ESE ES EL TEMA DEL FEDERALISMO FISCAL. SE VA A VER POR QUE REPERCUTE A NIVEL DE LAS FINANZAS LOCALES, ESOS INGRESOS QUE SE HABÍAN ACUMULADO OTROS AÑOS ANTERIORES SE UTILIZARON PARA COMPENSAR ESA CAÍDA DE LA RECAUDACIÓN FEDERAL. SI SE FIJAN NO SOLO ES EL PETRÓLEO SINO TAMBIÉN ES EL CRECIMIENTO DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO, POR ESO ES TAN IMPORTANTE NO SOLO TENER UNA POSICIÓN FISCAL FUERTE SINO TAMBIÉN
QUE LAS OTRAS POLÍTICAS MACROECONÓMICAS EN CONJUNTO INTERACTÚEN PARA QUE LA ECONOMÍA CREZCA. COMENTARIO ALUMNO: LOS INGRESOS FINANCIEROS QUE EVENTUALMENTE GENERA EL GOBIERNO, ESPECIALMENTE DE CASTERNS SIENDO SECRETARIO DE HACIENDA HIZO EL ANUNCIO DE QUE SE HABÍA HECHO UNA COBERTURA PRECISAMENTE PARA LOS INGRESOS DEL PETRÓLEO, SE HABÍA FIJADO EL PRECIO DEL PETRÓLEO A UN PRECIO MUCHO MAYOR, ENTONCES IBA A GENERAR UNA GANANCIA PARA MÉXICO, TAMBIÉN LO QUE LA BANCA DE DESARROLLO ES AUTOSUSTENTABLE PORQUE AUNQUE ESTA CONTENIDA EN EL PRESUPUESTO DE EGRESOS DE LA FEDERACIÓN GENERA SUS PROPIOS RECURSOS, NO RECIBEN FONDOS DEL GOBIERNO FEDERAL SINO QUE GENERA SUS PROPIOS RECURSOS INCLUSO HASTA GENERA UTILIDADES, ESO COMO SE REFLEJA EN LA ECONOMÍA. SE REFLEJA ABAJO QUE TENEMOS EL DÉFICIT TRADICIONAL TENEMOS LOS PIDIREGAS QUE ES EL FINANCIAMIENTO QUE OBTIENE PEMEX Y CFE PARA PROYECTOS DE INVERSIÓN, PROGRAMAS DE IMPACTO DIFERIDO EN EL GASTO, ESTA APOYO A DEUDORES, ESTA EL FIDEICOMISO PARA LA RESTRUCTURACIÓN DE CAMINOS DE CUOTA EL FARAC, ESTA LA BANCA DE DESARROLLO, ALGUNOS DE ELLOS OPERAN CON DÉFICIT, ALGUNOS TIENEN SUPERAVIT, POR EJEMPLO BANOBRAS TIENE SUPERÁVIT, PERO HAY OTROS QUE OPERAN CON DÉFICIT, NAFIS, NAFIN, HIPOTECARIA FEDERAL, BANCOMEX, PERO SI IMPACTA PORQUE ES UNA TRANSFERENCIA QUE LE VA A DAR EL GOBIERNO FEDERAL A LA BANCA DE DESARROLLO MEXICANA. AQUÍ ES LA DESINCORPORACIÓN DE ACTIVOS COMO UN RUBRO ADICIONAL AL FINANCIAMIENTO Y COMO SE MANEJABA EN LA PRACTICA, SE VENDÍA TELMEX POR DECIR ALGO EN DOS MIL MILLONES DE DÓLARES Y LO QUE HACIA HACIENDA IBA RETIRANDO DEUDA, EL SALDO DE LA DEUDA, SE VENCÍAN POR DECIR ALGO CIEN MIL MILLONES DE PESOS DE CETES, EN LUGAR DE EMITIR MAS DEUDA LOS PAGABA CON ESTOS, POR UN LADO TENEMOS UNA ENTRADA Y POR OTRO LADO TENEMOS AMORTIZACIONES MAS RÁPIDAS, Y LO QUE SE HACE ES QUE SE DISMINUYE EL MONTO DE LA DEUDA, Y AL DISMINUIRSE EL MONTO DE LA DEUDA TENEMOS UNA PRESIÓN, UNA REDUCCIÓN MUY IMPORTANTE EN EL PAGO DE INTERESES, TAN ES ASÍ QUE EN ALGUNOS AÑOS EL PAGO DE INTERESES LLEGO A SER DE HASTA DEL CINCO POR CIENTO DEL PIB, Y EN LA ACTUALIDAD ANDA POR MENOS DEL DOS POR CIENTO, OBVIAMENTE ESTO LE DA UNA MAYOR FORTALEZA A LAS FINANZAS PÚBLICAS DEL GOBIERNO. POR QUE SE DEBE DE PONER POR DEBAJO DE LA LÍNEA ES OTRO TEMA, UNA DE LAS RAZONES ES QUE ESTO NO REFLEJA UN MANEJO DE LA POLÍTICA TRIBUTARIA, O NO HACE UN MAYOR ESFUERZO PARA AUMENTAR LOS IMPUESTOS, POR ESO SE DEBE DE MANEJAR POR DEBAJO DE LA LÍNEA, YA EN LA ACTUALIDAD SI HAY EMPRESAS PÚBLICAS PERO LO QUE GENERAN ES UNA CANTIDAD MUY PEQUEÑA, PERO EN AQUELLOS AÑOS SI ESTÁBAMOS HABLANDO DE UNA GRAN CANTIDAD Y QUE SUCEDIÓ A PARTIR DE 1989. PARA QUE SE DEN UNA IDEA, MÉXICO TUBO EN 1983 UN DÉFICIT FISCAL DE 17 POR CIENTO DEL PIB, ESTE AÑO ESTA PREVISTO QUE ESTE DÉFICIT SEA DE .5 POR CIENTO, Y ESTE DE 2.7 DEL PIB. COMENTARIO ALUMNO: ESA CIFRA SE COMPARA CON EL CRECIMIENTO.
COMENTARIO PROFESOR: NO, SON ESTADÍSTICAS DIFERENTES, ESTO NOS DA LA POSICIÓN FISCAL, EL CRECIMIENTO ECONÓMICO ES OTRO COMPLETAMENTE DIFERENTE, ESTE ES EL SECTOR FISCAL, EL CRECIMIENTO ECONÓMICO SE LE LLAMA SECTOR REAL, ESTO SE LLAMA EL SECTOR EXTERNO, HAY VARIOS MERCADOS, EL MERCADO DE TRABAJO, EL MERCADO EXTERNO, EL SECTOR FINANCIERO. COMENTARIO ALUMNO: ESTE DÉFICIT QUE HABLA DE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS ES PRINCIPALMENTE REFERIDO A UNA CAÍDA EN EL INGRESO O MAS BIEN UN AUMENTO EN EL GASTO. PROFESOR: UN AUMENTO EN EL GASTO, AUNQUE SI PARA EL 2009 SE CAYO DE UNA MANERA IMPORTANTE LOS INGRESOS POR TODO EL EFECTO DE LA RECESIÓN SOBRE LA RECAUDACIÓN TRIBUTARIA, EL AÑO PASADO AUMENTARON PERO SIN EMBARGO EL GASTO SIGUIÓ EN AUMENTO, NO SE HA LLEVADO A CABO UNA POLÍTICA MUY RESTRICTIVA DE GASTO PÚBLICO, DESAFORTUNADAMENTE ESTOS FONDOS YA CASI SE LOS COMIERON EN SU TOTALIDAD, PARA ESO ESTABAN DISEÑADOS SON FONDOS QUE SE UTILIZAN PARA ÉPOCAS DE VACAS FLACAS. LO HAN UTILIZADO VARIOS PAÍSES DE AMÉRICA LATINA, CASO DE CHILE, CASO DE BOLIVIA, ETC. ERA ALGO EN LO QUE MÉXICO SE ESTABA TARDANDO PERO SE INTRODUJERON HASTA EL AÑO 2006, LA IDEA ES EN ÉPOCAS DE AUGE AHORRAR ALGO Y UTILIZARLO EN PERIODOS POSTERIORES, LO QUE SUCEDE CON EL INGRESO AL AUTORIZAR EL PRESUPUESTO DE EGRESOS DE LA FEDERACIÓN (PEF) SE VA UN POCO MAS HACIA EL DÉFICIT PORQUE QUIEREN LLEVAR MAYORES RECURSOS A SUS ENTIDADES FEDERATIVAS, PARTE DE ESO SE UTILIZA PARA EL GASTO CORRIENTE Y PARTE DE ESO SE UTILIZA PARA GASTO DEL CAPITAL, NO LES DICE LA FEDERACIÓN PARA QUE LOS DEBEN DE UTILIZAR, SON LIBRES DE DISPONIBILIDAD, DESAFORTUNADAMENTE EN ALGUNAS ENTIDADES FEDERATIVAS SE HA IDO MAS HACIA GASTO CORRIENTE QUE HACIA GASTO DE CAPITAL. ENTONCES ESTO ES LA IDEA DE LA DESINCORPORACIÓN, LE PERMITE A MÉXICO MEJORAR MUCHO SUS FINANZAS PÚBLICAS A PARTIR DE LA DÉCADA DE LOS NOVENTAS, SE REDUCE EL PAGO DE INTERESES Y LE DA UNA MAYOR MANIOBRABILIDAD A LAS AUTORIDADES FISCALES MEXICANAS. VAMOS A VER A CONTINUACIÓN UNA SERIE DE CONCEPTOS QUE SON MUY ÚTILES EN LA TEORÍA DE LOS IMPUESTOS, Y SON MUY ÚTILES POR QUE NO QUISIERA QUE ALGÚN DÍA VENGA LA DISCUSIÓN EN EL CONGRESO PORQUE NECESITAMOS AUMENTAR LOS IMPUESTOS PARA MEJORAR NUESTRA POSICIÓN FISCAL, HA TOCADO VER CASOS LAMENTABLES DE ALGUNOS DIPUTADOS QUE NO ENTIENDEN PRECISAMENTE LO QUE ESTA PASANDO EN ESTOS TÉRMINOS PERO QUE NOS PUEDEN LLEVAR A COMETER ERRORES. BÁSICAMENTE LOS CONCEPTOS QUE SE MANEJAN SON LOS SIGUIENTES: QUE ES LO QUE SE DESEA EN UN SISTEMA TRIBUTARIO: EQUIDAD, AUTO REALIDAD, EFICIENCIA, SIMPLICIDAD Y UNA FÁCIL ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA. QUE QUIERE DECIR ESE CONCEPTO, HAY ALGUNOS IMPUESTOS QUE SON EQUITATIVOS, HAY OTROS QUE NO LO SON TANTO, PERO EL HECHO DE QUE EN LA CONSTITUCIÓN SE PERMITA LA PROPORCIONALIDAD Y LA EQUIDAD HACE QUE EN UN MOMENTO DADO
CUANDO LAS AUTORIDADES INTRODUCEN UN CAMBIO EN LAS LEYES FISCALES, HAY EMPRESAS MUY PODEROSAS QUE SE AMPAREN, QUE GANEN LOS AMPAROS Y QUE SE PIERDA UNA CANTIDAD MUY SIGNIFICATIVA DE RECURSOS QUE RECIBE LA FEDERACIÓN, ES TAN IMPORTANTE EL EFECTO DE LOS AMPAROS QUE LAS AUTORIDADES HAN LLEGADO A DECIR QUE SE PIERDE HASTA EL UNO POR CIENTO DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO DE RECAUDACIÓN. OTRA DE LAS CARACTERÍSTICAS IMPORTANTES DE UN SISTEMA TRIBUTARIO ES QUE FAVOREZCA EL AHORRO, LA INVERSIÓN Y POR LO TANTO EL CRECIMIENTO ECONÓMICO, TODOS LOS IMPUESTOS CAUSAN DISTORSIONES, QUE TIPO DE IMPUESTOS SON LOS QUE SE DEBEN DE UTILIZAR, LOS QUE TENGAN UNAS MENORES DISTORSIONES EN LA ASIGNACIÓN DE LOS RECURSOS DE LA ECONOMÍA, LOS QUE MAXIMICEN EL BIENESTAR DE LA SOCIEDAD, CUALES SON LOS IMPUESTOS QUE OFRECEN MENORES DISTORSIONES, LOS IMPUESTOS AL CONSUMO, QUE LOS IMPUESTOS AL INGRESO, A QUE SE DEBE ESTO, POR LA SENCILLA RAZÓN DE QUE LOS IMPUESTOS AL CONSUMO NO AFECTAN EL AHORRO Y LA INVERSIÓN, UN IMPUESTO AL CONSUMO COMO EL IVA, COMO EL YEPS, SI NO CONSUMEN NO LO PAGAN, ESO NO DESINCENTIVA MAYORMENTE EL AHORRO Y LA INVERSIÓN, SIN EMBARGO UN IMPUESTO AL INGRESO SI DESINCENTIVA EL AHORRO PORQUE A FUERZA LO TIENEN QUE PAGAR, ENTONCES CAUSAN MAS DISTORSIONES LOS IMPUESTOS AL INGRESO YA SEA EN LAS PERSONAS FÍSICAS Y EN LAS PERSONAS MORALES, OTRA CARACTERÍSTICA IMPORTANTE SERIA LA NEUTRALIDAD QUE NO AFECTARA LOS PRECIOS RELATIVOS DE DOS MERCANCÍAS, LOS PRECIOS RELATIVOS, PARA QUE UN IMPUESTO SEA NEUTRAL QUE SE REQUIERE, QUE TODAS LAS MERCANCÍAS ESTÉN GRAVADAS A LA MISMA TAZA, ES ESTO FACTIBLE, SI Y NO, VAMOS A SUPONER UNA ECONOMÍA “X”, LAS ECONOMÍAS DE LA REPUBLICA SOVIÉTICA, ELLOS NO TENÍAN UN IMPUESTO AL CONSUMO, Y LA INTRODUJERON CON UNA TAZA DEL 28% AL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO, TENÍAN INGRESOS MUY BAJOS Y LES PONEN UN IMPUESTO AL IVA DEL 28% A TODAS LAS MERCANCÍAS, SI SE LA PONEN EN TODAS LAS MERCANCÍAS NO VA A AFECTAR LOS PRECIOS RELATIVOS, AUMENTA EL DE ARRIBA Y AUMENTA EL DENOMINADOR, QUE PASA CON EL SISTEMA TRIBUTARIO MEXICANO, NO ES NEUTRAL PORQUE LOS ALIMENTOS ESTÁN TAZADOS A CERO IGUAL LAS MEDICINAS, MIENTRAS QUE EL RESTO DE LAS MERCANCÍAS ESTÁN AL 16% Y 11% EN LA FRONTERA, ENTONCES HAY UNA DISCRIMINACIÓN DE TAZAS IMPOSITIVAS PARA EL CONSUMO DE DIFERENTES MERCANCÍAS, QUE ES LO QUE HACE CHILE, CHILE TIENE UN IMPUESTO ACTUALMENTE DEL 19 % DEL IVA A CASI TODAS LAS MERCANCÍAS EN LA ECONOMÍA, LA BASE GRABABLE ES MUY AMPLIA, TODOS PAGAN EL IVA, ELLOS RECAUDAN EL 9 % DEL PIB Y NOSOTROS EN MÉXICO RECAUDAMOS 3.7 % DEL PIB, QUE SUCEDIÓ EN LAS ECONOMÍAS LATINOAMERICANAS POR EJEMPLO EN LOS OCHENTAS, EN LOS NOVENTAS, RECAUDABAN MUY POCO, TENÍAN UN DOBLE DÉFICIT FISCAL POR LAS EMPRESAS PÚBLICAS, POR UN PÉSIMO MANEJO FISCAL, EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO QUE SE INTRODUJO EN EUROPA POR AHÍ DE LOS SESENTAS Y QUE TENGA UN ENORME PODER RECAUDATORIO, SE SEGUÍA AUMENTANDO LAS TAZAS, PERO ELLOS YA TENÍAN UN SISTEMA EN EL CUAL LOS IMPUESTOS AL INGRESO ERA BASTANTE ELEVADO, PAÍSES QUE RECAUDABAN MUCHO, PERO SON TAMBIÉN PAÍSES QUE GASTAN MUCHO, CUANDO USTEDES HAGAN UN PRESUPUESTO PRIMERO EMPIECEN POR LA PARTE DE INGRESOS Y LUEGO SE VAN A LA PARTE DE GASTOS, PRIMERO VAMOS A VER DE QUE TAMAÑO ES EL PAQUETE Y LUEGO COMO LO VAMOS A DISTRIBUIR, DE TAL MANERA QUE LOS PAÍSES DE AMÉRICA
LATINA CUANDO INTRODUCEN EL IVA EMPIEZAN A RECAUDAR GRANDES CANTIDADES Y ESAS FUERON LAS PRINCIPALES REFORMAS FISCALES EN AMÉRICA LATINA, SE FUERON HACIA LOS IMPUESTOS INDIRECTOS, HACIA LOS IMPUESTOS AL CONSUMO, TAZAS RELATIVAMENTE MENORES DISTORSIONES NO AFECTAN MAYORMENTE EL AHORRO E INVERSIÓN PROMUEVE EL CRECIMIENTO ECONÓMICO. HAY OTRO CONCEPTO, SI ES O NO EQUITATIVO EL IVA, ESE ES OTRO TEMA COMPLEJO, HE VISTO TESIS DOCTORALES QUE HAN TRATADO DE RESPONDER ESTA PREGUNTA, SI ES EQUITATIVO TENDRÍA QUE SER A TAZAS BAJAS, Y SI ES A TAZAS BAJAS COMO POR EJEMPLO EL CASO JAPÓN DEL 5 % SE RECAUDA MUY POCO. ESTO SERIA LA PRIMERA CONCLUSIÓN IMPORTANTE, QUE EL IVA PUEDE SER EFICIENTE CON TAZAS UNIFORMES Y POCAS EXCEPCIONES POR QUE NO AFECTA EL AHORRO Y LA INVERSIÓN, SI CONSUMEN PAGAN EL IMPUESTO SI NO CONSUMEN NO SE PAGA EL IMPUESTO, POR ESO ES UN IMPUESTO EFICIENTE, SIN EMBARGO ES REGRESIVO IMPACTA IGUAL A LOS RICOS QUE A LOS POBRES Y SI TENEMOS UN IMPUESTO MUY ELEVADO, POR EJEMPLO EL CASO DE LOS PRODUCTOS ALIMENTICIOS VA A AFECTAR MAS A LOS POBRES QUE ASIGNAN UNA GRAN PROPORCIÓN DE SU INGRESO PARA EL CONSUMO DE ESTE TIPO DE BIENES. ALUMNO: QUE ALTERNATIVAS SE HAN ENCONTRADO EN OTROS PAÍSES PARA EL ASUNTO DE LA INIQUIDAD EN EL IMPUESTO AL CONSUMO. MAESTRO: AQUÍ HAY VARIAS ARISTAS, UNA ES EL IVA Y OTRA COSA LOS IMPUESTOS AL INGRESO, Y DEPENDE MUCHO DE CUAL ES TU ESTRUCTURA TRIBUTARIA, LO QUE SE PUEDE HACER PARA EVITAR QUE SEA REGRESIVO PARA LAS PERSONAS DE MAS BAJOS INGRESOS ES INTRODUCIR UNA CANASTA BÁSICA, QUE ESTE EXENTA DEL IMPUESTO, ESE TEMA LO HAN DISCUTIDO DIFERENTES LEGISLATURAS CADA VES QUE LA SECRETARIA DE HACIENDA ENVÍA UNA PROPUESTA DE REFORMA FISCAL GENERALIZANDO EL IVA A TODO, HAN UTILIZADO ALGUNAS FACCIONES POLÍTICAS EL ARGUMENTO DE QUE EL IVA ES REGRESIVO Y QUE VA A TENER UN FUERTE IMPACTO SOBRE LAS PERSONAS DE MAS BAJOS INGRESOS, ENTONCES NO HA PASADO LA PROPUESTA DE LA SECRETARIA DE HACIENDA, HAY SOLUCIONES QUE SE PUEDEN CONTEMPLAR DESAFORTUNADAMENTE NO SE HA TENIDO ÉXITO, VAMOS A VER ALGO DE LO QUE ES ETIQUETACIÓN DE LOS IMPUESTOS PARA GASTO Y TIENE TAMBIÉN MUCHO QUE VER CON EL IVA. VAMOS A INTRODUCIR EL CONCEPTO DE EQUIDAD HORIZONTAL Y EQUIDAD VERTICAL. EQUIDAD VERTICAL DOS PERSONAS CON UNA MISMA CAPACIDAD DE PAGO, CON UN MISMO EGRESO Y CON DIFERENTE INGRESO VAN A PAGAR DIFERENTES TAZAS IMPOSITIVAS, QUE SUCEDE ESTO ES PROGRESIVO PARA EL CASO DE LOS IMPUESTOS DEL ISR A LAS PERSONAS FÍSICAS, SE VAN APLICANDO DIFERENTES TAZAS IMPOSITIVAS DEPENDIENDO DEL NIVEL DE INGRESO DE LAS PERSONAS, ENTRE MAYOR ES LA CAPACIDAD DE INGRESO MAYOR VA HA SER LA TAZA IMPOSITIVA QUE PAGAN LAS PERSONAS FÍSICAS, ES UN IMPUESTO QUE LO RETIENE EL EMPLEADOR Y POR LO TANTO ES MUY DIFÍCIL DE EVADIR AUNQUE ESTO ES POR HONORARIOS, POR ESO LES DESCUENTAN A USTEDES EL 10 POR CIENTO DEL ISR A LAS PERSONAS FÍSICAS PARA QUE POR LO MENOS ASEGUREN VAN A PAGAR UNA PARTE DE SUS INGRESOS, NORMALMENTE USTEDES TRABAJAN EN UNA EMPRESA LES VAN A DESCONTAR
NORMALMENTE DE LA FUENTE Y LA EMPRESA TIENE LA OBLIGACIÓN DE HACER EL PAGO AL FISCO INMEDIATAMENTE QUE PASA EL EJERCICIO FISCAL EN CUESTIÓN. PARA EL CASO DEL ISR EN LAS PERSONAS FÍSICAS DE MÉXICO TENEMOS 8 TRAMOS Y QUE EN ALGÚN MOMENTO DADO DE LA HISTORIA MEXICANA FUE ALTAMENTE PROGRESIVO, EN LA ACTUALIDAD NO LO ES TANTO. SON 8 TRAMOS Y ACÁ ESTARÍAN LAS TASAS MARGINALES, ESTO SE PAGA PARA CANTIDADES MAYORES A 35,000 PESOS MENSUALES, PAGARÍAN USTEDES UNA TAZA IMPOSITIVA DEL 30 %, SI SU INGRESO ESTA ENTRE 35,000 Y 28,000 PAGAN UNA TAZA MARGINAL QUE FLUCTÚA ENTRE 28 % Y 30 % CUANDO HACEN SU DECLARACIÓN DE IMPUESTOS LES DICEN QUE REGLA UTILIZAR. CUAL ES LA JUSTIFICACIÓN DE UTILIZAR TAZAS PROGRESIVAS PARA EL CASO DE PERSONAS FÍSICAS, AQUELLOS QUE MAYOR TIENEN QUE MAS PAGUEN, CON EL FIN DE REDISTRIBUIR MEJOR EL INGRESO DE LOS RICOS A LOS POBRES, ESTO SIEMPRE SE HA MANEJADO ASÍ EN LA TEORÍA DE LOS IMPUESTOS DESDE QUE EMPEZARON A SALIR LOS PRIMEROS ARTÍCULOS, LOS PRIMEROS LIBROS DE TEXTO. ALUMNO: ESTA MAL. MAESTRO: ESTO ES ACEPTADO, LOS QUE MAS TIENEN MAS PAGUEN ALUMNO: DE POR SI CON EL PORCENTAJE IMPLÍCITAMENTE VAN A PAGAR MAS QUIENES MAS GANEN MAESTRO: PERO ESTO NO SE PRESENTA PARA EL CASO POR EJEMPLO DEL ISR A LAS PERSONAS MORALES, PERSONAS MORALES LA TAZA ES DEL 30 % INDEPENDIENTEMENTE DE CUAL ES LA CAPACIDAD DE PAGO DE LAS EMPRESAS. LO INTERESANTE ES QUE LOS DOS SEAN IGUALES, PORQUE DEBEN SER IGUALES LAS DOS TAZAS, EN CHARLA CON LOS DIPUTADOS FEDERALES HABÍA UNOS QUE TENÍAN IDEAS RADICALES QUE TENÍAN QUE SER ESTA MENOR QUE ESTA OTRA, PARA INCENTIVAR LA INVERSIÓN EN LA CREACIÓN DE EMPLEOS. POR QUE CREEN QUE DEBEN DE SER TEÓRICAMENTE IGUALES, COMO PERSONA FÍSICA LLEGA UN MOMENTO EN QUE SE QUIEREN INDEPENDIZAR, PONER UN CHANGARRO, FUNDAR UNA EMPRESA, SER INDEPENDIENTE, PERO SI YO VEO QUE EN EL SECTOR FORMAL ESTÁN PAGANDO UNA TAZA DE 35%, QUE PASA, ES UN ENORME DESINCENTIVO, AL HABER ESE DESINCENTIVO AFECTA LAS DECISIONES QUE TOMAN LOS CONSUMIDORES O QUE TOMAN LOS EMPRESARIOS Y TIENEN QUE SER TEÓRICAMENTE IGUALES PARA QUE NO HALLA ESE EFECTO DESINCENTIVO, EN CONTRASTE SI YO QUIERO VENDER MI EMPRESA POR QUE ME DA MUCHOS PROBLEMAS O NO ME DA EL INGRESO QUE YO QUIERO Y LA TAZA IMPOSITIVA QUE PAGO EN OTRO SECTOR ES MAYOR POR LO MISMO NO ME PUEDO IR A OTRO SECTOR, O BIEN ME PUEDO IR A LA INFORMALIDAD, DE TAL MANERA QUE NO HALLA DESINCENTIVO DE CAMBIARNOS DE PERSONA FÍSICA A PERSONA MORAL Y VICEVERSA . ALUMNO: Y LA TAZA PARA LAS PERSONAS MORALES ES PREFERENTEMENTE O HAY INCENTIVOS FISCALES QUE A VECES HACEN BAJE ESA TAZA.
MAESTRO: QUE PASA CUANDO EL SISTEMA ALTAMENTE PROGRESIVO QUE TENEMOS AQUÍ, TEÓRICAMENTE ES PARA REDISTRIBUIR EL INGRESO, ¿USTEDES CREEN QUE UTILIZANDO UN SISTEMA TRIBUTARIO COMO ESTE PARA LAS PERSONAS FÍSICAS SE LOGRA ALCANZAR LA REDISTRIBUCIÓN DEL INGRESO? POR SUPUESTO QUE NO. ES LA SEGUNDA CONCLUSIÓN IMPORTANTE DE HOY QUE ES MEJOR UTILIZAR LA POLÍTICA DE GASTO PARA AYUDAR A LOS POBRES QUE A TRAVÉS DEL SISTEMA TRIBUTARIO, ES MAS FÁCIL SABER DONDE ESTÁN LOS POBRES Y EL EXTREMO, ACUÉRDENSE QUE HAY POBREZA MODERADA Y POBREZA EXTREMA, EN NINGÚN PAÍS VAN A ALCANZAR LOS RECURSOS PARA AYUDAR A LOS POBRES MODERADOS, PARA ESO TENEMOS QUE FOCALIZAR EL GASTO PÚBLICO, HACEMOS EL PROGRAMA OPORTUNIDADES LOCALIZAMOS A LOS POBRES EXTREMOS, EN LA SIERRA, EL CAMPO, Y CANALIZAMOS UNA CANTIDAD MUY ESPECIFICA PARA TRATAR DE INCREMENTAR SU NIVEL DE BIENESTAR Y SACARLOS DE LA POBREZA NUTRICIONAL O DE PATRIMONIO, MAS QUE NADA LA NUTRICIONAL, ESTO ES ALGO QUE ESTA COTEJADO POR LA EVIDENCIA EMPÍRICA NO SOLO PARA LOS PAÍSES EN VÍAS DE DESARROLLO SINO TAMBIÉN PARA PAÍSES YA EMERGENTES. AQUÍ ESTAMOS HABLANDO DE UNA TAZA DEL TREINTA POR CIENTO, ¿ES ALTA O ES BAJA ESTA TAZA? MAS O MENOS, ES COMPETITIVA, HAY OTROS PAÍSES QUE LAS TIENEN MAS ELEVADAS COMO ES EL CASO DE SUECIA, TIENE TAZAS IMPOSITIVAS DE MAS DEL CUARENTA POR CIENTO, CUARENTAICINCO POR CIENTO, MÉXICO TUVO EN 1988 UNA TAZA AL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DEL CUARENTA Y NUEVE POR CIENTO, QUE SUCEDE CUANDO LAS TAZAS SON MUY ALTAS, LAS VAMOS A VER. HAN BAJADO ESTAS TAZAS UN POCO EN LÍNEA CON LA EXPERIENCIA INTERNACIONAL, PERO OJO POR QUE SI USTEDES BAJAN LA TAZA QUE PASA CON LA RECAUDACIÓN, SE CAE, Y CON ESTE SISTEMA TRIBUTARIO TAN DÉBIL QUE TENEMOS NO NOS PODEMOS DAR ESE LUJO, PARA BAJAR LAS TAZAS IMPOSITIVAS SE TIENEN QUE AMPLIAR LA BASE Y QUE LA RECAUDACIÓN PERMANEZCA MENOS CONSTANTE, A QUE ME REFIERO CON AMPLIAR LA BASE, QUE SE QUITEN LOS FAMOSOS INCENTIVOS FISCALES QUE HAN USTEDES SEÑALADO. QUITAR LOS INCENTIVOS FISCALES, LOS TRATAMIENTOS ESPECIALES DE TRIBUTACIÓN, POR EJEMPLO AL SECTOR TRANSPORTE, AL SECTOR AGRÍCOLA, TAZAS DIFERENCIADAS DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA GENERAN INEQUIDAD, GENERAN MUCHAS DISTORSIONES, LOS DUEÑOS DE MASECA POR DECIR ALGO Y EL QUE PRODUCE MAÍZ A LO MEJOR ESTA PAGANDO UNA TAZA DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA MUCHO MAS BAJO, IMPUESTOS SOBRE LA RENTA A PERSONAS MORALES, PERO YO PAGO LA TAZA MÁXIMA Y LLENO LOS AMPAROS PORQUE LA LEY LO PERMITE Y ESO VA A REPRESENTAR UNA PERDIDA ENORME DE RECAUDACIÓN PARA EL SAT, Y PUES EN TIEMPOS DIFÍCILES NO NOS PODEMOS PERMITIR ESA PERDIDA O REDUCCIÓN EN LA RECAUDACIÓN, DE TAL MANERA QUE HAY QUE TENER MUCHO OJO CON ESTE TEMA DE LOS INCENTIVOS FISCALES. PREGUNTA: ENTRARÍA PARA LAS EMPRESAS EN ESTE PUNTO QUE MENCIONA LA DOBLE TRIBUTACIÓN. MAESTRO: AHORITA LO VEMOS. PREGUNTA: EN EL SENTIDO LÓGICO REFERENTE A PEGARLE MENOS AL INGRESO QUE ES EL CASO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA IMPLICARÍA EL MAYOR GASTO POR LO TANTO
MAYOR CONSUMO, SI ME DESCUENTAN MENOS A MI EN EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR CONSIGUIENTE GASTARÍA MAS, ESA LÓGICA EXISTE. MAESTRO: NO EN LO ABSOLUTO, NORMALMENTE AQUÍ SE VE SOBRE TODO EL CASO DE MÉXICO ES QUE IMPUESTO CUMPLE CON EL CONCEPTO DE EQUIDAD, DE EFICIENCIA, DE NEUTRALIDAD, PORQUE LA IDEA ES QUE UN SISTEMA TRIBUTARIO NO INTERFIERA DE MANERA IMPORTANTE SOBRE EL AHORRO Y LA INVERSIÓN, EJEMPLO: EN 1995 CUANDO VIENE LA CRISIS ECONÓMICA TAN FUERTE MÉXICO HABÍA AUMENTADO LA TAZA DEL IVA DEL 10 AL 15, VINO UNA MISIÓN DEL FONDO MONETARIO ACÁ, VARIOS EXPERTOS A VER EL SISTEMA TRIBUTARIO MEXICANO, SACARON UN DOCUMENTO QUE NO SE DISTRIBUYE, NO SE HACE PÚBLICO, QUE BÁSICAMENTE LA PRINCIPAL CONCLUSIÓN QUE LLEGARON ERA QUE EL SISTEMA TRIBUTARIO NO TENIA MAYORES OBSTÁCULOS PARA EL CRECIMIENTO DEL AHORRO Y LA INVERSIÓN, QUE ERA EN LÍNEA CON LOS SISTEMAS TRIBUTARIOS DE PAÍSES DE LA REGIÓN, EL PROBLEMA ES QUE HAY UNA GRAN CANTIDAD DE ARTÍCULOS DEL IVA A TAZA CERO QUE HACEN QUE LA BASE TRIBUTARIA SEA MAS ANGOSTA Y HAY EXENCIONES EN EL IVA EN EDUCACIÓN POR EJEMPLO, PERO ESO HACE QUE LA RECAUDACIÓN SEA MENOR, POR ESO TENEMOS 3.7 EN LUGAR DE NUEVE, SE IMAGINAN QUE PASARÍA SI MÉXICO LLEGARA A RECAUDAR EL NUEVE POR CIENTO EN RECAUDACIÓN, TENDRÍAMOS UNA CAPACIDAD DE GASTO MUCHO MAS GRANDE, Y QUE PASARÍA PUES QUE A LO MEJOR SIN MODIFICAR LA POSICIÓN FISCAL PARA OBTENER UN PEQUEÑO SUPERÁVIT, QUE NO PONGA NERVIOSOS A TODOS CADA VES QUE VIENE EL PROCESO DE NEGOCIACIÓN DEL PEF NI DE LA LEY DE INGRESOS PUES SIMPLE Y SENCILLAMENTE PODRÍAMOS ASIGNAR MAYORES RECURSOS A LA POBREZA EXTREMA, A LA EDUCACIÓN, A LA SALUD, A LA NUTRICIÓN, NUESTRO SISTEMA ADOLECE DE VARIOS PROBLEMAS GRAVES, NO HAY UNA CANTIDAD IMPORTANTE DEL PRESUPUESTO ASIGNADO A LA PRE PRIMARIA, PRIMARIA, LOS NIÑOS EN LA SIERRA TIENEN UNA CAPACIDAD DE ABSORCIÓN MUY LIMITADA, LA CALIDAD DE SU CAPITAL HUMANO ES MUY BAJA Y POR LO TANTO VAN A SER TRABAJADORES E INDIVIDUOS CON UNA PRODUCTIVIDAD MUY BAJA Y LES VA A COSTAR MUCHO SALIR DE LA TRAMPA DE LA POBREZA EXTREMA. SI SE ASIGNAN CANTIDADES MUY FUERES DEL PRESUPUESTO A LA EDUCACIÓN, 25 % DEL PRESUPUESTO SE ASIGNA A LA EDUCACIÓN, EL PROBLEMA ES QUE NO SE ASIGNA CORRECTAMENTE, SE VA CASI 97% A GASTO CORRIENTE Y OTRO TRES POR CIENTO A INVERSIÓN. SOLO 97% PRÁCTICAMENTE PARA MANTENER BIEN LAS ESCUELAS, SUELDOS Y SALARIOS. PREGUNTA ALUMNO: SE PODRÍA INCORPORAR SOLAMENTE 5% DE IVA EN ALIMENTOS Y MEDICINAS MAESTRO: ESO SE HA MANEJADO QUE BAJE LA TAZA DE 16% A 12% PERO QUE SEA UNIFORME PARA TODOS, HAY QUE MEDIR DEL TAMAÑO DE LA BASE DEL IVA LOS QUE ESTÁN SUJETOS DE LA TAZA DEL 16, LOS QUE ESTÁN SUJETOS DE LA TAZA DEL CERO, LOS QUE ESTÁN EXENTOS, SI SABEMOS LO QUE ES LA BASE, LO QUE CADA UNO DE ESOS SECTORES GENERA DE PRODUCCIÓN Y CALCULAMOS QUE NECESITAMOS AUMENTAR LA RECAUDACIÓN DE 3.7 AL 5.7 AHÍ A TRAVÉS DE ESTA ECUACIÓN NOS PUEDE DECIR CUANTO DEBERÍA DE SER LA TAZA POSITIVA DEL IVA. ASÍ SE DEBEN DE HACER LOS CÁLCULOS, CUANTO NECESITAMOS PARA RECAUDAD ESTA CANTIDAD.
UNA DE LAS RAZONES POR LAS CUALES NO CRECE LATINOAMÉRICA POR QUE TENEMOS BAJAS TAZAS DE AHORRO, AL HABER POCO AHORRO HAY POCA INVERSIÓN, AL HABER POCA INVERSIÓN HAY MENOR CRECIMIENTO ECONÓMICO. LA RECAUDACIÓN IMPOSITIVA ES LA BASE POR LA TAZA IMPOSITIVA, QUE ES LO QUE SE BUSCA, SI VAMOS A DISMINUIR LAS TAZAS TENER MUCHO CUIDADO PARA QUE SEA POR LO MENOS UNA REFORMA NEUTRAL, REFORMA NEUTRAL QUIERE DECIR BAJAMOS LA BASE PERO AMPLIAMOS LA TAZA PARA QUE LA RECAUDACIÓN QUEDE NEUTRAL. LOS IMPUESTOS SE CLASIFICAN EN DIRECTOS E INDIRECTOS: LOS DIRECTOS SU NOMBRE LO DICE NO SE PUEDEN TRANSFERIR AL CONSUMIDOR MIENTRAS QUE LOS INDIRECTOS SI SE PUEDEN TRANSFERIR AL CONSUMIDOR, LOS IMPUESTOS DIRECTOS SON LOS IMPUESTOS SOBRE LA RENTA, TANTO A LAS PERSONAS MORALES, A LAS PERSONAS FÍSICAS Y TAMBIÉN LOS IMPUESTOS A LA RIQUEZA. A LAS PERSONAS FÍSICAS SON LOS SUELDOS Y SALARIOS, LOS INTERESES, LAS RENTAS SI TIENEN ALGUNA PROPIEDAD RAÍZ. LAS PERSONAS MORALES BÁSICAMENTE ES SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS, ESA ES LA BASE GRABABLE, Y COMO SE CALCULA LA BASE GRABABLE, LAS VENTAS TOTALES, MENOS LOS GASTOS, MENOS LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN, LA BASE DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA A PERSONAS MORALES SON LAS VENTAS, MENOS GASTOS DE OPERACIÓN, MENOS COSTOS. CADA AÑO LAS AUTORIDADES FISCALES, LA SECRETARÍA DE HACIENDA, MANDA EN LA LEY DE INGRESOS UNA PROPUESTA DE MISCELÁNEA FISCAL, QUE ES LO QUE SE BUSCA CON ESTA MISCELÁNEA FISCAL, PUES TRATAR DE HACER EL SISTEMA LO MAS EFICIENTE POSIBLE, ELIMINAR ALGUNOS PROCEDIMIENTOS QUE A LO LARGO DEL AÑO DESCUBRIERON LAS AUTORIDADES DEL SAT QUE ESTABAN DEDUCIENDO LAS EMPRESAS, QUE SI HAY CIERTO TIPO DE GASTOS QUE SE HAN TORNADO DEDUCIBLES, TODO ESO LO TIENEN QUE SABER MUY BIEN LOS DESPACHOS DE CONTADORES PARA QUE CUANDO CALCULEN LA BASE CUANDO CALCULA LOS PAGOS PROVISIONALES DEL ISR. LO DECLARAN DIRECTAMENTE A TRAVÉS DE LA PAGINA DE INTERNET DE SU BANCO, LES RETIRAN LOS SUELDOS Y SE TRANSFIEREN LAS CANTIDADES A LA TESORERÍA DE LA FEDERACIÓN. EN ESA MISCELÁNEA FISCAL SE VE COMO SE VA PERFECCIONANDO UN POCO CADA UNO DE LOS IMPUESTOS, HAY QUE IR HACIENDO EL SISTEMA TRIBUTARIO MAS EN LÍNEA CON LA EXPERIENCIA INTERNACIONAL. EL IMPUESTO A LAS PERSONAS MORALES LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS, EL IETU, IMPUESTO ESPECIAL A LA TAZA ÚNICA QUE ES UN IMPUESTO SOBRE FLUJO DE EFECTIVO DE LAS EMPRESAS Y QUE SUSTITUYE DESDE EL 2008 EL IMPUESTO AL ACTIVO, EL IMPUESTO AL ACTIVO SE INTRODUJO EN MÉXICO EN 1989, ES UN IMPUESTO EN TEORÍA DEL DOS PORCIENTO DE LOS ACTIVOS TOTALES DE LAS EMPRESAS, DIO BUENOS RESULTADOS EN TÉRMINOS DE RECAUDACIÓN POR DOS RAZONES, PRIMERO PORQUE HABÍA MUCHAS EMPRESAS QUE NO PAGABAN ISR, DECÍAN QUE TUVIERON PERDIDAS Y QUE NO IBAN A PAGAR IMPUESTOS, HACIENDA DIJO COMO ES POSIBLE QUE LLEVEN DIEZ AÑOS PERDIENDO Y SIGAN EN EL MERCADO, LA IDEA ERA AGARRARLOS CON UN IMPUESTO MÍNIMO. MEJORABA EL CUMPLIMIENTO FISCAL A LAS PERSONAS MORALES.
ESTE IMPUESTO CAUSO UN IMPACTO MUY POSITIVO EN OTROS PAÍSES DE LA REGIÓN, EL PROBLEMA ERA LA VALORACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LAS EMPRESAS, PERO ES UN IMPUESTO QUE ES RELATIVAMENTE FÁCIL DE MONITOREAR PORQUE SE CALCULA A TRAVÉS DEL BALANCE DE CADA UNA DE LAS EMPRESAS. LOS IMPUESTOS A LA RIQUEZA PUEDEN SER LOS DIVIDENDOS, PUEDEN SER LAS HERENCIAS, HISTÓRICAMENTE MÉXICO TUVO LOS DOS, EL PROBLEMA ES QUE SE VOLVIÓ MUY DIFÍCIL GRAVAR LOS IMPUESTOS A LAS HERENCIAS, LO QUE SE HACIA ERA HEREDAR ANTES DEL FALLECIMIENTO Y NO SE PAGABAN IMPUESTOS SE RECURRÍA A LAS LAGUNAS QUE TIENE LA LEY PARA EVITAR EL PAGO DE ESE IMPUESTO. EN DIVIDENDOS TAMBIÉN SE PAGABA UNA TAZA IMPOSITIVA, EN LOS SETENTAS LA TAZA ERA DEL VEINTISÉIS POR CIENTO, YA SE HA IDO ELIMINANDO, CADA VES QUE HAY PAGO DE DIVIDENDO DE LAS EMPRESAS ES UNA SALIDA DE EFECTIVO, EN CIERTA FORMA SE ESTA DESCAPITALIZANDO LA EMPRESA. ESTOS SERIAN LOS IMPUESTOS DIRECTOS NO SE PUEDEN TRANSFERIR AL PRECIO, PERO TIENEN EFECTOS INTERESANTES SOBRE LA ECONOMÍA, QUE ES EL IMPUESTO AL INGRESO GENERA DISTORSIONES AL MERCADO DEL TRABAJO, POR ESO ES MEJOR APLICAR LOS IMPUESTOS INDIRECTOS. ¿PORQUE EN UNA REFORMA FISCAL NOS DEBEMOS IR MAS POR LOS IMPUESTOS INDIRECTOS QUE POR LOS IMPUESTOS DIRECTOS? LOS IMPUESTOS INDIRECTO NO CAUSAN TANTAS DISTORSIONES Y TIENEN UN ENORME POTENCIAL. LOS IMPUESTOS INDIRECTOS SON BÁSICAMENTE TRES: AL COMERCIO EXTERIOR, EL IVA, (EL IEPS DE GASOLINAS, LOS IMPUESTOS AL ALCOHOL, LA CERVEZA Y EL TABACO) Y TENEMOS LOS IMPUESTOS A LAS VENTAS FINALES. EL IMPUESTO SOBRE LA NOMINA ES UN IMPUESTO QUE CAUSA MUCHAS DISTORSIONES, PERO TIENE UN ENORME POTENCIAL RECAUDATORIO. EL IMPUESTO AL CONSUMO ES MAS EFICIENTE QUE EL IMPUESTO AL INGRESO Y TIENE UN GRAN POTENCIAL RECAUDATORIO. LA RECAUDACIÓN IMPOSITIVA ES EL PRODUCTO DE LA BASE POR LA TAZA DE IMPUESTO, SI TENEMOS TAZAS DIFERENCIADAS VAMOS A TENER ALGUNOS PROBLEMAS, LO QUE SE RECOMIENDA ES QUE TENGAN UNA SOLA TAZA IMPOSITIVA, QUE NO HUBIERA CORRECCIONES FISCALES. VAMOS A VER EL CONCEPTO DE LA CURVA DE LAFER CUAL DEBERÍA DE SER LA TAZA OPTIMA QUE DEBE DE APLICAR EL GOBIERNO, SE HA TRATADO DE DISMINUIR LAS TAZAS Y AUMENTAR LA BASE, SE DIO EL EFECTO CONTRARIO A PARTIR DE LA CRISIS QUE SE DIO EN 2009 EN MUCHOS PAÍSES DEL MUNDO. ESTA CURVA NOS VA DICIENDO QUE A NIVELES BAJOS A MEDIDA QUE AUMENTAMOS LA TAZA IMPOSITIVA VAMOS A TENER MAYOR RECAUDACIÓN, Y MAS ALLÁ DE CIERTO NIVEL DE TAZAS IMPOSITIVAS LA RECAUDACIÓN EMPIEZA A DISMINUIR. COMO SE DEBE DE FIJAR LA TAZA IMPOSITIVA, CUANTO NECESITAMOS RECAUDAR, PERO NO PODEMOS ESTAR FUERA DE CONTEXTO INTERNACIONAL DONDE NUESTRAS TAZAS IMPOSITIVAS
ESTÉN MUY POR ARRIBA DE LAS INTERNACIONALES DE TAL MANERA PODEMOS TENER UN MAYOR NIVEL DE RECAUDACIÓN. LOS INCENTIVOS FISCAL SE DEBE DE TRATAR DE NO UTILIZAR, HAY UN PROBLEMA DE TAZAS DIFERENCIADAS QUE RECAUDA MENOS Y CAUSA INEQUIDADES QUE NOS LLEVAN A UNA PERDIDA DE RECAUDACIÓN, LAS DEDUCCIONES LAS ELEMENTALES. LOS IMPUESTOS AL GASTO ES IMPUESTOS QUE SE ETIQUETAN EXCLUSIVAMENTE PARA UN GASTO PÚBLICO DETERMINADO, LA VENTAJA ES QUE AUMENTA EL CUMPLIMIENTO FISCAL. (005)
MAESTRO: TUVIERON ALGUNOS PAÍSES INFLACIONES SUMAMENTE ELEVADAS COMO FUE ARGENTINA, BRASIL, PERÚ, MÉXICO, TUVIERON INFLACIÓN EN ALGÚN MOMENTO DE MAS DEL MIL POR CIENTO ANUAL, LO QUE SUCEDÍA COMO ESTABA DISEÑADO EL SISTEMA ANTES DE LA HIPERINFLACIÓN, ERA QUE LA RECAUDACIÓN DISMINUÍA DE MANERA SIGNIFICATIVA, HABÍA QUE RECORTAR LOS PERIODOS EN QUE SE HACIA LA RECAUDACIÓN, EN MÉXICO EN 1987 SE LLEGO A IMPLEMENTAR EL PAGO DEL IVA HASTA TRES VECES AL MES, LO QUE SE BUSCABA ERA REDUCIR EL EFECTO TALSI. ESTE EFECTO TALSI COBRO RELEVANCIA CUANDO LAS ECONOMÍAS SOCIALISTAS SE CONVIERTEN EN ECONOMÍAS DE MERCADO. TAMBIÉN ESTA EL REGRESO DEL EFECTO TALSI QUE ES LO OPUESTO, CUANDO LA INFLACIÓN VA A LA BAJA LA RECAUDACIÓN REAL AUMENTA, ESTO ES PARA ENTENDER COMO OPERA EL EFECTO TALSI CUANDO HAY ALTAS INFLACIONES Y COMO OPERA EL EFECTO DEL REGRESO DE TALSI EN INFLACIONES A LA BAJA , ESTO SE DEBE A QUE CUANDO ESTOS PAÍSES ALCANZARON ESTAS TAZAS DE INFLACIÓN MUY ELEVADAS Y EMPIEZAN A DISMINUIR LAS TAZAS DE INFLACIÓN, RECABAN MAS EN TÉRMINOS REALES Y PUEDEN LLEVARSE UNA IMPRESIÓN EQUIVOCADA DE QUE SU SISTEMA TRIBUTARIO ESTA RECABANDO MAS CUANDO EN REALIDAD LO QUE ESTA PASANDO ES EL REVERSO DEL EFECTO TALSI, LA CARGA FISCAL EMPIEZA A AUMENTAR Y COMO CONSECUENCIA LAS AUTORIDADES DICEN ESTARCE VOLVIENDO MÁS EFICIENTES EN TÉRMINOS ADMINISTRATIVOS O DE MULTAS. EN MÉXICO CUANDO TUVIMOS LAS INFLACIONES MÁS ELEVADAS FUE EN 1982 Y 1983, LA RECAUDACIÓN DE LOS INGRESOS TRIBUTARIOS CON RESPECTO AL PIB SUBIÓ DEL 9% AL 10%, PERO CUANDO LA INFLACIÓN EMPEZÓ A REDUCIRSE DE MANERA MUY IMPORTANTE EN EL 88 Y 89 PASAMOS DEL 10.6 A 11.08 QUE SON LOS NIVELES HISTÓRICOS EN LOS QUE MÁS SE HA RECAUDADO EN MÉXICO, PORQUE DISMINUYO LA INFLACIÓN AUMENTA LA RECAUDACIÓN REAL CUANDO EN REALIDAD LOS IMPUESTOS NO SE HABÍAN MODIFICADO EN UNA MEDIDA MUY IMPORTANTE. ALUMNO: EN LOS ÚLTIMOS AÑOS TENEMOS UNA INFLACIÓN RELATIVAMENTE CONTROLADA, MUY BAJA, PORQUE NO SE HA INCREMENTADO LA RECAUDACIÓN. MAESTRO: POR VARIAS RAZONES, LAS TAZAS IMPOSITIVAS HAN SEGUIDO MÁS O MENOS IGUAL, SE HAN HECHO GRANDES AVANCES EN LA ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA PERO QUE NO HAN TENIDO IMPACTO SOBRE LA RECAUDACIÓN, NORMALMENTE CUANDO SE MANDABA EL PROYECTO DE LA LEY DE INGRESOS DE LA FEDERACIÓN AL CONGRESO, SE
DECÍA VAMOS A PASAR DEL 10% AL 11% DEL PIB, LOS DIPUTADOS DABAN POR SENTADO QUE ESAS REFORMAS IBAN A SER MUY EFICIENTES, PERO NO SE DECÍA EN REALIDAD QUE MEDIDAS SE DABAN. UNA REFORMA A LA ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA A LO MEJOR LLEVA VARIOS AÑOS PERO ES MUY IMPORTANTE LA CALENDARIZACIÓN DE LAS MEDIDAS QUE SE QUIEREN IMPLEMENTAR, AL FINAL RESULTA QUE SE RECAUDO LO MISMO DE IMPUESTOS, NO DIO RESULTADO LA INTRODUCCIÓN DEL IETU, EL IDE RECAUDO MENOS. DECIR EXACTAMENTE QUE ES LO QUE SE VA A HACER EN MATERIA DE ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA Y QUE ES LO QUE SE VA A HACER EN MATERIA DE LOS NUEVOS IMPUESTOS. CUANTIFICAR CADA UNO DE ELLOS PARA VER QUE TENGAN LOS DIPUTADOS LOS INSTRUMENTOS DE ANÁLISIS PRECISOS PARA PODERLO CALCULAR. POR SE HABLA TANTO DE AUMENTAR LA RECAUDACIÓN, PARA TENER MAS RECURSOS PARA GASTAR Y QUE NO SE DETERIORE LA POSICIÓN FISCAL DEL GOBIERNO. YA SALIÓ EL INFORME DEFINITIVO DEL ULTIMO CUATRIMESTRE DE LAS FINANZAS PÚBLICAS EN MÉXICO, VOLVIMOS A RECAUDAR EL 10% DEL PIB EL AÑO PASADO, PRÁCTICAMENTE AL MISMO NIVEL QUE HEMOS ESTADO DESDE 1980. HAY OTRO GASTO QUE ES ETIQUETADO QUE ES EL DE LA POBREZA EXTREMA, EL PROGRAMA OPORTUNIDADES, FUNCIONA BIEN Y SE A COPIADO EN OTROS PAÍSES, TODOS LOS PROGRAMAS DE POBREZA EXTREMA SE PUEDEN MEJORAR. EN RESUMEN SI TENEMOS BAJA RECAUDACIÓN TRIBUTARIA Y LA ENORME DEPENDENCIA QUE MÉXICO TIENE DE LOS RECURSOS PETROLEROS, ESTAMOS DEPENDIENDO EN UN 35% DE LOS INGRESOS TOTALES DEL SECTOR PÚBLICO, SUBE EL PRECIO DEL PETRÓLEO NOS VA BIEN, BAJA LAS COSAS SE PONEN DIFÍCILES. QUE ES LO QUE SE BUSCA EN UN SISTEMA TRIBUTARIO, QUE SEA LOS MAS SENCILLO POSIBLE EN TÉRMINOS DE SU ADMINISTRACIÓN, ES MEJOR TENER MENOS IMPUESTOS CON POCO RENDIMIENTO, CON POCAS EXENCIONES Y DEDUCCIONES, MUCHO OJO CON LOS INCENTIVOS FISCALES PORQUE ESO VA HA TENER UN IMPACTO IMPORTANTE SOBRE LA RECAUDACIÓN, TODAS LAS ENTIDADES FEDERATIVAS TIENEN IMPUESTOS SOBRE LA NOMINA, SI QUIEREN HACER UN CAMBIO IMPORTANTE EN ESTE IMPUESTO LO QUE SE BUSCA ES HACER LA BASE GRABABLE LO MAS AMPLIA POSIBLE Y ESO CONTRIBUYE A RECAUDAR MÁS CON LAS MENORES EXENCIONES QUE SE PUEDAN MANEJAR. ALUMNO: EN ESE SENTIDO DE LOS INCENTIVOS FISCALES, POR EJEMPLO LOS IMPUESTOS A LA NOMINA HAY UN EJEMPLO DONDE SE EXENTA DE IMPUESTOS A LA NOMINA PLAZAS CREADAS EN NUEVOS EMPLEOS, MAESTRO: LA LEY DE FOMENTO DE ALGUNAS ENTIDADES FEDERATIVAS TIENEN UN ARTÍCULO QUE DICE QUE LAS EMPRESAS DE NUEVA CREACIÓN VAN A ESTAR EXENTAS DEL IMPUESTO SOBRE LA NOMINA, ESTO NO SE DEBE DE HACER, EL PROBLEMA ES QUE TELMEX SE AMPARA Y NO PAGA TAMPOCO ESE IMPUESTO, Y SE PIERDE RECAUDACIÓN, LO MISMO SUCEDE CON OTRAS EMPRESAS FUERTES. VAMOS A VER COMO SE CLASIFICAN LOS IMPUESTOS DIRECTOS Y LOS INDIRECTOS, TENEMOS EL IMPUESTO AL INGRESO, A LAS PERSONAS FÍSICAS O LAS PERSONAS MORALES, CUANDO AL CASO LAS PERSONAS FÍSICAS PUES INCLUYEN TODA LA FUENTE DE INGRESOS LOS SALARIOS LOS SUELDOS LOS FINAMIENTOS LAS RENTAS LOS INTERESES UNEN CE DE IMPUESTOS DE INGRESOS UN PUESTO QUE NO SE PUEDE TRASLADAR SE DESCUENTA DIRECTA MENTE AL TRABAJADOR LA EMPRESA ESLA
ENCARGADA REPORTANDO Y PAGARLO MENSUAL MENTE ES UN PAGO PROVISIONAL, Y BUENO EN CASO DE LOS SUELDOS TEN BIEN PARA CASO MEDICO NO SE UTILICE ESTE PUESTO YA ASE MUCHOS AÑOS EN ESTADOS UNIDOS USTEDES MEXICANOS TIEN 22 DE FEBRERO DEL 2011.
Y= C + I + G + X – M – IMPUESTOS CAPITAL
P
OAA OCP
115
Y – f (A,L,TA)
OCP0
110
INT. DÉFICIT Yo Y,
PIB
EXT.
-2.7% PIB
Po += PIB DISCIPLINA FISCAL RESPONSABLE BANXICO RINT
C BILLETES
C INTERNO
RESERVAS
B CENTRAL
C
C ROWDING OUT DESPLAZAMIENTO COMPLEMENTARIO
I PRIV.
SUSTITUTO
I. PRIV. IV ANALISIS DEL GASTO PÚBLICO
GASTO PÚBLICO AGREGADA (BIENES PÚBLICOS)
INSTRUMENTO DE POLÍTICA ECONÓMICA: DEMANDA
-DISCIPLINA FISCAL VS RESPONSABILIDAD FISCAL GASTO FISCAL PRUDENTE -PRODUCTIVIDAD DEL GASTO PUBLICO: GASTO PRODUCTIVO E IMPRODUCTIVO WHITE ELEPHANT PHg O
-EFECTO DESPLAZAMIENTO: SUSTITUTO Y COMPLEMENTARIO -CLASIFICACIÓN DEL GASTO
ADMINISTRATIVA: QUIEN LO GASTA, LEGISLATIVO, JUDICIAL, EJECUTIVO.
•
ECONÓMICA: EN QUE SE GASTA. CORRIENTE Y DE CAPITAL
•
FUNCIONAL: PARA QUE SE GASTA. POR SECTORES. DESARROLLO SOCIAL, EDUCACIÓN, SALUD, ETC. •
A NIVEL CENTRAL: FEDERAL EN MÉXICO MANUAL FMT, ESTADISTAS F.P. BASE CAJA A NIVEL GOBIERNO GENERAL INCLUYE
•
1 DE MARZO DEL 2011
5. BALANCE FISCAL, DEUDA Y ESTABILIDAD MACRO. POSICIÓN FISCAL
DEF/SUP G> YI
•
INTERNAMENTE
•
EXTERNO
ADEFAS BBB
DEVENGADO
NO PAGADO
POSICIÓN ACTUAL DE MÉXICO
BBB – CCC+
X
M
-M>X
E DEPREC
P
BOLSA DEFINICIONES DE BALANCE PÚBLICO BALANCE PRIMARIO: INGRESO MENOS GASTO TOTAL EXCLUYE SERVICIO DE LA DEUDA. BALANCE OPERACIONAL: SE ELIMINA DEL DÉFICIT REAL EL COMPONENTE INFLACIONARIO DE LOS INTERESES. CASOS DE BRASIL Y ARGENTINA. BALANCE GOBIERNO GENERAL: GOBIERNO FEDERAL + SEGURIDAD SOCIAL + GOBIERNOS LOCALES Y ORGANISMOS PRESUPUESTALES. BALANCE DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO: GOBIERNO FEDERAL + EMPRESAS BAJO CONTROL PRESUPUESTAL DIRECTO + PRESUPUESTO INDIRECTO. AHORA HACIENDA LO LLAMA DÉFICIT PÚBLICO – 0.8 EN 2010 – 0.5 % DEL PRODUCTO EN 2011 REQUERIMIENTOS FINANCIEROS DEL SECTOR PÚBLICO: (RFSP): DEFINICIÓN AMPLIA.
MIDE EL IMPACTO MACRO ECONÓMICO DE LA POLÍTICA FISCAL. RFSP 2.7 % DEL PIB EN 2009, 3.4 % EN 2010, 2.3. % EN 2011 DÉFICIT EN CUENTA CORRIENTE DE – 1.2 % DEL PIB EN 2011. RFSP INCLUYE: -
ADEMÁS DEL BALANCE DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO
PIDIREGAS: PROGRAMAS INVERSIÓN PEMEX Y CFE -
DE
IMPACTO
DIFERIDO
EN
EL
GASTO
IPAB
FARAC: FIDEICOMISOS DE APOYO PARA EL RESCATE DE AUTOPISTAS. -
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Y APOYO A DEUDORES
FORMAS DE FINANCIAMIENTO GUBERNAMENTAL DEUDA DESPLAZAMIENTO A LA IPV INVERSIÓN PRIVADA) INTERNAMENTE BANCO CENTRAL
5. DÉFICIT FISCAL, DEUDA Y ESTABILIDAD MACRO ECONÓMICA. MANEJO DE POLÍTICA FISCAL: POLÍTICA DE INGRESOS, GASTO Y DEUDA. FINANCIAMIENTO DEL DÉFICIT 1. ADEFAS: GENERAN RETRASOS Y PAGOS AL SECTOR PRIVADO, COMPROMETE EL GASTO EN EJERCICIOS PRESUPUESTALES POSTERIORES. 2.
INTERNO: A TRAVÉS DE : A) MERCADO DOMESTICO O B) DEL BANCO CENTRAL
A) EFECTO COMODÍN OUT (DESPLAZAMIENTO FINANCIERO DE LA INVERSIÓN PRIVADA) B) BASE MONETARIA (B)= RESERVAS INTERNACIONALES (RI) + CRÉDITO INTERNO DE BANXICO AL GOBIERNO (CI) DEFINICIÓN DEL MEDIO CIRCULANTE MI BANXICO
ORO Ri
PLATA DIVISA
C BILLETES
P
RESERVAS = ENAJE LEGAL
BONO TESORO USA
USOS
C INTERNO
FUENTES Ri = C. Corr. + C. K + E (X – M) 1er. INDICADOR DE Ri: Ri/PIB 2o. INDICADOR DE Ri:
MESES DE IMPORTACIONES
3er. INDICADOR DE Ri: CUBRIR MESES DE PAGO DE DEUDA E INTERESES 72 Mmcl 2 AÑOS BANCO CENTRAL “C INTERNO
GOBIERNO FEDERAL
GRÁFICA % DEL PIB VS. AÑOS - RV – 10 100/90 PRESTAN M1= C + DEPÓSITOS A LA VISTA M1= Mb
m1 = M1 = C + D
B= C + R
B
C+R
= C/D + I C/D + R/D 1.
TASA DESCUENTO = TASA REF.
2.
OMA COVENTA DE BONOS DEL GOBIERNO
3.
RESERVAS BANCARIAS
E.L.
DEFINICIONES DEL BALANCE PÚBLICO. BALANCE PRIMARIO: INGRESO MENOS GASTO TOTAL. EXCLUYE SERVICIO DE LA DEUDA BALANCE OPERACIONAL: SE ELIMINA DEL DÉFICIT REAL EL COMPONENTE INFLACIONARIO DE LOS INTERESES, CASOS DE BRASIL Y ARGENTINA.
BALANCE GOBIERNO GENERAL: GOBIERNO FEDERAL + SEGURIDAD SOCIAL + GOBIERNOS LOCALES Y ORGANISMOS PRESUPUESTALES. BALANCE POR SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO: GOBIERNO FEDERAL, EMPRESAS BAJO CONTROL PRESUPUESTAL DIRECTO.
GRAFICA DEUDA/PIB VS DÉFICIT/FISCAL PIB
B. PRIMARIO= Y – G TOTALES – PAGOS INTERESES
BSPNF
TRADICIONAL TOTAL - LFPRH
RFSP
PIDIREGAS IPAB
TODOS
FARAC
B. DE DESARROLLO OTRAS 8 de marzo del 2011.
COMPORTAMIENTO CÍCLICO DEL BALANCE FISCAL POLÍTICA FISCAL PRO CÍCLICA: AUMENTA EL PIB ---------- AUMENTA RECAUDACIÓN -------------REDUCE EL DÉFICIT o
EN RECESIÓN BAJA EL PIB --------------DISMINUYE RECAUDACIÓN EL GOBIERNO, UTILIZA UNA POLÍTICA FISCAL CONTRACCIONISTA , REDUCE EL GASTO PARA QUE EL BALANCE FISCAL NO SE ALTERE o
POLÍTICA FISCAL ANTI CÍCLICA: BUSCA REDUCIR EL IMPACTO RECESIVO EN LA ECONOMÍA (PROGRAMA NACIONAL DE INFRAESTRUCTURA 2008 DE LA SHCP Y GASTO ADICIONAL EN 2009) STIGLITZ----------P.F. EXPANSIONISTA o
o
MÉXICO
ES MUY VULNERABLE
CRECIMIENTO ECONÓMICO-------INGRESO o
o
ANTE RECESIÓN POBREZA
EU
EXTREMA Y DISTRIBUCIÓN DEL
FLUJOS Y ACERVOS EN ECONOMÍA
FLUJOS (CANTIDAD POR UNIDAD DE TIEMPO) -----FISCAL SECTOR EXTERNO (BP) SECTOR REAL •
ACERVOS (EN UN MOMENTO DADO DE TIEMPO) -------DEUDA PÚBLICA, SECTOR MONETARIO Y FINANCIERO •
FLUJO: ES UNA CANTIDAD POR UNIDAD DE TIEMPO FLUJOS FISCALES, INGRESOS, EGRESOS, DÉFICIT. ACERVOS, SALDOS STOCKS. -SECTOR REAL QUE DETERMINAN PIB, C, I, G, X, M. FLUJOS 1º ENERO --- 30 JUNIO --------31 DICIEMBRE EN CONCEPTO FLUJO 1/er, SEMESTRE
2/o SEMESTRE
TODO EL AÑO FLUJOS -FINANZAS PÚBLICAS 1/o ENERO------ 31 DICIEMBRE LAS ESTADÍSTICAS FINANCIERAS (STOCKS) M=C+D : = 1.2. BILLONES PESOS M4 ESTADÍSTICAS BALANZA DE PAGOS (FLUJOS) X–M=
DEUDA (STOCKS) AL 31 DE DICIEMBRE 2011 AL 30 DE JUNIO 2011 -CUADRO- MÉXICO SALDO REQUERIMIENTOS FINANCIEROS DEL SECTOR PÚBLICO (LO PUBLICA HACIENDA CADA TRIMESTRE) EL PIB ES UN CONCEPTO FLUJO GRAFICA 4.10
DEUDA INTERNA Y EXTERNA (PORCENTAJES DEL PIB)
BRUTA
DEL
SECTOR
PÚBLICO
FEDERAL
MODELO DEL ENFOQUE FISCAL DE LA CUENTA CORRIENTE DE LA BALANZA DE PAGOS 1. GASTO CORRIENTE G.F. (GC) = f1 (PIB PERCÁPITA (+), TASA DE INTERÉS EUA (+), TASA DE INTERÉS MÉXICO (+), GCT-1 (+), INFLACIÓN MÉXICO (+) ) 2. INGRESO CORRIENTE G.F. (YC) = f2 (PIB PERCÁPITA (+) EXPORTACIONES MÉXICO(+), PRECIO CRUDO MÉXICO (+) YC t-1 (+)) 3. INVERSIÓN TOTAL (IT) = f3 (PIB (+), INV t-1 (+), INVERSIÓN PÚBLICA (+)) 4. AHORRO PRIVADO = f4 (PIB (+), YC (-), AHORRO GOBIERNO (Sgt-2) (+), AHORRO PRIVADO t-1 (Spriv) (+1) + IMPUESTO INFLACIONARIO (IMP) (-) – GC (+) ) Sgt-2---------S 5. X – M = (YCt – GC) + (S – IT) EL MODELO MUESTRA QUE LA POLÍTICA FISCAL TIENE IMPLICACIONES IMPORTANTES SOBRE LA ECUACIÓN 5 (ANÁLISIS GRAFICO DE LAS SIMULACIONES Y LA INFLACIÓN), POR EJEMPLO: SI AUMENTA LA RECAUDACIÓN (IMPUESTOS) Y TODO LO DEMÁS PERMANECE CONSTANTE DISMINUYE EL DÉFICIT EN LA CUENTA CORRIENTE DE LA BALANZA DE PAGOS ESTE EFECTO SE DA A TRAVÉS DE SU IMPACTO NEGATIVO EN EL AHORRO PRIVADO SI AUMENTA EL GASTO PÚBLICO Y EL DÉFICIT FISCAL AUMENTA EL DÉFICIT EN LA CUENTA CORRIENTE AUMENTA SIGNOS DE LAS ECUACIONES DEL MODELO -----------SIMULACIONES. Y=
C+
I + G GASTO CORRIENTE + X EXPERTOS – M – DEMANDA AGREGADA
PIB PRIV. PRIV.
C
CORRIENTE
CAPITAL
Y= INGRESO
K
C+ CONSUMO AHORRO
SECTOR EXTERNO
S+ IMPUESTOS
T
DE CADA FAMILIA C + I + G + X – M = C +S + T
X-M=
(S – I)
SECTOR
COMPORT.
EXTERNO
SECTOR
+
(T – G) GOBIERNO COMPORTAMIENTO
PRIVADO (X – M) = (I –S) + (T – G) T> G – SUPERÁVIT 1983 PRONAFIDE --------- SHCP UNIDAD DE PLANEACIÓN LOS NIVELES DE AHORRO EN MÉXICO SON DEL ORDEN DEL 20 % MIENTRAS QUE EN ASIA SON DEL 30 % PÁGINA DE HACIENDA ESTA EL PRONAFIDE DE HACIENDA.
CUADRO 4.8 FUENTES DE FINANCIAMIENTO INTERNACIONAL DE LOS PAÍSES EN DESARROLLO.
EFECTOS ECONÓMICOS DEL SOBRE ENDEUDAMIENTO 1.CAÍDA EN GASTO PÚBLICO SOCIAL 2.AUMENTO DE LA POBREZA EXTERNA 3.INCREMENTA LA DESIGUALDAD SOCIAL 4.DETERIORO ECOLÓGICO 5.SE DETERIORA CONSIDERABLEMENTE
LEY GENERAL DE DEUDA PÚBLICA GRAFICA 4.10 DEUDA INTERNA Y EXTERNA BRUTA DEL SECTOR PÚBLICO FEDERAL. FUENTE WWW.SHCP.GOB.MX
CALIFICACIONES DE DEUDA Y ESTABILIDAD MACROECONÓMICA 122 PUNTOS BASE ARRIBA TB 1 AÑO EUA 2.51 3.11 GRAFICA 4.12 RIESGO SOBERANO PAÍS DE MÉXICO 2008 EXAMEN 21 DE MARZO.
