ELCON ONTRATO DEFACTORI NG ( PERU) U) Elf act ori ngof act oraj econst i t uyeunamodal i daddecont r at aci ón cr eadaenapoyodel as emp mpr es as,queper mi t euna may or flui dez en l a r eal i z aci ón de l as t r ansac ci ones come mer ci al es en un ent or no c ompe t i t i v o . Javi erI báñezFl or es Elf act or i ng o f act or aj e como mo es conoci do en cast el l ano const i t uyeuna modal i dad de cont r at aci óncr eadaenapoyodel as em mp pr es as,modal i dad quesur gea conse cuenci a del a const ant eevol uci ón delmer cado financi er o,endondes epuede obse r varuna mayorflui dezen l ar eal i z aci ón de l as t r ansacc i ones come mer ci al es en un ent ornoal t ame ment ecomp mpet i t i vo. Podem mo osdefini relf act ori ngcomoaquel l aoper aci ón medi ant el acualelFact oradqui er e, at í t ul ooner oso,deunaper sona nat ur aloj urí di ca,denomi mi nada cl i ent e,i nst rument osdecont eni docr edi t i ci o,pr est ando enal gunoscasosservi ci os adi ci onal es a camb mbi o de una r et ri buci ón.Elf act or asume elr i esgo cr edi t i ci o de l os deudor esdel osi nst r ument os adqui ri dos,enadel ant edeudor es. Paral aemp mpr esaport ant o,elf act ori ngconsi st een venderact i vosl í qui dos,gener al ment e decor t opl az o,e nt r ee l l os , cuent as por cobr ar ,l e t r as, c r édi t os y f act ur as hast a por una suma det er mi nada. Adi ci onal ment esedebeacl ar arque de nt r ode lf ac t o r i ngs eha y anc o mp mpr e ndi do sl o ss e r v i c i o sadmi ni s t r at i v o s ,l asg ar ant í asy l asg e s t i o ne sfinanc i e r a s . Conoci docomo mocont r at odef act ur aci ón,pr esent acomo mocaract er í st i caelqueunaemp mpr esa encar gaaot r a,nor mal ment eun bancoyene lPer úapar t i rdel1ºdedi c i embr edel2009deac ue r doal oes t abl eci doporel De c r e t oLe g i s l at i v oNº1028 l as ent i dades de mi cr ofinanz as,par a que seencar gue de su f act ur aci ón y cobr anz a, medi ant el at r ansmi mi si óndesus c r é di t osf r e nt eat e r c e r os . Cont r at odeespeci ali mport anci a,puesact úadent r odel agamadecr édi t osquel l evanl os cl i ent esaunaent i dad financi er a,const i t uyendoporl ogener alunsi st em ma adefinanci am mi i ent o. Es un cont r at o de cooper aci ón emp mpr es ar i al , que t i ene por obj e t o par al a ent i dad financi er al aadqui si ci ónenfir mede
det er mi nados cr édi t os de que sean t i t ul ar es sus cl i ent es,gar ant i zando su pago, y pr e s t andos er v i c i o sdec ont abi l i dad, est udi odeme mer cado,i nvest i gaci óndecl i ent esyasesoram mi i ent ofinanci er o. I NSTRUMENTOS Deacuer doal oes t abl ec i do en elRegl am me ent odeFact or i ng( Resol uci ón SBS N°102198 del1r odeoct ubr ede1998)son i nst rument osdef act ori ng: 1. Fact ur as 2. Fact ur asconf or madas 3. Tí t ul o sv al o r e sr e p r e s e nt at i v o sdede uda. Set r ansfier enmedi ant econt r at o,l ocualcomp mpr endel at r ansm mi i si óndet odosl osder echos ac c e so r i os ,s al v opac t oen c ont r a r i o. ELEME MENTOSDE DELFACTORI NG Dent r odeest aoper aci ónsedanl ossi gui ent esel em me ent os: 1. Adqui si ci ón porpar t edelBanco,ent i dad demi mi cr ofinanzasoemp mpr esadef act ori ngde cr édi t osporcobr arcomo mouna moder naf or madefinanci am mi i ent o. 2. ElBanco,l a ent i dad de mi cr ofinanz as o l a em mp pr es a de f act or i ng asume l os r i es gos r e s ul t ant e spo rl af al t adepag ode l o scr é di t o sq ueadq ui e r e . 3. ElBanco,l a ent i dad de mi cr ofinanz as o emp mpr es a de f act or i ng asumede t er mi nados servi ci os,como mosonl ade i nv e s t i g arl as ol v e nc i amo r alye co nómi c adel o sc l i e nt e s ,l l e v arunc ont r o ladmi ni s t r a t i v o ycont abl e. PARTESQU QUEI NTERVI ENEN 1. La em mp pr es a bancar i aofinanci er a,denom mi i nada&l dquo; Fact or &r dquo; ,aut or i z adopor Le y ,q ues eo bl i g aaadqui r i rl as ac r e e nc i as ,e sde c i rl e t r a sof ac t ur a sporc obr a r ,l i be r andoalc l i e nt ede lr i e s goc r e di t i c i o. 2. El c l i ent e,l l ama mado t amb mbi én &l dquo; Fact or ado&r dquo; , norma mal ment e una emp mpr es a come mer ci al ,quepuedeseruna per sona nat ur alo j ur í di ca,qui en busca deli nt er medi ari o financi er o un ser vi ci o de gest i ón,garant í ayfinanci aci ónqueel f act orpuedebri ndarl e.Est ecedeal aent i dadfinanci er aoemp mpr esadef act ori ngt odosl os cr édi t osquesurj anenl as
r el aci ones con sus cl i ent es y obt i ene de est a maner a elser vi ci o de l i qui daci ón de su c a r t e r a . 3. El&l dquo; deudor &r dquo;ce di doquealt om ma arc onoci mi ent odel ace si ón desu deuda e s t áo bl i g adoapag ardi r e c t ay úni came ment eal aent i dadfinanci er aoemp mpr esadef act ori ng. Cuando l as emp mpr es as v enden alcr édi t o ot or gan un financi ami mi ent o a sus cl i ent es y asumenelr i esgodelnopago.Por ht t p: //www. r i mj c. or g/w Mot or i z adoporJooml ml a!Gener ado:15Mar ch,2010,09: 39 ot r ol ado,l as comp mpañí as r equi er en un may or capi t alde t r abaj o par a aument ar su part i ci paci óndeme mer cadoenconst ant e c ar r e r ac o mp mpe t i t i v a . Elf act ori ngt i enesu basel egalenelnumer al10°delArt í cul o221°del aLey26702,Ley Gener aldelSi st em ma aFi nanci er ode Segur osyOr gáni cadel aSBSquedi ce : &l dquo; Ar t í cul o 221° . - Las emp mpr esas podr án r eal i z ar l as si gui ent es oper aci ones y servi ci osdeacuer doal odi spuest opor e lc apí t ul oIde lt í t ul oI Vdee s t as e c ci óns e gunda: 10.Re al i z a ro pe r a c i o ne sdef ac t o r i ng .&l dq uo ; Adi ci onal ment e,elnumer al8°delAr t í c ul o282°del ami smaLe ydefineal aempr e sade f act ori ng,como moaquel l acuya especi al i dad consi st e en l a adqui si ci ón de f act ur as conf orma madas,t í t ul os val oresy en g e ne r a lc ual qui e rv al ormo mo bi l i ar i o r epr esent at i vodedeuda. La nat ur al ez aj ur í di ca delcont r at o esuna ces i ón de der echos en l a cuall a ve nt a al c r é di t os epe r f e cc i onae nt r el a emp mpr esa o cl i ent e y una ent i dad financi er a o soci edad def act or i ng.Su f unci ón soci al r adi caenl acooper aci ónen act i vi dadesemp mpr esar i al esmoder nas dondel a ent i dad financi er a adqui er el osval or eso c r é di t ospr e v i as e l e cc i óny cat egori zaci ón,anal i zando elfluj o decaj af ut ur o,cont i nui dad y cert eza,es t abl eci endo t asasdedescuent o,usandosu capaci daddeges t i ónyej ecuci ónmásrápi daycobr andoi nt er esesal osdeudor es. VENTAJASDE LAOPERACI ON Vi enen a s erelconj unt odes er vi c i osqueseobl i ga l a ent i dad financi e r a oempr es a de f ac t o r i ngf ac t o r ,yq ues epue de n agrupardel asi gui ent ema maner a:
1) Ser vi ci os admi ni st r at i vos: que comp mpr ende l ai nves t i gaci ón de l a cl i ent el ayl a c ont abi l i z ac i ó n del ast r a ns ac c i one s l l e v adase nl asv e nt as . 2)Els e r v i c i odeg ar ant í a:me di ant ee lc uall ae nt i dadfinanc i e r af ac t o ra sumee lr i e s g ode l ai ns o l v e nc i adel o sde udo r e s . 3)Elservi ci odefinanci ami ent o:l aent i dad financi er aef ect úapagosant i ci padosporl as f ac t ur asov e nt asr e al i z a daspo r l aemp mpr esacome mer ci al ,cl i ent edel aent i dadfinanci er a. Con est osservi ci osl aemp mpr esaf act oradal ogr ai mport ant esvent aj as,puespueder eal i zar unaraci onal i zaci ónensu organi zaci ón,r educecost osen su act i vi dad,asegur aelcobr odesuscrédi t osyobt i ene l i qui dezparasusoper aci ones. MODALI DADESDE DE FACTORI NG Es t án en f unci ón a su apl i cac i ón pr áct i ca,só l o menci onam mo os al gunas a maner a de conoci mi ent o: 1)Fac t o r i ngco n financ i ami e nt o :e lc l i e nt eobt i e nel i q ui de zs i ne s pe r a re lv e nc i mi e nt ode l oscr é di t os . 2)Fact ori ng si n financi ami mi ent o:pr i man l os ser vi ci os de asi st enci a admi ni st r at i va, c o nt abl eyt é c ni c a. 3)Fac t o r i ngc onno t i fic ac i ó n al o sde udo r e s :e nl af ac t ur ade bepr e c i s ar s equee se lf ac t o r yquet odopagodebe ef ect uar seaél ,elf act ur adoquedaport ant oi mpedi doder eci bi rni ngún pagodi r ect ode s usc l i e nt e s ,l o sq uede be r á n s e rc anal i z ado so bl i g at or i ame nt ealf ac t or . 4)Fact ori ngsi n conoci mi ent odel osdeudores:noexi st eeli nconveni ent equeelpagose hagadi r ect ame ment eal f act ur ado,ent endi éndose que elf act or se l i mi t a úni came ment e a pr es t ar ser vi ci os de asesor í acome mer ci aloaunaev ent ual financi aci ón. Deacuer doal anorma mat i vi dadenelSi st em ma aFi nanci er oper uanoseapl i caelf act ori ngsi n r ecur soyconconoci mi ent ode l osdeudor es.
A mane r adec oncl us i ón,podemoss eñal ar ,queelf act or i ngt i eneun f ut ur odede sar r ol l o muyi nt er esant eennues t r o medi oyaquecumpl econ l a final i dad deapoyarydes arr ol l aremp mpre sas,sobr et odo l as PymesyMy Mype s, const i t uyé ndose en una i nt er esant e f or ma de financi ami mi e nt o e n nues t r o paí s adi c i o nal me nt eal o ss er v i c i o s admi ni st r at i vosydegarant í aquepuedabr i ndar . RedI ber oAmer i canadeMa Magi s t r ados ht t p: //www. r i mj c. or g/w Mot or i z adoporJooml ml a!Gener ado:15Mar ch,2010,09: 39
