CAPITULO I I"GE"IO &A" CARLO& #RE$E 'I&TORIA: &n +,-7 S$ (nch. (nch. en su hacienda hacienda San Carlos Carlos /Conlue /Conluencia ncia en los ríos Chim1o Chim1o Chanch2n3 monta la ma'uinaria los e'ui4os de un inci4iente "ngenio 5zucarero$ 6rimera zara de la historia$ &n +-+ se am4lían los sem1ríos de ca8a hacia la orilla norte del rio Chim1o$ (nch ad'uiere la hacienda Conducta$ &n +-9, un 4e'ue8o gru4o de ex:accionistas del Banco Central. conorma el +; de &nero. la Sociedad 5grícola "ndustrial C$5$ 4ara administrar el "ngenio$ (orenzo *ous es nom1rado 6rimer 6residente del n [email protected]7 'uintales de azAcar$
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CAPITULO I I"GE"IO &A" CARLO& #RE$E 'I&TORIA: &n +,-7 S$ (nch. (nch. en su hacienda hacienda San Carlos Carlos /Conlue /Conluencia ncia en los ríos Chim1o Chim1o Chanch2n3 monta la ma'uinaria los e'ui4os de un inci4iente "ngenio 5zucarero$ 6rimera zara de la historia$ &n +-+ se am4lían los sem1ríos de ca8a hacia la orilla norte del rio Chim1o$ (nch ad'uiere la hacienda Conducta$ &n +-9, un 4e'ue8o gru4o de ex:accionistas del Banco Central. conorma el +; de &nero. la Sociedad 5grícola "ndustrial C$5$ 4ara administrar el "ngenio$ (orenzo *ous es nom1rado 6rimer 6residente del n [email protected]7 'uintales de azAcar$
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U#ICACI(": &l "ngenio se encuentra u1icado en la 4ro#incia del =uaas. Re4A1lica del &cuador es 4ro4iedad de la Sociedad 5grícola e "ndustrial San Carlos S$5$ Su extensi>n actual de 0$0 0$000 00 hect hectár área eass a4ro a4roxi xima mada dame ment nte e se dist distri ri1u 1ue e en tres tres cant canton ones es de la mencionada 4ro#incia Marcelino Maridue8a. aranjito &l *riuno$
MISION DEL INGENIO SAN CARLOS
Producir azúcar de óptima calidad y a costo competitivo para satis!acer a "uestros co"sumidores e" u" am#ie"te la#oral propicio y as$ co"tri#uir al desarrollo a%roi"dustrial del pa$s %e"era"do tra#a&o utilidades y #ie"estar para todos' VISION DEL INGENIO SAN CARLOS
Ser u"a empresa altame"te productiva de %e"te motivada (ue cumple las "ormas m)s e*i%e"tes de calidad y medio am#ie"te para satis!acció" de "uestros co"sumidores'
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PROCE&O PARA LA ELA#ORACI(" DE LA A%)CAR "o*+re Cient,-ico .el A/car: /saccharum oicinarum3 oicinarum3
1 MOLIE"DA: (os camiones carretones llenos de ca8a llegan a la á1rica #acían la cosecha la cual 4asara 4or los tra4iches con el in de extraer todo el jugo de la ca8a$
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DE&I"3ECCI(" DEL 4UGO: &l jugo extraído en el molino se 4esa 4ara conocer la cantidad a 4rocesar$ 6ara realizar la desinecci>n del jugo se 4rocede a a8adir el cal 4ara neutralizar su acidez$
"EUTRALI%ACI(" DEL 4UGO: n de los s>lidos no azucares$ 5l jugo caliente se le adiciona el azure se en#ía a los clariicadores$ clariicadores$ ,
6 CLARI3ICACI(": &l jugo alcalinizado se 1om1ea a los calentadores. donde se ele#a su tem4eratura hasta un ni#el cercano al 4unto de e1ullici>n$ (uego antes de 4asar a los clariicadores #a a un tan'ue de lasheo a1ierto a la atm>sera. en el cual 4ierde entre 9 @ grados centígrados 4or acci>n de e#a4oraci>n natural. tam1iDn se cam1ia la #elocidad del jugo de tur1ulento a laminar$ &n los clariicadores se sedimentan decantan los s>lidos$ (os s>lidos decantados 4asan a los iltros rotatorios. tra1ajan con #acío están recu1iertos con inas mallas metálicas 'ue dejan 4asar el jugo. 4ero retienen la cachaza. 'ue 4uede ser usada como a1ono en las 4lantaciones$
5E$APORACI(" (uego el jugo clariicado 4asa a los e#a4oradores. 'ue uncionan al #acío 4ara acilitar la e1ullici>n a menor tem4eratura$ &n este 4aso se le extrae el 7;% del contenido de agua al jugo. 4ara o1tener el 4roducto o meladura$
-
7 CRI&TALI%ACI(": &ste 4roceso se realiza en los tachos. donde el agua de la meladura clariicada se e#a4ora dando como resultado la cristalizaci>n de la sacarosa /azAcar3$ &sta cristalizaci>n se 4uede o1ser#ar en la masa. 'ue es la mezcla de miel cristales de azAcar$
.
8 CE"TRIGUGACI9" (os cristales de azAcar se se4aran de la miel restante en las centríugas$ &stas son cilindros de malla mu ina 'ue giran a gran #elocidad$ &l lí'uido sale 4or la malla los cristales 'uedan en el cilindro. luego se la#a con agua$ &l azAcar de 4rimera calidad retenido en las mallas de las centríugas. se disuel#e con agua caliente se en#ía a la reinería. 4ara continuar el 4roceso$
&ECADO &l azAcar reinado se la#a con condensado de #a4or. se seca con aire caliente se le a8ade solido de gas. se clasiica segAn el tama8o del cristal se almacena en silos 4ara su 4osterior em4a'ue$ (a ca8a de azAcar tam1iDn es una 4lanta industria$
/
; E"$A&ADO: &l azAcar seca se en#ía a la estaci>n de en#ase. se em4aca en los dierentes ti4os de 4resentaci>n como son E
Sachet /; =ramosF Sa'uito3
E
5rro1a /; li1ras3
E
+F@ Kilogramos
E
+F Kilogramos
E
+ Kilogramo
E
Kilogramos
E
; Kilogramos
E
Saco
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PRODUCTO& &A" CARLO& &l "ngenio San Carlos 4roduce alrededor del 9;% del azAcar 'ue el mercado ecuatoriano consume cum4le con cuotas de ex4ortaci>n a &stados Gnidos. 6erA otros 4aíses$ *i4o de 4roductos 'ue comercializa el "ngenio San Carlos
A"ALI&I& 3ODA 3ORTALE%A& •
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neos 4ara el culti#o de la ca8a del azAcar$ =eneraci>n elDctrica autosuiciente. en D4ocas de zara los ingenios generan hasta un -;% (a 4roducci>n agrícola goza de conianza de 4arte de sus consumidores. a 'ue cum4le con los estándares de calidad tanto nacional como internacional$ Sistemas de comercializaci>n eiciente. la maoría de los ingenios. dis4onen de 4untos directos. en donde el 4recio el 4eso son adecuados. reduciendo los intermediarios$
OPORTU"IDADE& Realizaci>n de estudios genDticos 4ara im4lementarlos en el culti#o de la ca8a de azAcar o1tener un mejor ortalecimiento en conce4to de 4lagas. ni#el de sacarosa enermedades$ Realizar 4rogramas de 4artici4aci>n acti#as con la comunidad en conjunto con los go1iernos seccionales analizando las 4ro1lemáticas internas lograr soluciones creando una cultura de desarrollo de la sociedad$ egociaci>n de sistemas de inanciamiento a sea 4or 4arte gu1ernamental o extranjeras. sustentadas en 4roectos 'ue realcen la acti#idad econ>mica así como la generaci>n de em4leo$ "ncrementar nue#os 4untos de culti#o$ Con#enio de inanciamiento estatal. 4ara alcanzar homogeneidad en la automatizaci>n de los ingenios mejorar la calidad en el 4roceso de reinaci>n$ "ncrementar la 4roducci>n nacional. 4ara ele#ar las cuotas de mercado con &stados Gnidos los demás 4aíses$
DE#ILIDADE& •
(a maor 4roducci>n de azAcar está concentrada en la #ariedad 'ue con el tiem4o de uso de1ilita la tierra se #e la necesidad de tratarla 4ara reno#ar la tierra cada ; a8os$
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Carencia de in#ersi>n adecuada en ma'uinaria con tecnología acorde con los re'uerimientos uturos$ 5lta de4endencia de insumos im4ortados. a sea 4ara el cam4o o la industria$ &scasa asistencia tDcnica a4oo a la in#estigaci>n de cam4o 4or 4arte del &stado$ (enta incursi>n de 4rocesos industriales menos contaminantes 1
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"nsuiciente #alor agregado. 4ues solo el ingenio (a *roncal 4roduce el azAcar reino$
AME"A%A& •
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Hactores climáticos ad#ersos. caso de la 4resencia de en>menos naturales entre conocidos como in#iernos uertes o inundaciones$ ecesidad de reducir los ni#eles de contaminaci>n del medio am1iente$ "nserci>n de un tratado de li1re comercio con euro4a 'ue el ecuador no aa 4odido consolidar el sector agricola 'ue res4onda a necesidades de seguridad alimenticia
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ORGA"IGRAMA I"GE"IO &A" CARLO&
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CAPITULO 2 PRO#LEMA& DEL "EGOCIO 1< A=ance tecnol>gico Gn 4ro1lema 4ara la em4resa es la alta de ma'uinarias tecnol>gicas 'ue rem4lace la mano de o1ra 4or má'uinas de alta ca4acidad 'ue realicen la lim4iezas cada in de mes no como se la realiza ha1itualmente a 'ue termina el 4roceso de 4roducci>n es cuando la em4resa utiliza 4ersonal 4ara lim4iar todas las a1ricas$ 5 alta de ma'uinaria de mejor tecnología 4ara el 4roceso de cortado lim4ieza de canales guardarraas e inclusi#e dentro del culti#o cuando existe esca4e de control de maleza$
2< Co*?etencia &l tama8o del mercado del azAcar en el &cuador era relati#amente 4e'ue8o. en el 'ue lo 'ue hacía un ingenio lo sa1ían a menudo imita1an inmediatamente los com4etidores$ 5demás. se trata1a de un mercado 'ue se encontra1a saturado. 'ue recuentemente o1liga1a a los ingenios a ex4ortar los excedentes 'ue no eran #endidos en el mercado local$ &l hecho de 'ue los mismos ingenios 4roduzcan #arios ti4os de azAcar 1ajo la misma marca. hace más diícil 'ue 4osi1les com4etidores 4uedan ingresar al mercado con 4roductos 'ue 4osean #alor agregado con #entaja com4etiti#a$ &n 1As'ueda de maor di#ersiicaci>n. algunos ingenios realizaron in#ersiones estratDgicas en la 4roducci>n de sustitutos del azAcar. dierenciados como el azAcar light. azAcar im4al4a1le. miel$ (a ado4ci>n de este ti4o de estrategias está ligada con los ni#eles de ca4acidad de 4roducci>n. inraestructura ni#el de #entas de los ingenios. siendo los 'ue ado4tan este ti4o de estrategias los ingenios de maor 4artici4aci>n de mercado como San Carlos. Valdez &CG
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< Costos Altos
6ara el "ngenio San Carlos re4resenta un costo alto la desinecci>n de la ca8a de azAcar 4or hectárea mediante e'ui4os de umigaci>n modelo *H ,00 5guil>n es un tan'ue 4lástico reorzado con una co1ertura de 0 litros 4or tan'ue un motor de dos tiem4os utilizado 4or una 4ersona en cuadra con el o1jeti#o de la desinecci>n de insecticidas. her1icidas ungicidas con#irtiDndose en un costo alto el tener 'ue utilizar demasiado li'uido de umigaci>n 4or 1om1a una 4ersona 4or cuadra$
6< Trans?orte @ Distri+ci>n (a
ca8a de azAcar. una #ez 'ue ha sido cosechada. es trans4ortada a la á1rica mediante camiones ca8eros o carretones$ Gn cami>n ca8ero 4uede lle#ar hasta 0 toneladas de ca8a un carret>n 4uede lle#ar hasta 90 toneladas de ca8a$
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*rans4orte inadecuado de la ca8a de azAcar$ (as soluciones 4ro4uestas 4ara enrentar el 4ro1lema ha sido. exigir a los trans4ortistas contratados 4or la em4resa llamados ca8eros 'ue trans4ortan la ca8a de azAcar de cam4o a á1rica. mejorar condiciones de trans4orte segAn las cláusulas 'ue se a8aden en contratos 'ue irman a8o a a8o. la instalaci>n de sellos mecánicos 4ara controlar las ugas el montaje de #ál#ulas controladores de 4resi>n 4ara e#itar des4erdicios 4or ugas$ &n el "ngenio San Carlos se culti#a ca8a de azAcar a una distancia de siem1ra de +.;0m entre cada surco$ 5sí se ha manejado el culti#o en San Carlos 4or más de ;0 a8os$ Sin em1argo. se ha o1ser#ado en el cam4o 'ue esta distancia entre surcos es dierente a la trocha de llantas de las ma'uinarias #ehículos de maor uso en las acti#idades de culti#o. cosecha siem1ra$ (a dierencia entre la distancia de siem1ra las trochas 4ro#oca el 4isoteo de la hilera de ca8a. so1retodo en el momento de la cosecha mecanizada. a 'ue se tri4lica el tráico en com4araci>n con un sistema de cosecha manual con alce mecanizado$
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5< Costo A*+iental Como uno de los 4ro1lemas salidos de la industria azucarera 'ue conduce a la contaminaci>n am1iental está el uso de los com1usti1les >siles. ha1itualmente es usado en los centrales el uel oíl. en la 4roducci>n de energía 4ara el uncionamiento del los mismos. en el 4roceso de o1tenci>n de azAcar. así como en reinado 4roducci>n de otros deri#ados. a 4esar de 'ue este 4uede ser sustituido 4or otras alternati#as menos contaminantes como 4uede ser la 1iomasa ca8era 'ue 4ermite la 4roducci>n de energía elDctrica. la cual además del a1asto a la industria contri1ue tam1iDn de una manera im4ortante a la red energDtica nacional$
La &ocie.a. Agr,cola e In.strial &an Carlos es la B?ri*era -ir*a ecoe-iciente .el ?a,sB Aella .istinci>n .el Ministerio .e A*+iente le -e entrega.a el ?resente ao
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Ca?,tlo PRO#LEMA& CO"TA#LE& 1 PRI"CIPIO& DE LA CO"TA#ILIDAD GE"ERALEME"TE ACEPTADA& "ngenio San Carlos a4lica los siguientes 4rinci4ios
PRI"CIPIO DE E"TIDAD ECO"OMICA (a acti#idad econ>mica de "ngenio San Carlos es de culti#ar entre el ); el 70 % de la ca8a 'ue muelen anualmente. com4rando la dierencia a ca8icultores in'ueros de zonas aleda8as$ 5demás 4roducir alrededor del 99% del azAcar 'ue el mercado ecuatoriano consume cum4lir con cuotas de ex4ortaci>n a &stados Gnidos. 6erA otros 4aíses$
PRI"CIPIO EMPRE&A E" MARC'A "ngenio San Carlos undada en +,-7 en la 4ro#incia del =uaas. con extensiones 4rinci4almente en los cantones de Marcelino Maridue8a. aranjito el *riuno. la hacienda se ha con#ertido en uno de los 4rinci4ales com4lejos agro:industriales de &cuador. 4roduciendo anualmente alrededor de .000.000 toneladas mDtricas de ca8a$
PRI"CIPIO DE U"IDAD MO"ETARIA (as transacciones. cálculos u #alores 'ue se 4resentaran en los estados inancieros de "ngenio San Carlos serán ex4resadas en la moneda de curso local d>lar estadounidense
2 CAM#IO& CO"TA#LE& S!C"&<5< 5=R"C!(5 & "n de suma de dígitos creciente a suma de dígitos decreciente. 4ara la ma'uinaria la cual ue ad'uirida el de enero del 00-$ &l costo de ad'uisici>n de la ma'uinaria ue de GSI$ 7.;00. /ex4resado en miles de d>lares3 se acogi> a la le de de4reciar al +0% 4or +0 a8os de #ida Atil /estimado3$
De?reciaci>n Ac*la.a 6Fr$ n 5nual del a8o 0+9 x
Gasto .e De?reciaci>n
+9)
De?reciaci>n Ac*la.a 6Fr$ 5juste 4or cam1io de mDtodo de de4reciaci>n. eecto del a8o
'A#ER ),
+9)
De?reciaci>n Ac*la.a
+$9)@ 9$79 @$)9) +9) ), ;$@;;
:
5655
S$ inicial 9+F+F0+ /li1ro MC3 &ecto de a8os anteriores Correcci>n eecto del a8o
Saldo
CORRECCI9" DE ERRORE& JError al conta+ili/ar la a.isici>n .e na *ainaria &l + de enero del 0++ la com4a8ía realiza la com4ra de una ma'uinaria con una #ida Atil estimada de +0 a8os. el registro de esta ad'uisici>n ue el siguiente
3eca
Conce?to +
0+F0+F0+ + =astos administrati#os
De+e
'a+er
+0$000.0 0 +0$000.0 0
Bancos 1
6Fr com4ra de ma'uinaria
&l error se descu1re en diciem1re del 0+9 cuando los li1ros aAn esta1an en 4roceso de cierre$
Bancos 6Fr com4ra de ma'uinaria 9+F+F0+ =astos administrati#os + =astos de de4reciaci>n n acumulada 6Fr de4reciaci>n anual de ma'uinaria 9 9+F+F0+ =astos administrati#os =astos de de4reciaci>n n acumulada 6Fr de4reciaci>n anual de ma'uinaria @ 9+F+F0+ =astos administrati#os 9 =astos de de4reciaci>n n acumulada 6Fr de4reciaci>n anual de ma'uinaria
2
+$000.00 +$000.00 +$000.00
+$000.00 +$000.00 +$000.00
+$000.00 +$000.00 +$000.00
A&IE"TO PARA CORREGIR EL ERROR 3eca
Conce?to +
9+F+F0+ 6ro4iedad 6lanta &'ui4o 9 Ma'uinaria =astos administrati#os =astos de de4reciaci>n n acumulada Gtilidades a8os anteriores 6Fr eectos acumulados 4or correcci>n de error
Parcial
De+e +0$000.0 0 +$000.00
+$000.00
6 3 A L T A: PRO#LEMA& UE &OPORTA" EL DICTAME"
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'a+er
9$000.00 ,$000.00
CAPITULO 6 I"3ORME& DE AUDITORIA
E&TADO& 3I"A"CIERO& POR LO& AO& TERMI"ADO& EL 1 DE DICIEM#RE DEL 201 Y 2012 CO" EL I"3ORME DE LO& AUDITORE&
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I"3ORME DE LO& AUDITORE& I"DEPE"DIE"TE& 5 la unta =eneral de 5ccionistas de &OCIEDAD AGRICOLA E I"DU&TRIAL &A" CARLO& &A
1
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Intro.cci>n: Lemos auditado los estados de situaci>n inanciera adjuntos de &OCIEDAD AGRICOLA E I"DU&TRIAL &A" CARLO& &A. al 9+ de diciem1re del 0+9 0+. los corres4ondientes estados de resultados integrales. de cam1ios en el 4atrimonio neto de los accionistas de lujos de eecti#o 4or los a8os terminados en esas echas. así como el resumen de las 4rinci4ales 4olíticas conta1les otras notas ex4licati#as a los estados inancieros$ Res?onsa+ili.a. .e la A.*inistraci>n so+re los Esta.os 3inancieros: (a 5dministraci>n de &OCIEDAD AGRICOLA E I"DU&TRIAL &A" CARLO& &A. es res4onsa1le de la 4re4araci>n 4resentaci>n razona1le de estos estados inancieros de acuerdo con ormas "nternacionales de "normaci>n Hinanciera$ &sta res4onsa1ilidad inclue dise8ar. im4lementar mantener el control interno 4ertinente en la 4re4araci>n 4resentaci>n razona1le de los estados inancieros 4ara 'ue estDn li1res de re4resentaciones err>neas de im4ortancia relati#a. a sea como resultado de raude o error seleccionar a4licar las 4olíticas conta1les a4ro4iadas realizar las estimaciones conta1les razona1les de acuerdo con las circunstancias del entorno econ>mico en donde o4era la Com4a8ía$ Res?onsa+ili.a. .e los A.itores In.e?en.ientes: uestra res4onsa1ilidad consiste en ex4resar una o4ini>n so1re los estados inancieros 1asada en nuestra auditoría$ &ectuamos nuestra auditoría de acuerdo con ormas "nternacionales de 5uditoría 5seguramiento$ &stas normas re'uieren 'ue cum4lamos con re'uerimientos Dticos 'ue 4lanii'uemos ejecutemos la auditoría 4ara o1tener seguridad razona1le de si los estados inancieros no contienen errores im4ortantes$ Gna auditoría inclue el examen. a 1ase de 4rue1as selecti#as. de la e#idencia 'ue sustenta las cantidades re#elaciones 4resentadas en los estados inancieros$ (os 4rocedimientos seleccionados de4enden del juicio del auditor. 'ue inclue la e#aluaci>n del riesgo de 'ue los estados inancieros contengan errores im4ortantes a sea como resultado de raude o error$ 5l eectuar esta e#aluaci>n de riesgo. el auditor toma en consideraci>n el control interno 4ertinente de la Com4a8ía en la 4re4araci>n 4resentaci>n razona1le de los estados inancieros con el 4ro4>sito de dise8ar 4rocedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias. 4ero no con el 4ro4>sito de ex4resar una o4ini>n so1re la eecti#idad del control interno de la Com4a8ía$ Gna auditoría inclue tam1iDn la e#aluaci>n de si los 4rinci4ios de conta1ilidad utilizados son a4ro4iados si las estimaciones im4ortantes hechas 4or la 5dministraci>n de la Com4a8ía son razona1les. así como una e#aluaci>n de la 4resentaci>n de los estados inancieros en su conjunto$ Consideramos 'ue la e#idencia de auditoría 'ue hemos o1tenido es suiciente a4ro4iada 4ara 4ro4orcionarnos una 1ase razona1le 4ara ex4resar una o4ini>n$
2+
I"3ORME DE LO& AUDITORE& I"DEPE"DIE"TE& 5 la unta =eneral de 5ccionistas de &OCIEDAD AGRICOLA E I"DU&TRAIL &A" CARLO& &A O?ini>n: 6
Lemos auditado los estados inancieros adjuntos de &OCIEDAD AGRICOLA E I"DU&TRIAL &A" CARLO& &A. al 9+ de diciem1re del 0+9 0+. los corres4ondientes estados de resultados integrales. de cam1ios en el 4atrimonio neto de los accionistas de lujos de eecti#o 4or los a8os terminados en esas echas. así como el resumen de las 4rinci4ales 4olíticas conta1les otras notas ex4licati#as a los estados inancieros$
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&xce4to 4or lo discutido en los siguientes 4árraos. nuestra auditoría ue eectuada de acuerdo con las ormas "nternacionales de 5uditoría 5seguramiento con el 4ro4>sito de ormarnos una o4ini>n so1re los estados inancieros antes mencionados$ &stas normas re'uieren 'ue una auditoría sea dise8ada realizada 4ara o1tener certeza razona1le de si los estados inancieros no contienen ex4osiciones err>neas o inexactas de carácter signiicati#o. e inclue el examen. a 1ase de 4rue1as selecti#as. de la e#idencia 'ue so4orta las cantidades re#elaciones 4resentadas en los estados inancieros$ Gna auditoría de estados inancieros no tiene como 4ro4>sito es4ecíico esta1lecer la existencia de instancias de incum4limientos de las normas legales 'ue sean a4lica1les a la entidad auditada sal#o 'ue. con moti#o de e#entuales incum4limientos. se distorsione signiicati#amente la situaci>n inanciera. los resultados de las o4eraciones los lujos de eecti#o 4resentados en los estados inancieros$
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o o1ser#amos el conteo de los in#entarios ísicos al 9+ de diciem1re de 0+9. a 'ue la echa ue anterior al momento en 'ue uimos inicialmente contratados como auditores 4ara la Com4a8ía$
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&n nuestra o4ini>n. exce4to 4or los eectos de dicho ajuste. si lo hu1iera. como 4odría ha1erse determinado si hu1iDramos 4odido 'uedar satisechos res4ecto de las cantidades del in#entario ísico. los estados inancieros mencionados 4resentan razona1lemente en todos los as4ectos im4ortantes. la situaci>n inanciera de &OCIEDAD AGRICOLA E I"DU&TRIAL &A" CARLO& &A. al 9+ de diciem1re de 0+9 0+. de los resultados de sus o4eraciones. cam1ios en su 4atrimonio neto los lujos de eecti#o 4or los a8os terminados en esas echas. de acuerdo con ormas "nternacionales de "normaci>n Hinanciera$
O I A $S N O S M I * O ( L R T + R * A A , C & L N E ' ( + A * S N E ) L ( A I ' I O % E R T R S M % A ! M C D E E I N I D C E S I D O A L D O A C I T S R E G A D A D E I C O S
/ A $ ! $ E e d s e r a l o d e d s e l i m n e s o d a s e r p . E -
s 0 s o o 0 d d l a a l a t 0 t l 0 o u u T s m 0 e u 0 R c a 0 s o s s a d e d a d l a a l u d u i m l i u t m c c a ! u a s o d a s s o l t a l d u a s l a e u n R $ m i $ I c # $ u I i c 0 a s N 0 s n a r e t 0 t s 0 u r j o 0 A p 0
a ; v 1 i t a a t t l l o a u 1 c N a o % 1 e r i c l 2 e ! i a a v c v : 1 r v r + s l e r e e & s a s e o e r d t e e l r # " i p e r a a m e c d a a a e d i a i i i e " c t c c v i d ó i e " i d d o s e " " e r a e t r r d e e " s d e e a ! ! v s i s o o d " " l " d m i % l i t a a a u e a r r S P A R T U T
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2 1 a t o " 2 e 1 a l t # a o t " a ; " s v ; i o 1 1 t e c r a a t a t t l a l o c r o o a 2 i r N N u t c % 1 i e a o l e r r o e i ! l c a 2 e e i a p d v : v " v c v 1 r r r " : ó i + " e l e e ó s e s & i a r s s e o e t o c r i e e e l d i r # # c v e " p e r " a r a m m r e c i a d a a e d o a i a i i r i e e t c c c c c v i d r i e r r " o d o o d o e " " p r d e r a p p e t e a ! e " o s d ! e e e r t s s o t d r i o s s % m o " l " d l i u u t a a & & a u < a r r S A A P A A T U T
ELIMI"AR CE"TA$O&
2/
2 2 1
+ 1 2 1 + e r # m e i c i d a s o d l a S
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&OCIEDAD AGRKCOLA E I"DU&TRIAL &A" CARLO& &A "OTA& A LO& E&TADO& 3I"A"CIERO& POR LO& AO& TERMI"ADO& EL 1 DE DICIEM#RE DEL 201 Y 2012 1
ACTI$IDAD ECO"9MICA &ocie.a. Agr,cola e In.strial &an Carlos &A$ Hue constituida en +,-7 se encuentra u1icada en la 4ro#incia del =uaas. Re4A1lica del &cuador 4osee actualmente 0.00 hectáreas a4roximadamente 'ue se distri1uen en tres cantones de la mencionada 4ro#incia Marcelino Maridue8a. aranjito &l *riuno$ Su acti#idad 4rinci4al es la 4roducci>n comercializaci>n de azAcar 1lanca cruda. en menor medida 4ara la satisacci>n de necesidades del mercado nacional se 4roducen melaza. azAcar im4al4a1le. 4anela. miel de ca8a. etc$ &n el 0+9 se 4rodujo 9.;@;.,0) sacos de azAcar con#ertidos a ;0 Kgs /0+ @.00-.;+03 se #endieron 9.)-.@, sacos de azAcar de ;0 Kgs /0+ 9.)99.0003$ 5 4artir del a8o 00@. se inici> tam1iDn la generaci>n de excedentes de energía elDctrica en 1ase a 1iomasa /1agazo de ca8a3 'ue son #endidos al Mercado &lDctrico Maorista del &cuador$ (os estados inancieros 4or el a8o terminado el 9+ de diciem1re del 0+9. han sido emitidos con la autorizaci>n de la 5dministraci>n serán 4resentados al n de su emisi>n. luego 4uestos en consideraci>n de la unta =eneral de 5ccionistas 'ue se realizará dentro del 4lazo de le. 4ara su modiicaci>n Fo a4ro1aci>n deiniti#a$ (os estados inancieros al 9+ de diciem1re del 0+ ueron a4ro1ados 4or la unta !rdinaria de 5ccionistas de echa de marzo del 0+9$
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#A&E& DE ELA#ORACIO" Y RE&UME" DE PRI"CIPALE& POLKTICA& CO"TA#LE& a< #ases .e ela+oraci>n: (os estados inancieros han sido 4re4arados en 1ase al costo hist>rico$ &l costo hist>rico esta generalmente 1asado en el #alor razona1le de la contra4restaci>n dada a cam1io de 1ienes ser#icios$ &l #alor razona1le es el 4recio 'ue sería reci1ido 4or #ender un acti#o o 4agado 4or transerir un 4asi#o en una transacci>n ordenada entre 4artici4antes de mercado a l echa de medici>n. inde4endientemente de si dicho 4recio es directamente o1ser#a1le o estimado usando otras tDcnicas de #aloraci>n$ &n la estimaci>n del #alor razona1le de un acti#o o 4asi#o. la Com4a8ía toma en cuenta las características de un acti#o o un 4asi#o 'ue los 4artici4antes de mercado tendrían en cuenta al ijar el 4recio de dicho acti#o o 4asi#o en la echa de la medici>n$ 5dicionalmente. 4ara 4ro4>sitos de inormaci>n inanciera. el #alor razona1le está categorizado en los ni#eles +. 9. 1asado en el grado en 'ue los datos de entrada 4ara la medici>n del #alor razona1le son o1ser#a1les la im4ortancia de los datos de 2
entrada 4ara la medici>n del #alor razona1le en su totalidad$ (os ni#eles de los datos de entrada se descri1en a continuaci>n E (os datos de entrada de ni#el + son 4recios cotizados /sin ajustar3 en mercados acti#os 4ara acti#os o 4asi#os idDnticos a los 'ue la Com4a8ía 4uede acceder en la echa de la medici>n$ E (os datos de entrada de ni#el son distintos de los 4recios cotizados incluidos en el ni#el + 'ue son o1ser#a1les 4ara los acti#os o 4asi#os. directa o indirectamente$ E (os datos de entrada de ni#el 9 son datos de entrada no o1ser#a1les 4ara el acti#o o 4asi#o$
+< Instr*entos -inancieros Gn instrumento inanciero es cual'uier contrato 'ue dD lugar a un acti#o inanciero en una Com4a8ía a un 4asi#o inanciero o a un instrumento de 4atrimonio en otra Com4a8ía$ (os acti#os 4asi#os inancieros son reconocidos cuando la Com4a8ía se con#ierta en una 4arte de las cláusulas contractuales del instrumento$ &l eecti#o e'ui#alentes al eecti#o los deudores comerciales re4resentan los acti#os inancieros de la Com4a8ía$ 6ara 4ro4>sitos de 4resentaci>n del estado de lujos de eecti#o. la Com4a8ía inclue en esta cuenta caja 1ancos e in#ersiones tem4orales cuo #encimiento es menor a tres meses o corres4onden a #alores de alta li'uidez$ (a maoría de las #entas se realizan al contado. los #alores de los deudores comerciales no tienen intereses$ Cuando el crDdito se am4lía más allá de las condiciones de crDdito normales. los #alores de deudores comerciales se miden al costo amortizado utilizando el mDtodo de interDs eecti#o$
c< In=entarios 6ara #alorar los in#entarios la Com4a8ía toma en consideraci>n lo esta1lecido en la "C donde se indica 'ue los in#entarios se reducen al #alor neto realiza1le /VR3 cuando Dste es menor 'ue el costo$ &l VR se estima como el 4recio de #enta menos los costos estimados de terminaci>n realizaci>n de la #enta$ (os in#entarios de 4roductos terminados se 4resentan a su #alor razona1le$ &l costo de los 4roductos terminados com4rende el costo de la materia 4rima. mano de o1ra directa. otros costos directos gastos generales 'ue se incurren en el 4roceso de industrializaci>n de los acti#os 1iol>gicos$ (os materiales re4uestos a su #alor razona1le. los cuales no exceden su #alor de mercado$
.< Pro?ie.a.es ?lanta *ainarias @ ei?os (as 4ro4iedades. 4lanta. ma'uinarias e'ui4os son acti#os tangi1les mantenidos 4or más de un 4eríodo conta1le 'ue se utilizan en la 4roducci>n o suministro de 1ienes ser#icios. o 4ara la 5dministraci>n. tal como lo esta1lece la "C +)$ (as 4ro4iedades. 4lanta. ma'uinarias e'ui4os se 4resentan a su #alor razona1le$ +
(os costos de mantenimiento re4araci>n menores se cargan a las o4eraciones del a8o$ (a de4reciaci>n de los acti#os se registra en los resultados del a8o. utilizando tasas de de4reciaci>n 1asadas en la #ida Atil estimada de los 1ienes. siguiendo el mDtodo de línea recta. así tenemos &diicios
; a8os
"nstalaciones cogeneraci>n
+; a8os
Ma'uinarias cogeneraci>n
+;:90a8os
Mue1les enseres
+0 a8os
Ma'uinaria e'ui4os
+0:90a8os
&'ui4os de trans4orte
;:90 a8os
&'ui4os de com4utaci>n
9 a8os
e< Ca*+io conta+le &l 9+ de n el cual generalmente era el mDtodo de Suma de dígitos creciente a Suma de dígitos decreciente$ Ver eecto en ota +0
-< O+ligaciones ?or +ene-icios a e*?lea.os &l 4asi#o 4or o1ligaciones 4or 1eneicios a los em4leados está relacionado con lo esta1lecido 4or el go1ierno 4ara 4agos 4or largos 4eriodos de ser#icio$ &l gasto la o1ligaci>n de la Com4a8ía de realizar 4agos 4or 1eneicios a los em4leados se reconocen durante los 4eriodos de ser#icio de los em4leados$ (a "C +- es4eciica la conta1ilidad e inormaci>n a re#elar de los 1eneicios a los em4leados 4or 4arte de los em4leadores$ (os 4asi#os 4or los 1eneicios 4ost:em4leo ju1ilaci>n 4atronal desahucio. son registrados en los resultados. en 1ase al corres4ondiente estudio actuarial determinado 4or un 4roesional inde4endiente$ digo de *ra1ajo. los tra1ajadores 'ue 4or #einte a8os o más hu1ieran 4restado sus ser#icios en orma continua o interrum4ida. tendrán derecho a ser ju1ilados 4or sus em4leadores sin 4erjuicio de la ju1ilaci>n 'ue les corres4onde en su condici>n de ailiados al "nstituto &cuatoriano de Seguridad Social$ &n los casos de terminaci>n de la relaci>n la1oral 4or desahucio solicitado 4or el em4leador o 4or el tra1ajador. el em4leador 1oniicará al tra1ajador con el ;% del e'ui#alente a la Altima remuneraci>n mensual 4or cada uno de los a8os de ser#icios 4restados a la misma em4resa o em4leador$
g< Partici?aci>n a tra+aa.ores +1
&l derecho de los tra1ajadores al re4arto de la 4artici4aci>n en las utilidades de la em4resa es calculado so1re las utilidades lí'uidas o1tenidas en el ejercicio econ>mico de1iendo entender 4or utilidad lí'uida el total de los ingresos menos el total de los costos gastos$ &l derecho asciende al +;% de la utilidad lí'uida. sin ajustes tri1utarios sal#o 4recios de transerencia otras ar1itrariedades. en 4ro4orci>n al tiem4o de ser#icio 4restado en la em4resa durante el ejercicio econ>mico +0% /dos terceras 4artes del derecho3 será destinado a todos los tra1ajadores. el ;% /una tercera 4arte3 restante será entregado al tra1ajador en 4ro4orci>n a sus cargas amiliares$ (a Com4a8ía reconoce un gasto un 4asi#o 4or 4artici4aci>n a tra1ajadores del +;% de la utilidad li'uida del ejercicio corriente en 1ase a normas legales 4or lo tanto. se 4ro#isionan estos #alores al cierre del ejercicio$ &l reconocimiento. medici>n 4resentaci>n de este 1eneicio a los tra1ajadores. son tratados como un 1eneicio a los em4leados a corto 4lazo. de acuerdo con la "C +-$
&UPUE&TO& CLA$E& DE LA I"CERTIDUM#RE E" LA E&TIMACI9" &n la a4licaci>n de las 4olíticas de la Com4a8ía. 'ue son descritas en la ota . se re'uiere 'ue la 5dministraci>n haga juicios. estimaciones su4uestos del #alor en li1ros de los acti#os 4asi#os$ (as estimaciones su4uestos asociados están 1asados en la ex4eriencia de costo hist>rico otros actores 'ue sean considerados rele#antes$ (os resultados actuales 4ueden dierir de dichas estimaciones$ (as estimaciones los su4uestos su1acentes son re#isados en un modelo de negocio en marcha$
6
ADMI"I&TRACI9" DE RIE&GO 3I"A"CIERO n de riesgos de la Com4a8ía trata de minimizar 4otenciales eectos ad#ersos en el desem4e8o inanciero de la Com4a8ía$ (a =erencia Hinanciera de la Com4a8ía tiene a su cargo la administraci>n de riesgos la cual identiica. e#alAa mitiga los riesgos inancieros$ a< Riesgos .e ?recios (a Com4a8ía está ex4uesta a riesgos comerciales 4ro#enientes de cam1ios en el 4recio de la com4ra de la toneladas mDtricas de ca8a de azAcar. 'ue es ijada 4or el =o1ierno mediante 5cuerdo del Ministerio de 5gricultura. =anadería. 5cuacultura 6esca$ &stos incrementos son ijados con relaci>n a la #ariaci>n del 4recio del saco de azAcar. 4or lo tanto son razona1les o1#iamente trasladados al costo del 4roducto$ (a Com4a8ía 4osee el 70% de tierras 4ro4ias de donde 4ro#iene su materia 4rima el 90% es a4ortado 4or ca8icultores inde4endientes in'ueros$
+< Riesgo .e tasa .e interFs Surge de las o1ligaciones inancieras$ (as o4eraciones de largo 4lazo locales de#engan tasas de interDs #aria1les las del exterior. tasa de interDs ija$ (as tasas de interDs del 4aís #inculadas a la *6R o *5R del Banco Central del +2
&cuador sin em1argo. 4ara mitigarlo tenemos to4es 4iso techo )$,;% ,$;0% de interDs anual$ (os crDditos locales de corto 4lazo. +,0 días. se encuentran al 7$;% anual$ uestra Com4a8ía está dentro del segmento cor4orati#o con tasas más com4etiti#as gracias a nuestra ortaleza inanciera 4untual cum4limiento de o1ligaciones$ (a Com4a8ía analiza e#alAa continuamente estas tasas su im4acto en el lujo de eecti#o. en las #aria1les macroecon>micas del 4aís del mundo$
c< Riesgo .e lii.e/ (a gesti>n 4rudente del riesgo de li'uidez im4lica dis4oner de suiciente eecti#o e'ui#alente al eecti#o tener la 4osi1ilidad de com4rometer Fo tener com4rometido inanciamiento a tra#Ds de una adecuada cantidad de uentes de crDdito$ (a Com4a8ía cuenta con adecuados ni#eles de eecti#o e'ui#alente al eecti#o de líneas de crDdito dis4oni1les$ 5
E3ECTI$O Y EUI$ALE"TE& DE E3ECTI$O 5l 9+ de diciem1re del 0+9 0+. eecti#o e'ui#alentes de eecti#o está com4uesto 4or
/+3 "ncluen 4rinci4almente in#ersiones 1ancarias en certiicados de de4>sito a 4lazo. con una tasa de interDs entre ;% )$;% /0+ @$0% ;$)%3$ 7
CUE"TA& POR CO#RAR 5l 9+ de diciem1re del 0+9 0+. el saldo de cuentas 4or co1rar. neto está com4uesto 4or
Clientes 5ntici4o 4ro#eedores !tros &stimaci>n de cuentas de dudoso co1ro
++
201
2012
.07 9.9@; +.9)@ /+7+3 ).7@;
9.-)9 9.@;9 ,)) /+7)3 ,.+0)
8
PARTE& RELACIO"ADA& 5l 9+ de diciem1re del 0+9 0+. los saldos con 6artes relacionadas son los siguientes 201 Ctas Corto ?la/o ?or co+rar Soderal S$5$ .;07 5gritalisa S$5$ .-0 6a4elera acional S$5$ ,
Ctas ?or ?agar +;@ +.0@ 9 +@ 70 +.@);
2012 Ctas ?or co+rar +.907 7+ 9 + ++ .09@
Ctas ?or ?agar +.)++,+ )9; ;7 .@-@
(as 4rinci4ales transacciones con 4artes relacionadas son las siguientes
201 Com4ra de ca8a de azAcar Venta de ser#icios agrícolas Venta de jugo de ca8a Venta de melaza Venta de insumos agrícolas 5lmacenamiento Com4ra de undas de 4a4el "ngreso 4or intereses
;.0@ 9.,)) 9.@;7 +.-;) --7 )70 9@ ,
).++ .+9; 0 +.,)@ 70 )+ ,,0 ;0
I"$E"TARIO& 5l 9+ de diciem1re del 0+9 0+. el saldo de in#entarios está com4uesto 4or
5l 9+ de diciem1re del 0+9. acti#os 1iol>gicos inclue la ca8a en 4ie 4r>xima zara. re4resenta costos gastos incurridos en el culti#o de ca8a de azAcar. la cual está 4re#ista su cosecha en el a8o 0+@$ 10
PROPIEDADE& PLA"TA MAUI"ARIA& Y EUIPO& "ETO 5l 9+ de diciem1re del 0+9 0+. el mo#imiento de las 4ro4iedades. 4lanta. ma'uinarias e'ui4os es el siguiente
Aste 5l 9+ de diciem1re del 0+9 san carlos s$a detecto 'ue ha1ia cometido un error al conta1ilizar la ad'uisicion de una ma'uinaria. eectuada el + de enero del 0++. en la cuenta de gastos administrati#os en lugar de la cuenta ma'uinaria$ (a com4ania ela1oro un asiento de ajuste 4ara correguir dicho error el 9+ de diceim1re del 0+9 a 'ue los li1ros esta1an en 4roceso de cierre.tam1ien registro la correcion de saldos iniciales del 0+@ relejados en el estado de e#olucion de 4atrimonio$ 5dicionalmente la com4ania realizo un ajuste 4or cam1io conta1le 4or metodo de de4reciacion de suma de digitos decreciente a metodo suma de digitos creciente 4or un #alor de I9@0- de1idamente 4or el acti#o ijo de ma'uinaria relejado en el estado de e#olucion de 4atrimonio$
+-
11
U"I3ICAR CO" "OTA ; ACTI$O& #IOL9GICO& "ETO +9 5l 9+ de diciem1re del 0+9 0+. acti#os 1iol>gicos inclue las 4lantaciones de ca8a. cuo mo#imiento es el siguiente 201 2012 Saldo al inicio del a8o 5cti#aciones Bajas. netas Valor de re4osici>n 6lantaciones en 4roceso n del a8o
,.-+9 @.0 /;-03 7@7 @ /9.+)93 +0.+9+
+.
7.++ 9.)-, /@793 7)) +7, /.9),3 ,.-+9
O#LIGACIO"E& A LARGO PLA%O
(*$
5l 9+ de diciem1re del 0+9 0+. los saldos de o1ligaciones a largo 4lazo registradas 4or la Com4a8ía se orman de la siguiente manera
201
Porci>n largo ?la/o
Porci>n Corriente 6restamos con 1ancos locales del exterior con #encimiento hasta junio del 09 a un interDs 4romedio anual del 7$)% /1ancos locales3 +$9% /1ancos del exterior$ /+3
.,+@
9;.,++
Total
9,.);
.,+@
9;.,++
9,.);
/+3 6rDstamos garantizados con hi4otecas a1iertas de haciendas 4or GSI),.@@,
Porci>n Corriente 6restamos con 1ancos locales del exterior con #encimiento hasta junio del 0+7 a un interDs 4romedio anual del 7$;0% /+3
9.@; 9.@;
2012
Porci>n largo ?la/o
;.,7;.,7-
/+3 6rDstamos garantizados con hi4otecas de haciendas 4or GSI+7.7+;$
+/
Total
-.90@ -.90@
PRH&TAMO& #A"CARIO&
1
5l 9+ de diciem1re del 0+9 0+. los 4rDstamos 1ancarios incluen 4rinci4almente o1ligaciones con 1ancos locales 4or GSI).000 /0+ GSI@.,003 del exterior 4or GSI0 /0+ GSI+.0993. 4ro#eedores locales 4or GSI9) /0+ GSI+93. con tasas de interDs 'ue luctAan entre el )$,;% ,$00% /0+ 7% 7$)%3 con #encimientos hasta se4tiem1re del 0+@ /0+ mao del 0+93
CUE"TA& Y DOCUME"TO& POR PAGAR
16
5l 9+ de diciem1re del 0+9 0+. los saldos de cuentas documentos 4or 4agar se orman de la siguiente manera
6ro#eedores locales exterior Ca8icultores 5ntici4o de clientes !tros
201
2012
@.+@ +.@; ;9 ;.0;@ +0.)7@
9.,+; .++7 +) @.-99 ++.0,+
GA&TO& ACUMULADO&
(1$
5l 9+ de diciem1re del 0+9 0+. los gastos acumulados se orma1an de la siguiente manera
H5(*5 M!V"M&"*! <&( 5J! 0+ 17
IMPUE&TO A LA& GA"A"CIA&
+0
n entre la utilidad segAn estados inancieros la utilidad gra#a1le. es como sigue Gtilidad antes de im4uesto a las ganancias =astos no deduci1les "ngresos exentos otros 1eneicios tri1utarios 5justes eectos de con#ersi>n ""H Gtilidad gra#a1le "m4uesto corriente "m4uesto dierido "m4uesto a las ganancias
n inanciera. el mo#imiento del 4asi#o de im4uesto dierido es
201 7.,0 ++ 7.-+
Saldo inicial 5juste a8o 0+9 0+ Saldo inal
18
2012 7.0,9 +-7 7.,0
O#LIGACIO"E& POR #E"E3ICIO& A LO& EMPLEADO&
digo del *ra1ajo. los tra1ajadores 'ue 4or #einte a8os o más hu1ieran 4restado sus ser#icios en orma continua o interrum4ida. tendrán derecho a ser ju1ilados 4or sus em4leadores sin 4erjuicio de la ju1ilaci>n 'ue les corres4onde en su condici>n de ailiados al "nstituto &cuatoriano de Seguridad Social$ digo del *ra1ajo. en los casos de terminaci>n de la relaci>n la1oral 4or desahucio solicitado 4or el em4leador o 4or el tra1ajador. el em4leador 1oniicará al tra1ajador con el ;% del e'ui#alente a la Altima remuneraci>n mensual 4or cada uno de los a8os de ser#icios 4restados a la misma em4resa > em4leador$ n 4or retiro #oluntario su1sidio 4or ju1ilaci>n en 1ase a los a8os de +
ser#icios del tra1ajador en la Com4a8ía$ 5l 9+ de diciem1re del 0+9 0+. la Com4a8ía tiene registrada una 4ro#isi>n 4or dicho conce4to sustentada en un estudio actuarial 4re4arado 4or un 4roesional inde4endiente. el mo#imiento de la 4ro#isi>n es el siguiente 201
1 PATRIMO"IO Capital social 3l 8apital suscrito y pa%ado de la 8ompa=$a es de 12 accio"es ordi"arias y "omi"ativas de US>1' cada u"a'
