1
Investigación Formativa MATERIA: Sistemas Financieros NOMBRES Y APELLIDOS: María Carolina Torrado Bayona, Angélica Peñaranda, Mayra
Alejandra torres, Jessica Tatiana García CODIGO: 1!"#$", 1!"#$", 1!"$%, 1!"$%, 1!"$11, 1!"$11, 1!"$& 1!"$&
SEMESTRE MATRICULADO: !
PROFESOR: Gloria '(ry C)acon
TITULO: *l Factoraje o Factoring+
DESCRIPCION DEL PROBLEMA:
P(ede el -actoring ser (na )erramienta )e rramienta -inanciera de sol(ci.n de li/(ide0 ara e mresas2 *n (n m(ndo glo3ali0ado y en constante e4ol(ci.n, e5isten instr(mentos de -inanciaci.n /(e se (tili0an alrededor del m(ndo+ *ntre ellos se en c(entra el -actoring, siendo (na 4aliosa )erramienta de -inanciaci.n, a tono con m(c)as otras acti4idades -inancieras+ *l ago de al/(ileres, s(eldos de emleados, cargas sociales, 67A 67A y otros gastos -ijos a los /(e /( e de3e en-rentarse (na emresa mes a mes )ace /(e la li/(ide0 de caja sea necesaria y m(c)as 4eces escasa+ A la 4e0, tam3ién es necesario tener li/(ide0 ara rein4ertir en la emresa y anali0ar di-erentes ro(estas ara )acer crecer el negocio+ 8na 3(ena oci.n ara dar sol(ci.n a este ro3lema de -alta de li/(ide0 es el Factoring+ 9B(sso, "1&: ;a realidad es /(e )ay (n des-asaje m(y imortante entre el ago y el co3ro lo /(e red(ce considera3lemente la li/(ide0 de la emresa y sin em3argo la emresa tiene (n imortante acti4o d(rmiendo en el ca j.n de la administraci.n /(e son esas -act(ras a agar+ agar+
2
*l -actoring res(el4e este ro3lema dentro y -(era de las emresas, esecialmente las ymes+
OBJETIVO DEL TRABAJO:
Conocer los di-erentes instr(mentos de -inanciaci.n 3anciario ertenecientes al sistema -inanciero+
GENERAL:
*5oner el -actoring como (n mecanismo de sol(ci.n -inanciero en ro3lemas de li/(ide0+
ESPECIFICO:
6denti-icar el conceto y las características de -actoring+
*5licar las di-erentes modalidades de -actoring e5istentes+
An=lisis las 4entajas y des4entajas de -actoring+
JUSTIFICACION:
*sta in4estigaci.n se reali0a con el -in de conocer /(e es el -actoring y como (ede ser alicado en las emresas, ara encontrar la con4eniencia de esta )erramienta -inanciera, la sol(ci.n y el imacto ositi4o o negati4o /(e este (ede generar dentro y -(era de las organi0aciones+ 9Bancolom3ia, "1&: *s or eso /(e se desarrolla este tra3ajo ara dar a conocer (na de las )erramientas -inancieras a las /(e (eden acceder las emresas /(e en-renten ro3lemas, rincialmente de li/(ide0+ *sta in4estigaci.n, adem=s, 3(sca e5oner a los lectores (na alternati4a m=s /(e tienen las
3
emresas y ersonas a la )ora de o3tener (n -inanciamiento a corto la0o (diendo mantener el e/(ili3rio de los -l(jos -inancieros+
DESARROLLO DEL TEMA: Definición
*l Factoring, es (na )erramienta -inanciera /(e ermite /(e las emresas (edan acceder al ago anticiado de s(s c(entas or co3rar, y de esta manera conseg(ir los rec(rsos /(e necesitan+ *ste ermite otimi0ar la gesti.n de las c(entas or co3rar de las e/(eñas, medianas y grandes emresas, otorg=ndoles la li/(ide0 o la -inanciaci.n de ac(erdo a los la0os de las -act(ras y de s(s ciclos oerati4os+ 9M=r/(e0 Parada, *c)egoyén Martíne0, > *sco3ar Alem=n, ""%: Caracter!tica!
Consensual: de com?n ac(erdo+
Conmutativo: /(e mantiene la ig(aldad entre lo /(e se da y lo /(e se reci3e+ @Trato j(sto
De tracto sucesivo: /(e tiene (na d(raci.n determinada+
Bilateral: /(e )ay intercam3io de resonsa3ilidades, o3ligaciones y 3ene-icios+
Otras Características
De empresa: /(e al menos (na de las artes es (na emresa+
A Clausulas Generales: /(e es negocia3le+ Venta"a! # De!$enta"a!
Venta"a! Genera%e!
4
;i/(ide0 6nmediata+
Con4ierte 4entas a crédito en 4entas de contado+
'o inc(rre en asi4os al reali0ar (n acti4o+ 9si la emresa
de -actoraje as(me el riesgo de
no ago:
Mejora s( estr(ct(ra -inanciera+
Agili0a s( -l(jo de e-ecti4o+
Mejora s( ciclo oerati4o+
*limina gastos or gesti.n de co3ran0a+
;e reali0amos la co3ran0a en el aís de s( comrador+
*limina osi3les comlicaciones de s(s e5ortaciones+
Venta"a! E!trat&'ica!:
Amlía la osi3ilidad de atenci.n a n(e4os sectores y mercados geogr=-icos+
Fortalece 4ínc(los entre s( emresa y s(s clientes+
Fa4orece la imagen instit(cional de s( emresa+
Permite a s( emresa dedicarse al desarrollo de s( negocio+
De!$enta"a!:
*l -actor (ede no acetar alg(nos de los doc(mentos de s( cliente+
(edan e5cl(idas las oeraciones relati4as a rod(ctos erecederos y las de largo la0o+
*l cliente /(eda s(elto al criterio de la sociedad -actor ara e4al(ar el riesgo de los
5
distintos comradores+ Parte! ()e inter$ienen
E*+re!a fact,ra-a , c%iente a-.erente: se trata de la ersona nat(ral o j(rídica,
ind(strial o comerciante+
E% fact,r: se trata de la emresa restadora de ser4icio de -actoring+
De)-,re!: se trata de la emresa de(dora de la -act(ra+
Pasos para realizar un factoring:
La +ri*era eta+a e! -e e!t)-i,+ ;a emresa de -actoring )ace (n an=lisis a la emresa
9de(dora de la -act(ra:, l(ego de /(e ésta entreg(e in-ormaci.n -inanciera o de créditos+
La !e')n-a eta+a e! %a a+r,/ación0 ;a emresa de -actoring ar(e3a s( e4al(aci.n+
La tercera eta+a %a fir*a -e% c,ntrat,0 Se -irma el contrato y se cede el crédito+ Así el
cliente entrega s(s c)e/(es a -ec)a, -act(ras, 4o(c)ers de tarjetas de crédito, letras, a garés y otros doc(mentos similares a la emresa de -actoring+
La c)arta eta+a e% -e!e*/,%!, -e% -iner, +acta-,0 *sta aga com?nmente entre (n $" y
(n D" or ciento del o de los 4alores doc(mentados en -orma inmediata+
La ()inta e! %a re!,%)ción -e% ac)er-,0 ;legada la -ec)a de 4encimiento, la emresa de
6
-actoring le entrega el orcentaje restante menos (na tasa de interés 9o -actor de desc(ento:+ M,-a%i-a-e! -e fact,rin'
Fact,rin' c,n rec)r!, , c,n re!+,n!a/i%i-a-: C(ando la emresa soorta o as(me el
riesgo de ago de las -act(ras, en el caso en el /(e s( comrador no c(mla con el ago de la -act(ra+ *n esta modalidad, la entidad de -actoring /(e se encarga de la gesti.n y co3ro de las -act(ras de s( cliente, (ede moderar el riesgo de no ago or arte del cliente o3ligado en la -act(ra, con la osi3ilidad de solicitar el ago de las mismas al cliente 4endedor+
Fact,rin' !in rec)r!, , !in re!+,n!a/i%i-a-: *n este caso la emresa 4endedora no tiene
ning(na resonsa3ilidad or el osi3le inc(mlimiento de s( comrador+ Por lo tanto, la entidad de -actoring, as(me todo el riesgo de la oeraci.n e-ect(ada entre cliente y ro4eedor, y a(n/(e )aya e-ect(ado el anticio de las -act(ras a s( cliente, solamente odr= )acer el co3ro de la -act(ra e5cl(si4amente al cliente comrador o3ligado en la misma+
Fact,rin' D,*e!tic,: Conocido tam3ién -actoring interno o nacional, las emresas
4endedora y comradora, es decir, la acreedora y la de(dora tienen s(s domicilios legales o sedes administrati4as en el mismo aís donde oera la emresa -actora+
Fact,rin' internaci,na%: A/(í las artes contratantes se enc(entra -(era del territorio
donde oera la emresa de -actoring+ *sta modalidad negociar resenta dos 4ariantes en el comercio internacional, a sa3erE -actoring de e5ortaci.n, en el /(e las emresas de -actoring y la -actorada residen en (n mismo aís, en tanto /(e los de(dores cedidos en el
7
e5tranjero y el -actoring de imortaci.n, seg?n el c(al la emresa -actorada reside en (n aís distinto al de la -actora, or lo /(e decide transmitirle todos los créditos originados en s( acti4idad emresarial /(e tiene contra de(dores domiciliados en el aís de la -actora+
CONCLUSIONES:
*s claro /(e el -actoring no es la )erramienta /(e res(el4e todos los ro3lemas de las emresas, sin em3argo si res(el4e (no de los mayores, como lo es el de li/(ide0 a corto la0o de las mismas, or lo c(al es imortante /(e -orme arte de la -ormaci.n de los ro-esionales relacionados con el =rea -inanciera /(e 3(scan crear (na emresa o ser arte de ella+
Htar or el -actoring, es otar or (n manejo inteligente de s( -inanciamiento en relaci.n con el crédito con4encional, or la cantidad de 4entajas /(e resenta esta )erramienta a las emresas ra0.n or la c(al se recomienda s( conocimiento y (tili0aci.n+
A tra4és del -actoring, se (ede lograr la otimi0aci.n de las acti4idades esecialmente del e/(eño y mediano emresario, no solo or la man(tenci.n de olíticas de crédito sin las consec(encias negati4as de ello, sino or/(e adem=s, (ede desligarse de la3ores administrati4as, lo /(e j(nto a la asesoría 3rindada or la entidad de -actoring, (eden lle4ar a (n ser4icio m=s e-iciente y de mejor calidad ara el cliente al entregar la3ores de co3ran0a a (n esecialista como es la entidad de -actoring+ Adem=s, la emresa mejora s( sit(aci.n ara otar a alg?n sistema de -inanciamiento tradicional, al o3tener mayor li/(ide0 en s( atrimonio+
8
BIBLIOGRAFIA:
Bancolom3ia, G+ 9"1&:+ ¿Qué es el Factoring? Colom3ia+ Ietrie4ed -rom )ttsEKKK+yo(t(3e+comKatc)24LMdTAF%K8o B(sso, G+ 9"1&:+ FactoringE (na sol(ci.n al ro3lema de la -inanciaci.n IedIIPP+ Ietrie4ed Aril 1&, "1!, -rom )ttEKKK+redrr+com+ar-actoringN(naNsol(cionNalN ro3lemaNdeNlaN-inanciacion M=r/(e0 Parada, H+ ;+, *c)egoyén Martíne0, A+, > *sco3ar Alem=n, M+ A+ 9""%:+ El Factoring + Francisco Ga4idia+ Ietrie4ed -rom )ttEKKKisis+(-g+ed(+s4KKKisisdoc(mentosT*%%+!NM%&#-%%+!NM%&#-+d-
