FRAUDES FINANCIEROS: FRAUDE DE WORLDCOM El presente informe tiene la finalidad de tratar acerca del fraude de WorldCom, de modo que podamos darle un vistazo al tema y analizar los aspectos de la importancia de la ética para los negocios, además de analizar la existencia de las áreas grises del caso del fraude de WorldCom. Asimismo, se quiere analizar los grupos de interés que se vieron afectados en el caso, como un análisis de WorldCom según la triple base de la sostenibilidad. Hitos a tratar: DESCRIPCIÓN DEL CASO: FRAUDE DE WORLDCOM 1) Antecedentes 2) Fraude: ¿En qué consistió? 3) La investigación y el juicio 4) Consecuencias del fraude WorldCom UNIDAD 1 5) Aspectos de la importancia de la ética en el caso de WorldCom 6) Cuatro aspectos de la importancia de la ética en el caso de WorldCom 7) Dos áreas grises en el fraude de WorldCom UNIDAD 2 8) Grupos de interés i nterés afectados en el caso de WorldCom 9) Justificación de los grupos de interés afectados en el caso de WorldCom 10) WorldCom según la triple base de la sostenibilidad ANEXO 11) Noticia: Cronología WorldCom – Ebbers 12) Bibliografía ANTECEDENTES: WorldCom es una empresa de telecomunicaciones, la segunda proveedora de servicios de información y llamadas telefónicas de larga distancia en EE.UU. La gigantesca compañía de
telecomunicaciones tuvo que anunciar el 25 de junio del año 2002 que tendría que corregir sus cuentas de resultados en unos 3 850 millones de dólares. Ello, ocasionó que todos losstakeholders de la compañía, quedaran atónitos al darse cuenta con la realidad: las utilidades registradas en las herramientas de reporte a los accionistas resultaron ser millonarias pérdidas.
WorldCom fue una de las mayores compañías de telecomunicaciones del mundo, la cual fue fundada en 1984 por Bernard Ebbers junto a otros socios cuando deciden crear una pequeña empresa en Missisipi. Ebbers fue un visionario, dado que fue ensamblando una serie de empresas que fue adquiriendo a lo largo de casi dos décadas.
La compañía empezó a cotizar en 1988 y hasta 1991, el precio de la acción se mantenía por debajo de 5 dólares. Sin embargo, a partir de esa fecha empezó a subir para posicionarse hasta en 80 dólares en el año 1999 y llegó a estar valorizada en 180 000 millones de dólares. Ante la buena situación que vivía la compañía, Ebbers pudo absorber al grupo MCI. De esto, es importante señalar que el primer ejecutivo de MCI, Bert C. Roberts, pasó a ser Presidente no ejecutivo de WorldCom y obviamente, Bernard Ebbers continuaba como primer ejecutivo. WorldCom empezó a tener problemas, ya que la fusión provocó que el precio de las acciones empezara a declinar hasta llegar a 10 dólares a inicios del año 2002, dado a la baja del servicio del negocio de telefonía de larga distancia aportado por MCI. Asimismo, otro problema que sufría la compañía era que WorldCom se trataba de una desconocida compañía telefónica de Missisipi y debía de tomar peso en el sector. Bernard Ebbers, mediante una estrategia agresiva de adquisición de compañías, se volvió en uno de los empresarios más poderosos del mundo corporativo y en el gran revolucionario del sector de las telecomunicaciones. Sin embargo, las cosas empezaron a verse mal para Bernard Ebbers y sus socios corporativos, cuando en marzo del año 2002, la SEC (La Comisión de Mercado de Valores de EE UU) presenta cargos contra la compañía, donde se le atribuye maniobras contables donde WorldCom oculta sus pérdidas y así, empieza una de las mayores historias de fraude contable que ha ocurrido jamás. Fraude: ¿En qué consistió? WorldCom estaba bajo constantes análisis, y muchos hablaban de que la empresa estaba pasando por dificultades financieras. Sin embargo en los años 2001 e inicios del 2002 reportó utilidades de 1400 millones de dólares y 130 millones de dólares.. Había pasado por auditorías internas y externas, sin que se nadie se diera cuenta del fraude. Este consistió en que Scott Sullivan (director financiero), inflara, por órdenes de Ebbers, el EBITDA (beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización), elevando así el flujo de efectivo de WorldCom. Sullivan manipuló las cuentas de gastos corporativos y los hizo pasar por inversiones de largo plazo, de esta forma la empresa podía mantener alto el precio de la acción, siendo uno de los principales beneficiarios el mismo Ebbers, pues había amasado una gran fortuna con las acciones de WorldCom. La empresa podía mantener su valor y en Wall Street se le veía como una gran corporación.
En WorldCom se movían millones de dólares en gastos, pero al declararlos como inversiones los ingresos parecían ser mucho mayores, es por esto que pudo obtener resultados favorables cuando realmente debieron ser pérdidas. Se creó un agujero financiero muy grande que bordeaba los 11000 millones de dólares, ante esto la empresa cayó en bancarrota y tuvo un impacto muy grande pues se tuvieron que despedir a muchos empleados (cerca del 20% del total de empleados). Sullivan sostuvo que Ebbers le ordenaba constantemente la manipulación de las cuentas en pro de “alcanzar las metas previstas”, sabiendo que esto era ilegal.
La investigación:
WorldCom ha sufrido una enorme catástrofe debido a malversaciones contables. Se ha investigado sobre una supuesta alteración de asientos contables por parte de Ebbers. La investigación sostiene que WorldCom se ha mantenido sobre una burbuja inflada con dinero inexistente.
Esto
quiere
decir
que
Ebbers
ha
buscado
“tapar
agujeros”
Además se detalla que existieron reuniones en donde se decidió, junto a algunos malos directivos, inflar de 6% a 12% anual el aumento de ingresos para el tercer trimestre de 2001. Richard Thornburgh elaboró[o informe donde afirma que Ebbers hacía uso ilegal de informaciones reservadas, y que también vendió acciones por 70 millones de dólares a fines en diciembre de 2000, antes de que WorldCom ingrese a ese abrupto descenso de ingresos. Los movimientos contables y financieros de WorldCom estaban a oscuras e incluso existían algunas cifras multimillonarias que eran aprobadas tras solo minutos de discusión, situación que resulta muy extraña por la facilidad de su aprobación. Los directivos y alto mando de WorldCom hacían retoques por su cuenta de manera que se ajustaban los asientos contables sin consultar a la junta, peor que finalmente contaban con una autorización formal. El juicio:
El juicio dio a entender que Ebbers era un hombre demasiado obsesionado en el recorte de costos, capaz de eliminar servicios personales que le resultaban gastos de millones de dólares. Tras una investigación hacia la vida de Ebber, trascendió que este había crecido por su propia cuenta. Esto quiere decir, que su base no eran estudios ni capacidad administrativas importantes, sino habilidades naturales para delegar funciones es lo que le había permitido escalar tan alto. ORLANDO… FALTA APARTIR DE AQUÍ EN ADELANTE… COMPLETALO POR FAVOR.
Sin embargo lo que llamaba mucho la atención era esa gran contradicción que existía entre su ignorancia y la gestión tan exitosa que hasta entonces había desempeñado, Ebber solo afirmaba “Sólo sé lo que no sé”. En todo momento Ebber negó conocer los reajustes de los asientos contables, y sostenía que la culpa y responsabilidad eran del jefe financiero Scott Sullivian. Ebbers se sentía obligado a limpiar su imagen de presidente y salir lo más pronto posible del problema para no perder autoridad como o presidente. Es por ello que entró dentro de esta tormenta de corrupción. Existían montos de 77 millones de dólares en efectivo y 450 millones de dólares en créditos mientras los accionistas perdían más de 180 millones en valor de sus tenencias.
Finalmente Ebbers había recibido prestamos denominados “blandos” por 400 millones de
dólares mientras WorldCom acumulaba asientos falsos e inflados por 9 000 millones de dólares. Consecuencias Las principales consecuencias del fraude de WorldCom son las siguientes: - Junto con otra empresa fraudulenta del mercado Norteamericano, Enron, WorldCom se ha convertido en un símbolo de corrupción empresarial y, además, ha surgido dentro del mercado una falta de credibilidad y confianza en empresas de este país en cuanto a la responsabilidad empresarial. - Se produjo el hundimiento del enorme negocio de las telecomunicaciones en los Estados Unidos, que ahora tiene una deuda impresionante. - Los accionistas de WorldCom perdieron cerca de $180,000 millones, ya que tras el maquillaje de información, cada acción perdió el 98% de su valor nominal. - Las personas en total que quedaron sin empleo, tanto de WorldCom como d e otras empresas relacionadas, fueron aproximadamente 20,000. - WorldCom fue declarada una compañía en concordato. - El gobierno de los Estados Unidos fue impulsado a crear una estricta legislación que responsabiliza a los empresarios por las manipulaciones financieras en sus compañías. - La famosa auditora Arthur Andersen, quien auditaba los Estados Financieros de WorldCom, ya no tiene la reputación de antes dentro del mercado de auditorías. UNIDAD 1: Cuatro aspectos de la importancia de la ética en el caso de WorldCom Por lo que, podemos analizar 4 aspectos de la importancia de la ética para los negocios dentro del caso son: • Las malas prácticas de negocios tienen el potencial de infligir un enorme daño en las personas, comunidades y el medio ambiente: En el caso del fraude de WorldCom, existieron muchos grupos de interés o constituyentes de la empresa que se vieron realmente afectados. Los accionistas de la empresa perdieron aproximadamente el 98% del valor que invirtieron en la empresa, los colaboradores de la empresa se quedaron desempleados, los clientes se vieron perjudicados al quedarse sin su empresa proveedora, los proveedores de WorldCom se quedaron sin un cliente grande y, por último, las empresas estadounidenses ya no gozan de la misma credibilidad y confianza que antes por parte del mercado. • Pocos hombres de negocios han recibido entrenamiento en ética para los negocios:
Seguramente, Bernard Ebbers y Scott Sullivan no han logrado recibir un conocimiento básico de la ética de los negocios como para diferenciar entre lo que es correcto y lo incorrecto en el ámbito empresarial, ya que sus acciones fueron anti éticas. Tal vez, ellos pensaron que eso era lo “correcto” de hacer en ese momento en el que el mercado sufría una crisis muy grave, pensaron que “no tenían otra opción”; sin embargo, debieron buscar soluciones al problema
sin recaer en acciones incorrectas que perjudiquen a la empresa y demás.
• Necesitamos comprender por qué siguen ocurriendo infracciones éticas en los negocios: En
el mundo de los negocios, aún siguen habiendo acciones incorrectas porque los empresarios aún no saben diferenciar muy claramente lo correcto versus lo incorrecto. Por ejemplo, Ebbers y Sullivan, como ya se mencionó, probablemente no tenían una formación de la ética de los negocios previa, por lo que no tenían por qué dudar que lo que hicieran fue correcto ya que lograron salvar su empresa en la época de crisis • La ética para los negocios nos da la habilidad para comprender los beneficios y riesgos de
diferentes caminos para manejar las cuestiones éticas: Dando como ejemplo el caso, si los personajes causantes del fraude en la empresa WorldCom hubiesen tenido una formación adecuada de la ética para los negocios, podrían haber analizado más cuidadosamente la situación y plantear diversas soluciones. Luego, hubieran estado en la capacidad para escoger la solución más adecuada en base a cuál es la correcta (qué es lo ético) y cuál es la que traerá consigo beneficios a largo plazo para todas las partes.
D 1: Aspectos de la importancia de la ética en el caso de World Bernard Ebbers, el presidente y consejero de Woldcom, y su director financiero, Scott Sullivan; ambos maquillaron la información contable de la empresa WoldCom teniendo como incentivo la mayor compensación dineraria. En el 2000, con la crisis del sector de telecomunicaciones, no se quiso que la empresa decayera; por lo tanto, los personajes ocultaron las pérdidas de la empresa y las hicieron ver como ganancias dentro de los Estados Financieros. Esto tuvo impactos negativos en la empresa, los empleados, los accionistas, la sociedad y los empresarios de la misma. En este caso, las acciones tomadas por el presidente y el director financiero de la empresa para lograr su objetivo fueron completamente incorrectas, es decir, no éticas y al mismo tiempo fueron ilegales. Si el mercado se encontraba en crisis, la solución para que la empresa siga adelante podría haber sido disminuir los costos, invertir en publicidad, realizar prácticas de responsabilidad social, en fin, existen muchas alternativas para solucionar una crisis que son correctas; pero engañar a los socios y empleados de la empresa para que luego se vean perjudicados enormemente se considera una práctica totalmente incorrecta. Extrañamente, Ebbers renuncia a su cargo en la empresa poco tiempo antes de revelarse el fraude contable y luego niega saber algo de ello. Sin embargo, Sullivan confiesa su culpabilidad pero acusa a Ebbers de mentir, ya que éste fue el que le daba las instrucciones para realizar los ajustes en los Estados Financieros. Poco tiempo después, se le impuso una condena judicial en prisión a Ebbes que durará hasta que cumpla los 90 años. Resulta no ético el comportamiento de Bernard Ebbers por tratar de “salirse con las suyas” al irse de la empresa y negar lo que se le acusaba; por eso es que es correcto que se le condenara a prisión, ya que luego se probó que sí era responsable y que las acciones que había tomado era ilegales. Por otro lado, Scott Sullivan sí confesó su culpabilidad, cosa que en ese preciso instante sí era lo correcto; sin embargo, esta confesión significaba una serie de prácticas incorrectas e ilegales previas, por eso no se puede justificar todo una práctica anti ética y que perjudicó a millones de personas por una confesión de la misma.
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