ACTIVIDAD INDIVIDUAL 1 ADMINISTRACION FINANCIERA
TUTOR GERMAN LOPEZ MONTEZUMA
PRESENTADO POR DIEGO ANDRES HURTADO NARVAEZ COD. 1086755289
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD CURSO 102022A _ 288 Marzo de 2016
INTRODUCCION El siguiente trabajo fue realizado con el fin de dar cumplimiento a la actividad del segundo momento según la guía de actividades propuesta para el curso de administración financiera, en el cual, en la primera parte se plasma un mapa conceptual con las herramientas de análisis y diagnóstico que puede tener un administrador financiero, en la segunda parte se encuentra un resumen sobre las herramientas que se pueden utilizar en administración del capital de trabajo con datos como son rubro, estrategia a utilizar en su administración y finalidad que se espera de la administración En la última parte de este trabajo se realiza una síntesis sobre las diversas fuentes de financiamiento con y sin garantía a las que se puede recurrir una empresa
OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL Apropiarse de los conocimientos básicos del curso de administración financiera
OBJETIVOS ESPESIFICOS Comprender la temática dispuesta en la unidad uno del curso del curso de administración financiera Dar a conocer las herramientas de análisis y diagnstico que pude tener un administrador financiero
HERRAMIENTAS DE UN ADMINISTRADOR FINANCIERO
Todo alto directivo tiene que tomar
1.
decisiones para ver qué camino debe tomar una empresa.
ANALISIS E
ESTUDIO DE LOS
TRABAJO DEL
ESTADOS FINANCIEROS
ADMINISTRADOR
INTERPRETACION DE LOS
FINANCIERO
ESTADOS FINANCIEROS
PRESUPUESTOS
Son documentos que
Son planeaciones que se realizan dentro de la organización para poder ver a futuro
brindan información
las necesidades que tiene la empresa
Sobre la situación que
Un administrador financiero es
guarda la empresa.
la persona responsable de
administrar los recursos de una entidad, es muy
Flujo de efectivo: es una herramienta
importante hacer la distinción
necesaria saber en qué momento la empresa
entre lo que es finanzas y lo
recupera sus ingresos
Los Estados Financieros son documentos los cuales muestran la información Financiera de una empresa por un periodo determinado, según la necesidad del Usuario será el estado financiero que deberá consultar.
los más importantes
que es contabilidad.
son
Los administradores
las entradas de dinero y controlando los pagos
financieros son las personas
por compras, impuestos, gatos, etc. Para
• Balance General o Estado de
que se van a encargar de
obtener los remanentes de dinero o faltantes
Situación Financiera
maximizar los recursos
en su caso.
• Estado de Resultados o Estado
PRIMARIOS: -Balance general -Estado de resultados -Estado de variación en el capital contable -Estado de cabios SECUNDARIOS: -Flujo de efectivo -estado costo de producción Auxiliares de cuentas
financieros en una entidad, considerando los recursos disponibles y programando los egresos o gastos de una entidad, para poder así
El fin de esta herramienta es ir monitoreando
Estados financieros presupuestados: se requiere un presupuesto por áreas, las cuales
Estados financieros básicos
de Pérdidas y Ganancias • Estado de Variaciones en el
Capital Contable
conforman el plan de operaciones de una
• Estado de Cambios en la
empresa
Situación Financiera o Estado de Orígenes o Aplicación de Recursos.
determinar si tengo
Punto de equilibrio: herramienta que sirve
remanentes en los flujos
para saber el punto mínimo en el cual la
futuros o si requiero fuentes
empresa ni gana, ni pierde, de forma que se
de financiamiento.
pueda estimar cuanto es lo que se requiere vender en todo negocio para poder opera r de
forma correcta.
2. ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO El capital de trbajo mide, en gran parte, el nivel de solvencia, a la vez que asegura un margen de seguridad razonable para las expectativas de los gerentes y administradores. Por lo que es necesario lograr un máximo de eficiencia en el mismo en aras de garantizar el éxito a largo plazo de la empresa, alcanzando así su objetivo total. Por estas razones, las empresas comienzan a otorgar importancia a la dinámica de su Capital de Trabajo y al comportamiento de su estructura, controlando el aumento indebido de cuentas y efectos por cobrar, las cuentas por pagar y los inventarios; elementos que afectan con mayor sensibilidad a las entidades
Capital de Trabajo Neto o Fondo de Maniobra Según Weston, (1994) en su libro “Fundamentos de Administración Financiera”, el Capital de Trabajo Neto se define como “la diferencia entre activos circulantes y pasivos circulantes de una empresa” (3).
2. ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO El capital de trbajo mide, en gran parte, el nivel de solvencia, a la vez que asegura un margen de seguridad razonable para las expectativas de los gerentes y administradores. Por lo que es necesario lograr un máximo de eficiencia en el mismo en aras de garantizar el éxito a largo plazo de la empresa, alcanzando así su objetivo total. Por estas razones, las empresas comienzan a otorgar importancia a la dinámica de su Capital de Trabajo y al comportamiento de su estructura, controlando el aumento indebido de cuentas y efectos por cobrar, las cuentas por pagar y los inventarios; elementos que afectan con mayor sensibilidad a las entidades
Capital de Trabajo Neto o Fondo de Maniobra Según Weston, (1994) en su libro “Fundamentos de Administración Financiera”, el Capital de Trabajo Neto se define como “la diferencia entre activos circulantes y pasivos circulantes de una empresa” (3). el Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). Siempre que los activos superen a los pasivos, la empresa dispondrá de Capital Neto de Trabajo. La administración del Capital de Trabajo es sumamente importante, pues los activos circulantes de una empresa típica industrial representan más de la mitad de sus activos totales. En el caso de una empresa distribuidora, estos activos representan aún más.
Usos y aplicaciones del Capital de Trabajo Neto Los principales usos o aplicaciones del capital de trabajo son:
Declaración de dividendos en efectivo. Compra de activos no corrientes (planta, equipo, inversiones a largo plazo en títulos valores comerciales.) Reducción de deuda a largo plazo. Recompra de acciones de capital en circulación. Financiamiento espontáneo. Crédito comercial, y otras cuentas por pagar y acumulaciones, que surgen espontáneamente en las operaciones diarias de la empresa. Enfoque de protección. Es un método de financiamiento en donde cada activo sería compensado con un instrumento de financiamiento de vencimiento aproximado.
En el artículo “El Estado de origen y aplicación de fondos”, Gómez, 2004 plantea que “El estado de origen y aplicación de Capital de Trabajo es muy parecido al estado de origen y aplicación de caja, excepto que a los cambios en activos y pasivos circulantes no se les da
entrada por separado, en vez de eso se consolidan en una sola partida que corresponde al cambio en capital de trabajo” (9). En El prisma, (2004) se dice que “El empleo del Capital Neto de Trabajo en la utilización de fondos se basa en la idea de que los activos circulantes disponibles, que por definición pueden convertirse en efectivo en un periodo breve, pueden destinarse así mismo al pago de las deudas u obligaciones presentes, tal y como suele hacerse con el efectivo” (10). Existen varios enfoques o métodos para determinar una condi ción de financiamiento adecuada.
3.
El enfoque dinámico es un plan de financiamiento de altas utilidades – alto riesgo, en el que los requerimientos temporales son financiados con fondos a corto plazo, y los permanentes, con fondos a largo plazo. El enfoque conservador es un plan de financiamiento de bajas utilidades – bajo riesgo; todos los requerimientos de fondos (tanto temporales como permanentes) son financiados con fondos a largo plazo. Los fondos a corto plazo son conservados para casos de emergencia. La mayoría de las empresas emplean un método de intercambio alternativo en el que algunos requerimientos temporales son financiados con fondos a largo plazo; este enfoque se haya entre el enfoque dinámico de altas utilidades- altos riesgos y el enfoque conservador de bajas utilidades – bajos riesgos.
SÍNTESIS SOBRE LAS DIVERSAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO CON Y SIN GARANTÍA A LAS QUE PUEDE RECURRIR UNA EMPRESA.
Los préstamos sin garantía son una forma de deuda que no tiene el respaldo de una garantía integrada por determinados activos. La fuente formal más importante de préstamos a corto plazo son los bancos comerciales y las instituciones financieras. las empresas solicitan préstamos a corto plazo mediante papeles comerciales y otros instrumentos del mercado de dinero. Debido a que estos documentos son instrumentos del mercado de dinero, sólo las compañías legalmente constituidas pueden acceder a él como fuente de financiamiento a corto plazo. El mercado en el cual se mueve el papel comercial está integrado por dos partes: mercado de colocación del papel a través de agentes y mercado de colocación directo. Estos préstamos a corto plazo sin garantías se pueden otorgar por medio de 3 tipos de crédito: la línea de crédito, un contrato de crédito revolvente y préstamo de transacción. por otro lado, se tiene los papeles bancarios que se usan como instrumentos de deuda para el otorgamiento de recursos frescos a corto plazo. Cuando una empresa ha agotado sus fuentes de financiamiento a corto plazo sin garantías, puede obtener préstamos a corto plazo adicionales con garantía. lo que sucede con el financiamiento a corto plazo con garantía es que el prestamista mantiene activos específicos
como colateral, el colateral adquiere la forma de un activo como las cuentas por cobrar o los inventarios. Cuando el préstamo es a corto plazo los activos más usados como garantía son las cuentas por cobrar y los inventarios. Las cuentas por cobrar son u no de los activos más líquidos que poseen las empresas. Los inventarios son un activo relativamente líquido, por lo cual puede servir de garantía para préstamos a corto plazo.
CONCLUSIONES
Con este trabajo pude comprender la importancia de la administracion financiera en una organización, asi como las herrramientas que tiene un administrador financiero para lograr los objetivos primordiales para tener un buen diagnostico del nivel de solvencia en una empresa por lo que es pertinente entonces tomar el máximo de medidas necesarias para determinar una estructura financiera de capital donde todos lo s pasivos corrientes financien, de forma eficiente, los activos corrientes y la determinación de un financiamiento óptimo para la generación de utilidad y bienestar social.
BIBLIOGRAFIA
Alfonso Pérez Aimara. (2005, mayo 17). Administración del capital de trabajo en las empresas. Recuperado el 7 de marzo de 2016 de:http://www.gestiopolis.com/administracion-capital-trabajo-empresas/ Universidad Autónoma de Madrid (s.f). La Función Financiera de la Empresa. Recuperado el 8 de marzo de 2016 de: http://www.uam.es/personal_pdi/economicas/fphernan/DFITIIOtero. p
Fuentes de financiacion de la empresa extraido de https://www.uam.es/personal_pdi/economicas/fphernan/PaperF1.pdf
