BAB 4 : KERANGKA KERJA (FRAMEWORK) KONSEPTUAL DARI AKUNTANSI
Seperti dibahas pada bab 1, akuntansi didasarkan pada prinsip dan konsep tertentu. Prinsip dan konsep tersebut memiliki predictive quality dan menjadi blueprints untuk merecord dan melaporkan aktivitas bisnis. Predictive quality adalah memungkinkan interested users mengembangkan estimasi akurat mengenai kekuatan keuangan perusahaan. entity concept dan going-concern concept. reliabilitas, relevansi, konsistensi, komparabilitas, materialitas, konservatisme. : cost concept, measuring-unit concept, full-disclosure concept, time-period concept, realization principle, matching principle, accounting basis. KONSEP LAPORAN KEUANGAN 1. ENTITY CONCEPT adalah unit basis ekonomi tempat perusahaan maintain record dan laporan akun yang berbeda. Entity bisa berupa orang atau organisasi (bisnis atau bagian bisnis, seperti cabang korporasi). Konsep ini mengatakan bahwa sebuah perusahaan harus mengakun secara terpisah aktivitas bisnis untuk setiap un it ekonomi . Maka dari pada itu, untuk menghindari confusion, seseorang yang memiliki bisnis harus memisahkan akun personalnya dari akun bisnisnya. Dengan konsep ini, siapapun yang melihat koleksi akun record mengetahui ke siapa atau organisasi mana records tersebut merujuk. Dengan konsep ini, perusahaan dapat mendefinisikan its own accounting entities. Contohnya, sebuah korporasi adalah sebuah entity entity utk accounting entities. entities. Dengan entity dari korporasi, korporasi, bisa saja terdapat entity tambahan. Jika sebuah perusahaan memiliki anak perusahaan, setiap cabang menyiapkan laporan keuangan, maka setiap cabang merupakan sebuah entity. Untuk mengerti informasi keuangan sebuah perusahaan dan untuk membandingkan informasi ini dengan perusahaan lainnya, kamu harus bisa pertama-tama mengidentifikasi entity mana laporan keuangan perusahaan tersebut mewakili. Prinsip akunting memberi 2 metode untuk mengidentifikasi hal tersebut. Pertama, setiap perusahaan harus label dengan jelas laporan keuangan setiap entity dengan nama entity. Jika ada cabang, ditulis “Consolidated Financial Statements of Keystone Company”. Kedua, aktivitas operasional di pusat harus di disclose dalam annual report dalam notes dan dalam consolidated financial statement. Notes ini menjelaskan sumber secara detil dari jumlah yang diwakili dalam consolidated statements. 2. GOING-CONCERN CONCEPT artinya perusahaan berasumsi akan terus melanjutkan operasionalnya dalam periode waktu yang tidak ditentukan. Jadi, akunting TIDAK berasumsi bahwa perusahaan akan dilikuidasi kecuali ada keterangan tertentu. Likuidasi adalah proses mengubah semua asset menjadi kas, untuk membayar liabilities. Dibawah GAAP namun tidak dalam statutory accounting (dibawah SAP dimodifikasi karena tujuannya agar insurer meet its current and future obligation, fokus pada solvency, lebih konservatif). Efek konsep ini (1) konsep ini membolehkan perusahaan untuk menunda biaya tertentu karena kontribusinya untuk future earnings. Contoh : perusahaan
manufacturing membeli mesin mengharapkan mesin tsb menghasilkan pendapatan untuk beberapa tahun, tidak hanya pada periode akutansi berjalan saat perusahaan memberi mesin. Karena going-concern concept, perusahaan menunda beberapa biaya berkaitan dengan mesin tersebut ke tahun-tahun mendatang. Proses ini disebut . (2) konsep ini berasumsi bahwa perusahaan akan membayar hutangnya pada waktu yang dijadwalkan, tidak secepatnya dalam periode akuntansi. KUALITAS INFORMASI AKUNTANSI 1. RELIABILITAS Secara setia dan adil mewakili posisi keuangan perusahaan atau profitabilitas dan tidak mislead pihak yang tertarik. Contoh, ketika total dollar dari claim payments to policyowners = jumlah pada accounting record dan sumber dokumen, maka informasi reliable (dapat dipercaya). Syarat cukup informasi menjadi reliable adalah perusahaan harus record transaksi yang d iberikan secara konsisten setiap kali transaksi serupa terjadi. Pihak luar harus dapat menganalisis dengan teknik yang standar. Namun objektivitas dalam praktiknya ternyata sulit. 2. RELEVANSI Informasi relevan menjelaskan bagaimana sebuah perusahaan has performed selama periode akuntansi sebelumnya, memproyeksi bagaimana perusahaan akan perform di masa mendatang, dan tampil dalam waktu yang tepat. Kualitas relevansi biasanya konflik dengan reliabilitas dan objektivitas. Contoh : informasi yang direncanakan untuk memasarkan produk baru adalah relevan karena dapat mempengaruhi keputusan investor untuk membeli stok perusahaan dan dapat mempengaruhi strategi pemasaran pesaingnya. Namun, apabila perusahaan belum mengembangkan produknya, tidak ada kepastian produk akan dipasarkan (lacks reliabilitas). Yang biasanya lebih dipilih adalah reliabilitas dan objektivitas karena akurasi dan verifikasi indepen adalah kunci utama. Namun konflik relevansi dengan reliabilitas tidak selalu berujung pada pemilihan salah satu kualitas. Kadangkala relevan juga berarti reliabilitas namun tidak sepenuhnya. Ini berujung pada compromise dalam penyajian informasi. Contoh, informasi bahwa insurer sudah mengembangkan tapi belum menjual produk baru adalah relevant namun insurer tidak akan memasukkan potential revenues karena no objective revenue. Tapi perusahaan memiliki figure objektif pada bagian hutang dan beban yang sudah terjadi dalam pengembangan produk tersebut. Perusahaan akhirnya akan memasukkan beban tersebut dalam laporan keuangan dengan notes. Juga dimasukkan dalam MD&A. 3. KONSISTENSI Perusahaan menggunakan kebijakan dan prosedur akunting yang sama dari satu periode ke periode berikutnya. Konsistensi dilanggar apabila kebijakan akunting berubah tanpa disclosing financial effects of the change. Hasil langsung dari kualitas ini adalah meaningful dan comparable. Perusahaan boleh menggunakan metodologi berbeda untuk akun yang berbeda namun harus konsisten untuk akun tsb pada periode berikutnya. Contoh, metode valuasi bonds dan real estate boleh berbeda dalam satu periode. Perusahaan boleh mengubah secara keseluruhan karena perubahan: (1) peraturan statutory atau GAAP (2) other regulatory bodies (3) insurer’s structure, goals, procedures yang membuat metode lama tidak efektif (4) lingkungan bisnis (5) menggunakan metode lain dapat lebih akurat dan adil. Perubahan yang harus dijelaskan : (1) perubahan prinsip
dan kebijakan contohnya metode valuasi (2) perubahan yang mempengaruhi entity tertentu. Perubahan akunting didokumentasikan pada : (1)retroactive basis (penyesuaian koreksi material error pada periode sebelumnya) (2) current basis (penyesuaian net income sebelumnya untuk menentukan net income sekarang) (3) prospective basis (menyebarkan efek income pada current and future acc. periods). Math error atau akun yang salah tidak termasuk dalam perubahan akun. Therefore, adjustment made on retroactive basis to disclose effects of accounting change is treated separately from adj. made to correct retained earnings because of an accounting error. Independent auditor harus meninggalkan catatan apakah perusahaan konsisten dan valid dalam melakukan perubahan akun. 4. KOMPARABILITAS dapat diidentifikasi persamaan dan perbedaan dalam informasi keuangan selama periode akunting dan di antara beberapa perusahaan. Karena itulah, GAAP U.S. requires setiap annual report harus memasukkan 5 tahun data historis dan financial statements selama 3 tahun historis (2 tahun untuk balance sheet). Supaya dapat dibandingkan, prinsip akuntansi juga mendefinisikan dan menspesifikan format basic untuk financial statement standard. Komparabilitas dan konsistensi sangat berkorelasi karena kedua kualitas membutuhkan perusahaan menggunakan kebijakan dan prosedur yang sama. Hanya saja, keefektifan komparabilitas bergantung pada penggunaaan prosedur yang seragam antar beberapa perusahaan. 5. MATERIALITAS disclose all significant information in their financial statements. Significant/material information is that if omitted/misleaded could substantially affect interested users’ opinions of the company. Ada dua aspek , yang pertama, materialitas mengharuskan perusahaan untuk memasukkan semua informasi signifikan pada laporan keuangan. Aspek ini berkaitan dengan konsep full disclosure. Kedua, materialitas tidak mengharuskan perusahaan untuk melaporkan semua items seumpama semua barang memiliki tingkat signifikan yang sama. Contoh sistem akuntansi otomatis dengan pensil sama-sama asset, namun yang dilaporkan adalah sistem akuntansi otomatis. Signifikannya barang berbeda antara satu perusahaan dengan perusahaan lain. Subjek informasi membantu menentukan materialitas. Contohnya perbedaan 2,000 dalam depresiasi tidak signifikan, namun perbedaan 2,000 dalam kas adalah signifikan. Setiap perusahaan membuat persentasi sebarang dari net income / current asset yang menjadi ambang tingkat signifikan. Sebuah perusahaan dapat menganggap 5% dari net income signifikan untuk SoO dan 4% dari short-term asset signifikan untuk balance sheet (contoh). Namun beberapa barang immaterial dapat menjadi material. Efek sebuah barang may have on solvency and profitability juga dapat menentukan kematerialannya. Pada akhirnya, syarat perlu untuk mengapply material adalah : jika disclosure, kekurangan disclosure, atau misrepresentasi dari informasi barang dapat mengubah opini mereka terhadap financial strength or profitability, maka barang tsb material. 6. KONSERVATISME Secara nature, akunting adalah konservatif. Kualitas ini dapat menyeimbangkan tendensi banyak orang yang melebihkan kesuksesannya dan merendahkan kegagalannya. Intensinya untuk melindungi pelanggan, investor, public, dan perusahaan dari kejadian masa depan dan masalah yang dapat timbul dari cara pandang optimis yang tidak bijak. Frase “anticipate no profits and provide all losses” dan “list the
lowest values for assets and the highest values for liabilities” mengilustrasikan konservatisme. Prinsipnya : (1) records revenues only when they are certain (2) records expenses when they are expected, not necessarily certain (3) reports losses immediately (4) reports gains only after they actually occur. Hasil konservatisme : (1) lower values for asset, (2) high values for liabilities and expense (3) lower level of net income than if an optimistic reporting method is used. Statutory balance sheet is more conservative than GAAP BS. GAAP SoO is more conservative than SAP SoO. Secara umum, SAP lebih konservatif karena GAAP lebih diorientasikan kepada investor. Dalam life and health insurance, kualitas ini menghasilkan cadangan polis dan surplus yang cukup untuk melindungi policyowners’ dan beneficiaries. Contoh : an insurer calculates statutory policy reserve liabilities without regard to policy lapses or cash surrenders, thus assuming that all policies will remain in force until they mature. Konservatisme jg menentukan asumsi yang insurer buat mengenai laju mortalitas dan morbiditas, beban polis, dan interest rate on investment earnings. Di bawah konservatisme, aktuaris lebih memproyeksikan laju mortalitas, morbidity, dan beban polis lebih tinggi namun ekspektasi investment earnings lebih rendah. Untuk annuity products, aktuaris memproyeksikan laju mortalitas lebih rendah karena efek dari adverse selection associated with purchases of annuity contracts. Apabila salah diaplikasikan, konservatisme dapat berujung pada ketidakakuratan atau ketidakketerwakilan laporan keuangan. Contoh konservatisme yang berlebihan dapat menyebabkan skewed informasi keuangan pada periode berikutnya. Contoh: apabila bangunan dinilai terlalu rendah, maka net income pada periode berikutnya akan dinilai berlebihan karena beban depresiasi yang diambil dari pendapatan akan menjadi unrealistically low. Konservatisme oleh karena itu menjadi sekunder dibandingkan kualitaskualitas sebelumnya. PRINSIP UNTUK MAINTAIN AKUN Agar sesuai dengan karakteristik kualitatif yang sudah dibahas, akuntan harus mengembangkan konsep, prinsip, dan guidelines. Beberapanya adalah: cost concept, measuring-unit concept, fulldisclosure concept, time-period concept, realization principle, matching principle, and various accounting bases. 1. COST CONCEPT perpanjangan dari going-concern konsep. Disebut juga historical-cost concept, initial-recording concept, acquisition-cost concept. Menyatakan bahwa perusahaan harus post items di balance sheet dan SoO menurut biaya actual pada waktu pembelian. Contohnya perusahaan record jumlah actual yang dibayar untuk asset (historical cost), BUKAN harga pasar sekarang (current market value / fair market value / market value adalah harga yang bisa menjual asset dibawah keadaan ekonomi sekarang). Pada tanggal pembelian, historical cost = book value. Book value adalah value at which the asset is ‘booked’, recorded, di ledger. Asumsi yang digunakan konsep ini adalah acquisition cost mewakili market value dari asset pada waktu pembelian. Basisnya adalah reliabilitas , karena acquisition cost perusahaan dari asset lebih objektif dan reliable daripada appraisal current market value dari asset atau opini manajer tentang asset’s value. Perusahaan juga dapat secara objektif memverifikasi historical cost dari asset lewat source documents (sales
invoices / property deeds). Conversely, ketika historical value reliable dan objektif, bisa saja kekurangan relevansi. Investor lebih tertarik pada market value daripada historical cost. Satu-satunya cara untuk mengetahui current market value adalah menjual asset tersebut. Yang membuat market value susah diestimasi : appraisals, pengaruh manajemen, fluktuasi pasar yang konstan. Reliabilitas cost concept lebih penting dari relevansnya. 2. MEASURING-UNIT CONCEPT a.k.a stable-monetary-unit concept, unit-of-measurement concept, stable-dollar concept, menyatakan bahwa perusahaan harus record jumlah transaksi bisnis dalam monetary terms, such as dollars. Dua asumsi : (1) unit yang sesuai dalam transaksi bisnis adalah uang (2) nilai dari unit pengukuran adalah stabil. Beberapa pengecualian terjadi pada laporan keuangan, contohnya angka saham outstanding dari common stock bukan dalam dollar. Ada dua batasan (limitation) : (1) significant items yang tidak punya nilai uang yang dapat diukur dan presisi tidak dapat dicantumkan dalam laporan keuangan. Contoh efektifitas perusahaan dalam memberi servis customer, moral dari pegawai, modal intelektual perusahaan, keadaan property, plant, equipment. (2) Tidak seperti unit pengukuran lain, uang tidak stabil. Misalnya perusahaan membeli tanah 50,000. 10 taun kemudian dijual dengan harga 100,000. Laporan :50,000 capital gain. Namun apabila kekuatan pembelian sudah menurun dalam 10 taun ini, 50,000 10 tahun lalu dapat membeli 100,000 sekarang, perusahaan tidak memiliki ‘gain’ karena measuring unit dollar. Walaupun demikian, konsep ini masih berharga karena memberi objektifitas dan reliabilitas, walaupun relevansi dapat berfluktuasi seiring nilai uang yang berfluktuasi. Saat terjadi inflasi yang tinggi, perusahaan harus disclose dalam annual report bahwa terjadi impact inflasi tinggi. 3. FULL-DISCLOSURE CONCEPTa.k.a adequate-disclosure concept, menyatakan bahwa laporan keuangan harus mengandung semua informasi tentang perusahaan dan perusahaan harus disclose informasi tambahan apapun, atau jika tidak dapat mislead. Full disclosure mengimplikasikan setiap item menjadi material, relevan, reliable, komparabel, understandable. Disclosures pada umumnya adalah notes dan informasi suplemen mengeai contingent liabilities, commitments, potential losses, metode dan kebijakan yang digunakan. 4. TIME-PERIOD CONCEPT a.k.a concept of periodicity, menyatakan bahwa laporan keuangan harus melaporkan operasi bisnis perusahaan selama periode waktu tertentu. Periode waktu ini disebut periode akunting biasanya 1 bulan, ¼ tahun, 1 tahun. Terserah perusahaan, karena sesuai dengan going-concern concept. Namun alternative periode akunting terjadi karena menunda laporan keuangan hingga akhir usia perusahaan ketika semua hutang dibayar dan klaim dibereskan. Asumsi konsep ini adalah bahwa perusahaan dapat mengidentifikasi periode akunting, reach a suitable cut-off date, memberi informasi keuangan pada waktu tersebut. Ada juga yang harus dilaporkan dalam ¼ waktu periode tersebut seperti monthly budgets, yang dikenal sebagai interim financial statements atau interim reports . Ada fiscal year dan calendar year. Fiscal year contohnya 31 Januari berakhir karena sibuknya holiday season dalam Nov dan Des. Namun calendar year selalu 31 Desember. Drawback dari konsep ini adalah perusahaan tidak melengkapi semua transaksinya dalam 1 periode. Karena itu, manajemen harus menanyakan “kapan kita merecord setiap revenue dan setiap beban?”. Jawaban pertanyaan tersebut ada pada dua prinsip berikut, yakni realization principle and matching principle.
RECOGNITION OF REVENUES AND EXPENSES Recognition adalah proses mengklasifikasikan item pada asset,liabilities, dll. Secara umum perusahaan recognize revenue saat produk dijual, servis dilakukan, kas berubah. Agar item dapat direcognize, that item must be (1) satu dari element akunting (salah satu dari asset,dll) (2) measurable (3) relevant (4) reliable. Cost adalah jumlah dari asset yang digunakan untuk tujuan apapun. Cost dapat diklasifikasikan dalam expense atau asset. Apabila cost digunakan selama periode akuntansi sekarang, cost adalah expense (karena expense adalah reduksi dari asset pada periode sekarang). Contoh apabila membeli perlengkapan sekarang dan menggunakan semuanya sekarang semuanya, cost perlengkapan adalah expense. Karena itu, expenses disebut expired cost. Contoh expense adalah gaji karyawan, sewa kantor, komisi agen karena mereka adalah cost dibayar in exchange for recources consumed during current period. Apabila cost adalah resource yang bisa memberi benefit di masa depan, cost tersebut adalah asset. Contoh computer yang dibeli memiliki umur 4 tahun. Karena cost memberi benefit di masa depan, computer adalah asset dengan depresiasi adalah bebannya. 1. REVENUE RECOGNITION AND REALIZATION PRINCIPLE Insurer tidak menerima (receive) semua revenue di periode yang sama dimana mereka mendapatkannya (earn). Realization principle a.k.a revenue principle/revenue recognition principle, menyatakan bahwa perusahaan harus merecognize revenue ketika didapatkan (when it is earned). Secara umum, revenue is earned saat service dilakukan atau barang dijual. Prinsip ini mengharuskan perusahaan untuk recognize revenues selama periode akuntansi when THE revenues are earned, tidak melihat perpindahan kas. Insurer recognize premi asuransi when they are earned over premium-paying period of policy. Contoh BC kontrak dengan FC insurance company dan FC bakal provide coverage ke employee BC dari Jan 1,1999 s/d Dec 31, 1999 dengan premi tahunan 36000, payable quarterly installments of 9000. BC mau bayar semua 36000 pada Jan 1. Walau uang sudah di FC, di laporan keuangan FC belum earn revenues karena jasa belum diberikan. Saat 31 Maret 1999, ditulis 9,000 saja pada SoO (for the quarter ended March 31, 1999) dan revenue recognition (revenue for jan 1 – march 31). 2. EXPENSE RECOGNITION AND THE MATCHING PRINCIPLE menyatakan bahwa expense direcognize saat perusahaan EARNS revenues yang berkaitan dengan expense tersebut, TANPA PEDULI kapan perusahaan menerima kas untuk revenues earned. Realization dan matching principle bekerja selaras. Pertama, perusahaan melaporkan revenues sesuai realization principle. Lalu, perusahaan identifikasi dan kuantifikasi dan cocokkan expense yang dibutuhkan untuk earn that revenues. Lalu baru direcord expensenya, tidak berarti jumlahnya harus sama. Contoh Komisi agen (expense) 100 match dengan premium income (revenue) 200 walaupun tidak ada entri jurnal s pesifik. Dengan prinsip ini perusahaan dapat menyiapkan SoO dengan net income yang akurat. Tiga pendekatan menurut GAAP dalam expense recognition : (A) ASSOCIATING CAUSE AND EFFECT hubungan langsung antara biaya dengan revenues. Dengan ini, biaya yang bisa di-recognize memiliki hubungan langsung pada future earning tertentu atau elemen tertentu dari revenue di-charge ke earnings pada periode selanjutnya, bukan ke periode sekarang. Contoh, komisi
yang insurer bayar untuk agennya disebut policy acquisition cost yang secara langsung attributable ke bisnis baru. Contoh khusus untuk U.S GAAP apabila premium income tersebar secara merata pada banyak periode akunting, maka komisi agen pula dilaporkan sesuai dengan premium income tersebut (sisa biaya menjadi asset, yakni Deferred Policy Acquisition Costs), dan mengubah asset menjadi expense dalam periode selanjutnya. Penyebaran beban ini disebut . SAP dan CAD GAAP tidak membolehkan kapitalisasi, jadi insurers recognize expenses pada current accounting period. (B) SYSTEMATIC DAN RATIONAL ALLOCATION Kadangkala poin (A) tidak dapat diukur untuk match expense dan revenues. Metode ini membebankan asset’s cost over its estimated useful life, tanpa peduli kapan perusahaan merealisasikan revenues dari penggunaan asset. Contoh popular adalah Depresiasi adalah proses alokasi asset’s cost lewat useful life. Dengan metode straight-line depresiasi, pengalokasian adalah historical cost/useful life sebagai expense. Kadangkala (C) IMMEDIATE RECOGNITION perusahaan tidak dapat mencocokkan expenses dengan revenuesnya. Metode ini perusahaan recognize semua costs menjadi expenses selama periode akunting sekarang. Metode ini sering digunakan SAP. Contohnya fees that a company pays to lawyers and consultants. Perusahaan juga merecognize training costs menjadi expense sekarang. Expenditur seperti ini memberikan future revenues tapi efek nya tidak dapat dikuantifikasi. Beberapa expense seperti employee salaries dan utility bills tidak dapat dipasangkan pada satu tipe revenue earned. Makannya, perusahaan melaporkan beban ini pada periode KAPAN mereka TERJADI, tidak peduli match pada revenue yang mana. Perusahaan dapat mengubah metode juga. Contoh setelah memakai kapitalisasi dan setelah beberapa tahun sebelum estimated useful life nya, tiba-tiba equipment menjadi tidak bisa dipakai lagi. Saat itu pula, perusahaan dapat menggunakan immediate recognition untuk recognize sisa cost menjadi expense dan menulis jumlah tersebut menjadi lump sum di periode sekarang. BASIS AKUNTING Realization principle dan matching principle merupakan sentral dari konsep accrual-basis accounting. GAAP dan SAP menyuruh menggunakan accrual basis. Beberapa proprietorships, menggunakan cash-basis. 1. ACCRUAL-BASIS ACCOUNTING record revenues when they are earned and expenses when they are incurred, even if cash hasn’t actually changed hands. Merecord expense sesuai dengan matching principle dan revenue sesuai realization principle. Tujuan basis ini adalah merecord transaksi ketika perusahaan mendapatkan obligasi keuangan (hutang) sebagai yang membayar ataupun pembayar. Thus accrual basis enables interested parties to view consequences of obligations incurred by a company whether or not the company ultimately completes the transaction so it is suitable for GAAP (measuring profitability). Dua akunting
records yang terpisah biasanya terjadi karena accrual-basis accounting : Yang satu merecognize revenue earned atau expense incurred, yang kedua recognize revenue received atau expense disbursed. Contoh pada 31 des hari terakhir dari periode akunting A beli equipment 50000 dari B dengan hutang tapi saat itu juga barang sudah dikirim ke A oleh B. A debit office equipment, kredit accounts payable. A secara legal hutang ke B jadi ketika utang dibayar (missal 10 Jan), A debit accounts payable, kredit cash. Accrual basis memberi informasi yang konsekuensial. Perusahaan yang menggunakan basis ini harus membuat adjusting entries pada akhir setiap akunting year untuk match revenues dan expenses. 2. CASH-BASIS ACCOUNTING recognize revenues or expense only when it receives or disburses cash. Cash receipts and disbursements are most important. Cash receipts bisa berupa check, money order, EFT.Perusahaan record cash receipt dalam periode yang sama dengan perusahaan menerima kas. Cash disbursement adalah pembayaran kas oleh perusahaan ke resipien. Dengan basis ini, perusahaan tidak membuat entri untuk merecord unpaid bills atau pending income. Perusahaan juga menghitung net income dengan mengurangkan paid expenses dari revenues received. Jika A menggunakan cash-basis, maka tidak ada entri pada 31 Des karena belum bayar. Hanya pada 10 Jan karena terjadi transaksi uang, yakni debit office equipment dan credit cash. Accrual basis menolong untuk match expenses with revenues, yang mengembangkan relevansi, reliabilitas dan comparable. Kebanyakan cash-basis accounting company sebenarnya menggunakan kombinasi, seperti life and insurance health company. That is, for a policyowner’s insurance coverage to remain in force, the policyowner must pay the premium. However because an insurance policy is a unilateral contract, policyowner have no legal obligation to pay premium. As a result an insurer may record premium income for some policies only when the money is received. (cash-basis) On the other hand, Investment income is legally collectible and earned by due date. So it is recognized when it comes due rather than waiting until the income is received. (accrual-basis).
