TEMA 1 PRECIOS ESTRAT ESTRATEGIAS Y MERCADOS 1. Valorización de un petróleo El petróleo se valoriza teniendo en cuenta sus propiedades físicas y químicas. Evaluar un crudo signica encontrar una funcionalidad que que rige rige el co comp mpor orta tami mien ento to ter termodi modiná námi mico co y ciné cinéti tico co de los los distintos parámetros que determinan el espectro de alternativas de utilización de cada crudo y de las posibles mezclas a renar. renar. En la misma se pretende unir los dos caminos que convergen en una eval evalua uaci ción ón tecn tecnol ológ ógic ica a co como mo la inge ingeni nierí ería a de prod produc ucto toss co con n su objetivo de calidad y la ingeniería de procesos con las realidades que le imponen la tecnología y los costos de procesamiento. El petr petról óleo eo es una una me mezc zcla la de hidr hidroc ocar arbu buro ros s es una una me mezc zcla la no homogénea de sustancias cuyos componentes fundamentales son familias de hidrocarburos junto a compuestos de azufre o!ígeno y nitrógeno. "ambién tiene peque#as cantidades de gas disuelto y componentes metálicos. $arbono )idrogeno
de %& a %'( de ** a *+(
,zufre o!ígeno y nitrógeno de - a ( $ompuestos inorgánicos /etales $olor
1.1.
de - a --(
0e 1a ,l 2i )g 2egros 3ardos ,marillos
Valoración !"ica # t$cnica
Una valoración Básica del crudo toma en cuenta la densidad
medida en grados 4,35 6,merican 3etroleum 5nstitute7 el contenido de azufre y los rindes como factores adicionales que los calican para obtener bases lubricantes y asfaltos. Una valoración Técnica e!ige que se tomen en cuenta otros
parámetros generalmente realizada por los renadores. 1. Densidad
Es la masa medida al vacío e!presada en gramos sobre la cantidad de volumen medido en cm & a la temperatura a la cual se determina. 8a gravedad especíca es la relación de la masa a la unidad de volumen de un líquido al peso del mismo volumen de agua pura a *4$ o 9-40. :e determina en hidrómetros. 8os crudos se clasican por su densidad. 8a densidad crece en el orden; 3arafínico 2afténico y aromático. :e usa el 4,35 y se calcula de la siguiente forma; 4,35 < 6*+* = >ensidad * = *4$7 ? *&* 8a clasicación de los crudos seg@n el Aorld 3rice $rude 6A3$7 es;
Tipo de crudo
°API
DENSIDAD
Liviano
/enor de &**
/enor a -%
ediano
BB& ? &**
-%' ? -CB
Pesado
*- ? BB&
-CB ? *
E!"ra Pesado
/enor de *-
/ás de *
#. $on"enido de %#&
/á!imo de * a B(. 8a especicación está vinculada al transporte. :e determina por destilación. '. A(ua de Sedi)en"os
El crudo contiene arcillas que intereren y provocan obturaciones en los equipos. :e determina por centrifugación. /á!imo "olerado *( *. Pun"o de Escurri)ien"o
Dunto a la viscosidad son dos ensayos asociados al transporte de crudo. Es la temperatura más baja e!presada como m@ltiplo de &4$ = 40 a la cual se observa uir la muestra cuando es enfriada bajo condiciones especicadas. Este parámetro da una idea del contenido de compuestos parafínico presentes en la muestra del crudo. +. A,u-re
Es muy importante por la complejidad y costos de operación en renerías que incrementa el costo de procesamiento. "ienen acción corrosiva y son responsables de la lluvia acida por la combinación de sus ó!idos con el agua del medio ambiente. 8os crudos se clasican en; TIP& DE $UD& $UD& DUL$E
/S
/enos de -
0See"2 $UD& EDI&
- ? B
0ediu)2 $UD& A3I&
/ás de B
0S&U2
:e mide el azufre por la técnica de la quimioluminiscencia 4. $ar5ón $onradson
/ide la cantidad de residuos de carbono en los procesos y la tendencia a formar coque. El carbono residual envenena los catalizadores. 6. 7iscosidad
Es una medida a la resistencia a uir de un líquido. 8a viscosidad :,FGH8" I251EJ:,8 es el tiempo medido en segundos para el ujo de 9- cc. >e muestra contenida en un tubo a través de un oricio calibrado a temperatura constante. 8a viscosidad :,FGH8" 0IJH8 es determinada e!actamente igual salvo que el oricio es mayor pues es para líquidos más viscosos. 8. Tensión de 7apor
Es la medida de la tendencia a vaporizarse de las moléculas .8a presión de vapor reeja un vapor resultante de las distintas presiones de vapor de las fracciones que lo forman.
9. Sales
5mportante su determinación por problemas de corrosión y obturación de conductos además que reduce la economía del combustible tareas de limpieza consumo de catalizadores eciencia operativa de la renería. 1:. indes
Hfrece
los
valores
de
los
rendimientos
a
destilación
atmosférica=vacío de cada corte. Jendimientos de productos derivados de petróleo. 11. e"ales
Es importante identicar los metales ya que los mismos son nocivos y producen envenenamiento de los catalizadores en los procesos de renación &"ros -ac"ores de valori,ación
:i bien la densidad es un componente importante para comprar un crudo ninguna compa#ía petrolera trader o renadora compra un crudo basándose en el valor de la densidad. Es necesario denir los rangos de la densidad dentro de los parámetros reales de los crudos ya que densidades cercanas a los -4,35 ya no son crudos genuinos sino crudos mezclas u otros componentes y tienen otro precio. Htros factores que no surgen de la aplicación de métodos especícos de evaluación técnica como las normas ,:"/ u otras pero que inuyen en el precio del crudo a saber; *7 2ivel de producción anual disponibilidad de entrega calidad standard.
B7 $rudos KmarcadoresL de mercado sobre los cuales se calculan los precios 6A"5 Grent >ubái7. &7 "ipo de venta; contrato o spot +7 0letes de cargamento; &-.--- = 9-.--- = *B-.---= *-.--- m & o más. 7 :eguridad de aprovisionamiento; no es lo mismo cargar en ,rgentina que en 5raM o en 2igeria $olombia etc. Jelacionado directamente con el riesgo país. 97 0ormas de pago con cláusulas especiales. '7 :i los crudos son vendidos en el /ercosur o e!tra zona inuencia de tasas impositivas y aranceles.
TEMA % PRECIO DE& PETRO&EO %.1 E& PETRO&EO ES '( COMMODITY El petróleo es un producto que se cotiza en los principales
mercados internacionales que se vende bajo condiciones de calidad conocidas y garantizadas que el ujo de aprovisionamiento está asegurado por los diferentes productores del mundo que act@an en el mercado ? países de la H3E3 grandes productores países e!portadores marginales N que puede ser transportado en todas las direcciones del mundo que puedo ser almacenado y renado. 0ig. B.* ,lzas del precio del petróleo
Fuente:
AiMipedia
Precio del petróleo
%.% E& PRECIO DE& )C ,hora bien el precio es consecuencia de la acción de las fuerzas del mercado o sea que estará dado por la convergencia de las pretensiones de los oferentes y demandantes peor este precio no está rigurosamente de acuerdo con el valor real del producto ni con un costo de producción especialmente ese mercado es de lata complejidad y no puede ser considerado como tal en el sentido de la teoría económica. 8a complejidad del mercado del petróleo estriba en la e!istencia de precios políticos tanto del crudo como de los productos renados por la imposición de los gobiernos importadores. El problema se agudiza en el mercado internacional y se presenta con un considerable grado de heterogeneidad por esas políticas y por la oferta petrolera que está constituida por varios países y regiones; los países de la H3E3 ,rabia :audita 5raM 5rán ,rgelia
8ibia 5ndonesia OuPait 2igeria Qatar 1enezuela Emiratos Rrabes también están los países productores marginales 6,rgentina Egipto Ecuador $olombia Grunei /alasia7 y los países no miembros de la H3E3 y grandes productores como I:, $anadá /é!ico Hmán Jusia /ar del 2orte 2oruega ,ngola y $hina. 8as políticas de e!portación dieren considerablemente como también diere la forma en la cual está estructurada la industria petrolera de cada uno de los países la manera en la cual comparten el marco nacional con las compa#ías petroleras multinacionales las compa#ías de Estado y los renadores independientes. Esto signica que el petróleo es un productos estratégico y un recurso no renovable muy valioso para los países importadores escasos de reservas y dependientes como los Estados Inidos que importa más del -( de lo que consumen casi C millones de bbl=día lo mismo que los países europeos con la e!cepción de 2oruega 5nglaterra y Jusia. ,ctualmente los países de la HE$> están produciendo B&.9 de bbl=día los países de la H3E3 B.& /bbl=d Jusia C.% /bbl=d $hina &.+ /bbl=d /é!ico &.' /bbl=d. El mundo está produciendo '9 /bbl=d. 0ig. B.B 3recios del 3etróleo
Fuente:
El
%.* PRECIOS
petróleo en la actualidad
E( E& MERCADO
I(TER(ACIO(A&
El precio del petróleo ha seguido una serie de ciclos que han caracterizado las diferentes clasicaciones que se han hecho del precio seg@n haya estado ligado a factores puramente económicos estratégicos. En el mercado e!istieron diferentes clases de precios Eran jados por las compa#ías petroleras. >ebidos a la guerra de precios entre las compa#ías norteamericanas y europeas por el control del mercado internacional se estableció el acuerdo de ,nacMharry de *CB% que jaba el precio de cualquier crudo sobre la base del precio del crudo de Estados Inidos más el ete. 8a fórmula fue conocida como Solfo T 3lus. En esa fecha se constituyó el $artel 3etrolero de las /ajors 6:t. Híl 2eP Dersey :t. Híl $alifornia :ocony /obil "e!aco Híl ,nglo 5ranian Híl $ompany 6G37 y :hell Joyal >utch7. >urante la Bda Suerra /undial el precio de indiferencia se desplazó desde el Solfo y paso por el /editerráneo lugar donde era aprovisionada la ota aliada en operaciones contra ,lemania. >espués de la culminación de la B da Suerra /undial los Estados Inidos y Europa se convirtieron en grandes importadores de petróleo lo que motivo la entrada masiva de petróleo árabe y se
consideraran etes reales. 8a línea de indiferencia volvía a pasar por la $osta este de los Estados Inidos pero ahora se consideraban los valores los etes punto a punto para posibilitar un bajo precio del petróleo para apuntalar la reconversión de la industria norteamericana y la reconstrucción de Europa. )asta los acuerdos de DaMarta 6*C9+7 $aracas 6*C'-7 y "eherán ? "rípoli el precio del petróleo era unilateralmente jado por las compa#ías petroleras deniendo un 3osted 3rice que servía para el cálculo de regalías e impuestos pagados a los países donde operaban y e!traían el petróleo En *C%9 cesan los HS:3 y nace la formula 2et GacM. , partir de ese entonces se desarrollan los precios jados por el mercado y apuntalados por la política de cuotas de la H3E3. Htros productores nuevos entran el mercado diversicado la oferta y el precio sube y baja de acuerdo al cumplimiento de la disciplina de las cuotas de los miembros del cartel de la H3E3 del crecimiento de la demanda mundial de los acontecimientos políticos y militares que afectan o no el aprovisionamiento del petróleo a los países desarrollados netamente importadores. 3recios practicados en el mercado internacional *7 3recio Hcial de los más importantes países de la H3E3 que se practica de Sobierno a Sobierno o de contratos con compa#ías B7 &7 +7 7
petroleras. 3recio de ventas en el mercado libre aplicado a contratos 3recio de ventas en el mercado libre mercado :pot 3recio de venta seg@n formula 2et GacM 3recio de venta ligado a operaciones de $ounter ? "rade o de intercambio compensado que engloba tecnología armas
productos estratégicos etc. 97 3recio K8inMeadoL 63recio ,delantado7 por operaciones de prenanciación de e!portaciones. '7 3recio con fórmulas 6crudos de /é!ico a los Estados Inidos7
%7 3recio del mercado de futuros
%.+ METOD&OGIA PARA E& CA&C'&O DE &A ,ORM'&A (ET AC3or denición se tiene; 7alor Ne" Bac;<7aloración de los produc"os 012 = $os"o de "ranspor"e 0#2 = $os"o de procesa)ien"o 0'2 1. 8a valoración de la canasta de productos para cada crudo
es estimada utilizando un promedio de los rindes de una renería y de los precio :pot en Jotterdam para Europa y de la $osta de los Estados Inidos para ,mérica. #. 8os costos de transporte están basados con las tarifas de los buques 18$$ 61ery 8arge $rude $arrier7 desde los puertos de embarque del crudo hasta las renerías en Jotterdam o de la $osta del Solfo de I:,. :i no se utilizara ese tonelaje de buques transportadores se calculara sobre la base del ete real utilizado. '. El costo de procesamiento es aquel costo normal de una renería situada en Jotterdam o en I: Sulf $oast trabajando a plena capacidad