Caso 2 Análisis Análisis de CVU, CVU, análisis análisis de sensibilid sensibilidad. ad. Hoot Hoot Washington Washington es es el nuevo líder líder electo electo del partido partido republi republicano. cano. Media Media Publishersestá Publishersestá negociando negociando public publicar ar su Hoot's Hoot's Manifesto, Manifesto, un un nuevo libro libro que promete promete ser de los más más v producir producir y comerciali comercializar zar el libro libro serán de $500,0 $500,000. 00. Los Los costos costos variables variables de la la producción producción y la comercial comercializaci ización ón serán serán de $4 por copia copia vendida. vendida. Estos Estos costos costos aun no incluyen incluyen el pago pago a Hoot. Hoot Hoot negocia negocia un pago pago por ad mas una tasa por regalías del 15% sobre el precio de ventas netas de cada libro. El precio de ventas netas es el precio de lista de la librería, $30, menos el margen que se paga a esta por vender el libro. Se espera aplica librería de un 30% sobre su precio de lista. 1. Prepare una grafica VU para Media Publishers. 2. ¿Cuántas copias debe vender Media Publishers para (a) alcanzar el punto de equilibrio, y (b) para obtener la meta de utilidad operativa de $2,000,000? $2,000,000? 3. Examine la sensibilidad del punto de equilibrio frente a los siguientes cambios: a. Disminución del margen normal de la librería al 20% de su precio de lista de $30. b. Aumento del precio de lista de la librería a $40 con el mismo margen de 30 por ciento. c. Comente los resultados. 1)
1 Clic para ver la Grafica PV = = = C VU
=
2a
2b
3a
3c
30 x (1-0.3) $30.00 x 0.70 $ 21.00 $ $ $
4.00 Costo variable unitario de la producción y de comercializ ación 3.15 costo autor regalía variable = 21 * 15% $ 7.15
MCU = PV PVn CV C VU t MCU = CFt
21.00 7.15
$
13.85 Por cada copia
Utilidad Neta (meta) $ 2,000,000.00
= CF
CFt
$ $
=
$ 500,000.00 $ 3,000,000.00 Pago por adelantado $ 3,500,000.00
2 a) PEu =
C os os to tos F iijj os os T ot ota lle e s ( CF CF T) T) Margen de Contribución Contribución Unitario (MCU)
PE u =
$ 3,500,000.00 $ 13.85
PE u =
$
252,708 Clic para ver en Tabla
3.15
2 b) PE u =
PE u =
Costos Fijos Totales + Utilidad Neta (meta) Margen de Contribución Unitario (MCU) $ 3,500,000.00 + $ 2,000,000 $ 13.85
$ 5,500,000.00 $ 13.85
397112 Clic para ver en Tabla Regresar al punto 1)
Us
2 a)
10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 100,000 110,000 120,000 130,000 140,000 150,000 160,000 170,000 180,000 190,000 200,000 210,000 220,000 230,000 240,000 250,000 252,708 260,000
Costo Variable Precio de Venta Unitario total Costo Variable Costo Fijo total (PV) (CVU ó CVUt) total (CV ó CVt) ( CF ó C Ft) I ng re sos $ 21.00 $ 7.15 $ 71,500.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 143,000.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 214,500.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 286,000.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 357,500.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 429,000.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 500,500.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 572,000.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 643,500.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 715,000.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 786,500.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 858,000.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 929,500.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,001,000.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,072,500.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,144,000.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,215,500.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,287,000.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,358,500.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,430,000.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,501,500.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,573,000.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,644,500.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,716,000.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,787,500.00 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,806,859.21 $ 3,500,000.00 $ $ 21.00 $ 7.15 $ 1,859,000.00 $ 3,500,000.00 $
Tota les (CT ) C os tos Tota le s ( CT ) 210,000.00 $ 3,571,500.00 420,000.00 $ 3,643,000.00 630,000.00 $ 3,714,500.00 840,000.00 $ 3,786,000.00 1,050,000.00 $ 3,857,500.00 1,260,000.00 $ 3,929,000.00 1,470,000.00 $ 4,000,500.00 1,680,000.00 $ 4,072,000.00 1,890,000.00 $ 4,143,500.00 2,100,000.00 $ 4,215,000.00 2,310,000.00 $ 4,286,500.00 2,520,000.00 $ 4,358,000.00 2,730,000.00 $ 4,429,500.00 2,940,000.00 $ 4,501,000.00 3,150,000.00 $ 4,572,500.00 3,360,000.00 $ 4,644,000.00 3,570,000.00 $ 4,715,500.00 3,780,000.00 $ 4,787,000.00 3,990,000.00 $ 4,858,500.00 4,200,000.00 $ 4,930,000.00 4,410,000.00 $ 5,001,500.00 4,620,000.00 $ 5,073,000.00 4,830,000.00 $ 5,144,500.00 5,040,000.00 $ 5,216,000.00 5,250,000.00 $ 5,287,500.00 5,306,859.21 $ 5,306,859.21 5,460,000.00 $ 5,359,000.00
Util id ad Op era tiva -$ 3,361,500.00 -$ 3,223,000.00 -$ 3,084,500.00 -$ 2,946,000.00 -$ 2,807,500.00 -$ 2,669,000.00 -$ 2,530,500.00 -$ 2,392,000.00 -$ 2,253,500.00 -$ 2,115,000.00 -$ 1,976,500.00 -$ 1,838,000.00 -$ 1,699,500.00 -$ 1,561,000.00 -$ 1,422,500.00 -$ 1,284,000.00 -$ 1,145,500.00 -$ 1,007,000.00 -$ 868,500.00 -$ 730,000.00 -$ 591,500.00 -$ 453,000.00 -$ 314,500.00 -$ 176,000.00 -$ 37,500.00 $ $ 101,000.00
$9,000,000.00 $8,900,000.00 $8,800,000.00 $8,700,000.00 $8,600,000.00 $8,500,000.00 $8,400,000.00 $8,300,000.00 $8,200,000.00 $8,100,000.00 $8,000,000.00 $7,900,000.00 $7,800,000.00 $7,700,000.00 $7,600,000.00 $7,500,000.00 $7,400,000.00 $7,300,000.00 $7,200,000.00 $7,100,000.00 $7,000,000.00 $6,900,000.00 $6,800,000.00 $6,700,000.00 $6,600,000.00 $6,500,000.00 $6,400,000.00 $6,300,000.00 $6,200,000.00 $6,100,000.00 $6,000,000.00 $5,900,000.00 $5,800,000.00 $5,700,000.00 $5,600,000.00 $5,500,000.00 $5,400,000.00 $5,300,000.00 $5,200,000.00 $5,100,000.00 $5,000,000.00 $4,900,000.00 $4,800,000.00 $4,700,000.00 $4,600,000.00 $4,500,000.00 $4,400,000.00 $4,300,000.00 $4,200,000.00 $4,100,000.00 $4,000,000.00 $3,900,000.00 $3,800,000.00 $3,700,000.00 $3,600,000.00 $3,500,000.00 $3,400,000.00 $3,300,000.00 $3,200,000.00 $3,100,000.00 $3,000,000.00 $2,900,000.00 $2,800,000.00 $2,700,000.00 $2,600,000.00 $2,500,000.00 $2,400,000.00 $2,300,000.00 $2,200,000.00 $2,100,000.00 $2,000,000.00 $1,900,000.00 $1,800,000.00 $1,700,000.00 $1,600,000.00 $1,500,000.00 $1,400,000.00 $1,300,000.00 $1,200,000.00 $1,100,000.00 $1,000,000.00 . .
270,000 280,000 290,000 300,000 310,000 320,000 330,000 340,000 350,000 360,000 370,000 380,000 390,000 397,112 400,000 410,000
2 b)
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00 21.00
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
1,930,500.00 2,002,000.00 2,073,500.00 2,145,000.00 2,216,500.00 2,288,000.00 2,359,500.00 2,431,000.00 2,502,500.00 2,574,000.00 2,645,500.00 2,717,000.00 2,788,500.00 2,839,350.18 2,860,000.00 2,931,500.00
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00 3,500,000.00
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
5,670,000.00 5,880,000.00 6,090,000.00 6,300,000.00 6,510,000.00 6,720,000.00 6,930,000.00 7,140,000.00 7,350,000.00 7,560,000.00 7,770,000.00 7,980,000.00 8,190,000.00 8,339,350.18 8,400,000.00 8,610,000.00
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
5,430,500.00 5,502,000.00 5,573,500.00 5,645,000.00 5,716,500.00 5,788,000.00 5,859,500.00 5,931,000.00 6,002,500.00 6,074,000.00 6,145,500.00 6,217,000.00 6,288,500.00 6,339,350.18 6,360,000.00 6,431,500.00
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
239,500.00 378,000.00 516,500.00 655,000.00 793,500.00 932,000.00 1,070,500.00 1,209,000.00 1,347,500.00 1,486,000.00 1,624,500.00 1,763,000.00 1,901,500.00 2,000,000.00 2,040,000.00 2,178,500.00
. , . $800,000.00 $700,000.00 $600,000.00 $500,000.00 $400,000.00 $300,000.00 $200,000.00 $100,000.00 $-$100,000.00 -$200,000.00 -$300,000.00 -$400,000.00 -$500,000.00 -$600,000.00 -$700,000.00 -$800,000.00 -$900,000.00 -$1,000,000.00 -$1,100,000.00 -$1,200,000.00 -$1,300,000.00 -$1,400,000.00 -$1,500,000.00 -$1,600,000.00 -$1,700,000.00 -$1,800,000.00 -$1,900,000.00 -$2,000,000.00 -$2,100,000.00 -$2,200,000.00 -$2,300,000.00 -$2,400,000.00 -$2,500,000.00 -$2,600,000.00 -$2,700,000.00 -$2,800,000.00 -$2,900,000.00 -$3,000,000.00 -$3,100,000.00 -$3,200,000.00 -$3,300,000.00 -$3,400,000.00 -$3,500,000.00 -$3,600,000.00 -$3,700,000.00 -$3,800,000.00 -$3,900,000.00 -$4,000,000.00
1
2
3
4
5
6
C os to Va ri ab le U ni Ingresos Totales (
3 a) PV = = 30 * (1-0.20) = 30 * 0.80 PV =
$
CVU
24.00
=
$ $ $
4.00 Costo variable unitario de la producción y de comercializ ación 3.60 costo autor regalía variable = 24 * 15% $ 7.60
MCU = PVn CVUt MCU =
$ $
24.00 7.60
$
16.40 Por cada copia
Utilidad Neta (meta) $ 2,000,000.00
3.60
l
CFt
= CF
CFt
$ 500,000.00 $ 3,000,000.00 Pago por adelantado $ 3,500,000.00
=
PE u =
Costos Fijos Totales (CFT) Margen de Contribución Unitario (MCU)
PE u =
$ 3,500,000.00 $ 16.40
PE u =
$ $ $
PE u =
PE u = 213,415 Total de copias a vender 252,708 Total de Copias del Supuesto 2 a 39,293
Comentarios: De acuerdo a este supuesto y en comparación al supuesto 2 a, se observa una disminución de 39'293 copias
3 b) PV = = 40 * (1-0.30) = 40 * 0.70 PV =
$
CVU
28.00
=
$ $ $
4.00 Costo variable unitario de la producción y de comercializ ación 4.20 costo autor regalía variable 8.20
MCU = PVn CVUt MCU = CFt
28.00 8.20
$
19.80 Por cada copia
= CF
CFt
$ $
=
$ 500,000.00 $ 3,000,000.00 Pago por adelantado $ 3,500,000.00
Costos Fijos Totales + Utilidad Neta (meta) Margen de Contribución Unitario (MCU) + $ 3,500,000.00 $ 2,000,000 $ 16.40 335366
$ 5,500,000.00 $ 16.40
PE u =
Costos Fijos Totales (CFT) Margen de Contribución Unitario (MCU)
PE u =
$ 3,500,000.00 $ 19.80
PE u =
$ $ $
PE u =
Costos Fijos Totales + Utilidad Neta (meta) Margen de Contribución Unitario (MCU) + $ 3,500,000.00 $ 2,000,000 $ 19.80
PE u =
$ 5,500,000.00 $ 19.80
277778
176,768 Total de copias a vender 252,708 Total de Copias del Supuesto 2 a 75,940
Comentarios: De acuerdo a este supuesto y en comparación al supuesto 2 a, se observa una disminución de 75'940 copias
Conclusiones
Supuesto 2a 3a 3b
Supuesto 2b 3b 3b
PE u $ $ $
Costo Variable Margen de Precio de Venta Unitario total Contribución Unitario Costo Variable total Ingresos (PV) (CVU ó CVUt) (MCU) (CV ó CVt) Costo Fijo total (CF ó CFt) Totales (CT) 252,708 $ 21.00 $ 7.15 $ 13.85 1806859.21 $ 3,500,000.00 5306859.21 213,415 $ 24.00 $ 7.60 $ 16.40 1621951.22 $ 3,500,000.00 5121951.22 176,768 $ 28.00 $ 8.20 $ 19.80 1449494.95 $ 3,500,000.00 4949494.95
Costos Totales Utilidad (CT) Operativa $ 5,306,859.21 $ $ 5,121,951.22 $ $ 4,949,494.95 $
PE u $ $ $
Costo Variable Margen de Precio de Venta Unitario total Contribución Unitario Costo Variable total Ingresos (PV) (CVU ó CVUt) (MCU) (CV ó CVt) Costo Fijo total (CF ó CFt) Totales (CT) 397,112 $ 21.00 $ 7.15 $ 13.85 2839350.18 $ 3,500,000.00 8339350.18 335,366 $ 24.00 $ 7.60 $ 16.40 2548780.49 $ 3,500,000.00 8048780.49 277,778 $ 28.00 $ 8.20 $ 19.80 2277777.78 $ 3,500,000.00 7777777.78
Costos Totales Utilidad (CT) Operativa $ 6,339,350.18 $ 2,000,000.00 $ 6,048,780.49 $ 2,000,000.00 $ 5,777,777.78 $ 2,000,000.00
-
De acuerdo a los resultados obtenidos se pueden apreciar un incremento en el MCU, así como en el CVU, por otro lado el número de unidades qu e se necesitan vender disminuyen debido a que el precio de venta aumenta, y en donde no se muestran cambios es en el CF.
Costo Variable Precio de Venta Unitario total $12,000,000.00 (PV) Us (CVU ó CVUt)
Costo Variable total (CV ó CVt)
Título del gráfico
Costo Fijo total ( CF ó C Ft)
I ng re sos Tota les (CT )
C os tos Tota le s ( CT )
Util id ad Op era tiva
