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Guía para la Formulación y Evaluación de Provectos de
Anteceden tes. La formulación y evaluación de proyectos amalgama el trabajo multidisciplinario de administradores, contadores, economistas, ingenieros, psicólogos, etc., en un intento de conocer, explicar y proyectar lo complejo de la realidad en donde se pretende introducir una nueva iniciativa de inversión, con objeto de elevar sus probabilidades de éxito. La intención natural de investigación y análisis de estos profesionistas, es detectar la posibilidad y definir el proceso de inversión en un sector, región o país. El proceso de inversión, en su concepción macroeconómica, es la agregación de las iniciativas individuales de múltiples empresarios en diversos sectores y regiones de actividad económica. Esta multiplicidad y diversidad de iniciativas, imprime al proceso de inversión un carácter contínuo, sin menoscabo de reconocer su comportamiento cíclico, estaciona1 o errático. En una visión microeconómica, el proceso de inversión es la secuencia de accione de los empresaria para llevar a cabo sus ideas. El enfoque de estas acciones, de manera sistemática y metodológica, ha dado origen a lo que se dlenomina el Ciclo de Vida de los Proyectos, es decir, las etapas sucesivas que abarcan el nacimiento, desarrollo y extinción de un proyecto de inversión. Los empresarios, con su comportamiento racional, espontáneo e intuitivo, generan iniciativas de inversión o ciclos de vida de proyectos específicos, cuya agregación a un sistema socioeconómico imprime coiitinuidad al proceso macroeconómico de inversión. En una proporción importante de casos, dichos empresarios acuden a los consultores dedicados a formular y evaluar proyectos de inversión, para que complementen la visión empírica y la acción empresarial, rnediante un planteamiento sistemático, metodológico y científico de los proyectos. Todo ésto en un afán de comprender y explicar la realidad socioeconómica que determina los proyectos y aportar así su opinión sobre expt:ctativas de rentabilidad y recuperación de inversiones. De esta manera, para el empresario tanto como para el consultor, el proceso de inversión se cons~:ituyeen su objeto de análisis y, entre ambos, van planteando y desarrollando sucesivamente las diversas etapas del ciclo de vida de los proyectos y opinando sobre su viabilidad técnico-económica dentro del entorno del proceso de inversión.
En los sistemas socioeconómicos donde prevalecen economías de mercado, se entiende por proceso cle inversión a la actividad que consiste en asignar recursos económicos a fines productivos, mediante la formación bruta de capital fijo, con el propósito de recuperar con creces los recursos asignados. En otros términos, se sacrifica el consumo presente, ahorrando e invirtiendo, en aras de la expectativa de un mayor consumo futuro. De manera adicional, el proceso de inversión eleva las posibilidades de empleo e ingreso para la población. Cabe señalar que existen otras formas de inversión que caen fuera del interés de este trabajo. El presente queda circunscrito a las iniciativas de inversión con fines productivos y de rentabilidad. Se entiende aquí por ésto los
casos en que los recursos o factores de la producción (tierra, trabajo, capital y organización), se orientan a transformar insumos (materias primas, materiales, etc.) para generar productos (bienes y servicios) cuyo consumo satisfaga necesidades físicas o psicosociales. Antes de abordar el ciclo de vida de los proyectos de inversión, habrá que definir el concepto, proyecto de inversión. Por éste se debe entender aquella propuesta de inversión, documentada y analizada técnica y económicamente, destinada a una futura unidad productiva, que prevé la obtención organizada de bienes o de servicios para satisfacer las necesidades físicas y psicosociales de una comunidad, en un tiempo y espacio definidos. Aunque existen muchas definiciones más sobre proyectos de inversión, la anterior tiene la ventaja de que ayuda a concebir los proyectos como unidades, lo cual les imprime un cierto sentido de autonomía de decisión y de operación. Asimismo esta definición circunscribe a los proyectos en un ámbito socioeconómico, dentro de cuya esfera puede incluirse el proceso dinámico de inversión, que es donde surgen, crecen y se extinguen éstos. En síntesis, el proceso de inversión comprende cuatro etapas completamente diferenciables en contenido y prácticamente sucesivas e irreductibles:
Es a partir de esta óptica que se ha derivado el ciclo de vida de los proyectos, directamente del proceso de inversión. 3. EL CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS.
En la Figura 3 se aprecia que el ciclo de vida de los proyectos es concebido como una desagregación de las etapas comprendidas en el proceso de inversión:
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RELACION ENTRE EL PROCESO DE INVERSION Y EL CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS
Preinversión es la fase que mayor desagregación tiene.Esto obedexe a que en la planeación se obtiene un mayor número de opciones, se minimizan costos y se facilita el análisis para el mejor desarrollo de las fases subsecuentes. Es preferible hacer modificaciones en papel, cuyo costo es poco significativo, que hacerlas sobre las paredes de un edificio.
El ciclo de vida de un proyecto de inversión, como ya se indicó, se inicia con la identificación de una idea de inversión. Para ello aunque existen muchas fuentes, aquí se destacan las siguientes: 1 . Identificar uno o más insumos y plantear, a partir de ciertas relaciones técnico-económicas, sus posibilida-
des de transformación en bienes o servicios, susceptibles de satisfacer necesidades humanas, cuya cuantía y cualidades se encuentran determinadas por condiciones de tipo físico y de necesidades sociales, obra civil e instalaciones. 2. Partir de ciertas necesidades humanas, buscar su relación cualitativa y cuantitativa con bienes y servicios, los cuales para ser generados requieren de ciertos insumos que se determinan a partir de una relación técnico-económica. La identificación se apoya en dos relaciones: la técnico-económica existente entre insumos y productos, y la físico-social existente entre productos y necesidades. La relación técnico-económica (TE) es una función de producción y su importancia se refleja en el eficiente aprovechamiento de materias primas y otros materiales por unidad de producto. En este sentido, es importante su consideración desde el punto de vista de la oferta. Complementariamente, la relación físico-social (FS) tiene influencia determinante desde el punto de vista de la demanda de un proyecto. En la Figura 4 se presentan las dos relaciones señaladas
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-
-
RELACION INSUMO PRODUCTO NECESIDADES, COMO FUENTE PARA LA IDENTlFlCAClON DE PROYECTOS DE INVERSION
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SERVICIOS
Las relaciones expresadas en la Figura 4, señalan dos de las posibles fuentes de identificación de proyectos, e indican las relaciones cualitativas que dan motivo a los análisis de la oferta y la demanda de un proyecto de inversión, las cuales se realizan en la fase de "Formulación y Evaluación", contenida aún dentro de la etapa de preinversión . La Formulación y Evaluación de un proyecto tiene la finalidad de generar, evaluar, comparar y seleccionar alternativas técnico-económicas, eligiendo la más eficiente, para satisfacer una necesidad específica. En consecuencia, la actividad de formular o elaborar proyectos presupone, por una parte, el conocimiento actualizado de la técnica y la tecnología en una determinada rama de actividad económica, para la cual se requieren precisar las opciones existentes; y por otra parte, requiere del análisis de la demanda del producto objeto de estudio, para que, con base en ambos tipos de información, se determine la viabilidad del proyecto. La evaluación de proyectos busca presentar un ordenamiento de preferencias entre las distintas alternativas, a partir de criterios de decisión previamente definidos (el de mayor rentabilidad) a través de algún método de
evaluación específico (el de mayor empleo, movilización de recursos naturales, etc.). Su objetivo es establecer un orden de preferencia entre las opciones técnico-económicas, desde la óptima hasta las que se descartan. Una vez seleccionada la opción técnico-económica que mejor cumple los criterios y restricciones, se procede a desarrollar la Ingeniería del Proyecto que tiene la finalidad de aportar los elementos de diseño, construcción y especificaciones técnicas necesarias para el proyecto de inversión. La etapa subsecuente a la de Ingeniería, es la de Gestión de los Recursos. Cabe señalar que en algunas ocasiones ésta última se desarrolla paralelamente a la primera, en aras de evitar retrasos en la gestión, puesta en marcha y operación del proyecto; sobre todo porque desde la identificación se estableció su factibilidad con un margen razonable de seguridad. La Gestión de los Recursos, consiste en definir el tipo de agrupación social para la producción; su formalización jurídica y obtención en sí de los recursos necesarios para la inversión. Para avanzar esta gestión se devió seleccionar algún tipo de sociedad mercantil, solicitar su permiso de constitución ante la Secretaría de Relaciones Exteriores, formalizarla ante un Notario Público, solicitar los permisos especiales de algunas Secretarías de Estado (Salud, Energía y Minas, SEDESOL, SHCP, etc.), Municipios o Delegaciones Políticas, etc., imprimir sus facturas, sellar libros fiscales y demás condiciones para operar y comerciar legalmente sus productos. Una vez que se cuenta con la capacidad jurídica y con los recursos necesarios para la inversión, se pasa a la Ejecución y Puesta en marcha, que consiste en asignar y disponer en la práctica los recursos humanos, físicos y financieros requeridos por el proyecto, con lo cual se le dota de infraestructura física, laboral y directiva, así como se ralizan los ajustes pertinentes de maquinaria y equipo. Al finalizar esta fase, el proyecto concluye como tal y se constituye en una empresa en operación. Esto indica que se terminaron las decisiones creativas, tomadas en las fases anteriores, respecto al mercado geográfico, tamaño, tecnología, organización, etc. Queda materializada la tecnología y su correspondiente función de producción para una nueva empresa, en su maquinaria, equipo, insumos, sistemas de organización, etc. La asignación de recursos debe operarse eficientemente. Esto es, alcanzar los pronósticos de ventas, costos y rentabilidad, determinados en la viabilidad, significa recuperar la inversión, a través de la Dirección y Operación, última fase del ciclo. Al lograr la recuperación de la inversión, los recursos excedentes pueden ser destinados al consumo o a la reinversión, como se aprecia en la Figura 3. El flujo de retroalimentación, muestra que los recursos reinvertidos pueden diversificarse mediante identificación de otras líneas de productos, o de la expansión de la capacidad instalada a través de reformular y evaluar las potencialidades. De esta forma quedan explicadas las seis fases del ciclo de vida de los proyectos y señalada su correspondencia con las etapas del proceso de inversión en la óptica del empresario. A partir de estos dos aspectos se ha diseñado un modelo programático del proceso de inversión. En tomo a él quedan definidos y presentados en orden, el conjunto de términos, categorías y conceptos que se utilizan en los proyectos de inversión. 4. MODELO PROGRAMÁTICO DEL PROCESO DE INVERSION. En el Figura 5 se presenta el modelo programático del proceso de inversión. Contiene en su primera columna las cuatro etapas de dicho proceso y en la segunda las seis etapas del ciclo de vida de los proyectos que derivan directamente de éste. Para cada una de las fases se define expresamente su finalidad, contenido, resultado, el nivel de análisis de los estudios y los tipos de estudios a realizar. Este modelo fue elaborado por FONEP, en el año de 1986, con el fin de buscar una mejor comunicación entre
los integrantes de equipos profesionales multidisciplinarios que participan en las distintas fases del ciclo de vida de los proyectos. Es común que se utilicen indistintamente dos términos o conceptos diferentes para referirse a un mismo fenómeno o actividad relacionada con los proyectos de inversión. Por ejemplo, se le llama perfil de inversión o estudio de viabilidad o anteproyecto definitivo al estudio de un proyecto a nivel de factibilidad. Se ha considerado conveniente precisar los distintos términos, categorías y conceptos que coadyuvan a conformar una teoría de proyectos de inversión, con el propósito de facilitar su comprensión y perfeccionaniiento en la práctica diaria. Por ello se integró el modelo del proceso de inversión, cuya ventaja es que define con precisión y congruencia a las etapas del ciclo de vida de los proyectos: en su lectura tanto en sentido vertical u horizontal; y en la ordenación los distintos conceptos con base en un arreglo matricial. A manera de ejemplo, si se localiza la fase de identificación (ver Figura 5) y se relaciona con su finalidad, se aprecia que ésta consiste en detectar necesidades y10 recursos para buscar su aprovechamiento eficiente. A partir de este punto, en la matriz se encontrará congruencia de lectura hacia abajo o hacia la derecha.
Otro ejemplo consiste en señalar cuál es el contenido mínimo de la fase de identificación; de acuerdo con la matriz es un diagnóstico, un pronóstico y una imagen normativa u objetivo, cuya representación gráfica es, hipotéticamente, la de la Figura 6.
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MODELO PROGRAMATICO DEL PROCESO DE INVERSION
Las estrategias y - G r a n visión lineamientos de acción
Identificación
Diagnóstico, Detectar pronóstico e necesidades y imagen objetivo recursos para buscar su satisfacción y aprovechamiento eficiente
Formulacióny evaluación
Generar y seleccionar opciones y determinar la más eficiente para satisfacer una necesidad específica o aprovechar un recurso
Análisis y evaluación de opciones
Ingeniería del proyecto
Contar con los elementos de diseño construcción y especificaciones necesarios
-Proyecto Desarrollo de la Memorias de definitivo de ingeniería básica cálculo, diseño, especificaciones ingeniería y de detalle y planos
-Regional -Sectorial -Programa de inversión -Plan maestro
La opción óptima -Perfil -Prefactibilidad y su viabilidad técnica, -Factibilidad económica y financiera
-ingeniería básica -Ingeniería de detalle
- -
Decisión
Gestión de los recursos
Definir el tipo de agrupación social, formalizarla y obtener los recursos
Negociaciones jurídicas, financieras y laborales
La capacidad -Asesor ía jurídica y los recurso requeridos por la inversión
Inversión
Ejecución y puesta en marcha
Disponer de los recursos humanos, físicos y financieros
Programas de construcción, instalación y montaje; reclutamiento, selección y formación de recursos humanos. Pruebas de maquinaria y equipo
La infraestructura -Plan de física, laboral y ejecución directiva; y ajustes de maquinaria y equipo
Programa: X o n s t rucción, instalación y montaje -Adquisiciones -Formación de recursos humanos -Financiero -Puesta en marcha
Recuperación
Operación y dirección
Generar eficientemente beneficios económicos y sociales
Planeación, organización, dirección, evaluación y control
La producción de 4ptimización satisfactores eficaces
-Eficiencia de proceso -Aseg. de calidad G i s t . y Proc. -Desarrollo Org. -Planeación Fin -Mercadotecnia -Planeación estratégica
El trabajo técnico e intelectual que sustenta los análisis de cada opción, se enfoca sobre aspectos de mercado, técnicos, tecnológicos, financieros y de organización, para después realizar su evaluación correspondiente. Estas mismas materias determinan el tipo de estudios comprendidos en la formulación y evaluación de proyectos. La secuencia lógica se presenta en la Figura 7.
SECUENCIA DE ESTUDIOS COMPRENDIDOS EN LA FASE DE FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS Estudio de Mercado o de la Necesidad Social
/
Estudio Técnico
6 Tecnoldgico
(
Estudio Financiero
h
Evaluación del proyecto Estudio de Organización
Es importante resaltar la secuencia de cada tipo de estudio, así como la clase de información que requiere cada uno, con el propósito de disminuir los riesgos de un proyecto de inversión. En primer lugar se debe realizar el estudio de mercado con información y teorías principalmente provenientes de las ciencias sociales. Es decir, las relativas a la demanda y comportamiento del consumidor y las estadísticas de oferentes y sistemas de comercialización de un determinado producto. Al concluir que existe demanda potencial del producto en estudio, o la conveniencia de participar en iin mercado competitivo, se procede a realizar el estudio técnico, que conjuga información tanto de tipo dete:rminístico, proveniente de las ciencias exactas (procesos de producción, tecnologías, alternativas de tamaño, balance de materia y energía, etc.), como probabilística, derivada de las ciencias sociales (distribución geográfica del consumo, prácticas comerciales, valores organizacionales y culturales, etc.), todo ésto con el fin de seleccionar una opción técnico-económica viable del proyecto.
A continuación se desarrolla el estudio de ingeniería del proyecto, basándolo principalmente en teorías e información de las ciencias exactas (diseño de equipos, selección de materiales, ingeniería de procesos, eléctrica, hidráulica, sanitaria, cálculos estructurales, análisis de sueldos y topografía, balances de materias y energía, etc.). En resumen, las tres primeras fases del ciclo de vida de los proyectos (identificación, formulación y evaluación e ingeniería) que en conjunto comprenden la etapa de preinversión, apoyan sus análisis en información tanto en las ciencias sociales, de tipo probabilístico, como en las ciencias exactas de tipo determiníst:ico. De su conjugación en un sistema lógico, se obtiene la comprensión, explicación y perspectivas de un proyecto específico de inversión. Este aspecto de la importancia de la información y de la aplicación del métodci científico, está contenido en la penúltima columna del modelo de congruencia y gráficamente se presenta en la Figura 8.
NIVEL DE ANALlSlS DE LOS ESTUDIOS SOBRE PROYECTOS DE INVERSION lncetridumbre 100%
Fases
I
Identificación
l
Formulación y evaluación
I
I
Ingeniería
u Gestión Ejecución Operación de los y puesta recursos en marcha
1 Etapas
Preinversión
-
u Decisión
Y dirección
Inversión
Recuperación
Como se aprecia, la incertidumbre de la inversión, representada en el eje de las ordenadas, va disminuyendo sucesivamente en la medida que se utilizan mayor cantidad y calidad de información, así como técnicas de análisis sobre el proyecto, en el tiempo. La gráfica obtenida es una curva descendente, la cual se vuelve asintótica al eje de las abscisas, debido a que siempre existe un grado de incertidumbre en los fenómenos sociales, mismos que influyen en los proyectos de inversión.
5. NIVELES DE PROFUNDIDAD. El estudio del proyecto, se realiza en etapas sucesivas y diferentes niveles de profundidad. Es decir, se realizan investigación y análisis de los indicadores, gradualmente más detallados, tanto en el mercado, los aspectos técnicos, los financieros; y así determinar la viabilidad o no del proyecto. De esta manera se avanzará con mayor certeza y menor costo. Cuando se requiere mayor detalle, todas o alguna de sus partes se profundizan, con lo que se eliminan grados de incertidumbre y se garantiza el menor riesgo a la inversión en estudio. Se señalan a continuación las referencias para identificar y clasificar un estudioo, en atención al rigor que se requiere en el ámbito técnico, y con la finalidad de evaluar los niveles de profundidad del propio estudio. En cada nivel, invariablemente, se debe responder a las preguntas establecidas en los objetivos del estudio.
Nivel idea. Cuando se visualiza el potencial de un producto o servicio y se obtienen indicadores que hacen suponer que existe la posibilidad de incursionar en un mercado, se dice que se está a nivel de idea. Los indicadores de referencia pueden ser muchos y a manera de ejemplo se pueden citar, entre otros: déficit o desabasto del producto, alto precio, comparado con el costo de producción; abasto total o parcial con importaciones.
Deberá considerarse la existencia y disponibilidad de materias primas, tecnología y equipo para producir, visualizar las fuentes de financiamiento aplicables y valorar los posibles costos e ingresos para determinar la viabilidad del proyecto. En este nivel de estudio, la idea del proyecto podrá refelejarse documentada o no, lo importante es cubrir los principales renglones de análisis para poder pasar a invertir recursos en la siguiente etapa.
Nivel prefactibilidad. Ya se ha identificado el proyecto a nivel de idea. Ahora se considera conveniente conocerlo con mayor profundidad, por lo que se procede a realizar la siguiente etapa, la del nivel de prefactibilidad. Este nivel exige el desarrollo, en forma ordenada, de los estudios enunciados. Las mediciones pueden realizarse por grandes agregados utilizando información secundaria. Eventualmente, la cuantificación de la demanda podrá descansar en cartas de intención de compra, situación riesgosa y poco recomendable, aunque ahorra esfuerzo al técnico que formula el documento. El grado de certeza de la información en este nivel, depende en gran medida del área del mercado que se aborde. Si se analiza el mercado local se estará en condiciones de valorar con mayor confiabilidad la información que se reporta. Si se hace referencia a un mercado regional o nacional, la información secundaria resulta más difícil de evaluar y por lo tanto requiere de cruzamiento para su verificación. En el estudio técnico deben estructurarse los elementos centrales de la producción, los aspectos financieros aún en grandes renglones, deben reportarse a efecto de realizar la primera evaluación cuantitativa, obteniendo los indicadores de rentabilidad de la inversión.
Nivel factibilidad. El estudio en este nivel, debe detallar todos y cada uno de los capítulos que se anotaron. Cuantificar y reportar los parámetros que orienten al interesado respecto de las variables estudiadas y los factores que afectan a cada una de dichas variables. El grado de detalle que se aborde en este nivel exige el cruzamiento de información, obtenida en fuentes secundarias, con información primaria, que ratifique los datos que se reporten. En este nivel de profundidad resulta necesario reportar las fuentes de información y10 los informantes consultados, las fechas o períodos de información y los mecanismos utilizados. Esto es con objeto de facilitar la comprobación de las conclusiones del trabajo, o en su caso para profundizar los aspectos necesarios en la siguiente etapa del estudio. El estudio técnico, el financiero, el de organización y evaluación deben presentarse en forma detallada con la finalidad de identificar con claridad los aspectos más riesgosos. La inversión en este nivel de proyecto es la más rentable y por lo tanto no deben escatimarse recursos técnicos o económicos, para que a la ejecución del proyecto se cuente con la mayor cantidad de información en todos los aspectos anotados.
Nivel de implantación o de detalle. El estudio puede exigir mayor detalle para medir su viabilidad en una o varias partes del proyecto. Tal nivel de profundidad implica mayor tiempo y costo. No obstante, la inversión en un estudio de detalle será la cobertura de la inversión que se involucre en el proyecto.
El aportar mayor detalle puede no ser necesario en todos los capítulos, ya que la incertidumbre o la exigencia de detalle puede ser solamente en determinados aspectos. Por lo que debe precisarse con claridad el o los renglones que deben llevarse a este nivel de estudio; puede ser la edificación, la cimentación de los equipos, los coeficientes técnicos de la producción, el pronósticos de ventas; la técnica de ventas en un mercado, etc; eliminando incertidumbre y fortaleciendo la confianza en la inversión a realizar.
Capítulo 1 Estudio de Mercado l.
OBJETIVOS.
El estudio de mercado tiene como finalidad medir el número de individuos, empresas u otras entidades económicas que, dadas ciertas condiciones, presentan una demanda que justifica la puesta en marcha de un determinado programa de producción de productos o servicios, en un período determinado; sus especificaciones y el precio que los consumidores están dispuestos a pagar (figura 9). A través del estudio de mercado se determina bajo qué condiciones se podría efectuar la venta de los volúmenes previstos, así como los factores que podrían modificar la estructura comercial del producto en estudio, incluyendo la localización de los competidores y la distribución geográfica de los principales centros de consumo, etc. El estudio de mercado es fundamental en un proyecto, en atención a que solamente cuando se conoce el ambiente en el cual se introducirá una nueva empresa, se podrán prever las condiciones que enfrentará ésta y los resultados que pueden esperarse. El estudio de mercado tiene importancia en sí mismo, por servir de base para tomar la decisión de llevar adelante o no la idea inicial de inversión; pero además, proporciona información indispensable para las investigaciones posteriores del proyecto, como son los estudios para determinar su tamaño, localización e integración económica. Adicionalmente, el estudio de mercado permite identificar importantes elementos que deben ser tomados en cuenta, no solo en la evaluación del proyecto de inversión, sino también en la estrategia de construcción y operación de la unidad económica que se analiza. Es conveniente destacar que el wrrecto dimensionamiento del mercado es fundamental para el proyecto. Cuando el estudio de mercado determina que no hay demanda insatisfecha actual, ni posibilidades futuras para que una nueva unidad productora la cubra, pero la decisión de los interesados es entrar a competir y pretender desplazar oferentes, éstos deben saber que su insistencia se verá reflejada en mayores esfuerzos comerciales y por ende mayores costos y10 menores utilidades (por lo menos en la primera etapa).
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7
El obietivo del estudio de mercado es determinar la . cantidad de bienes y10 servicios provenientes de una nueva unidad productora que, en una cierta área geográfica y bajo determinadas condiciones la comunidad estaría dispuesta a adquirir para satisfacer sus necesidades /
¿Qué producir? ¿Para quién producir? ¿Cuánto producir? LA qué precio? ¿Cómo producir? ¿Cuándo producir?
11
¿Dónde producir?
Conviene entender la noción de mercado en un sentido amplio. Debe incluir el ambiente en el que la empresa ha de vivir y al que debe adaptarse Para obtener un orden lógico en el análisis y presentación del estudio de mercado, se sugieren los siguientes rubros: objetivos, identificación del producto, análisis de la demanda y oferta actuales, proyección o perspectiva de las variables, comercialización y programa de producción y10 ventas (Figura 10).
rnMW 'd@ CONTENIDO DE UN ESTUDIO DE MERCADO
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Objetivos
/
Identificación del producto
\
I
Análisis de la demanda y oferta actuales
(
Proyección de las tendencias y variables 1
Aspectos de comercialización
1
i Selección de un programa de producción y ventas
Todos los aspectos pueden estudiarse a diversos niveles de profundidad
1.1 Estructura del mercado. Se entiende como mercado al conjunto de demandantes y oferentes que se interrelacionan para el intercambio de un bien o servicio. Esa concurrencia puede ser en forma directa o indirecta. Por esta razón es importante detectar las formas que caracterizan a un mercado en particular.En términos estrictamente teóricos, el mercado puede ser caracterizado como monopólico, monopsólico, oligopólico, oligopsólico o de libre competencia. El análisis concienzudo del mercado para un proyecto de inversión, además de plantear su caracterización general, deberá consignar las particularidades que los oferentes y demandantes presenten, segmentando cada elemento en atención a las principales variables. Se debe recordar que es el punto inicial de los estudios que permitirán, con posterioridad, concretizar la idea de inversión. La segmentación permite conocer con mayor detalle y certeza, el mercado en su conjunto. Algunas de las variables usuales para establecer la segmentación son: distribución geográfica, potencial económico, niveles culturales y las interrelaciones observables.
1.2
Identificación del producto o servicio y naturaleza del lanzamiento.
La identificación del producto o servicio implica una descripción lo más completa y detallada posible, para lograr que al leerla se tenga una idea clara de cuál es el objeto de estudio. No debe incluirse información excesiva (figura 1 1). Así, la identificación del producto debe incluir información que permita su clara descripción en los siguientes aspectos: -
Su uso, Su efecto y tiempo de introducción en el mercado Densidad económica Normatividad sanitaria, y comercial.
1.2.1 Clasificación por su uso. En una primera etapa, la clasificación de los bienes y servicio! puede hacerse atendiendo a su destino como: ,1 satisfactores de consumo final, intermedio y de capital. a) De consumo final. Son los que satisfacen la demanda de las personas y familias (población en general), tal es el caso de productos alimenticios, vestido, transporte, comunicación, esparcimiento, educación, etc. b) Intermedios. Son aquellos demandados en los procesos productivos de las empresas, para ser consumidos y/o transformados, es decir, incorporados a otros insumos. De esta manera representan solamente una parte de otros productos o servicios, tal es el caso del hilo, la tela y los botones, que formarán parte de una camisa u otras prendas de vestir. C) De capital. Se refieren principalmente a la maquinaria que servirá para producir equipos de proceso. También son denominados equipos o máquinas para hacer máquinas.
1.2.2 Clasificación por su efecto. Además de identificar los bienes para el consumo de las personas y para la demanda de las empresas, los productos se pueden clasificar según los efectos que producen en el mercado:
- Nuevos o innovadores. El análisis de un nuevo producto (que no es el tradicional, pero es similar por su composición físico-química, por el grado de satisfacción que reporta a los consumidores) observará al producto tradicional y establecerá las diferencias entre ambos.
Los iguales al que será producido. Son los bienes con los que competirá la producción del proyecto en el mismo mercado. Constituyen la oferta actual que atiende la demanda existente. Los productos similares, sustitutos y sucedáneos. Son sustitutos aquellos que aún no siendo iguales pueden, eventualmente, sustituirse. En el estudio de mercado, esta consideración es de suma importancia, toda vez que la producción del sustituto pueda atender una demanda insatisfecha, no revelada por el análisis de la oferta de los bienes o servicios iguales. La sustituibilidad se ve fuertemente influida por los niveles de ingreso y las preferencias de los demandantes, por lo tanto, el análisis de cada mercado debe observar las exigencias y flexibilidades por estrato económico. Los productos sucedáneos con los que permiten cubrir algún sector de la demanda, pero con grados de satisfacción diferente. Por este motivo se les clasifica, a su vez, como sustitutos inferiores o superiores. Tal es el caso de sustituir pan por tortillas. En el caso de la introducción de un nuevo producto o servicio, se observa que no guarde similitud o grado alguno de ser sustituible en el mercado. En este caso se proporcionará toda la información necesaria a fin de identificar plenamente el producto o servicio que pretende lanzarse al mercado. La importación de productos inexistentes en el mercado en estudio, puede ser una variante en el lanzamiento de un nuevo producto, situación que se verá simplificada toda vez que se tendrán los antecedentes del mercado externo o de origen.
1.2.3 Densidad económica. La densidad económica se entiende como la relación que guardan precio 1peso 1distancia. Cuando el precio es alto y el peso bajo, el producto se puede desplazar a mayor distancia, por lo que se dice que tiene alta densidad económica. Las perlas y los diamantes, son representativos de alta densidad económica. Los productos de alta densidad pueden soportar mayores distancias de desplazamiento o traslado. Esto significa que, en atención a su precio, podrán cubrirse mercados más distantes. La situación es diferente en productos de baja densidad económica, como es el caso de la leña, la cal y otros productos cuyo peso restringe los desplazamientos.
1.2.4 Normatividad sanitaria, técnica y comercial. Complementariamente se hará referencia a la normatividad a que se deberá sujetar el producto o servicio estudiado. Esta puede ser sanitaria, técnica o comercial. Las normas sanitarias se refieren a las exigidas por las instituciones de salud (locales, nacionales o internacionales), usualmente se relacionan a las especificaciones técnico-productivas, de manejo, presentación y calidad del producto. Las normas técnicas son las relativas al proceso productivo, equipo de procesamiento, insumos, controles entre fases, grado de perecibilidad, obsolescencia, empaque, manejo comercial, etc.
Las normas comerciales, aún sin que se presenten en forma expresa, son referidas a calidad, presentación y empaque. Estas normas se establecen o varían gradualmente, orientadas por usos, costumbres y preferencias; por lo tanto se obtienen del análisis y difícilmente pueden ubicarse en una sola fuente de información. En general la normatividad asocia los aspectos anotados. Así las normas sanitarias se relacionan con las técnicas y éstas con las comerciales. Esta situación debe consignarse con claridad al ser descrita en la identificación para el producto o servicio estudiado, evitando de esta manera confusión o ambigüedad. Los elementos anotados permiten determinar una primera posición del producto en el mercado que se detallará con las particularidades que permitan la identificación del producto en términos sanitarios, técnicos y comerciales. Cuando se está realizando el estudio para determinar la viabilidad del proyecto, no se pueden precisar las características del producto que se obtendrá, por lo tanto, se adoptarán las que el mercado reporte. En su caso, algunas condiciones técnicas permiten presuponer las características del producto.
IDENTIFICACION DEL PRODUCTO Y NATURALEZA DEL LANZAMIENTO
/ /
De consumo final o intermedio
Com~etenciacon tradicionales
(
\
1
\
J
Sustituto o sucedaneo
>
en el mercado Nuevo l
(
Densidad económica
)
Normalidad y técnica
1.3 Análisis de la demanda. Conceptualización. La demanda deberá entenderse como la cuantificación de la necesidad real o psicológica de una población. Algunas diferencias se pueden establecer cuando se cuantifica la demanda. Esto es tomando en cuenta que la necesidad que se pretende identificar, es aquélla que se deriva de compradores con poder suficiente para adquirir un determinado producto o servicio que satisfaga dicha necesidad.
Lo anterior lleva a establecer la diferencia entre la que puede ser una demanda potencial y la demanda efectiva o real. La demanda potencial es un indicador muy valioso, sólo que deberá complementarse con los datos de la demanda real. Así la demanda potencial diaria de leche es la que se deriva de la cuantificación de los requerimientos de la población infantil (para la cual la leche es una necesidad evidente; pero también lo es para la población adulta que la requiere). No obstante, no toda la población cuenta con el nivel de ingresos suficiente para ejercer esa demanda, por lo tanto la demanda real es menor La demanda potencial sirve de referencia básica para la medición de la demanda real. Por lo tanto habrán de reportarse los parámetros que determinan a la primera, como se verá en apartados posteriores.
1.3.1
Clasificación de la demanda.
La demanda de un producto puede tener origen en las necesidades del hombre, en la temporalidad, en su destino y en la estructura del mercado existente. En relación a las necesidades que cubre puede ser: -
Demanda de bienes socialmente básicos. La sociedad los requiere para su desarrollo y crecimiento y se relacionan con alimentación, salud, vestido, vivienda y otros rubros.
-
Demanda de bienes no necesarios. Se derivan de una necesidad creada artificialmente, por gustos o preferencias. Se llaman también de consumo suntuario.
En relación con su temporalidad puede ser: -
Demanda continua. Aquella que se ejerce en forma permanente
- Demandz cíclica o estacional. La que en alguna forma se relaciona con los períodos del año. Las flores en determinadas fechas, los juguetes, los pinos navideños, etc. También la estacionalidad es relativa a la oferta, tal es el caso de frutales y hortalizas.
De acuerdo a su destino puede ser: -
Demanda final. La que se identifica con los bienes o servicios finales.
- Demanda intermedia. La que realizan las empresas que adquieren el bien o servicio en sus procesos productivos. -
Demanda para exportación. La ejercida por empresas, nacionales o extranjeras, para destinarla a mercados de otros países. '
De acuerdo con la estructura del mercado puede ser: - Sustitución de importaciones. Cuando el mercado es abastecido por oferta extranjera y se identifica la posibilidad de satisfacerlo con producción interna. Esto es que no existe competencia interna. Por lo tanto, independientemente de las condiciones productivas, las de comercialización son relativamente ventajosas.
Demanda insatisfecha o potencial. Cuando la oferta es restricta, la existencia de un mercado insatisfecho es evidente. No resulta complejo el potencial para ampliar dicho mercado. La clasificación de la demanda bajo este rubro, sin contar con la información suficiente, puede conducir a inversiones ruinosas, por lo que su análisis debe ser detallado y cuidadoso. Mercado cautivo o integrado. Un mercado cautivo es aquél que se tiene a disposición del proyecto estudiado. Puede estarlo bajo un contrato o convenio (por contar con los insumos o la infraestructura productiva que derive un monopolio) o por constituirse en Único comprador o monopsonio; o bien por que la integración de procesos permite asegurar la compra de lo producido. En atención a los grados de certeza, esta clasificación de la demanda es la que mayor confianza puede reportar (Figura 12).
1.3.2 Area del mercado. La identificación del producto a estudiar, atendiendo a los aspectos antes señalados, aporta los elementos necesarios para definir el área del mercado a considerar. Esta puede restringirse a la localidad y la región donde se ubique el proyecto o ampliarse al ámbito nacional o internacional. En la determinación del área de mercado, la densidad económica del producto tiene importancia relevante, en atención a que el área será más amplia, dependiendo de la distancia a la que el producto puede ser desplazado por su precio, la relación distancialtiempo de desplazamiento y el grado de perecibilidad de los productos o eficiencia en los servicios. Otros factores que deben observarse al determinar el área del mercado son: la infraestructura de almacenamiento y10 conservación que se contemple en el proyecto, la infraestructura disponible en los centros de consumo y el tipo de transporte que se puede usar.
1.3.3 Tipificación de los demandantes. De acuerdo al tipo de bien que se aborde, se podrá identificar a los demandantes actuales y futuros, la forma en que ejercen su demanda y bajo qué condiciones, una demanda potencial puede considerarse (esperarse) que llegue a ser una demanda efectiva o real. Puede tipificarse a los demandantes en atención a sus ingresos, sus hábitos de consumo y preferencias, la estacionalidad, así como los factores que la influyen. Cuando se tipifica a los demandantes intermedios, también es conveniente identificar cuales son sus características, entre las que se pueden anotar: ubicación, tamaño, temporalidad, preferencias, etc.
1.3.4 Demanda actual. El análisis de los factores anteriores permite dimensionar la demanda actual, que tiene la finalidad de demostrar la existencia y ubicación geográfica de los compradores del producto estudiado. En términos muy agregados una primera aproximación a la demanda se obtiene del consumo aparente (Ca), mismo que se determina como la suma de la producción y las importaciones, deducidas las exportaciones en un lapso definido; categoría aplicable al mercado nacional, Consumo Nacional Aparente (CNA), regional o local. Consumo aparente = Producción + Importaciones - Exportaciones Ca=P+M-X
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1.3.5 Factores que afectan a la demanda. La demanda se ve influída por diversos factores que determinan su magnitud, incrementos, decrementos o tendencias. Con base en éstos se puede establecer la potencialidad del mercado y las posibles reacciones de los demandantes. El abordar estos factores es importante, en atención a que además de permitir su dimensionamiento, aportan elementos con los cuales se podrá realizar un análisis de sensibilidad o establecer los escenarios futuros que enfrentará la nueva unidad productora. Los factores que mayormente afectan a la demanda y deben analizarse son: tamaño de la población, hábitos y preferencias de consumo, estratos de ingresos y precios. El manejo de estos factores permiten establecer la situación actual de la demanda, explicar su trayectoria histórica y sobre todo determinar las bases de la probable demanda en el futuro.
1.3.5.1 Tamaño y crecimiento de la población. Se debe obtener información relativa a las características de la población, así como su estructura por edad y sexo. Esta información sirve para conocer el mercado al que está dirigido el proyecto. Es necesario conocer el crecimiento que ha tenido la población en un determinado período, para relacionarlo con el crecimiento esperado de la demanda; y saber acerca de la densidad de población en la zona de estudio, lo que reporta la concentración o dispersión de los demandantes. La información sobre población más confiable es la obtenida por los censos periódicamente realizados y publicados. El comparativo de dos o más censos o cortes, permite la obtención de información base, tasas de crecimiento, densidad de población, estructura por edad y sexo, concentración y otras variables. Otros factores de importancia son los índices de nutrición, morbilidad, mortalidad y sus causas. Esta información permite establecer, en una primera aproximación, la magnitud actual y futura de la población demandante del producto o servicio en estudio, misma que llevará a cuantificar la demanda potencial. Cuando se dispone de la información relativa a la población potencial demandante, puede aplicarse el consumo per cápita histórico, obtenido estadísticamente, mediante encuesta representativa de la población estudiada; o aplicarse el consumo per cápita, obtenido de alguna fuente disponible y confiable. La multiplicación del consumo per cápita por la población potencial demandante, permite establecer una aproximación de la demanda efectiva, en atención a que el consumo per cápita la determina. La población potencial demandante de leche, puede ser la de edad menor a 15 años, pero la demanda efectiva será, esa población multiplicada por el consumo per cápita registrado en período o el promedio de varios períodos, aún cuando éste consumo parezca ser muy pequeño.
1.3.5.2 Hábitos de consumo. Otro factor determinante de la demanda se refiere a los hábitos de consumo. Aún siendo muy grande la población, los hábitos y costumbres determinan la magnitud de la demanda del mercado analizado. Los hábitos de consumo de una población son el reflejo de las características de los consumidores asociado a su nivel de ingreso, es decir, las personas de altos ingresos tienen hábitos de consumo diferentes de las de ingresos bajos. Se advierte sin embargo, que una población puede tener altos ingresos, pero no por ello, tener como hábito de consumo, el producto en estudio por lo tanto, se debe cuidar este aspecto. Cuando no se dispone de información confiable respecto de los hábitos de consumo de la población, es indispensable realizar una encuesta, que permita obtener los indicadores básicos para utilizarlos y reflejarlos. Si
se puede disponer de esta información es importante consignar la periodicidad, estacionalidad y magnitud del consumo, con el fin de realizar estimaciones cruzadas de los resultados obtenidos.
1.3.5.3 Gustos y preferencias. El análisis de la demanda debe considerar la cantidad deseable y10 necesaria que un consumidor demandará de un bien o servicio, independientemente de su capacidad de pago. Si bien es cierto que para ser demandante efectivo, el nivel de ingreso es determinante, también lo son los gustos y preferencias del consumidor. Por otra parte, es importante conocer las reacciones de los consumidores frente a la forma de presentación del producto, a sus características, a las ventajas que se derivan de su utilización y a las promociones comerciales, ya que esta información es de gran valor cuando se proyecta la demanda de bienes de consumo. La obtención de este tipo de información suele requerir el apoyo de encuestas directas a nivel de consumidor final: individual o familiar; de demandante intermedio o de representantes de compras para mercados externos.
1.3.5.4 Niveles de ingreso 1 gasto. La determinación de la demanda efectiva está íntimamente ligada a la capacidad de pago de los consumidores. De hecho, un demandante potencial sin ingresos suficientes nunca podrá ser efectivo; o un demandante con ingresos comprometidos con gastos diferentes del bien o servicio estudiado, no puede ser computado en la demanda efectiva, por lo tanto, el análisis debe ser cuidadoso. Cuando se conoce el tamaño, el crecimiento de la población y sus hábitos de consumo, habrán de agregarse al análisis los niveles de ingreso familiar, con la finalidad de conocer el perfil económico que tiene la población estudiada y la distribución del gasto familiar. Los niveles de ingreso familiar pueden ser obtenidos en los censos de población, de encuestas de ingreso-gasto o de otras fuentes que reporten información confiable al respecto. Datos complen~entariosson los de la Población Económicamente Activa (PEA), los cuales además de ayudar a conocer el potencial económico de la población, aportan indicadores de las actividades económicas predominantes en la zona de estudio. La PEA asociada al tamaño de las familias y las fuentes generadoras del ingreso, permitirá prever si los hábitos de consumo en el futuro, se soportan en el nivel y fuente de ingresos de la población estudiada. Al tener la estructura de la población por estrato de ingreso, la distribución ingreso-gasto familiar y haber realizado una encuesta para identificar hábitos de consumo, se estará en condiciones de dimensionar la magnitud de la demanda efectiva de una manera confiable y consistente. La elasticidad-ingreso es una herramienta valiosa para el análisis y para las proyecciones o expectativas del mercado. Dependiendo de la información disponible podrán determinarse y utilizarse la herramienta y elasticidad reportando mayor certeza al aspecto abordado. La elasticidad-ingreso permite analizar si el incremento en el ingreso de la población deriva mayor consumo del producto estudiado, y por lo tanto, si en el futuro se esperan incrementos al ingreso de esa población, cómo se comportará la demanda en estudio en el futuro. También es útil la elasticidad-ingreso para el análisis de la demanda por estratos de ingreso, porque cada estrato reporta un consumo diferente del producto estudiado. Este indicador mide cómo influye el nivel de ingresos en el comportamiento de la demanda actual y la expectativa a futuro.
Es muy importante identificar con claridad si el ingreso es una determinante de la demanda, para entonces proceder a la determinación de la elasticidad y su aplicación. Cuando la demanda no está en función del ingreso, entonces resulta inútil determinarla y su aplicación es improcedente.
1.3.5.5 Precios Finalmente, al análisis se agrega el factor precio y sus repercusiones en la demanda identificada, porque el precio puede afectar los volúmenes de un bien consumido. Esta aseveración resulta clara, al establecer que en el presupuesto familiar se asigna un monto para demandar el bien estudiado. Si el precio se altera, los volúmenes demandados también pueden verse alterados, para lo cual se aplica la técnica denominada elasticidad-precio de la demanda. El conocimiento del coeficiente de elasticidad-precio de la demanda permite lograr la cuantificación de la magnitud en que podrá cambiar la cuantía de la demanda y, en consecuencia, el valor de las ventas en el caso que se produzca una modificación en el precio, o que el proyecto estudiado adopte una política de menor precio. La determinación de la elasticidad-precio también puede realizarse por estratos de ingreso. Esto aporta mayor nivel de detalle al análisis. Este indicador es útil y aplicable cuando la demanda se ve influida por el precio, lo que deberá analizarse antes de proceder a su obtención y uso.
1.3.6 Demanda intermedia. Los bienes intermedios son los utilizados por las empresas para la fabricación o para su operación. La demanda de este tipo de bienes, consecuentemente, se deriva de las necesidades del conjunto del sector productivo. Esta demanda depende del uso que tienen los bienes y de la manera como son utilizados en el proceso de producción. Es importante, para el análisis de esta demanda, saber los diferentes usos que puede tener el bien. A partir del conocimiento de la producción de las empresas que utilizan el bien intermedio, es factible conocer su demanda. A ésto se denomina coeficiente técnico de producción. Los coeficientes técnicos representan la cantidad del producto intermedio necesario para elaborar el producto final. Así, para obtener camarón enlatado, el coeficiente técnico será menor que el correspondiente a camarón seco. Los coeficientes técnicos pueden variar por empresa, aún cuando elaboren el mismo producto, debido al tipo de proceso que emplean y los diferentes niveles de eficiencia. Por lo tanto, el promedio de coeficientes técnicos de las empresas que lo insumen, constituye el coeficiente técnico medio del sector. Resulta difícil, pero conveniente, obtener coeficientes técnicos ponderados (cuando son pocas las empresas que lo utilizan), ya que los niveles de eficiencia de éstas pueden afectar al coeficiente técnico del sector. La estimación de la demanda de los bienes intermedios es bastante simple, cuando tiene un uso poco diversificado y éste es preciso. En cambio, para aquellos bienes con una multiplicidad de usos (muchas empresas lo usan y/o les dan muchas aplicaciones) la determinación de la demanda es más complicada. Se vuelve necesario, por tanto, usar coeficientes técnicos medidos para computar el conjunto de las empresas y10 sectores. La demanda intermedia es, por lo tanto, una proporción en la demanda total. Cuando la información disponible es sobre la producción total, se puede conocer la demanda intermedia realizando el análisis inverso al descrito.
1.3.7 Demanda externa. En términos cuantitativos las exportaciones se equiparan a la demanda externa. Para incorporar esta demanda como una variable en el mercado estudiado, deberá observarse su importancia relativa dentro de la demanda total. Cuando es poco significativa, puede mencionarse y no ser detallada. El grado de significancia o no de una variable, puede ser determinado en proporción al total. Si del total, el 1 o el 5% está representado por las exportaciones, se hace referencia, pero el mayor esfuerzo de análisis debe canalizarse a la explicación del 99 o 95% del total. Si la participación relativa de la demanda reviste importancia se observarán los siguientes aspectos: volúmenes y destino de las exportaciones, principales demandantes externos, tendencia histórica, valor total y valor unitario de las ventas al exterior. Esta categoría de la demanda puede ser aplicada a una localidad o a una región, aún cuando la más usual es la nacional: por lo tanto, la información referente a exportaciones se obtiene en las oficinas encargadas de su cómputo y trámite. En este nivel se pueden identificar países demandantes, volúmenes demandados de otros países y variaciones de preciofpaís de origen. Las expectativas de esta demanda puede ser visualizada por la tendencia histórica o por la captura de información específica. La información detallada de exportaciones históricas o futuras puede ser obtenida con las empresas exportadoras o con las representantes de los compradores externos, las oficinas comerciales de los países demandantes o en estudios y publicaciones que aborden el tema del producto estudiado.
1.3.8 Tendencia histórica de la demanda. La evolución histórica de la demanda se analiza en series estadísticas, cuya extensión dependerá de la disponibilidad y confiabilidad de la información de los productos en estudio. Se recomienda el análisis de series históricas de 5 a 10 años, aunque ésto dependerá del tiempo que tenga el producto en el mercado. Es propósito del análisis histórico del comportamiento de la demanda tener una idea de su evolución, a fin de poder pronosticar su comportamiento futuro con un margen razonable de seguridad. Conocer la constancia o no de las preferencias de los consumidores y explicar cómo se afecta la demanda por otras variables, tales como precios en el mercado, el nivel de ingresos de la población, la presencia de sustitutos, etc. El comportamiento histórico de la demanda puede apreciarse en el consumo aparente y en el consumo per cápita, ya que ambos permitirán analizar si la demanda se ha modificado por crecimiento de la población o por variaciones en el consumo por habitante. En el análisis histórico de la demanda, es de suma importancia destacar cuándo se observan grandes volúmenes de importaciones, ya que se puede plantear la evidencia de una demanda insatisfecha, lo que significa que la producción interna (nacional, regional o local) es escasa o insuficiente. Esta aseveración será cierta si el precio interno es mayor o igual al de importación. De no ser así, el análisis deberá contemplar las restricciones a la producción. La tendencia de las exportaciones en el consumo aparente refleja las expectativas del mercado externo. Al igual que en el caso del análisis de las importaciones, es conveniente encontrar una explicación a la situación que se observe vía exportaciones.
Deben identificarse cuáles son los factores que afectan el consumo per cápita en un incremento o disminución. La explicación del comportamiento histórico de la demanda se traduce en confiabilidad para la determinación de la demanda actual y mayor margen de certeza para la demanda proyectada. En el acopio y análisis de la información histórica es importante la observación detallada de los datos que serán reportados y utilizados, ya que la confusión en las unidades que conformen una serie puede conducir a conclusiones equivocadas. Asimismo debe cuidarse la inclusión de datos atípicos ya que el análisis se puede afectar y provocar distorsiones severas. Se puede presentar el caso de un dato u observación proporcionalmente mayor, en relación a una serie de datos que conserven una tendencia definida. Explicado el dato atípico, puede tomarse la decisión de usarlo ó de eliminarlo, para no afectar el manejo posterior de la información.
1.3.9 Proyección de la demanda. Para realizar la proyección de la demanda, es necesario conocer su evolución histórica. Además se debe tener una explicación razonable que justifique esta evolución y un planteamiento de la probable constancia o modificación futura de las circunstancias que se han presentado. Con base en la explicación de la tendencia histórica, se podrá sustentar la cuantificación de la tendencia que se espera seguirá la demanda en el futuro. Para las proyecciones existe una regla general: el análisis del desarrollo histórico y la identificación del método más adecuado para presentar las expectativas del futuro. Cuando se dispone de series estadísticas largas (que abarquen 30 años o más) el análisis por métodos estadísticos permite identificar la curva que mejor se adapte a los datos u observaciones, bajo la consideración, en una primera instancia, de que la tendencia de la demanda está en función del tiempo D=f(t). Una práctica común en la proyección de la demanda, es continuar en forma lineal la tendencia histórica, técnica que será correcta siempre que las condiciones observadas en el pasado, se presuma serán las que se observen en el futuro.De no ser así, lo más conveniente es afectar esa tendencia con las circunstancias que se presupone se presentarán. Una primera aproximación a la identificación de la curva que mejor se adapte a la función, puede obtenerse mediante la observación gráfica de los datos, facilitando con ella su ajuste a la ecuación correspondiente. Si la serie presenta variaciones cíclicas o fuerte dispersión de las observaciones, se buscará su explicación; y para su uso podrá recurrirse a la utilización de medias móviles o la media aritmética de lapsos breves (3 o 5 años). Si se presenta una serie histórica con tendencia definida, que registra la presencia de una o dos observaciones atípicas, y la razón es explicada, lo razonable será eliminar los datos atípicos, mecanismo que permite mayor confiabilidad en términos estadísticos. Cuando se dispone de datos confiables, pero que no representan una serie histórica, se puede obtener, observar y analizar la tasa de crecimiento (media o geométrica) y con ésta, obtener la proyección. La disponibilidad y análisis del consumo per cápita (Cp) y las proyecciones de población, constituyen información que permiten otra forma de proyección. Se puede correlacionar la tendencia de las dos variables, ya sea por tasa de crecimiento u otro método estadístico. El uso de encuestas o análisis de corte transversal son de gran utilidad, ya que permiten ratificar las proyecciones anotadas anteriormente o generar la información cuando ésta no existe. Además una encuesta puede diseñarse
para establecer relaciones entre diversas variables, diferentes niveles de ingreso, ubicación geográfica, ocupación, precios,etc. Otros métodos que pueden utilizarse, principalmente al analizar demanda intermedia, es el empleo de coeficientes técnicos, y comparaciones internacionales, siempre que el mercado estudiado guarde similitud con el comparado. Es necesario advertir que cada análisis derivará el método de proyección más conveniente, y que una proyección realizada por dos o más métodos, permitirá mayor margen de certeza. Cuando se obtienen resultados similares (aunque no iguales) hacer la referencia ahorrará esfuerzo en la evaluación de su confiabilidad. Por ejemplo, si se considera que los ingresos de la población decrecerán, habrá de afectarse a la tendencia de la demanda del bien estudiado. Si se realizan campañas promocionales para estimular el consumo del bien y antes no se hacían, también habrá de considerarse esta variante en el mercado.
LFTKBUM~3
.
ASPECTOS DE LA DEMANDA FUTURA futura se puede calcular con base en:
Variable única: tendencia histórica
Desventajas:
1
ambios distribución ingres
Subestima las perspectivas
< Puede sobreestimar la demanda futura 3
r Ventajas:
Mayor confiabilidad
')
1.4 Análisis de la oferta. La oferta es el volumen del bien que los productores colocan en el mercado para ser vendido. Depende directamente de la relación precio/costo, ésto es, que el precio es el límite en el cual se puede ubicar el costo de producción, ya que cuando el precio es mayor o igual al costo, la oferta puede mantenerse en el mercado; cuando el precio es menor, la permanencia de la oferta es dudosa, ya que económicamente no puede justificarse.
l . .
Clasificación de la oferta.
1.4.1.1 Oferta monopólica. Las características que definen al monopolio son las siguientes: - Existe un solo vendedor en el mercado, por lo tanto, tiene la opción de fijar los precios o de regular las cantidades ofertadas al mercado y sus condiciones de venta. -
No hay sustitutos con la misma calidad que tiene el bien producido por el monopolio.
-
Restricciones para entrar al mercado tales como: monopolio de localización, monopolio natural. Por ejemplo: agua, materia prima, etc.
-
Economías de escala muy grandes en la producción.
- Altos requerimientos de capital. -
Impedimentos no-económicos, tales como patentes, licencias, leyes y reglamentos, entre otros.
1.4.1.2 Oferta oligopólica. Existe, cuando hay más de un productor en el mercado, pero en número reducido, de manera que la contribución de cada productor al total es de tal magnitud, que su concurrencia es concertada en precio, cantidad y en general con las políticas necesarias que les permiten control del mercado y por lo tanto mayores utilidades. Los acuerdos mas usuales son: -
Fijación de precios, cantidades y restricciones.
-
Fijación de cuotas para cada empresa, determinadas por la capacidad de producción, o distribución geográfica del mercado, etc.
El oligopolio tiene el beneficio de poseer incentivos para mejorar el producto: su diseño, su calidad y su técnica de producción. Además, en el oligopolio, por lo general, se tiene el tamaño de empresa que puede incurrir en inversiones destinadas a la investigación y desarrollo que exige la innovación de productos y tecnología.
1.4.1.3 Oferta competitiva. La existencia de oferta en competencia se define por cuatro condiciones: -
Las empresas ofrecen un producto que es homogéneo o no diferenciado, de tal manera que a los compradores les es indiferente comprar los productos de cualquier empresa.
-
Ausencia de restricciones para entrar a participar en el mercado.
-
Conocimiento general y detallado de las condiciones prevalecientes en el mercado.
-
Existe gran numero de empresas y ninguna de ellas influye individualmente sobre el precio o las cantidades a ser ofertadas en el mercado.
1.4.2 Oferta actual Los principales aspectos de la oferta que deben analizarse son: número de oferentes, ubicación geográfica, volúmenes ofertados, capacidad de producción, capacidad utilizada, disponibilidad de materias primas y facilidades o restricciones para la producción. Atendiendo al área de mercado que se analiza (nacional, regional o local), al número de productores, su ubicación geográfica y al volumen de producción, se podrá conocer el tamaño de la oferta actual. La información podrá ser verificada a través de información secundaria: en oficinas institucionales, con los proveedores de las materias primas estratégicas o con los proveedores de equipo. Cuando la dispersión geográfica es grande, la información estadística es de suma utilidad, no obstante, se considera conveniente obtener información directa con productores, a efecto de visualizar las situaciones objetivas de producción, que por agregados estadísticos no se pueden observar. Asimismo, se requiere identificar si existe liderazgo de uno o varios oferentes, ya que el tipo de competencia varía según el dominio que tienen los productores sobre el mercado. El que haya mayor o menor probabilidad para las nuevas empresas de entrar y permanecer en el mercado depende del grado de este dominio.
1.4.3 Factores que afectan a la oferta. La producción que se pone a disposición de los demandantes, se ve afectada por variables que también deben ser analizadas gradualmente, explicando la oferta histórica hasta llegar a concluir con la magnitud de la oferta actual y la información necesaria para proyectar la oferta futura. Cabe recordar que en el caso de los pequeños y medianos productores, el conocimiento de la oferta y, en especial, del tipo de competencia existente en el mercado, es tanto o más importante que conocer y cuantificar la demanda. La razón es que, deberá compartir el mercado junto a otros productores. Es fundamental conocer la competencia. De nada vale que exista una gran demanda insatisfecha o potencial para el producto, si no se tiene posibilidad alguna de asegurarse una parte de la misma. Para evaluar esta posibilidad es necesario conocer el tipo de competidores a enfrentar en el mercado. Los volúmenes que ofertan los productores pueden verse afectados por diversas situaciones entre las que están los fenómenos climatológicos, cambios económicos y las modificaciones institucionales. El conocer la capacidad instalada y ocupada de los oferentes actuales, tiene principalmente la finalidad de dimensionar la oferta actual, lo que permite además, presuponer el grado de facilidad que los productores tienen para incrementar la oferta en el corto plazo, situación en la cual tendrán ventajas comparativas con un nuevo oferente. Otra información, que también resulta útil conocer, es la forma en que los oferentes entraron al mercado, las facilidades o restricciones que enfrentaron, las dificultades que enfrentan actualmente y las ventajas o debilidades para salvarlas.
1.4.4 Oferta externa. Se habla de oferta externa cuando parte o la totalidad del volumen de la oferta, es atendida por la producción externa, vía importaciones. Es necesario cuantificar la oferta externa y analizar las condiciones concretas en que se dan las importaciones. Con este estudio se podrá dimensionar una demanda insatisfecha que puede ser atendida por un nuevo proyecto de inversión. En el caso de que la producción, dentro del proyecto de inversión, tenga como propósito fundamental la sustitución de las importaciones, se hará imprescindible un análisis minucioso de las mismas que incluya: la
cantidad y precios en que son ofrecidas, así como la política del gobierno respecto de estas importaciones y de la propia sustitución. En el análisis de la oferta resulta de suma utilidad conocer bajo qué condiciones los productores venden su producción; si lo hacen bajo contrato previo de abasto, cómo determinan su costo y cuáles son los mecanismos de comercialización más usuales.
1.4.5 Proyección de la oferta. Al igual que en el tratamiento de la demanda, es obligado presuponer la futura situación de la oferta. Para ello se usarán los datos del pasado, se analizarán sus perspectivas y la facilidad o restricciones que se presentan a fin de lograr incremento en el producto a ofrecer. Las limitantes de la oferta futura pueden tener origen en instancias tales como las instalaciones y equipamiento, el aprovisionamiento de las materias primas principales, las condiciones institucionales, económicas, financieras, los nuevos proyectos, los permisos en trámite, etc. Al realizar la investigación de la oferta actual, en ocasiones se logra identificar a inversionistas que también pretenden introducirse al mercado estudiado, por lo tanto, éstos se convierten en potenciales oferentes y deben ser considerados al cuantificar la oferta futura. Los métodos de proyección de la oferta dependen, al igual que en el caso de la demanda, de la información disponible. Por ello se usarán los métodos estadísticos que mejor se adapten, después de analizar los aspectos restrictivos.
ASPECTOS DE LA OFERTA
Capacidad instalada Capacidad utilizada
Localización geográfica y áreas de influencia Prácticas de comercialización Margen de utilidad de los actuales productores y10 importadores Crecimiento de la oferta Nuevos productores Ampliaciones .Aspectos cualitativos de crecimiento
1.5
Tamaño del mercado.
La comparación de los datos obtenidos al dimensionar demanda y oferta permiten determinar el tamaño actual y futuro del mercado. La información debe destacarse con claridad para evitar confusiones. Siempre se considera conveniente la formulación de un cuadro que contenga la información obtenida en demanda y oferta, lo que usualmente se denomina balance. Se facilita con él, la conclusión a la que se llega con el análisis. No debe olvidarse advertir el potencial identificado en los productores actuales, derivado del dimensionamiento de su capacidad ociosa, ya que ésta, podrá ser utilizada para satisfacer el déficit resultante de la situación actual. Asimismo se debe hacer referencia de los oferentes que entrarán en el futuro próximo. En los aspectos tecnológicos es necesario ser muy cuidadoso. Es de suma importancia tener en consideración las innovaciones tecnológicas, fundamentales en el estudio y análisis de las proyecciones del mercado. En el estudio de mercado se considerarán los factores cualitativos que ayudarán a conformar el escenario más fidedigno de la situación presente; y se apoyará el análisis de la situación futura, estudiando con cuidado los aspectos tecnológicos en los procesos productivos.
1.6
Comercialización
Es el conjunto de actividades que los oferentes realizan para lograr la venta de sus productos; por lo tanto el análisis de la oferta y la demanda deberá ser complementado con el estudio detallado de los diversos aspectos que conforman la comercialización. Este apartado del estudio tiene como objetivo analizar lo que los actuales oferentes hacen, lo que han hecho en el pasado y establecer lo que mejor conviene al proyecto en términos de canales, márgenes y precios. La información que se reportó en el apartado de la oferta, se retoma en éste, para realizar un análisis detallado de cómo se realiza la comercialización. Se replantea con los siguientes elementos: a) el número de competidores y el liderazgo que ejercen en el mercado, b) su ubicación, c) el potencial incremento de la oferta, y d) la calidad y los precios. Fundamentar en una estrategia de comercialización el futuro de un proyecto a pesar de que la conclusión es que no hay mercado para una nueva unidad productora puede ser una decisión muy costosa, en virtud de que deberá competirse con oferentes que ya conocen el mercado y que ya han identificado todos los aspectos anotados.
1.6.1
Precios.
El análisis de los precios se realiza tomando como referencia la unidad usual en el mercado (kilogramo, litro, tonelada, metro, pieza, etc.). Se identifican los diferentes precios observados y, con referencia a la media estadística, se realiza una descripción de los encontrados fuera de ésta y los rangos que se registran. Se anotan las diferencias en presentación y empaque, si las hay, por zona geográfica, por tipo de expendio y otras particularidades que se observen. Cuando es posible integrar una serie histórica, el análisis de los precios deberá reportar la trayectoria que han observado (si se incrementaron o disminuyeron y en que proporción; qué situaciones pueden explicar su comportamiento; cuántos oferentes o marcas se ubican por arriba del promedio y cuántos abajo).
Los precios, además de contener los diferentes costos de producción, comprenden los costos correspondientes a los canales de comercialización empleados en la distribución y venta de los productos. El precio es una variable de suma importancia para cualquier producto. El saber cuál es el precio en cada uno de los canales de distribución, permite calcular los márgenes de ingreso a los que se renuncia o bien identificar si el proyecto estará en condiciones de implementar un esquema con canales propios a partir de dichos márgenes. El obtener los precios al consumidor y por canal de distribución es determinante. En el acopio de esta información es recomendable realizar una verificación directa para validar la información secundaria y lograr mayor margen de certeza.
1.6.2
Canales y márgenes.
El análisis de los canales y márgenes de comercialización requiere especial énfasis, en atención a que de éstos depende que el proyecto sea exitoso, aunque también pueden distorsionar la potencialidad de un producto. Se denomina canal de comercialización a los agentes que se involucran para llevar el producto al consumidor. Los agentespueden ser mayoristas o minoristas, y pueden influir más o menos en el manejo del producto. El margen de comercialización es la remuneración que establecen los agentes comerciales. Está representado por las repercusiones derivadas de las inversiones necesarias para la comercialización y los costos en que se incurre más su utilidad. Con la finalidad de ubicar la forma en la que participan los agentes comerciales en los distintos canales y facilitar la comprensión del papel de cada uno en el mercado, se hace una síntesis de sus principales características. Figura 15
1.6.2.1 Agentes mayoristas. El mayorista es un intermediario que compra directamente al productor o que, con la intervención de acopiadores, maneja grandes volúmenes y vende a detallistas y/o a demandantes intermedios. En el mercado de productos agropecuarios se identifican tres niveles de mayoristas: los llamados introductores que controlan una región, cuentan con infraestructura de conservación, tanto en la zona productora como en el mercado y ejercen fuerte control en el abasto; el mayorista que asiste con regularidad al mercado pero no cuenta con infraestructura; y el mayorista que asiste al mercado en forma irregular. Los dos últimos de alguna manera obedecen las condiciones que privan en un momento dado. El mayorista puede clasificarse también atendiendo a los siguientes aspectos: a) área geográfica en la que compra, b) naturaleza y variedad de mercancías que maneja, c) tipo de servicios que ofrece, d) infraestructura de la cual dispone, y e) consumidores a los que sirve. Los mayoristas tienen continuidad y conocen los mercados, desarrollan un agudo conocimiento de la calidad y perecibilidad del producto (en su caso), los costos de producción, transporte, almacenamiento y en general el manejo de los productos en los que invierten. Dentro de su área de influencia, los mayoristas pueden ofrecer al productor una fuerza de ventas que detecta las necesidades actuales y potenciales de los clientes; periodicidad y magnitud de mercado en el cual se ubica.
El mayorista puede estar relacionado con distintos productores y abarcar un territorio amplio a un costo más bajo del que lograría el productor o el minorista. En productos perecederos, el mayorista es, en general, agente determinante, en atención al grado de especialización que logra, tanto en el acopio en las zonas o empresas productoras, como en la influencia y control que logra en los precios y el surtimiento a detallistas.
iFlWRA 88 CARACTERISTICAS PARA LA CLASlFlCAClON DEL MAYORISTA
Nacional Internacional
b) Por naturaleza y varieda de productos que manej Almacenamiento
c) Por tipo de servicio que ofrece
d) Por la infraestructura de la cual dispone
r Tipo y
capacidad de transporte Tipo y capacidad de almacenamiento
\
e) Por los consumidores
h e t a l l i s t a s del mayorista Detallistas indepéndientes Cadenas detallistas Intermediario industrial Intermediario gastronómico
1.6.2.2 Agentes minoristas. El vendedor minorista, detallista o de menudeo, se encarga de establecer la relación de venta con el consumidor final. La mayoría de los comerciantes detallistas representan a pequeñas empresas independientes, pero también hay minoristas del productor, del mayorista o cadenas de vendedores detallistas. La venta al público exige, en la mayoría de los casos, un establecimiento, equipo de exposición, almacén. etc.; es decir las inversiones necesarias para dar atención al consumidor. Para el caso de productos alimenticios, agropecuarios y perecederos los principales minoristas son: a) Bodegueros o locatarios de centrales de abasto. Se les llama comunmente medio-mayoristas. En su mayor proporción son comerciantes aislados, que difícilmente hacen compras en conjunto, y aunque también canalizan volúmenes importantes, no logran influir en el precio, lo que les resta competitividad y eleva sus costos de operación, en comparación con el mayorista. Por otro lado, es usual que el mayorista ocupe en forma estratégica una o varias bodegas en las centrales de abasto, ejerciendo de esta manera un control en los volúmenes y precios del producto. b) Mercados populares y tiendas especializadas. Estos minoristas se ubican en situación aún más desventajosa que los de centrales de abasto (en relación a los precios) razón por la cual, en la mayoría de los casos ofertan el mismo producto a precios más elevados. La ventaja de este canal es que puede abastecer un mercado periférico, generar una imagen y una relación menos lejana con los consumidores, al atenderles en solicitudes expresas. c) Tiendas de autoservicio. El departamento de compras de cada establecimiento de una misma cadena se considera como centro de utilidades separadas. Sin embargo, la gerencia central establece políticas en cuanto a rangos de precios de los productos, a fin de mantener una imagen homogénea de la cadena, es el responsable de los programas de publicidad, políticas de precio, etc. d) Los restaurantes (como demandantes intermedios) y los establecimientos especializados, pueden depender del mayorista y10 a su vez de minoristas, pero siempre buscan que su proveedor sea formal. Dada la magnitud de ventas, este tipo de minoristas puede comprar a los mayoristas o directamente al productor. En este rubro se pueden encontrar algunas cadenas de restaurantes.
m mf 8 ESQUEMA GENERAL DE CANALES DE COMERClALlZAClON O
Mayoristas del productor
(Y) del productor
\
J
I
~
Minoristas
7f
Minoristas
7/
Minoristas
En productos agrícolas el esquema generalizado podría cambiar, atendiendo al control que pueda lograrse en la época de cosecha o su calendarización. El poder establecer un calendario de cosecha mensual permitiría conformar una cartera de agentes minoristas y desplazar su producción por este canal. Son crecientes las experiencias de agricultores que se desarrollan bajo la situación descrita. Esta práctica podría observarse y multiplicarse, siempre considerando la densidad económica del producto y el área de influencia del producto.
1.6.3 Márgenes por canal. Como se anotó anteriormente, el margen de comercialización por agente comercial, está representado por sus costos y la utilidad que percibe; y se determina por las diferencias entre los precios al consumidor -detallistamayorista-productor. En el análisis de los márgenes de comercialización, el que se observa a nivel mayorista es menor al que registra el detallista. Esto significa que, en la proporción del precio al consumidor, la mayoría está representada por la participación del canal detallista; lo que tiene explicación por los volúmenes comercializados. En el figura siguiente se establecen los precios y márgenes que aclaran esta diferencia. Figura 17
PRECIOS Y MARGENES DE COMERCIALIZACION En te
Precio
Margen %
Margen total
PRODUCTOR $2,300 MAYORISTA
8.7%
$1,200
40.0%
52.2%
2,500 MINORISTA 3,500 CONSUMIDOR En la figura anterior, si se considera que son precios por kg. y que un mayorista logra comercializar diariamente 10 ton. (10,000 kg.) con ese margen de comercialización obtendría $2'000,000 3; y si un minorista logra vender 200 Kg.en un día, con ese margen de comercialización ingresaría $200,000. Ambos agentes incurren en costos y con su margen deben cubrirlos (establecimiento, personal, energía eléctrica, transportes, impuestos, etc.). Cuando se advierte la magnitud de los márgenes del comercio (52.2% para el ejemplo) se antoja que el productor pueda apropiarse de tal diferencial; por lo que resulta imprescindible identificar el esfuerzo que represente la venta detallista del volumen a producir, tomar en cuenta los costos en que se deberá incurrir y valorar la capacidad del productor para realizar dicho esfuerzo.
1.6.4 Estrategia de comercialización.
En esta parte del estudio de mercado se debe retomar la información tanto del comportamiento del mercado, como del estudio técnico en cuanto a capacidad del proyecto, a fin de orientar la estrategia de comercialización y del canal adecuado a utilizar dentro del proyecto en análisis.
3
38
Precios viejos. El documento fue escrito antes de 1993.
Las fluctuaciones y condiciones cambiantes del mercado, obligan al productor a considerar adecuadamente la elección de sus canales de distribución. La tendencia hacia las organizaciones de mercadeo en gran escala hace que el productor estudie y medite detalladamente las decisiones en cuanto a la política a seguir en la distribución. El productor debe considerar que el canal de distribución elegido sea el más efectivo, más seguro y menos costoso. En el caso de los productos agrícolas perecederos es determinante, dado que, al elegir el canal, se debe considerar la distancia que hay entre el productor y el minorista. Estos productos se pueden comercializar localmente para reducir la posibilidad de deterioro antes de la venta final, caso en que la venta directa tiene sus ventajas. Ello dependerá de la infraestructura con la que pueda contar. Entre mayor es la densidad económica del producto, mayor es la posibilidad de abordar mercados mas lejanos, pero también habrá que cuantificarse el costo de transporte y la seguridad que éste implica. Al elegir los canales de distribución a usar, se deben analizar varios factores (reportados en el estudio del mercado) tales como: hábitos de compra del consumidor, volumen de ventas, alcance de la distribución, estacionalidad de las ventas y competencia. El precio es otro aspecto a determinar en la estrategia de comercialización. En este aspecto, el proyecto que se prepara puede tener o no posibilidad de imponer el precio; ello dependerá del tipo de mercado y de la capacidad del proyecto.
1.6.5 Pronóstico de mercado y presupuesto de ventas. El primer aspecto a considerar se refiere a los resultados del estudio de mercado en cuanto a los pronósticos de su comportamiento, basados en las proyecciones de las principales variables analizadas en el capítulo correspondiente. Con los antecedentes obtenidos, la estrategia de comercialización establecida y el tamaño del proyecto, se elaborará el presupuesto de ventas que puede realizarse anual o mensual. El detalle mensual, para el primer año o para uno representativo, dará una idea más clara de volúmenes a desplazar y será más útil, en los capítulos correspondientes, para los aspectos técnicos y la elaboración de los presupuestos de ingresos, costos y financiamiento. Los presupuestos de ventas posibilitan llevar a cabo los planes. También sirven de base para el control. Con el paso del tiempo se pueden examinar las desviaciones de lo presupuestado e identificar las variaciones significativas. El presupuesto de ventas debe estar acorde con el pronóstico del mercado, porque los ingresos por ventas contienen los límites superiores del gasto y en gran medida determinan las utilidades.
1.6.6 Presupuesto de gastos de venta. Otro aspecto básico, para el control de la comercialización, es el concepto de concordancia o equilibrio entre los ingresos y los costos en los que se incurre. El presupuesto de costos o gastos de ventas se basa en los costos de comercialización por producto, clientes y canal de distribución geográfica. Los costos de comercialización tienen importancia determinante en la rentabilidad del proyecto. Para presentar adecuadamente el presupuesto de gastos es necesario precisar, en atención a la estrategia seleccionada, cuáles son los gastos en que se incurrirá tales como: comisiones, rentas, sueldos, seguros, equipo de oficina, transporte, etc.
DIAGRAMA DE ACTIVIDADES EN EL ESTUDIO DE MERCADO Objetivo del proyecto
( Objetivo del estudio de mercado (
1
Identificación del producto o servicio
-
I
1
-
1
Determinaciónde las fuentes viables
Determinación de la información necesaria l
l
(
Acopio y anhlisis de la información secundaria
)
l
Acopio de la información primaria
Determinación de la información primaria n
Análisis y procesamiento de la información Determinación del área de mercado 4
I
Determinación de la demanda actual y futura
I
I
L
r
I
Comercialización Canales y Precios
Determinaciónde la oferta actual y futura
(
(
Magnitud del mercado para el proyecto Pronóstico de ventas y estrategia comercial
1
Capítulo 2 Estudio Técnico GENERALIDADES Y OBJETIVOS En la formulación de cualquier proyecto de inversión, independientemente del sector económico a que se oriente, una parte tal vez de la misma magnitud en importancia que el Estudio de Mercado, es el Estudio Técnico. En el Estudio de Mercado se busca responder a las preguntas ¿qué vender? ¿a quién? ¿cuánto vender? ¿en dónde vender? ¿cómo y a qué precios vender? En el Estudio Técnico se procura contestar a las preguntas ¿cómo producir lo que el mercado demanda? ¿cuál debe ser la combinación de factores productivos? ¿dónde producir? ¿qué materias primas e insumos se requieren? ¿qué equipos e instalaciones físicas se necesitan? ¿cuánto y cuándo producir? En la formulación de los proyectos de inversión se debe cumplir, de manera consecutiva, con la estnicturación del Estudio de Mercado y del Estudio Técnico. Las unidades y términos esperados en ambos estudios son heterogéneos tales como: peso, volumen, distancia, tiempo, unidades monetarias; así como coeficientes e índices de rendimiento; relaciones tales como hora-hombre; hora-maquinaria; etc. El Estudio Técnico también debe ser congruente con los objetivos del proyecto de inversión y con los niveles de profundidad del estudio en su conjunto. En otros términos, el Estudio Técnico puede desarrollarse en los niveles de idea, prefactibilidad, factibilidad y proyecto definitivo. El Estudio Técnico aporta información muy valiosa, cualitativa y cuantitativa respecto a los factores productivos que deberá contener una nueva unidad en operación, ésto es: la tecnología; magnitud de los costos de inversión; los costos y gastos de producción, en función a un programa de producción; el tiempo de inmovilización de los recursos; así como todas las previsiones para que la nueva unidad productiva no tenga efectos nocivos en el ambiente ecológico.
La información del Estudio Técnico junto con la derivada del Estudio de Mercado serán materia prima para la valoración de los presupuestos de inversión y funcionamiento del proyecto de inversión. Con esta información, denominados indicadores de evaluación, se llega finalmente a conocer la bondad económica y financiera del proyecto. En cada uno de los niveles de profundidad a desarrollar podrá existir un objetivo específico. La claridad y precisión utilizados ayudarán a lograr en tiempo, costo y oportunidad el objetivo general del proyecto. Esto facilitará la tarea a los formuladores del Estudio Técnico, en la búsqueda y análisis de la información correspondiente. Estos objetivos serán planteados de tal forma que respondan a las preguntas ya señaladas en el punto anterior.
Objetivo general. El objetivo general de los Estudios Técnicos es demostrar si el proyecto de inversión es o no técnicamente factible, justificando además, desde un punto de vista económico, haber seleccionado la mejor alternativa en tamaño, localización y proceso productivo para abastecer el mercado demandante del bien o servicio a producir. Todo ello en función de la disponibilidad y10 restricción de los recursos y factores productivos tales como: Materias primas y sus fuentes de abastecimiento; alternativas tecnológicas accesibles al proyecto; disponibilidad financiera para el mismo, disponibilidad de los recursos humanos necesarios; y costos y factores exógenos al proyecto como son la política de la empresa o del grupo de inversionis~as,la política económica del país, etc.
Interrelación con otros capítulos El diagrama que se encuentra a continuación muestra, de una forma resumida, la relación hacia atrás y hacia adelante del Estudio Técnico con los demás estudios dentro de la formulación y evaluación de un proyecto de inversión. Como se observa, la relación es preponderantemente de alimentación de información cuantitativa y cualitativa a los capítulos correspondientes a la valoración y evaluación del proyecto.
DIAGRAMA DE FLUJO DEL ANALlSlS Antecedentes en datos e información
Objetivo del Estudio Técnico l
I
4
L
7
Estudio de las materias primas Proceso de prodilicción Anhlisis alternativas tkcnicas viables Selección de la tecnología Descnpcibn del proceso productivo Diagrama de Flujo y Balance de materiales
A v
Requerimientos de maquinaria, equipos y herramientas Especificaciones y costo
(
LAY OUTfArea de ~
Programa de producción
~ O U L J ~
\ e construcción (prod., servicios y admón.) Estimado de costos de
f\
Programa general de construcción e instalación y arranque del proyecto
1
insumo y servicio
1
Inversiones fijas: diferidas y cap./trabajo Presupuesto de pruducción Organización de los recursos humanos
Evaluación del proyecto
Descripción de los apartados. Los Estudios Técnicos para un Proyecto de Inversión deben considerar fundamentalmente cuatro grandes bloques de información: a) el estudio de materias primas; b) de localización general y específica del proyecto; c) dimensionamiento o tamaño de la planta; y d) el estudio de ingeniería del proyecto. Estos subtemas deberán contar con los antecedentes correspondientes a la información cuantitativa y cualitativa que emane del estudio de mercado. Tendrán sus respectivos objetivos específicos, con el propósito de contar con la profundidad y calidad de la información que se necesite para el análisis y la toma de decisión, concretamente referida a la continuidad o no del proyecto de inversión. A continuación se describen cada uno de estos subtemas y se indica la información relevante a considerar.
2.1
Estudio de las materias primas e insumos.
Objetivo específico. Definir las características, requerimientos, disponibilidad, costo, ubicación, etc. de las materias primas e insumos necesarios para la producción de los bienes o servicios. Este estudio influye de manera significativa en la determinación del tamaño del proyecto, localización, selección de tecnología y equipos. La determinación del tipo de materias primas se deriva del producto a fabricar, del volumen demandado y del grado de utilización de la capacidad instalada.
2.1.1
Clasificación de las materias primas e insumos.
La clasificación de las materias primas e insumos, en función de las especificaciones y características necesarios según sea la calidad del producto a fabricar, es el punto de partida del estudio. En términos generales se clasifica de la siguiente manera: materias primas, materiales industriales, materiales auxiliares y servicios.
2.1.2
Características de las materias primas.
El éxito de un proyecto depende en gran medida de la demanda que tenga en el mercado el bien o servicio a producir. La demanda depende, a su vez, de la calidad, precio y disponibilidad del producto elaborado.
CARACTERISTICAS PARA LA CLASlFlCAClON DEL MAYORISTA
1. Materias primas
2. Materiales Industriales
Productos Agrícolas Productos Pecuarios Productos Forestales Productos Marinos
Productos Intermedios Bienes sernielaborados
C
Clasificacion de las materias primas e insumos
Productos químicos
\
3. Materiales Auxiliares
4. Servicios
Para producir un bien o servicio, que cumpla con las especificaciones y normas de calidad requeridas por el mercado demandante, es necesario seleccionar cuidadosamente las materias primas e insumos que intervendrán en la fabricación de dicho producto. La calidad de las materias primas no sólo determina la calidad del producto a obtener, sino que influye además en la selección de la tecnología a utilizar en el proceso de producción. En múltiples ocasiones la tecnología existente no es compatible con las materias primas disponibles para el proyecto en estudio. Esto se debe, principalmente, a que las tecnologías son desarrolladas para transformar materias primas existentes en el país de procedencia. Por lo antes anotado la selección o adopción de tecnología, implicará una cuidadosa investigación sobre la compatibilidad de materias primas y tecnología, y cuando se requiera, una adecuación en el proceso de producción.
El análisis de las características de las materias primas e insumos variará de acuerdo al proyecto que se desarrolle. El Manual para la Preparación de Estudios de Viabilidad Industrial de la ONUDI señala que estos estudios analizarán características tales como:
Propiedades Físicas: -
Tamaño, forma Densidad, viscosidad, porosidad Estado (gaseoso, líquido, sólido) Temperatura de fusión y de ebullición
Propiedades Mecánicas: - Maleabilidad, ductibilidad, maquinabilidad - Resistencia a la tracción, a la compresión y al corte - Elasticidad, resistencia a la flexión, resistencia a la fatiga - Dureza y recocibilidad Propiedades Químicas: - Forma (emulsión, suspensión) - Composición - Pureza - Capacidades de oxidación y desoxidación - Propiedades de inflamabilidad y autoextinción - Grado de acidez o alcalinidad Propiedades Eléctricas y Magnéticas: - Magnetización - Resistencia, conductibilidad - Constantes dieléctricas En algunos proyectos, las materias primas e insumos no son conocidas, pero cuando sea necesario habrá que determinar sus características a través de investigaciones sobre sus aplicaciones, pruebas en plantas piloto, etc.
2.1.3
Cantidad necesaria de materias primas.
Los requerimientos cuantitativos de materia prima e insumos están determinados por el programa de producción y por el porcentaje de utilización de la capacidad instalada; es decir, el programa de producción determina las cantidades y periodicidad de abastecimiento de materias primas e insumos. El programa de requerimientos determina a su vez el tipo de instalaciones de almacenamiento necesario, lo que es de gran importancia en proyectos que utilizan materia prima de procedencia lejana o de producción especial, de la cual es necesario mantener inventarios considerables.
2.1.4
Disponibilidad.
La factibilidad de un proyecto de inversión depende, en gran medida, de la disponibilidad de las materias primas. Incluso en múltiples ocasiones, el proyecto surge a partir de la existencia de materias primas susceptibles de ser transformadas o comercializadas. Cuando se realiza un estudio de materias primas, conviene conocer su disponibilidad actual y a largo plazo y si esta disponibilidad es constante o estacional. Es el caso de proyectos
agroindustriales sujetos al ciclo de producción, que puede ser temporal o ampliarse a través de producción en zonas de riego. En el caso de proyectos que involucren como materia prima a productos marinos, el problema principal consiste en determinar los tamaños de los bancos y las épocas de veda. En este tipo de proyectos la existencia y disponibilidad de materia prima determina el tamaño de la planta y la utilización de la capacidad instalada. En los proyectos que utilizan como materia prima productos minerales, es indispensable investigar y cuantificar la capacidad del yacimiento o veta explotable, y siempre se debe partir de reservas comprobadas. En estos casos, el horizonte de vida del proyecto dependerá de las reservas existentes. Además de la disponibilidad de las materias primas, hay que conocer las fuentes de adquisición de materiales secundarios o auxiliares del proceso de producción del bien o de los servicios en cuestión. El estudio de disponibilidad de materias primas puede resultar positivo, empero el proyecto puede verse en una situación bastante difícil si no existen los materiales secundarios utilizados para transformar dichas materias primas. De igual forma hay que prever la disponibilidad de los servicios requeridos por el proyecto. Tal es el caso del agua en la industria de la celulosa y el papel; de la energía eléctrica en la producción de aluminio, del gas en el proceso de forja, etc. En los estudios de materias primas e insumos se analiza la disponibilidad en cuanto a volúmenes existentes y períodos de producción, pero también, el precio de adquisición, el grado de transportabilidad, etc. En ocasiones el precio de las materias primas resulta tan alto que pone en peligro la rentabilidad del proyecto. En otros casos, las materias primas tienen tal problemática en cuanto a transporte, que obligan al formulador del proyecto a localizar la planta cerca de la fuente de materias primas, ya sea por su grado de perecibilidad y por su baja densidad económica o por el peligro de explosiones. Conviene también determinar los costos unitarios de transporte de la materia prima, insumos y servicios, cuantificando distancias que habrán de recorrer y procurando reducir al mínimo los costos totales de transporte. Finalmente, deberá calcularse el porcentaje de la oferta de materias primas utilizado por otras plantas, para determinar la disponibilidad para la nueva planta en proyecto.
2.1.5
Producción actual y pronóstico.
Cuando se dispone de series estadísticas del pasado mediato e inmediato, referidas a los volúmenes producidos de materias primas, es posible usar métodos matemáticos para conocer el comportamiento pasado de las materias primas y, con base en los datos, estimar la disponibilidad actual así como la proyección para un futuro mediato. Las proyecciones deben considerar los factores que pueden afectar la disponibilidad y precio de las materias primas e insumos, tales como: la necesidad de mayores cantidades por parte de otras empresas, debido a mayor utilización de su capacidad o de ampliación, medidas oficiales o cambios en la tendencia de los productores; en este caso, es importante elaborar planes de contingencia que comprendan la adquisición de la materia prima a partir de otras fuentes incluso a través de importación.
2.1.6
Localización de la materia prima.
Entre los factores fundamentales que determinan la ubicación de un proyecto están el mercado del producto y la localización de las materias primas. La ubicación de ciertos proyectos la determina la fuente de materias primas.
Tal es el caso de los aserraderos y de las plantas de celulosa, cuya localización es conveniente cerca de los bosques para procesar ahí la madera y no transportar finalmente desechos. En los proyectos agroindustriales el factor que determina la ubicación es el grado de perecibilidad de los vegetales u otros productos. Los proyectos mineros deben tomar en cuenta la localización del yacimiento. Así se pueden realizar ciertos beneficios al mineral para elevar su densidad económica antes de realizar cualquier transporte.
2.1.7
Condiciones de abastecimiento.
En el estudio de las materias primas deberán quedar comprendidas las condiciones de abastecimiento. Innumerables productores de materias primas escasas, determinan condiciones favorables para ellos, tales como precios altos, entrega en su propia planta, financiamiento previo por parte de los clientes, etc. Cuando existen pocos productores de una materia prima, el proveedor puede transmitir al cliente diversos gastos y ahorrar el costo de fletes. Por el contrario existen clientes muy poderosos que, debido a los volúmenes que adquieren, pueden tener influencia en los precios, lugar de entrega e incluso créditos. Estos hechos se conocen como fuerzas de negociación de productores y compradores. Las condiciones de abastecimiento también pueden ser de otía índole. Tal es el caso de ciertas materias primas que requieren para su explotación de licencia o concesión. Si no se cumplen los requisitos es materialmente imposible la adquisición de los insumos.
2.2 Localización del proyecto. Objetivo específico. El estudio de localización tiene como propósito encontrar la ubicación mas ventajosa para el proyecto; es decir, la opción que, cubriendo las exigencias o requerimientos del proyecto, contribuya a minimizar los costos de inversón y los costos y gastos durante el período productivo del proyecto. Alcance del estudio. El estudio comprende la definición de criterios y requisitos para ubicar el proyecto, la enumeración de las posibles alternativas de ubicación y la selección de la opción más ventajosa posible para las características especificas del mismo.
La selección de alternativas se realiza en dos etapas. En la primera se analiza y decide la zona en la que se localizará la planta; y en la segunda, se analiza y elige el sitio, considerando los factores básicos como: costos, topografía y situación de los terrenos propuestos. A la primera etapa se le define como estudio de macrolocalización y a la segunda de microlocalizacióii. En algunos proyectos la localización está predeterminada, como en los casos de la silvicultura, la agricultura, la industria petrolera, las plantas hidroeléctricas, etc. En otros proyectos, la localización está limitada por el requerimiento de alguna condición geográfica, o la existencia de un recurso abundante. Por ejemplo, la instalación de astilleros se debe realizar en costas marítimas; la industria de celulosa y papel requiere de agua abundante y de zonas boscosas. En estos casos el Estudio de
Localización se simplifica y se limita a describir la infraestructura y las ventajas y facilidades que se pueden aprovechar. Con excepción de los casos antes señalados, la localización de los proyectos depende de los costos de transporte de materias primas e insumos, así como del costo de transporte del producto terminado hacia los centros de consumo, rigiéndose por el criterio de que la localización óptima es aquélla que maximiza el beneficio del proyecto o que logra el mínimo costo unitario. Posteriormente se someterán las alternativas de localización a la revisión de los aspectos comerciales, laborales, operacionales, económicos y sociales. De ahí que la determinación de la localización es una solución inequívoca y científica.
2.2.1
Macrolocalización
A la selección del área donde se ubicará el proyecto se le conoce como Estudio de Macrolocalización. Para una planta industrial, los factores de estudio que inciden con mayor frecuencia son: el Mercado de Consumo y las Fuentes de Materias Primas. De manera secundaria están: la disponibilidad de mano de obra y la infraestructura física y de servicios (suministro de agua, facilidades para la disposición y eliminación de desechos, disponibilidad de energía eléctrica, combustibles, servicios públicos diversos, etc.) Un factor a considerar también es el Marco Jurídico económico e institucional del país, de la región o la localidad.
a) El mercado y las fuentes de materias primas. En términos simples, el problema consiste en conocer si la industria quedará cerca de las materias primas o cerca del mercado en que se venderán los productos. Por eso se habla.de industrias orientadas al mercado y de industrias orientadas a los insumos. La primera condicionante será la de los costos de transporte. Conviene advertir que no sólo interesan los pesos de los materiales, sino también el volumen, ya que normalmente se aplica la tarifa que por un factor u otro resulte más alta. Además, las materias primas, por lo general, pagan menores tarifas de transportes que los productos terminados. Los cálculos no plantean problemas especiales, ya que la ingeniería del proyecto y el análisis de la demanda derivada, indicarán la cantidad, naturaleza y fuente de los insumos requeridos. El estudio de mercado señalará el tipo y cantidades de producto para su venta en distintas áreas. Hay proyectos en los que será mínimo el costo total de transporte de los insumos hacia la fábrica, así como de los productos hacia el mercado. En consecuencia, es posible determinar una serie de puntos geográficos en los que se puede seleccionar la localización final más adecuada.
b) Disponibilidad de la mano de obra. La incidencia de este factor sobre la localización está en el costo que representa para la empresa en estudio, sobre todo si la mano de obra requerida es de alta calificación o especializada. El esquema para analizar esta fuerza locacional, considerando constantes los demás factores es: -
-
Determinar cualitativa y cuantitativamente los diversos tipos de mano de obra necesarios en la operación de la futura planta. Investigar cuáles son los niveles de sueldos y salarios en las posibles localizaciones del proyecto y su disponibilidad.
-
Estudiar el clima laboral en los sitios posibles de localización, investigando los sindicatos existentes, sus centrales, filiación política, características de los contratos colectivos de trabajo, los conflictos laborales que se han presentado, etc.
De acuerdo con la situación que se encuentre en cada alternativa de localización, se estima la incidencia de la mano de obra en el costo total de producción, verificando si ésto es determinante en la localización. c) Infraestructura. La infraestructura mínima necesaria para la ubicación del proyecto está integrada por los siguientes elementos: fuentes de suministro de agua, facilidades para la eliminación de desechos; disponibilidad de energía eléctrica y combustible; servicios públicos diversos; etc. - Fuentes de suministro de agua. El agua es un insumo prácticamente indispensable en la totalidad de las actividades productivas. Su influencia como factor de localización depende del balance entre requerimientos y disponibilidad presente y futura. Esa influencia será mínima si hay agua en cantidad y calidad requeridas en la mayor parte de las localizaciones posibles.
Las investigaciones relacionadas con la disponibilidad de agua suelen representar trabajos e inversiones de consideración, que en ocasiones pueden constituir la clave del proyecto. Por ejemplo, es frecuente proyectar amplios desarrollos mineros en zonas desérticas; en tales casos la localización de plantas de beneficio de minerales se verá influenciada por la situación del agua para el tratamiento, lo que puede requerir estudios geológicos, perforación de pozos o estudios específicos a fin de aprovechar fuentes lejanas. - Facilidades para la eliminación de desechos. Para algunas plantas industriales la disponibilidad de medios naturales para la eliminación de ciertos desechos resulta indispensable, por lo que su localización queda subordinada a la existencia de estos medios. En determinadas áreas, los reglamentos locales y gubernamentales limitan o regulan la cantidad o la naturaleza de los desechos que pueden arrojarse a la atmósfera o a corrientes y lechos acuosos, circunstancia que puede orientar hacia otros posibles lugares para la localización de una determinada planta. - Disponibilidad de energía eléctrica y combustible. Este suele ser un factor determinante en la localización industrial, ya que la mayor parte de los equipos industriales modernos utilizan energía. Si bien es cierto que la energía eléctrica es transportable, la inversión necesaria puede no justificarse para una sola industria, debido a las tarifas elevadas para determinados propósitos industriales.
Cuando en una posible localización, no resulta factible, con una inversión razonable, llevar a cabo la conexión de las líneas principales de transmisión de energía eléctrica, o cuando la tarifa de consumo es muy alta, se tienen dos alternativas: instalar una central generadora de energía eléctrica para cubrir las necesidades o bien considerar otra localización. Por otro lado, la necesidad de abastecer la planta con determinado tipo de combustible también puede orientar la localización de la planta hacia ciertas regiones. Sin embargo, no es indispensable que haya disponibilidad local del combustible requerido, a condición de que se cuente con facilidades de suministro y transporte a precios adecuados. - Servicios Públicos Diversos. Otros importantes servicios públicos requeridos son: facilidades habitacionales, caminos-vías de acceso y calles, servicios médicos, seguridad pública, facilidades educacionales, red de drenaje y alcantarillado, etc.
- Marco Jurídico. Con el fin de ordenar el crecimiento industrial los países adoptan una política deliberada para diversificar geográficamente la producción. Para ello promueven la instalación industrial en determinadas zonas y ciudades creando al mismo tiempo parques industriales y ofrecen incentivos fiscales o de otro orden.
La política económica es un factor de influencia en los proyectos de inversión, ya que, a través de retribuciones legales, establece estímulos y restricciones en determinadas zonas del país. Estos estímulos pueden influir en la localización de industrias con mayor posibilidad de dispersión geográfica, dadas las fuerzas locacionales que inciden en ellas. Las disposiciones legales o fiscales vigentes en las posibles localizaciones, orientan la selección en favor de algunas empresas, por lo tanto, dichas disposiciones deben ser tomadas en cuenta antes de determinar la localización final de las plantas. En ciertas regiones existen políticas económicas encaminadas a favorecer un desarrollo industrial mas diversificado geográficamente u orientado hacia zonas de escaso desarrollo económico, expresadas a través de instrumentos crediticios o de otro tipo, que significan ventajas de reducción de costos y que deben ponderarse para determinar su posible influencia en la localización del proyecto. De mayor efecto puede ser, a veces, la inexistencia de instrumentos crediticios, dada la escasez de recursos financieros a largo plazo con que el empresario tropieza a menudo en los países poco desarrollados. Los estímulos crediticios pueden inclinar la balanza a favor de determinada localización, pero en general no serán suficientes por sí mismos para tomar una decisión.
2.2.1.1 Criterios de selección de alternativas. Se debe especificar la importancia relativa de los factores o condiciones que requiere conjuntar la alternativa de localización, mediante un porcentaje al que se le denomina peso relativo o factor de ponderación. La suma de todos los factores contemplados representa el 100%y se puede expresar como se indica en la figura denominada Criterios de selección de alternativas. Cada uno de los grupos o factores considerados se puede reducir o ampliar según las características del proyecto de que se trate. La asignación de peso a cada uno de los factores de ubicación la pueden hacer los promotores o accionistas principales del proyecto (forma directa) o realizarse por medio de entrevistas de apreciación (forma indirecta). Por otra parte, también se grafica cada uno de los factores en el rango de la alternativa menos favorable y más favorable dándoles valor de cero y diez. Por medio de una combinación de los dos parámetros anteriores, se establecen los pesos relativos para cada uno de los factores o condicionantes. A la técnica que establece la forma de medición indirecta de estos pesos se le conoce como Toma de Decisiones bajo objetivos múltiples, en la que habría que profundizar de tomar esta opción.
Figura 22
CRITERIOS DE SELECCION DE ALTERNATNAS
Proximidad a mercados de productos Proximidad a mercados de materias primas Facilidades para exportación Mano de obra especializada Clima sindical Infraestructura
Disponibilidad de: Energía eléctrica Combustibles (gas, diesel) Existencia y características de parques industriales Facilidades de eliminación dedesechos Carreteras Salario mínimo Incentivos fiscales Incentivos crediticios Facilidades habitacionales Servicios médicos Facilidades educacionales Seguridad pública
2.2.1.2
Selección de la alternativa óptima.
En el caso de que las alternativas posibles de ubicación dependan primordialmente de los centros de transporte de productos a los mercados y de materias primas y/o insumos a la planta industrial, resulta recomendable aplicar el modelo de transporte para la selección de la alternativa óptima. El modelo de transporte es un caso particular de programación lineal. Es donde se plantean orígenes, destinos, costos por volumen a transportar para cada origen-destino y consecuentemente volumen total a transportar para cada caso. El algoritmo de transporte se plantea de la forma siguiente: m
~ i Z =n
E i=l
CijXijn j=l
Donde:
Z = Costo total de transporte Cij = Son los costos por volumen a transportar del origen i al destino j ai = Es el volumen total a transportar del origen i bj = Es el volumen total a transportar al destino j Existen paquetes comerciales de computadoras diseñados para maquinas IBM o compatibles que resuelven problemas de transporte como son: Transportation Problem Subrautine Transportation Problem Transportation Problem Dennis Technique Para los casos en que intervengan de manera significativa los demás factores locacionales, las alternativas posibles de ubicación de la planta industrial o del proyecto tendrán una calificación, para cada uno de los factores, que va de O a 10 según el grado de aceptación del factor. La calificación global para cada alternativa es la suma de la calificación de cada atributo por su peso. Como ejemplo se presentan las figuras siguientes cuyos factores se representan por grupos. En la primer figura se muestra la calificación de cada alternativa y en la segunda, su calificación ponderada, es decir, por su peso. Figura 23
CALIFICACIQN DE LAS ALTERNATIVAS POR FACTORES
Figura 24
CALIFICACION PONDERADA Y GLOBAL DE LAS ALTERNATIVAS
La alternativa óptima de ubicación será la de la sumatoria de mayor valor.
2.2.1.3 Plano de macrolocalización. En la primera etapa de macrolocalización del proyecto, es conveniente presentar planos de localización general de cada una de las alternativas de ubicación para tener una apreciación visual mas amplia. Una vez seleccionada la alternativa óptima se requiere presentar un plano en forma detallada, donde se muestren las vías de acceso a la población, las redes de comunicación, los servicios aéreos y todos aquellos servicios públicos que constituyen una ventaja para el proyecto.
2.2.2
Microlocalización
Una vez definida la zona o población de localización se determina el terreno conveniente para la ubicación definitiva del proyecto. Este apartado deberá formularse cuando ya se ha avanzado el Estudio de Ingeniería del Proyecto. La información requerida es: Tipo de edificaciones, área requerida inicial y área para futuras expansiones Accesos al predio por las diferentes vías de comunicación, carreteras, ferrocarril y otros medios de transporte Disponibilidad de agua, energía eléctrica, gas y otros servicios de manera específica Volumen y características de las aguas residuales Volumen producido de desperdicios, gases, humos y otros contaminantes Instalaciones y cimentaciones requeridas para equipo y maquinaria
2.2.2.1 Flujo del transporte de materias primas dentro de la planta. Para lograr el flujo razonable del transporte de materias primas dentro de la planta se debe determinar qué tanto espacio se requiere para hacerlo, por lo que los terrenos disponibles se evalúan bajo las siguientes consideraciones: Superficie disponible y topografía Características mecánicas del suelo Costo del terreno
2.2.2.2 Futuros desarrollos en los alrededores del terreno. Superficie disponible y topografía. La superficie disponible en cada caso debe cubrir el área requerida de terreno para el proyecto y expansiones futuras, considerando un tiempo igual al plazo de vida del proyecto. Cuando un proyecto es grande y10 costoso, es más conveniente disponer de áreas de expansión que cambiar de lugar la planta. Por ejemplo, una fábrica de bienes de capital donde la cimentación para la maquinaria pesada es muy costosa. En los proyectos de industrias ligeras, sin costo de cimentaciones especiales, conviene ajustarse a las necesidades presentes de espacio, ya que en caso de expansión podría ser más conveniente, reubicar el proyecto en otro lugar, que mantener el costo de una superficie grande para el futuro. Con el estudio topográfico se sabe qué tipo de nivelación va a requerir el terreno y su incidencia en el tipo de construcción. Mecánica de suelos. Con el estudio de mecánica de suelos, se determinan las características técnicas de conformación y composición de las capas del subsuelo para determinar la cimentación requerida por la construcción y las vibraciones a soportar. Costo del terreno. El costo del terreno no se considera factor determinante para la selección. Una infraestructura y vías de comunicación aledañas adecuadas, pueden compensar las diferencias de precios entre las posibles opciones. Se puede ahorrar en construcción y operación. Un terreno ubicado dentro de un parque industrial tiene garantizada la infraestructura y posición estratégica para su adecuada operatividad.
2.2.2.3 Futuros desarrollos en torno al terreno seleccionado. Conviene verificar si existen proyectos de infraestructura alrededor del terreno, tales como zonas habitacionales, servicios médicos, educacionales y de seguridad publica, ya que pueden ser favorables para el proyecto.
2.2.2.4 Selección de la alternativa óptima. No es frecuente encontrar un terreno que satisfaga todas y cada una de las necesidades específicas de un proyecto industrial. Para decidir la ubicación definitiva es necesario evaluar comparativamente los sitios que se consideren convenientes. Una forma para evaluar las alternativas de ubicación consiste en comparar las inversiones y los costos de operación que se tendrían en cada línea. Este método requiere una serie de cálculos que necesitan información pocas veces disponible. Ante la relativa complejidad del método anterior, frecuentemente se usa un método análogo al presentado en la secci6n de macrolocalización de evaluación por puntos, que consiste en asignar a cada uno de los factores
determinantes de la ubicación, un valor relativo según su importancia, a juicio del empresario y de los técnicos que participan en la formulación del proyecto.
2.3 Tamaño del proyecto En general, el tamaño de un proyecto está definido por su capacidad física o real de producción de bienes o servicios, durante un período de operación, que se considera normal para las condiciones y tipo de proyecto de que se trata.
Esta capacidad se expresa en cantidad producida por unidad de tiempo, es decir, volumen, peso, valor o número de unidades de producto elaboradas por ciclo de operación o período definido. Alternativamente, en algunos casos la capacidad de una planta se expresa no en términos de la cantidad de producto que se obtiene, sino en función del volumen de materia prima que entra al proceso. Además de poder definir el tamaño de un proyecto en la forma anterior, puede plantearse por indicadores indirectos, como el monto de inversión, el monto de ocupación efectiva de mano de obra o algún otro de sus efectos sobre la economía, como puede ser la generación de ventas o de valor agregado. Existen casos en que la especificación del período normal de funcionamiento es implícita, porque el proceso técnico obliga a que sea continuo, con interrupciones solo para reparaciones y mantenimiento, por ejemplo: altos hornos para la producción de arrabio (hierro colado), plantas de cemento, etc.
2.3.1 Definición de las diferentes capacidades de producción. La capacidad de diseño o teórica instalada: es el monto de producción de artículos estandarizados en condiciones ideales de operación, por unidad de tiempo. La capacidad del sistema: es la producción máxima de un articulo específico o una combinación de productos que el sistema de trabajadores y máquinas puede generar trabajando en forma integrada y en condiciones singulares, por unidad de tiempo. La capacidad real: es el promedio por unidad de tiempo que alcanza una empresa en un lapso determinado, teniendo en cuenta todas las posibles contingencias que se presentan en la producción de un artículo; ésto es, la producción alcanzable en condiciones normales de operación. La capacidad empleada o utilizada: es la producción lograda conforme a las condiciones que dicta el mercado y que puede ubicarse como máximo en los límites técnicos o por abajo de la capacidad real. Capacidad ociosa: es la diferencia hacia abajo entre la capacidad empleada y la real. Se habla frecuentemente de dos conceptos de holgura de capacidad. Estos son:
Margen de capacidad utilizable: es la diferencia entre la capacidad de diseño (capacidad instalada) y la real aprovechable. Margen de sobrecarga: es la diferencia entre la capacidad del sistema y la capacidad de diseño; excepcionalmente aprovechable en períodos cortos.
Existe una diferencia entre los conceptos técnicos y económicos de capacidad de producción. Desde el punto de vista técnico, ésta se identifica con el volumen físico máximo de producción que se puede obtener con determinados equipos. Desde el punto de vista económico, se refiere a aquella capacidad que permite reducir al mínimo los costos unitarios o a elevar al máximo las utilidades. El concepto técnico de capacidad difiere del económico, porque a una máxima producción, en términos físicos, puede no corresponder ni la máxima utilidad, ni los costos unitarios mínimos.
2.3.2 Factores determinantes o condicionantes En la práctica, determinar el tamaño de una nueva unidad de producción es una tarea limitada por las relaciones recíprocas que existen entre el tamaño de la demanda y la disponibilidad de las materias primas. Estos factores contribuyen a simplificar el proceso de aproximaciones sucesivas. Las alternativas de tamaño entre las cuales se puede escoger, se van reduciendo a medida que se examinan los factores condicionantes mencionados.
a) Demanda del proyecto. La demanda no satisfecha o por satisfacer, es uno de los factores que condicionan el tamaño de un proyecto. El tamaño propuesto sólo puede aceptarse en caso de que la demanda sea claramente superior a dicho tamaño. Si el tamaño se acerca al de la demanda, aumenta el riesgo y por lo menos debe cuidarse que la demanda sea superior al punto de equilibrio del proyecto. El planteamiento anterior deberá considerar las variaciones de la demanda en función del ingreso, de los precios, de los factores demográficos, de los cambios en la distribución geográfica del mercado y de la influencia del tamaño en los costos. Con relación al dinamismo de la demanda, cada industria tiene una curva característica de costos de producción de acuerdo al tamaño. Conjugando estas curvas de costos con las curvas de variación de la demanda, en función de uno o más de los factores descritos anteriormente, seria posible, en muchos casos, demostrar la conveniencia de instalar mayores tamaños que los que corresponden a la demanda actual. Desde el punto de vista de los precios, un mayor tamaño se podría justificar, si resultan menores costos y por ende menores precios; sin embargo hay que considerar la elasticidad-precio de la demanda para confirmar si ésto incrementaría la demanda. La alternativa sólo se justificaría, si se trata de una industria difícilmente divisible en unidades parciales de producción, si no fuera así convendría ir agregando nuevas unidades paralelamente al crecimiento de la demanda. También debe tenerse presente que para un tamaño dado de planta, los costos unitarios serán decrecientes a medida que se utilice un mayor porcentaje de la capacidad instalada. En el caso de que la dimensión del mercado potencial, sea lo suficientemente grande para permitir la instalación de una planta, es necesario revisar la distribución geográfica de dicho mercado, para determinar si la concentración de los centros de consumo favorece la instalación de una planta o de varias. La revisión de este punto reviste gran trascendencia en el caso de productos perecederos de relativamente bajo valor unitario, lo mismo en el caso de productos estables cuyo valor unitario no permite incorporar elevados gastos de flete al costo del producto. La magnitud del mercado potencial influirá en la determinación del tamaño de la planta que deba instalarse. La ampliación de ciertos equipos es muy costosa y en algunos casos es más conveniente instalar inicialmente equipos de mayor capacidad.
La decisión sobre el tamaño de la planta dependerá esencialmente del resultado que se obtenga al comparar el costo de oportunidad sobre la inversión ociosa (durante el período en el cual no se utiliza la capacidad excedente) contra los costos de ampliación futura, incluyendo el costo correspondiente a las inversiones necesarias para efectuar dicha ampliación.
b) Suministro de insumos. Los volúmenes y las características de las materias primas, así como la localización de sus áreas de producción, son los factores que se toman en cuenta para ajustar el tamaño de la planta. Si se prevé que el volumen disponible de materia prima no es suficiente para cubrir los requerimientos de abastecimiento, será necesario reducir el nivel para ajustarlo a la disponibilidad de materia prima. El tamaño de la planta ajustado debe revisarse en función de la dispersión de las áreas de producción, de la infraestructura de comunicación y transporte y de las características de la materia prima, ya que el costo de transporte de la materia prima determinará el radio máximo de aprovisionamiento que es posible utilizar. El abasto suficiente en cantidad y calidad de materias primas es un aspecto vital en el desarrollo de un proyecto. Muchas grandes empresas se han visto frenadas por la falta de insumos. Para demostrar que este aspecto no es limitante para el tamaño del proyecto, se deberán listar todos los proveedores de materias primas e insumos y se anotarán los alcances de cada uno para dar suministro. En etapas más avanzadas del proyecto se recomienda presentar tanto las cotizaciones como el compromiso escrito de los proveedores para abastecer de manera conveniente. 2.3.3 Economías de escala Se conocen como economías de escala las reducciones en los costos de operación de una planta industrial. Dichas reducciones se deben a incrementos en el tamaño, a aumentos en el período de operación por diversificación de la producción o bien a la extensión de las actividades empresariales, a través del uso de facilidades de organización, producción o comercialización de otras empresas. Existen procesos que exigen una escala mínima para ser aplicables. Para una producción menor a la escala, los costos son tan elevados que no se justifica la operación del proyecto. En términos generales se puede decir que la tecnología y los equipos tienden a limitar el tamaño del proyecto a un mínimo de producción para ser aplicables. Las economías de escala pueden ser resultado de diversos aspectos. A mayor escala se obtiene: Menor costo de inversión por unidad de capacidad instalada. Mayor rendimiento por persona ocupada. Menores costos unitarios de producción. Mejor utilización de otros insumos. Utilización de procesos más eficientes que reducen los costos de operación. Obtención de menores precios de adquisición al incrementarse el volumen de materia prima adquirida. Mayor producción por diversificación de los productos manufacturados, reduce los costos fijos unitarios al lograrse un aprovechamiento más eficiente de las instalaciones industriales. La operación de una planta a una mayor capacidad, mediante el uso de facilidades de organización, producción o comercialización de otras empresas, incrementa las utilidades.
2.3.4 Limitaciones prácticas.
a) La disponibilidad de recursos financieros. Los recursos financieros representan uno de los factores limitantes de la dimensión de un proyecto industrial. Estos recursos se requieren para hacer frente a las necesidades de inversión en activo fijo y para satisfacer los requerimientos de capital de trabajo. Los recursos para cubrir las necesidades de un proyecto industrial de iniciativa privada pueden provenir de dos fuentes principales: Del capital social suscrito y pagado por los accionistas de la empresa. De los créditos que se pueden obtener de instituciones bancarias o financieras y de proveedores. Si los recursos económicos propios y ajenos permiten escoger entre varios tamaños (para los cuales existe una gran diferencia de costos y de rendimiento económico para producciones similares), sería aconsejable seleccionar aquel tamaño que pueda financiarse con mayor comodidad y seguridad y que a la vez ofrezca, de ser posible, los menores costos y mejores rendimientos de capital. Habrá que hacer un balance entre todos los factores mencionados para hacer una buena selección. Si existe flexibilidad en la instalación de la planta (ésto es, si los equipos y tecnología lo permiten) se puede considerar como una alternativa viable, la instalación del proyecto por etapas. Es obvio que no todos los equipos y tecnologías permiten esta flexibilidad para un crecimiento progresivo. Un proyecto industrial no requiere que se disponga del total de los recursos financieros desde el inicio de su realización. La adquisición, instalación y puesta en marcha de la planta requiere de un cierto tiempo, circunstancia que debe tomarse en cuenta antes de decidir si los recursos económicos disponibles van a obligar a reducir el tamaño de planta. Si La disponibilidad de recursos económicos no es suficiente para la realización del proyecto, conforme a las consideraciones de mercado de consumo y abastecimiento y a las economías de escala, es necesario considerar una reducción en la inversión fija requerida, ya sea mediante la adquisición de una instalación menos automatizada o mediante una reducción en el tamaño de la planta.
b) Recursos humanos capacitados. Después de determinar el tamaño óptimo para el proyecto, es necesario asegurarse que se cuenta con los recursos humanos necesarios para la operación y dirección (eficiente y eficaz) de la planta industrial. En determinados proyectos, en que la incidencia de los costos de mano de obra en los costos de operación es muy fuerte, se deberán analizar las alternativas de tiempos de operación menores, utilizando plantas de mayor capacidad. Para tomar la decisión correcta habría que comparar las diferencias entre los costos de mano de obra y la de los costos de depreciación de ambas plantas.
2.4
Ingeniería del proyecto.
Introducción. La ingeniería del proyecto es una propuesta de solución a ciertas necesidades individuales o colectivas, privadas o sociales. Las necesidades pueden satisfacerse a través de los factores tecnológicos de la cultura. Desde el punto
de vista técnico en sentido progresivo, pueden plantearse, de lo general a lo particular, pasando de la incertidumbre a la certidumbre y buscando que el bien o servicio a producir se adecúe al mercado, así como también le reditúe dividendos a la empresa.
Objetivos específicos Probar la viabilidad técnica del proyecto, aportando información que permita su evaluación técnica y económica, y proporcionando los fundamentos técnicos sobre los que se diseñará y ejecutará el proyecto (en el caso de que resulte atractivo para los promotores). El desarrollo de este apartado se inicia haciendo uso de los antecedentes informativos relacionados con el producto (particularmente con el diseño, el desarrollo de las especificaciones, las normas de calidad requeridas y los servicios de apoyo necesarios). También se toma en cuenta el renglón de las materias primas que se usarán en la producción (fundamentalmente su disponibilidad, sus especificaciones y fuentes de abastecimiento). Con relación a la información de mercado: los volúmenes de venta pronosticados, la localización de los consumidores y los servicios adicionales requeridos por el demandante y la disponibilidad financiera para el proyecto (por parte de quienes lo promueven). Con todos estos antecedentes se procederá a localizar información relativa a las tecnologías disponibles en el mercado y que pueden utilizarse en el proceso de prodiiccióndel bien o servicio objeto de estudio. Los puntos que se analizan dentro del apartado de la Ingeniería del Proyecto son los siguientes:
2.4.1 Descripción del producto La descripción del bien o servicio, desde el punto de vista técnico, tiene por objeto establecer las características físicas y especificaciones que lo tipifican con exactitud y que norman la producción. A partir de éstas, es posible los requerimientos técnicos de las materias primas que se utilizarán en la producción del bien, así como los procesos tecnológicos que se utilizarán en la fabricación. En la descripció n es necesario indicar las características de los insumos principales y secundarios, así como los insumos alternativos y los efectos de su empleo; los productos principales, subproductos, productos intermedios y residuos, indicando si estos últimos alcanzan un valor económico y si su eliminación produce contaminación. Las especificaciones del producto comprenden los detalles que lo definen. Estoss incluyen: la definición genérica, su unidad de medida, calidad, descripción de materiales, cantidad, acabados, tolerancias, fórmulas y normas de funcionamiento, dibujos técnicos y detalles de producción, necesarios para obtener el resultado final. Las características del producto deben compararse con las normas aceptadas nacional o internacionalmente y con las de productos similares. Esto se hace con el fin de asegurar la calidad y la competitividad. De ser posible, debe contemplarse la estandarización de los productos, ejerciendo influencia sobre los materiales, partes, dimensiones, formas, tamaños, funcionamiento y otras características. Este tipo de estándares son necesarios para el intercambio de partes, economías en el costo y calidad; factores vitales tanto en la fabricación como en las ventas.
2.4.2 Proceso de producción Para definir y describir el proceso seleccionado del proyecto es necesario tener conocimiento de las alternativas tecnológicas viables y accesibles. En otros términos, la selección del proceso de producción esta íntimamente relacionada con la selección de la tecnología de producción. El proceso de análisis y selección de la tecnología debe considerar las diversas consecuencias de la adquisición e incluir los aspectos contractuales.
a) Análisis de las tecnologías disponibles. Los factores más importantes a considerar en la selección de las tecnologías disponibles en el mercado son: Capacidad mínima económica factible del proceso, en comparación con el tamaño determinado para el proyecto. Calidad de los productos obtenidos en relación a la calidad identificada en el estudio de mercado. Costo de inversión, comparado contra la disponibilidad financiera para el proyecto. Flexibilidad de operación de los equipos y procesos, en comparación con el comportamiento de la demanda. Requerimientos de servicios de mantenimiento y reparaciones, comparado con las capacidades existentes en el medio. Adaptabilidad a las materias primas, es decir, requerimiento de insumos en comparación con su disponibilidad y precio. Aspectos contractuales (licencias); protección de la tecnología a través de patentes y posibilidad de obtener las licencias correspondientes. Riesgos involucrados en la operación (tecnología madura, tecnología reciente probada, o tecnología en gestación).
b) Tecnología innovada recientemente. Un factor importante en la selección de la tecnología es el grado de seguridad de operación. Es conveniente que la tecnología haya sido probada lo suficiente como para asegurar su eficiencia y de preferencia en el lugar de origen. El uso de tecnologías innovadoras pueden implicar riesgos que son difíciles de medir, tales como vida de uso del equipo, costo de mantenimiento, seguridad, etc. Si las tecnologías innovadorasdeben ser analizadas con detalle, mayormente las tecnologías obsoletas. Este hecho conduce a revisar tecnologías avanzadas (de las cuales se cuente con suficiente información y experiencia) que permitan ahorrar en los insumos y en la inversión, y que puedan lograr aumentos en la producción y seguridad. Tomando en cuenta que del estudio de factibilidad a la etapa de ejecución del proyecto pasa un tiempo considerable, es recomendable trabajar, en etapa de factibilidad, con un proceso tradicional (no obsoleto) ya probado y proponer un análisis de aquellas tecnologías con innovación. Es lógico que se decidirá por el nuevo proceso si éste demuestra mejores perspectivas para el proyecto.
c) Tecnología de capital intensivo o de mano de obra intensiva. Existen otros factores que deben tomarse en cuenta para la selección de la tecnología. Entre éstos deben analizarse los procesos intensivos en el uso de la mano de obra, aplicables a lugares en donde los costos por este rubro son bajos. Los procesos automatizados que se utilizan en producción masiva, las restricciones de contaminación ambiental, las políticas de sustitución de importaciones, rechazo de dependencia tecnológica, restricciones en divisas, etc.
Por lo antes expuesto y con el fin de realizar la mejor selección, se requiere de un análisis concienzudo de las alternativas existentes en procesos de producción y las condiciones de negociación vigentes para adquirir tecnología.
2.4.3 Tipos de sistemas de producción Existen dos tipos básicos en sistemas de producción: el sistema de producción intermitente y el sistema de producción continua. La producción intermitente está organizada en función de unidades de servicio (departamentos o secciones), en donde se realizan trabajos correspondientes a una o varias etapas del proceso productivo, se utilizan en trabajos de pequeños lotes y a base de pedidos. Ejemplos de este tipo de producción son los talleres de ebanistería, talleres mecánicos en general y el contratista de edificios. Por el contrario, la producción contínua es típica de las industrias organizadas en línea de montaje, que producen bienes altamente estandarizados. Se caracteriza por la continuidad y balance rígido del proceso productivo. Ejemplos de este sistema son las industrias automotriz, siderúrgica, petroquímica, cemento y de artículos para el hogar. Algunos procesos no pueden clasificarse en la producción intermitente o en la producción continua, porque presentan una combinación de ambos. A estos procesos se les denomina mixtos y deben mencionarse algunas ventajas y desventajas de los dos tipos básicos de procesos de producción, como son: El costo unitario del producto o servicio es más bajo en el sistema continuo que en el sistema intermitente. Esto se debe principalmente a las economías de escala, con las cuales pueden aprovecharse descuentos en la compra de grandes cantidades, existe mayor productividad por la especialización de la mano de obra y por el uso de máquinas especializadas, prorrateo de los costos fijos entre un mayor numero de unidades, etc. El tiempo requerido para la producción generalmente es menor en los sistemas de producción continua que en los sistemas de producción intermitente. En los sistemas de producción en masa los artículos salen de la línea de ensamble con intervalo de pocos minutos. En un sistema intermitente de producción, por lo general los productos están en un estado de terminación parcial durante varios días o varias semanas. Los costos de almacenamiento son más bajos en un sistema de producción continua, debido a que la materia prima se almacena durante un tiempo más corto y los inventarios de artículos en proceso se mueven por la planta con mucha rapidez. Las inversiones en un sistema de producción intermitente son menores que en un sistema de producción continua, debido a que el uso de maquinaria especializada, equipo de trayectoria fija, costos de control, etc. son menores. Finalmente, la mercadotecnia utilizada en un sistema de producción continua está dirigida al desarrollo de canales de distribución para el gran volumen de la producción, y a persuadir a los clientes de aceptar productos estandarizados. En la producción intermitente la mercadotecnia está orientada a obtener y cumplir pedidos individuales para diversos productos y por lo tanto es menos sensible a las fluctuaciones de la demanda.
2.4.4 Descripción del proceso seleccionado El objetivo de este punto es describir la secuencia de operaciones que transforman los insumos desde su estado inicial hasta llegar a obtener los productos en su estado final. En los proyectos es necesario establecer criterios de desagregación o segmentación del proceso global y definición del proceso unitario. Para la desagregación del proceso global se pueden plantear dos posibilidades: Que dentro del sistema productivo existan varios procesos que actúen en forma paralela, sin conexión alguna entre si (ejemplo: una empresa con diferentes líneas de producción). Que existan estacionalidades o series de produceión diferentes y no simultáneas (por ejemplo: el empleo de instalaciones industriales para diferentes series o lotes de producción). Si la desagregación es insuficiente para describir el proceso habrá que definir con precisión lo que es un proceso unitario. Los criterios utilizados para describir un proceso unitario son: Las etapas de transformación del insumo principal, que dan a éste características que lo dotan normalmente de un valor económico o social, se pueden denominar proceso unitario. Se considera como unidad mínima a los equipos o instalaciones indivisibles que realizan funciones específicas. En la descripción de las unidades de transformación deben indicarse los siguientes elemeiitos: Insumos principales y secundarios: los que son usados en el proceso de transformación, señalando para cada uno de ellos la definición genérica, unidad de medida, cantidad que especifique el número de unidades requeridas por unidad de tiempo, calidad, costo de transformación, etc. Insumos alternativos y efectos de su empleo. Se hace mención de las posibilidades de utilizar insumos alternativos, principales o secundarios, agregando la información mencionada en el punto anterior, así como los efectos en el producto y residuos, sobre su calidad y costo de transformación. Productos principales, subproductos y productos intermedios. En cada caso mencionar la definición genérica, unidad de medida, cantidad, y calidad comparada con los patrones establecidos y las normas de calidad y10 de productos similares competitivos. Residuos. Identificarlos e indicar las posibilidades de que alcancen un valor económico o social. Mencionar si su eliminación por los métodos convencionales provoca contaminación. Descripción de las instalaciones, equipos y personal. Se identificarán el tipo, origen, año de diseño y fabricante, capacidad diseñada, vida útil, consumo de energía y10 combustible, número de operarios para su funcionamiento, capacitación de los operadores, distribución espacial y funcional de las unidades. Diagramas de flujo del proceso total. En estos diagramas se identificarán los procesos unitarios y sus interrelaciones.
2.4.5 Diagramas de flujo La descripción del proceso se complementa con la presentación de los diagramas de flujo. Resulta muy objetivo gráficar las operaciones que se realizan durante el proceso productivo.
Los diagramas de flujo son modelos esquemáticos que muestran el movimiento y la transformación de los materiales a través de los departamentos de una planta. Los diagramas esquemáticos de uso general son: Diagrama de bloques Diagrama de flujo del proceso Diagrama gráfico de flujo El diagrama de bloques es el más simple y el menos descriptivo de los diagramas esquemáticos. Como su nombre lo indica consiste en bloques, que por lo general representan una sola operación en una planta o bien en toda una sección de la planta. Los bloques están conectados por flechas que indican la secuencia de flujo. El diagrama de bloques es útil en las etapas iniciales de un estudio de proceso.
DIAGRAMA DE BLOQUES DEL PROCESO DE ELABORACION DE JAMON COCIDO
( Espaldilla o Pierna de Cerdo con hueso
1
Inyección de Salmuera 20% del peso de carne
Frotado exterior
* I
(Refrigeración)
Inmerción de Salmuera 30 días a 40C Lavado exterior
Agua de desecho
Deshuesado y Limpiado I
Prensado en el Molde
Masajeado en Salmuera (16h. a 40C)
Cocimiento (a 69-73oC 1hlkg Carne)
*
Enfriamiento en agua
h
Agua de desecho
Operación
Ocurre una operación cuando un objeto es cambiado internacionalmente en sus características físicas o químicas; preparado o arreglado para otra operación; cuando se recibe o da información o cuanto tiene lugar planeación o cálculo.
Almacenamiento
Ocurre un almacenamiento cuando se guarda y protege un objeto.
Transportación
La transportación ocurre cuando un objeto es movido de un lugar a otro, excepto cuando tales movimientos son parte de una operación o son causados por el operador en la estación de trabajo durante una operación o una inspección.
Inspección
La inspección ocurre cuando se examina un objeto para identificación y es verificado en cuanto a su calidad o cantidad en cualquiera de sus características.
Demora
Ocurre una demora a un objeto cuando las condiciones exceptuando las que cambien intencionalmente las características físicas o químicas del objeto, no permitan o requieran la ejecución inmediata de la siguiente acción planeada.
O n * O D
DIAGRAMA GRAFICO DE FLUJO PROCESO DEL JAMON DE PIERNA Pierna de Puerco
-
-
Preparación Refrigeración Inyección de salmuera Curación (3 días de salmuera) Deshuesado Desgrasado y despellejado Masajeado en salmuera Forjado en su molde
( Transporte a las pailas de cocimiento
\
Cocimiento Inspección de Temperatura Sacar moldes de pailas y extenderlos en el piso Enfriamiento con agua fría Reprensado --+ (
Transporte de los moldes al refrigerador
Permanece en refrigeración 24 horas Sacado de los moldes Limpiarlos y empacarlos en su funda Almacén de producto terminado: jamón
>
El diagrama de flujo del proceso está diseñado para ayudar al análisis del sistema de producción en términos de la secuencia de las operaciones ejecutadas. Este diagrama proporciona información con relación a las operaciones, almacenamientos, transportaciones, inspecciones y demoras. Se usan símbolos para expresar gráficamente las secuencias de las actividades. La American Society of Mechanical Engineers (Sociedad Americana de Ingenieros Mecánicos) ha estandarizado los símbolos y definiciones de las actividades de las gráficas de proceso, como aparece en la Figura 26. El diagrama gráfico de flujo esta dibujado de manera que el flujo y las operaciones del proceso destaquen de inmediato. Se utilizan flechas para indicar la dirección del flujo, se indican temperaturas, presiones y cantidades del flujo en diversos puntos significativos del diagrama.
2.4.6
Balance de materiales y energía
El balance de materiales se hace con el objeto de incluir datos sobre las relaciones técnicas de transformación de las materias primas e insumos diversos tales como productos finales, productos intermedios, subproductos y residuos. También para incluir datos sobre el consumo de energía utilizable durante todo el proceso productivo. Esta información aportará los coeficientes unitarios destinados a la cuantificación física y económica de los insumos en el proceso de producción. Para elaborar estos balances, se requiere aplicar los coeficientes técnicos para cada etapa del proceso y para el proceso en conjunto. En estas etapas y operaciones se van mostrando las cantidades que entran y salen de cada insumo, así como las condiciones de presión, humedad y temperatura. El balance de materiales se puede presentar en forma de cuadro o bien incluirse en el diagrama de flujo del proceso. El principio técnico que fundamenta este balance es el primer principio de la termodinámica o de la conservación de la energía. Esto es que la cantidad total de entradas (masa y energía) es igual a la cantidad de salidas ya sea en desechos, subproductos, mermas, cambios en la forma de la energía, productos finales, etc.
2.4.7
Programa de producción
El programa de producción es un reporte escrito de las metas de producción del proyecto, por unidad de tiempo. La realización de este programa es importante para los demás aspectos de la Ingeniería de Proyecto. En su estructuración intervienen los coeficientes técnicos de conversión: materias primas-productos, eficiencia de los equipos y la relación insumos-mano de obra por unidad de producto. El programa de producción se puede realizar desde dos vertientes: con base en el Estudio de Mercado y con base en las materias primas. En el primer caso se parte del conocimiento del volumen de productos que se pretende entregar al mercado. En función de este volumen y del balance de materiales se cuantificarán físicamente los requerimientos totales. En el segundo caso, se parte del volumen de la materia prima que se desea procesar, hasta llegar a la obtención del producto final.
2.4.8
Maquinaria y equipo
Con la descripción del proceso productivo, con el del programa de producción y con el tamaño del proyecto, se deben especificar los equipos, la maquinaria y las herramientas necesarias, describiendo a su vez las características principales como son: tipo, capacidad, rendimiento, vida útil, peso, dimensiones, costo, etc. La información relativa a los equipos y los procesos de manufactura, específicos de cada proyecto, pueden obtenerse en Asociaciones y Organizaciones de Fabricantes o proveedores de equipos, así como en publicaciones especializadas del ramo de bienes de capital 2. a) Selección y especificaciones: Los factores técnicos que intervienen en la selección de equipos y sus proveedores son, entre otros: c
Capacidad de producción en régimen normal de trabajo, especificando: producción, horario, reservas de capacidad o sobrecarga posible que eventualmente se puede utilizar. Grado de eficiencia y rendimiento en términos de aprovechamiento de materia prima, especificando índices de mermas y producción de desechos. Calidad del producto obtenido. Vida útil, necesidades de mantenimiento, perspectivas de daños, desgaste y obsolescencia. Espacios necesarios para su instalación y especificaciones para la misma. Flexibilidad, indicación de las alternativas posibles de utilización parcial de los equipos o instalaciones de producción, posibilidades de reforma o sustitución futura. Necesidades de manejo de materiales. Dificultad para su arranque, etc.
Desde el punto de vista económico, el problema de selección de maquinaria y equipo, consiste en examinar la influencia que la selección de un determinado equipo puede tener sobre los costos del proyecto. No siempre la tecnología mas sofisticada es la que ofrece mayores ventajas económicas. Por eso, en la selección del equipo debe tenerse en cuenta la naturaleza técnica del proyecto pero también: La escala de producción, determinada en función de las limitaciones de tecnología y mercado. El grado de mecanización, que depende de las características técnicas de la industria y del costo relativo de los factores. Conjuntamente con la selección de los equipos, debe hacerse la selección de los proveedores, teniendo en cuenta su seriedad y experiencia, las garantías sobre funcionamiento, el abastecimiento de repuestos y la asistencia técnica prestada.
b) Costo de los equipos Al realizar la descripción del equipo y maquinaria es necesario indicar sus costos y condiciones comerciales de entrega y adquisición como son: las facilidades crediticias, los tipos de interés y los tipos de moneda con que debe efectuarse el pago correspondiente.
2
Thomas Register of Manufacturers and Thomas Register Catalog -File- New York: Thomas Publishing Co. 1975.
Debe tomarse en cuenta la necesidad de equipos para el transporte y el montaje de maquinaria. Estos equipos deben especificarse con el grado de detalle que requiera su importancia.
c) Selección del método y equipamiento para el manejo y transporte de materiales. El manejo de materiales (materias primas, productos semiprocesados y otros insumos) dentro de las áreas de producción y fuera de ellas es un asunto que debe revisarse con sumo cuidado. El manejo de materiales puede ser lo que origine un mayor consumo de mano de obra o energía y, sobre todo, puede representar un porcentaje importante del tiempo total del ciclo de producción. Aunque este tipo de situaciones no es idéntica en todas las plantas (existen variantes), es recomendable que al analizar la problemática del manejo y movimiento de materiales se busque la flexibilidad tanto en el recorrido o flujo de los materiales, como en la capacidad de los equipos de carga, descarga y transporte. Los objetivos que se deben buscar al hacer una selección de métodos y equipos de manejo de materiales son: a) Disminución de los tiempos de producción b) Minimizar costos de movimiento de materiales c) Lograr un flujo de materiales con riesgos mínimos d) Lograr un buen control del flujo de productos e) Minimizar las mermas de materias primas y productos por manejo y transporte f) Aprovechar al máximo la capacidad de almacenamiento Para que estos objetivos puedan alcanzarse es necesario observar los siguientes principios: Coordinar el transporte de materiales a través de toda la planta. Reducir a un mínimo el número de movimientos de material. Disminuir a un mínimo la trayectoria de transporte de materiales. Diseñar adecuadamente las facilidades de recepción, almacenaje y embarques. Usar la gravedad como fuerza de movimiento siempre que se pueda. Seleccionar equipo que sea flexible en su uso. Prever facilidades alternativas de transporte de materiales en áreas críticas del sistema de producción. La selección tanto de los equipos de proceso, como de los relacionados con el manejo y transporte de materiales, dentro y fuera de la planta, servirá de base para el dimensionamiento y distribución de las áreas de proceso y almacenamiento. Asimismo servirá para ubicar los equipos dentro de los edificios. 2.4.9
Distribución en planta de la maquinaria y equipos
El principal objetivo de analizar la distribución de máquinas, materiales y servicios auxiliares en la planta es optimizar el valor creado por el sistema de producción. El arreglo debe también satisfacer las necesidades de los trabajadores, gerentes y demás personas asociadas con el sistema de producción. Al diseñar la distribución de los equipos (lay-out) se debe tomar en cuenta lo siguiente:
Minimizar el manejo de materiales.- Un buen arreglo de la planta debe minimizar las distancias y el tiempo requerido para mover los materiales a través de los procesos de producción. Reducción de riesgos para los empleados.- El análisis de arreglos de planta se esfuerza por reducir a un mínimo los peligros para la salud y en aumentar la seguridad de los trabajadores. Puede comprender, por
ejemplo, la instalación de ductos para eliminar polvo, rocío de pintura, etc., o bien, instalar guardavías, aumentar el espacio entre los trabajadores y las máquinas, instalar protecciones para herramienta de corte y sierras, etc.
Equilibrio en el proceso de producción.- Distribuyendo el número de máquinas requeridas, se puede lograr el equilibrio en el proceso de producción y evitar cuellos de botella, acumulación de inventarios excesivos de artículos en proceso, pérdidas y malas colocaciones de los productos terminados. Minimización de interferencias de las maquinarias.- Las interferencias de las máquinas asumen muchas formas en las operaciones de producción. Incluyen ruidos excesivos, polvo, vibración, emanaciones y calor. Estas interferencias afectan adversamente el desempeño de los trabajadores, así que se deben evitar en la medida de lo posible, separando de ellas las máquinas fuente. Incremento del ánimo de los empleados.- El arreglo de la planta debe crear un ambiente favorable para evitar presiones o conflictos, y contribuir a mantener la armonia de los trabajadores, en beneficio de la productividad. Utilización del espacio disponible.- El espacio disponible debe usarse en su totalidad para elevar al máximo el rendimiento sobre la inversión de la planta. Utilización efectiva de la mano de obra.- Un buen arreglo de la planta favorece la efectiva utilización de la mano de obra. Los trabajadores no deberán tener excesivo tiempo ocioso o tener que recorrer grandes distancias para obtener herramientas, plantillas, suministros, etc. El personal de mantenimiento debe tener fácil acceso a las máquinas para repararlas y limpiarlas. Los supervisores deben estar situados en donde puedan mantenerse en contacto con las operaciones de producción.
Flexibilidad.- En ocasiones es necesario revisar un arreglo determinado. Los costos de una redistribución pueden disminuir si se diseña el arreglo original teniendo en mente la flexibilidad, que permitirá futuras ampliaciones, ajustes, etc., con el mínimo de perturbaciones. Los dos tipos básicos de sistemas de producción, el intermitente y el continuo, tienen una estrecha relación con dos tipos básicos de arreglo de plantas. El sistema de producción intermitente se presta al uso de arreglo por procesos, en donde, tanto los hombres, como los materiales y las máquinas, así como los servicios de apoyo están agrupados en términos de las operaciones que pueden hacerse. El sistema de producción continua generalmente utiliza un arreglo por productos. Tal arreglo agrupa a los trabajadores, materiales, máquinas y servicios de apoyo, sobre la base de la secuencia de las operaciones que se efectúan para un determinado producto o servicio, por ejemplo, triturado, pulverizado, calcinado, etc.
2.4.10
Requerimientos de mano de obra
El número de personas necesarias para la operación del proyecto debe calcularse con base en el programa de producción y en la operación de los equipos. También está en función de los turnos de los trabajadores necesarios y de las operaciones auxiliares, tales como mantenimiento, movimiento de materiales, limpieza, supervisión, etc.
El personal necesario en la operación de una planta puede clasificarse en: Mano de obra directa.- Que es la que interviene directamente en la transformación de los insumos a productos. Mano de obra indirecta.- Es aquella que no tiene una relación directa con la producción del artículo, es decir, realiza tareas auxiliares ejemplo; limpieza, supervisión, etc. Personal de administración y venta.- Es aquél que se dedica a la administración de la planta (producción, control de calidad, finanzas, servicios, personal, etc.), y a la venta y comercialización del producto final. En esta parte del proyecto es necesario indicar el número y tipo de personal que utilizará la industria para su operación. Se le distribuirá por área y se deben señalar sus sueldos, salarios y prestaciones sociales, etc. Se recomienda realizar estudios para determinar los perfiles de los puestos y los de las características del personal. Establecer programas de capacitación, desarrollo del personal, implantar políticas de relaciones industriales, etc., todo ello en beneficio de la productividad de la planta.
2.4.11
Requerimiento de materiales; insumos y servicios.
Tomando como fuente de información los diagramas de flujo y los balances de materia y energía, así como el programa de producción, se calculan las necesidades en unidades físicas y monetarias, por período, de las diferentes materias primas e insumos, como también de los servicios (agua, vapor, aire comprimido, energía eléctrica); y de los materiales de consumo como son: refacciones, herramientas, empaques, lubricantes, combustibles, etc. Esta información ayudará en su oportunidad, a seleccionar el tipo de equipo auxiliar necesario para la planta subestaciones eléctricas para fuerza y alumbrado, sistema de bombeo de agua (pozo profundo y alimentación a zonas que lo necesiten) generadores de vapor, torres de enfriamiento, unidades de refrigeración, compresores de aire, tanques de almacenamiento, conectores de polvo, maneradores, equipos de tratamiento de agua, equipos anticontaminantes, etc.
2.4.12
Estimación de las necesidades de terreno y construcciones.
a) Requerimientos de superficie. El diseño de la distribución en planta conduce a determinar las necesidades, características del terreno, así como las especificaciones de los edificios. En otras palabras, el tamaño y forma de los edificios es una consecuencia de la distribución en planta. En la elaboración de los planos de los edificios para producción industrial, administración y servicios complementarios y su distribución en el terreno, deben tomarse en cuenta los criterios señalados sobre economía de tiempo, movimientos y materiales. Los planos de los edificios se complementan con los proyectos de instalaciones eléctricas, telefónicas, hidráulicas, sanitarias, de vapor, de aire acondicionado, de protección contra incendios, etc.
En el diseño de una planta de proceso, la preparación de planos es la función mas importante. Esta actividad, realizada de manera eficiente, es la clave para una buena operación, una construcción económica, una distribución funcional de equipo y edificios y para un mantenimiento bien planeado y eficiente. No existe un plano de distribución único e ideal. Es posibles, sin embargo, describir algunas de las reglas más importantes que aseguran una distribución eficiente y satisfactoria. El plano maestro de conjunto, como su nombre lo indica, tiene la función de mostrar la localización de cada unidad de proceso, calles y edificios, dentro del terreno total. Por su parte los planos unitarios muestran la localización en vista de planta, de cada pieza del equipo de la unidad de proceso. El cálculo del área necesaria en edificios puede dividirse en:
Area de producción.- Partiendo de las características de la maquinaria, así como del área necesaria para la operación, de las circulaciones, los movimientos de materiales y todos los demás factores que afectan el área de producción, se logra determinar su tamaño. Es necesario determinar las características de la construcción y del ambiente, es decir, los requerimientos de cimentaciones, estructuras, servicios de aire acondicionado, ventilación especial, etc.
Area de servicios.- Los servicios le son tan indispensables a una planta de proceso como a una ciudad. Los servicios necesarios en una planta se dividen en servicios primarios agua, (abastecimiento y tratamiento), combustible, vapor de fuerza y de proceso y almacenamiento y movimiento de materias primas y productos; y servicios secundarios constituidos por servicios de mantenimiento, servicios a edificios y calzadas, servicios a vías férreas, protección contra incendios, sistemas de drenaje y de eliminación de desechos de la planta, aire para la planta, y seguridad. Se requiere analizar las necesidades y características de cada servicio para realizar el diseño del área que se les destine.
Area para futuras ampliaciones.- Es necesario planear el área para futuros desarrollos con el fin de evitar distribuciones caóticas. Esta previsión tiene impacto favorable en los costos del terreno, generalmente por la plusvalía que implica. Se partirá de la cuantificación total de la superficie requerida por la planta para dimensionar el terreno que se deberá adquirir. Es recomendable multiplicar por 2 el espacio mínimo determinado con el fin de obtener la superficie total de terreno. Desde luego, esta regla en la práctica debe manejarse con gran flexibilidad y criterio, ya que depende de muchos factores, entre ellos: el precio del terreno en relación a la inversión total para el proyecto, terrenos disponibles, recursos disponibles, etc. Una vez seleccionado el terreno específico para el proyecto, se recomienda presentar dos planos: uno que muestre la configuración y las dimensiones del terreno y otro que indique su ubicación dentro del área, así como la localización de vías de acceso, puntos de conexión con los distintos servicios, dirección de vientos dominantes, posibilidades de desagüe, etc. Además, se especifican y en lo posible se cuantifican las labores y otras obras que serán necesarias, con el fin de tener preparado el terreno para la realización del proyecto.
Este tipo de obras y labores pueden ser las siguientes: Mecánica de suelos Eliminación de la capa vegetal Compactación Relleno Drenaje Nivelación, etc. b) Edificaciones y Costos.
En el estudio de factibilidad y específicamente en este apartado, se determinarán los requerimientos y especificaciones que deben cumplir las diferentes construcciones. En principio, aquí se desglosarán los siguientes aspectos : Dimensiones en planta Resistencias del piso Especificaciones de materiales para el piso Resistencias y otras características funcionales para muros y columnas, tipos de cubierta Niveles de iluminación natural y artificial Necesidades de puertas y otros accesos Requerimientos de instalaciones especiales como clima artificial, loseta antiderrapante o resistente al ácido, andenes y mezanines, instalaciones subterráneas Características de las instalaciones exteriores, etc. Una vez conocida la superficie total requerida, así como el tipo de edificaciones (con sus respectivas especificaciones) se procede a estimar el costo del terreno, de las obras civiles de las instalaciones auxiliares, etc. Es posible contar en esta etapa, con parámetros de costo unitario para cada tipo de construcción o para cada tipo de actividad, lo que ayuda a tener una buena aproximación del monto de inversión por estos conceptos. Conviene presentar dichos costos en un cuadro que sintetice los principales rubros de construcción por áreas y por tipo de obra. Aquí deberá incluirse lo relativo a las instalaciones hidráulicas y sanitarias, de combustibles, eléctricas, espuela de ferrocarril, caminos de acceso y otras instalaciones que se hayan previsto para la planta. También se anexarán los planos siguientes: de conjunto, arquitectónicos, de instalación hidráulica, de energía eléctrica y otros servicios, de fachadas, etc.
2.4.13
Calendario de ejecución del proyecto.
La planeación y programación cuidadosa son vitales para cualquier proyecto y son tan complejas como el diseño y construcción de una planta de proceso. El calendario es la guía para la planeación y el registro del avance durante toda la obra. El calendario debe indicar las fechas de iniciación y terminación de negociaciones con las entidades que financiarán el proyecto, de las autoridades de cuya aprobación depende; de los estudios finales de ingeniería, de la construcción de las obras, incluyendo adquisición, transporte y montaje de maquinaria y equipos y de la puesta en marcha e iniciación de las operaciones. El tipo de modelo usual es el Diagrama de Gantt o gráfica de barras. Este modelo muestra los datos de programación con bastante eficacia, pero no muestra claramente las relaciones subsiguientes y no obliga al
programador a considerar todos los apremios que involucre la programación, puesto que no indica las actividades precedentes de cada actividad. La gráfica de barras satisface los requisitos al fijar el calendario de inversiones, sin embargo, su utilidad como instrumento de programación está muy limitada. Para superar los defectosr se usan las Redes PERT o gráfica de red de actividades. En contraste con la de Gantt, la red de actividades considera el tiempo optimista y establece las relaciones con otras actividades conectadas. Las redes se usan para determinar las actividades críticas y calcular el calendario total. Son fundamentalmente instrumentos de programación y control. Mientras más detallado sea el diseño de la red, mejores serán los resultados en cuanto al análisis de los problemas de instalación. Una de las ventajas es que al dibujar un número de líneas verticales es posible determinar, en cualquier momento, cuáles actividades están efectuándose y cuáles deben haber terminado. Con lo anterior se pueden analizar los períodos con una demanda excesiva para uno o mas recursos claves, lo cual indica la necesidad de mejorar la programación de recursos o de cambiar actividades. Para elaborar el calendario es necesario enlistar los materiales que controlan el avance de la obra. Hacer el diagrama de flujo y el plano de distribución de la planta es útil para tener fuentes de información adicional. La siguiente etapa en la preparación de un calendario consiste en precisar la fecha de terminación. Esta fecha, por lo general, está determinada por el renglón de equipo que tenga la fecha de entrega más tardada. Una vez que la fecha probable de terminación está seleccionada, la ingeniería, el dibujo y la construcción se programan en detalle, a modo de poder completar el calendario maestro. Figura 28 Secuencia Típica de las Operaciones de Diseño y Construcción para la mayoría de los proyectos de plantas de proceso: Diseño de proceso y preparación del diagrama de flujo de proceso Preparación del diagrama gráfico de flujo y de los planos preliminares de distribución de la planta Diseño de recipientes, mezcladores y agitadores. (debido a que los plazos de entrega son generalmente largos) Especificaciones del equipo mecánico Especificaciones de instrumentos Diseño de los principales dispositivos de distribución eléctrica (planta principal, transformadores de subestación, arrancadores de motor, etc.) Diseño y especificación de intercambiadores de calor, calentadores, etc. Especificaciones de tuberías, válvulas, etc. Terminación del plano general y de los planos por área Planeación de los arreglos de tuberías Diseño de cimentación para recipientes y demás equipos Diseño de acero estructural, estudios arquitectónicos de los edificios de las plantas Distribución de ductos para conductores eléctricos Diseño de cimentación para equipo eléctrico Envío de los planos de cimentación a las áreas de construcción para la erección correspondiente Envío de los planos de acero estructural para procuración y fabricación de acero estructural Remisión de especificaciones de todos los materiales a las áreas de construcción Arranque de la construcción: limpieza del terreno, nivelación preliminar y excavaciones para cimentación Terminación de diversos soportes de tuberías Inicio de planos para instalación de instrumentos Terminación del diseño arquitectónico y elaboración de la lista de materiales para los edificios Terminación de planos eléctricos y lista de materiales
Terminación de aprovisionamiento del equipo principal Comienza la entrega en el sitio de la obra Terminación de instalaciones subterráneas Terminación de cimentaciones Iniciación de erección sobre el nivel del piso Instalación de tuberías Instalaciones eléctricas Instalación de instrumentación Prueba del equipo instalado Instalación de aislamientos Limpieza Procedimientos de pruebas de operación en vacío y con carga Procedimiento de arranque de planta
RED DE ACTIVIDADES PARA EL DESARROLLO DEL PROYECTO Negociar y firmar contrato de materias
Preparar transporte de materias primas
Transporte de materias primas a la ubicación
A
Retardo de tiempo por Serie
-
Ruta crítica
Duración por actividad por semana
Construir carreteras
Construir edificios de la fabrka y fundición de maquinaria
Construir desvío
1
Obreros de transporte a la ubicación
Empleo de personal administrativo y profesional
Entrenar personal administrativoy profesional
Administración de transporte y profesionales a la ubicación
Proyectos: Fecha de Iniciación:
Fecha de Finalización:
Un estudio breve de esta lista hace ver la dependencia de cada operación sobre una o más de las operaciones previas. Las actividades mencionadas deben ser entendidas como la suma de un gran número de actividades sencillas. Para cada intervalo se puede preparar un diagrama detallado con escala de tiempo. La selección del período depende de la complejidad del trabajo y del grado de detalle requerido. 2.4.14
Estimado de los costos de inversión.
Durante la formulación del proyecto de inversión, en los niveles de perfil y prefactibilidad, es frecuente que no se pueda obtener con oportunidad el costo de inversión de los equipos principales y auxiliares así como de las construcciones e instalaciones previstas para el proyecto. En tales situaciones existen ciertos métodos para estimar la magnitud de las inversiones fijas, entre estos están: a) La regla del exponente decimal.- Es útil cuando se conoce la inversión fija de una planta similar a la proyectada pero de diferente tamaño. La relación funcional es como sigue:
en donde: IB = Inversión fija de la planta que se proyecta.
IA = Inversión fija de una planta similar, conocida. CB = Capacidad proyectada de la planta B. CA = Capacidad instalada de la planta A. n = Exponente cuyo valor oscila entre 0.3 y 0.5 para instalaciones muy pequeñas o bien para procesos que requieren condiciones extremas de presión o temperatura. Entre 0.6 y 0.7 para el promedio de plantas químicas. Y entre 0.8 y 0.95 para plantas muy grandes que emplean equipos múltiples.
b) Cuando se conoce únicamente el costo del equipo de proceso, se utiliza el factor LANG-. Aplicado el costo de adquisición del equipo. Su relación funcional es:
en donde: 1= Inversión fija para la planta que se proyecta.
E = Inversión en equipo principal de la misma planta. L = Factor de LANG, que depende del estado físico de los materiales en proceso. En el caso de sólidos L = 3.0, en procesos que manejan sólidos y líquidos L = 4.1; para procesos que operan con fluídos L = 4.8.
Si el costo de inversión obtenido para el equipo es para una capacidad diferente a la capacidad para la que se está proyectando la planta, se puede determinar el costo de inversión del equipo a través de la regla de las seis décimas.
en donde:
EB = Inversión en equipo principal para la planta que se proyecta. EA = Inversión del equipo según la cotización obtenida para una planta similar pero con capacidad C. c) Cuando se cuenta con el detalle de la inversión fija de una planta semejante a la que se proyecta, pero con capacidad diferente, se usa la siguiente expresión.
en donde:
I B = Inversión fija de la planta que se proyecta.
EA = Costo de inversión en equipos principales y auxiliares de la planta que se conoce, incluye costo de instalación. OA = Costo de inversión en Obra Civil de A. GA = Costo de inversión (indirecto) correspondiente a: Ingeniería Básica y detalle, Administración del proyecto; contingencias y utilidades del contratista. CA = Capacidad de la planta A. CB = Capacidad de la planta que se proyecta. n = Exponente que puede tomar valores 0.3-0.5; 0.6-0.7 y 0.8-0.95, según lo descrito en el inciso a. fl = Factor de actualización del costo de inversión. Se obtiene dividiendo el índice de costos del año en que
se realiza el estudio entre el índice de costos, correspondiente al año en que se efectuó la inversión de la planta que se conoce. Dichos índices de precio se encuentran en revistas técnicas especializadas en plantas de proceso. f2 = Factor de actualización de costo de equipo instalado. (Indices de Marshall y Stevens, publicados en la
revista Chemical Engineering). f = Factor de actualización de costo de la obra civil (Indices ENR que aparecen en la publicación de Engineering News Record).
Existe también la posibilidad de detallar el costo de inversió de la planta que se proyecta, tomando como base el costo total del equipo principal cuya cotización se obtuvo, al cual se le van aplicando factores que dependen del estado físico de las materias primas y productos que se manejan en la planta.
A continuación se presenta una guía de dichos factores: Figura 29
FACTORES DEL ESTADO FISICO DE LAS MATERIAS PRIMAS EN LA PLANTA
Fletes, seguros, impuestos y derechos
b) Equipo importado
Tuberías y Racks Instrumentación Inst. eléctricas Obra Civil (edificios y servicios) Terreno y su acondicionamiento Servicios Auxiliares
En el caso de los estudios de factibilidad es mucho más probable obtener dos o tres cotizaciones específicas para cada uno de los activos que integrarán la planta. También es posible que el costo del terreno y de las edificaciones se determinen de una forma directa para el proyecto.
Capítulo 3 Estudio GENERALIDADES Y OBJETIVOS Los estados financieros son el producto sintético y final del proceso de registrar la forma exacta, sistemática y cronológica de todas las operaciones de una entidad económica. Sin embargo, para obtener los estados financieros proforma se procede de forma distinta. En este caso al no haber registros, se parte del flujo de caja, (o del presupuesto de caja) que debe reflejar los ingresos y su fuente, así como las salidas de dinero (es decir su aplicación) y deberá elaborarse con base en los supuestos de alguna estructura financiera y de los presupuestos de inversión, ingresos y gastos, tomando en cuenta también, el calendario de inversión y el programa de producción preestirnados. Con base en las conclusiones del estudio de mercado las cantidades y precios probables de ventas se sintetizan en una serie cronológica proyectada. El producto obtenido de cantidades y precios permite integrar el presupuesto de ingresos del estudio financiero. De la misma manera, el estudio técnico concluye con una función y un programa de producción, que permiten integrar la función de costos del proyecto, que sirve de base para elaborar el presupuesto de egresos en el estudio financiero. La conjunción de los presupuestos de ingresos y egresos del proyecto, y el presupuesto o programa de inversiones, sirven de base para determinar la estructura financiera más conveniente, y se está con ello en posibilidad de formular el flujo de efectivo, que permite elaborar los estados financieros proforma y la evaluación correspondiente. Sobre estos aspectos se centrará el estudio financiero. En general el estudio financiero y en particular cada presupuesto, se pueden elaborar a precios corrientes o a precios constantes. Ambos tipos de precios son Útiles, ya que con los precios corrientes se pueden prever situaciones relacionadas con la liquidez del proyecto, y los precios constantes son la base para evaluar la rentabilidad.
Los precios corrientes son los precios de mercado o nominales. Se toman en un momento determinado para valorar los insumos y los productos del proyecto. Estos precios se ven afectados a futuro por las estimaciones del comportamiento de la inflación. En contraste, el uso de precios constantes supone, de manera implícita, que la inflación futura afectará de manera similar tanto a los precios de venta de productos como a los de adquisición de insumos, en tal forma que no habría cambios de precios relativos entre ellos. Alternativamente, se pueden utilizar precios constantes que contemplen variaciones discretas en el tiempo únicamente para un reducido grupo de insumos o de productos, lo cual supone que sí habrá modificaciones en los precios relativos para los productos. En estos casos, es necesario establecer explícitamente las hipótesis correspondientes, ya que de otra manera se contará con pocos elementos para considerar la rentabilidad del proyecto.
Objetivos El estudio financiero (además de elaborar los diferentes presupuestos y estados financieros que se han anotado) tiene como finalidad aportar una estrategia que permita al proyecto allegarse los recursos necesarios para su implantación y contar con la suficiente liquidez y solvencia, para desarrollar ininterrumpidamente operaciones productivas y comerciales. El estudio financiero aporta la información necesaria para estimar la rentabilidad de los recursos que se utilizarán, susceptible de compararse con la de otras alternativas de inversión. Interrelación con otros capítulos La integración del estudio financiero es la consecuencia de la información generada en los capítulos anteriores, misma que al ser traducida a términos monetarios permitirá homologar todos los aspectos de mercado y técnico - productivos que se han abordado, analizado, jerarquizado y seleccionado. En forma gráfica y resumida, a continuación se presenta la relación que guardan los capítulos anteriores con los aspectos financieros. A pesar de parecer simple, involucra un amplio manejo de operaciones y conceptos que deben ser atendidos con seriedad y cuidado, ya que constituyen la base previa a la aportación de indicadores para la toma de decisiones.
3.1 Presupuestos. Los presupuestos son planes formales escritos en términos monetarios. Determinan la trayectoria futura que se piensa seguir o lograr para algún aspecto del proyecto, como pueden ser las ventas, los costos de producción, los gastos de administración y ventas, los costos financieros, etc. Otra forma de definir los presupuestos en el contexto del proyecto de inversión es: cuantificación monetaria de las operaciones a futuro, teniendo como marco de referencia las premisas establecidas en el estudio de mercado y en el estudio técnico. Persigue el propósito de mostrar una visión objetiva de los movimientos de ingresos y egresos que se generan al realizar la ejecución, puesta en marcha y operación del proyecto. En la Figura 3 1 se presentan los distintos presupuestos que se requieren en la elaboración de un estudio financiero:
Figura 31 PRESUPUESTOS PARA LA ELABORACION DE UN ESTUDIO FINANCIERO
Circulante o Capital de Trabajo
Presupuestos
Gastos de venta Gastos financieros
3.1.1
Presupuesto de inversión.
Este presupuesto está integrado por el conjunto de erogaciones que es necesario realizar para conformar la infraestructura física (maquinaria, terreno, edificios, instalaciones, etc.) e intangible (impuestos que deben ser pagados por la compra o importación de maquinaria, transporte hasta el sitio donde se ubicará la planta, etc.) que le permitirá al proyecto transformar un conjunto de insumos en un producto determinado. Desde el punto de vista de la técnica contable, estas erogaciones se llaman activos totales del proyecto, las cuales se clasifican en activos fijos, diferidos y circulantes o capital de trabajo. La clasificación contable conduce a elaborar tres presupuestos, el de inversión fija, el de inversión diferida y el de capital de trabajo o inversión circulante, que agrupa al activo de acuerdo con su permanencia en la empresa.
3.1.1.1
Inversión fija.
Este presupuesto está formado por todos aquellos bienes tangibles que es necesario adquirir inicialmente y durante la vida útil del proyecto, para cumplir con las funciones de producción, comercialización y distribución de los productos a obtener. Los principales rubros que lo integran se describen a continuación:
Terreno.- Es el área o superficie en la cual se ubicará el proyecto para realizar sus operaciones. Para determinar su costo total se deberá sumar el'precio pactado de compra a los gastos de escrituración e impuestos y, en caso de que el terreno requiera algún tipo de acondicionamiento para su utilización (como limpieza, terraplenes, emparejamiento, etc.), los costos específicos y todos en los que se incurra para poder disponer del predio deberán integrarse al costo total. Edificios u obra civil.- Este rubro se refiere a las edificaciones que albergarán las áreas productivas, como las de almacén de materias primas, refacciones, productos terminados y las Sreac; de administración, comercialización, exhibición, vigilancia, servicios, etc.. Generalmente su integración se hace sobre la base
de estimar costos unitarios y volúmenes de obra durante el período de la construcción, aunque alternativamente se puede obtener este dato mediante un presupuesto a precio alzado. La diferencia entre las estimaciones anteriores es la siguiente: en el primer caso quien contrata paga a quien construye, sobre la base de los precios efectivos de compra y los volúmenes concretos de construcción, en el momento en que estos se realicen. En el segundo caso, quien contrata paga el precio total pactado, de acuerdo con un calendario, independientemente de las variaciones que sufran los precios nominales de los conceptos de obra durante el períodede construcción, obligándose a un volumen de obra predeterminado. Cualquiera que sea la estimación escogida, se concluye con un dato o cifra monetaria, escrito en una o en un grupo de facturas, en las cuales debe asentarse el desglose del costo total y del impuesto al valor agregado correspondiente, ya que, en algunas ocasiones, el impuesto es susceptible de recuperación. Deberá procederse de igual manera para los tres conceptos siguientes. Maquinaria y equipo principal.- Con la definición del proceso productivo en el estudio técnico, se obtienen los listados de maquinaria y equipo principal, así como de los equipos y servicios auxiliares, los cuales sirven de base para solicitar cotización a los diferentes proveedores que se encargarán de la fabricación y suministro. En este rubro se asienta el valor de la maquinaria y equfpo principal. A dicho costo se le deben adicionar otras erogaciones por concepto de transportación, impuestos aduanales, almacenamiento, carga y descarga de los equipos (desde el lugar del productor hasta el sitio de la instalación). De esta manera se conforma el precio LAB (Libre a Bordo)-PLANTA de la maquinaria y equipo principal. Equipo auxiliar y de servicios.- El listado de estos equipos también se obtiene en el estudio técnico. Sirve de base para la cotización del equipo auxiliar mediante el régimen de concurso que es recomendable para todos los conceptos de la inversión fija. Su precio se obtiene de manera similar al de la maquinaria y equipo principal, aunque su agrupamiento contable es en distintas partidas, debido principalmente a que su tiempo de uso suele ser menor que el del equipo principal. Este precio debe separarse para determinar la amortización y en su caso la reposición del equipo auxiliar. Instalaciones.- Normalmente los proyectos productivos requieren de diversas instalaciones (eléctricas, hidráulicas, sanitarias, etc.). Para obtener el presupuesto de inversión de este concepto se utiliza asimismo el listado de equipo y servicios auxiliares, específicamente el que corresponde a cada tipo de instalaciones. A partir del listado se solicitan cotizaciones (por ejemplo, de las eléctricas se requiere enlistar los transformadores, tableros, cables de diferentes calibres, fusibles, etc.), incluyendo el número de unidades por cada rubro. Si se trata de instalaciones especiales como pueden ser una subestación eléctrica, una planta de tratamiento, etc. se clasificarán en un rubro especial, ya que en todos los casos los costos de las instalaciones que se identifican con maquinaria, edificaciones, etc. se agregan al importe total. En el caso de las instalaciones hidrosanitarias es necesario utilizar las especificaciones y diseños propuestos en el desarrollo de la ingeniería civil, en donde se detalla cada artículo (tubería de distintos diámetros, accesorios, sanitarios, atarjeas, muebles, llaves, codos, conexiones, etc .). A partir de las especificaciones se pide la cotización respectiva a los proveedores.
I
3.1.1.2
Inversión diferida.
La inversión diferida se integra con todas las erogaciones para llevar a cabo la inversión del proyecto, desde el surgimiento de la idea hasta su ejecución y puesta en marcha. Entre los conceptos principales se encuentran: Pagos por estudios de preinversión.- Comprenden estudios de identificación, formulación y evaluación, ingeniería del proyecto y gestión de los recursos de inversión, los cuales son necesarios para disminuir la incertidumbre del proyecto y elevar su eficiencia. Constitución de la sociedad.- Este rubro comprende todos los gastos en que se incurre para formalizar jurídicamente el proyecto y formar una nueva sociedad mercantil. Entre estos se incluyen los gastos de escrituración, impuestos, derechos, honorarios notariales, gastos de emisión de acciones, etc. Programa preoperativo de capacitación.- Dependiendo del grado de complejidad del proceso productivo, se requerirá la especialización del personal de operación. Es necesario estimar un presupuesto que permita financiar el programa de capacitación, ya sea que se realice en el país o en el extranjero, lo que requiere congruencia con las recomendaciones del proveedor de equipo y10 tecnólogo. Gastos preoperativos de arranque y puesta en marcha.- Esta partida incluye el costo de las materias primas, materiales e insumos auxiliares, sueldos y salarios, etc., requeridos para realizar desde las pruebas de operación iniciales hasta la puesta en marcha normal de la planta. Gastos financieros preoperativos.- Todos los intereses financieros que se generen por conceptos de pago de créditos durante las fases previas a la operación de la planta se deberán incluir en este rubro. Adicionalmente se deberán sumar las amortizaciones de capital o suerte principal de los créditos.
3.1.1.3 Capital de trabajo.
El capital de trabajo se refiere a los recursos requeridos por la empresa para operar en condiciones normales, es decir, pagar nominas, compromisos con proveedores, la comercialización, etc. y por el tiempo que resulte necesario en tanto los ingresos son suficientes para sufragar los gastos totales. Bajo este concepto se consideran todos los bienes del activo circulante inicial del proyecto, como son efectivo en caja y bancos, inventarios de materias primas, insumos auxiliares, etc., así como el efectivo suficiente para sufragar la producción que se venderá a crédito; además se integrarán las cuentas por cobrar hasta que se conviertan otra vez en efectivo. Efectivo en caja.- La estimación del efectivo en caja depende del giro o actividad, pero en general se determina con base en el costo de producción. La utilización del efectivo en caja es destinado, entre otras cosas, para el pago de materia prima, y cubrir los gastos de fabricación y operación que se tienen al iniciar la explotación. Los principales renglones que se consignan son: el pago de nominas a trabajadores y empleados, y lo necesario para hacer frente a posibles imprevistos de materiales, insumos y servicios de operación, debidos a variaciones súbitas en la demanda. Inventario de materia prima e insumos.- Se estima a partir de la cantidad de materia prima e insumos consumidos en el proceso, durante un lapso suficiente hasta que la producción esté vendida y cobrada. Los factores que deben ser considerados para determinarlo son:
Capacidad de operación de la planta Lapso requerido para el suministro Disponibilidad de materia prima por parte de los proveedores Diversidad de fuentes de suministro » Capacidad de producción de los proveedores » Características de la materia prima e insumos » Volúmenes mínimos económicos de adquisión » Costo de almacenamiento en la planta » Período de disponibilidad de materia prima e insumos
»
» » »
Inventario de productos en proceso.- El Inventario de productos en proceso, generalmente se estima en función del costo y el tiempo que tarda la materia prima en ser procesada para obtener el producto. Los factores que deben ser considerados para determinar este parámetro son: » » » » »
Tiempo de elaboración requerido por unidad de producto Volumen de producción Irisumos que requiere la elaboración del producto Costo unitario de los insumos Ritmo de suministro de cada insumo
Inventario de productos terminados.- La estimación de este inventario estará en función directa del ritmo de ventas. Los factores que deben ser considerados para determinar este parámetro son: » Las fluctuaciones en el nivel de ventas » » » » » » »
Las características del producto El costo de almacenamiento del producto La diversidad de productos a elaborar en la planta El costo de manufactura de los productos La capacidad de producción de la planta La capacidad financiera de la empresa La dimensión del lote mínimo económico de producción
Cuentas por cobrar.- Este rubro se refiere al crédito que otorga la empresa. Representa el monto de efectivo para solventar el costo respectivo. Involucra otorgar plazos de pago a los compradores del producto final. Su estimación está en función directa de las políticas de ventas y el nivel de las mismas, que se establecerán en el rubro correspondiente a comercialización en el estudio de mercado. Contingencias.- Es un factor incluido en la estimación de la inversión para compensar eventos imprevistos, como incremento de precios, cambio en los costos de mano de obra, deficiencias en la estimación, etc. Dependiendo del nivel de análisis del estudio y de su complejidad, se estima de un 5 a un 10% del capital de trabajo. 3.1.1.4
Cronograma de inversiones
Con base en el calendario de ejecución y puesta en marcha del proyecto y en los presupuestos estimados de inversión fija, diferida y capital de trabajo, se realiza el cronograma de inversiones que debe incluir las fechas estimadas para la realización del proceso de inversión del proyecto a fin de identificar la interrelación y coordinación entre las diversas fases para lograr una óptima planeación de inversiones y a su vez una asignación de recursos oportunos y suficientes.
3.1.2 Presupuestos de operación. El presupuesto de operación del proyecto se forma a partir de los ingresos y egresos de operación y tiene como objeto pronosticar un estimado de las entradas y salidas monetarias de la empresa, durante uno o varios períodos, mismos que están en relación directa con la vida útil del proyecto. La elaboración del presupuesto debe estar fundamentada en los resultados y/o conclusiones obtenidos en el estudio de mercado y el estudio técnico. La confiabilidad y utilidad del presupuesto de ingresos y egresos del proyecto, depende de la veracidad de la información utilizada en su elaboración y de la cuantificación detallada, de cada uno de los conceptos que lo integran.
3.1.2.1 Presupuesto de ingresos de operación. Para estructurar la estimación del presupuesto de ingresos es recomendable efectuar la secuencia siguiente:
- Analizar la estrategia de comercialización establecida en el estudio de mercado, para obtener los niveles estimados de venta propuestos, sin omitir los aspectos técnicos referentes a la capacidad instalada y utilizada. - Hacer el pronóstico de ventas, fundamentado en el conocimiento de la estabilidad y comportamiento del mercado, considerando el estimado de demanda para el proyecto, el mecanismo de ventas y cobranzas, así como los diversos detalles que se observen en el comportamiento del mercado.
- Una vez analizada la información referida, se conforma el presupuesto de ingresos que debe contener el volumen, precio y valor de las ventas, tanto para el producto principal como para los subproductos obtenidos. 3.1.2.2 Presupuestos de egresos de operación. Los presupuestos de egresos están integrados fundamentalmente por los siguientes rubros: costos de producción, costos de operación, gastos de administración y venta, y gastos financieros.
a) Costos de producción Los costos de producción son todas aquellas erogaciones que están directamente relacionadas con la producción y se dividen en costos fijos y variables. Los costos variables de producción son aquellos que están directamente involucrados en la elaboración y venta del producto final, por ello varían en proporción directa al volumen de producción y están constituidos principalmente por los siguientes conceptos: Materia prima.- En este presupuesto se cuantifica el valor monetario de las materias primas que se consumirían durante períodos anuales y por horizonte de operación o vida útil del proyecto. Su elaboración está definida por el número de unidades de materia prima necesarias para obtener el producto final y el precio de adquisición de las mismas, el cual se obtendrá con la especificación libre a bordo de la planta demandante. El presupuesto se presentará en concordancia con el estudio de disponibilidad de materias primas, el balance de materiales, el programa de producción, los niveles de inventarios, etc. Mano de obra de operación.- El presupuesto de mano de obra de operación se elabora tomando en consideración la tecnología y el grado de automatización para definir los requerimientos cualitativos y cuantitativos de personal directamente involucrado en el proceso de producción. Una vez definida y clasificada la mano de obra en el estudio técnico, se estiman los sueldos y salarios tabulados en el mercado
de trabajo para cada uno de los niveles, que forman la planilla de personal. Conviene mencionar que al costo de mano de obra se le agrega una partida adicional que contemple las prestaciones que por la Ley Federal del Trabajo tiene derecho a recibir el trabajador de la empresa, que para el caso de México representa alrededor de un 26.865% incluidas las repercusiones del salario como son: IMSS, INFONAVIT l%Y 2%. Figura 32
PRESTACIONES LABORALES Prima de antigüedad
REPERCUSIONES
IMP s/NOMINAS INFONAVIT
Servicios auxiliares.- El presupuesto de servicios auxiliares se integra tomando en consideración a todos y cada uno de los insumos complementarios para llevar a cabo la elaboración del producto. En este presupuesto es indispensable especificar la cantidad y características de los insumos, ya que estas propiedades definirán el costo de cada insumo para el proyecto. En proyectos industriales los servicios auxiliares mas comúnmente utilizados son: agua, energía eléctrica, vapor, combustible, nitrógeno, etc. Por lo tanto el presupuesto de servicios auxiliares se estima a partir del costo y volumen de cada uno de los servicios para un período determinado. Mantenimiento correctivo.- Dependiendo del tipo de empresa y específicamente del proceso industrial que se esté tratando, se evalúan los requerimientos de mantenimiento correctivo, con la finalidad de cuantificar en términos monetarios la partida que se asigna a este concepto. Los aspectos fundamentales a considerar en la estimación de este presupuesto son la tecnología y la vida del equipo. Suministros de operación.- En este apartado se estima el costo de los diferentes productos misceláneos que se requieren para operar eficientemente una planta industrial. Estos productos son: materiales de limpieza de equipo, dispositivos de higiene y seguridad industrial, pintura, relojes checadores, etc. Regalías.- De acuerdo al grado tecnológico empleado en el proceso productivo se tendrán que efectuar erogaciones por el pago de patentes. Su estimación comúnmente se lleva bajo las condiciones acordadas con el tecnólogo. Costos fijos de operación.- Son aquéllos que se generan como consecuencia de la operación de la empresa, independientemente del volumen de producción de la planta. Están compuestos principalmente por: Depreciación.- Una vez que inicia operaciones la planta industrial, la inversión fija comienza a depreciarse. Las razones de esta perdida de valor son múltiples y dependen del tipo de inversión física que se efectúe.
Las más importantes son: desgaste por el uso y paso del tiempo, la obsolescencia de la planta debido a las innovaciones tecnológicas y finalmente el período de vida que se le asigne al proyecto original. Para compensar esta disminución del activo fijo, el inversionista genera un cargo en el estado de resultados por este concepto, ya que la ley del Impuesto Sobre la Renta así lo consigna. Este cargo tiene como propósito recuperar la inversión fija inicial en el lapso de vida útil del activo fijo y su rapidez de recuperación depende del grado de obsolescencia por utilización, hecho que se refleja en los porcentajes de depreciación estipulados en la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente.
Amortización.- La amortización es un cargo que se genera al llevar a cabo la inversión diferida, de tal forma que la empresa tiene la facultad que le otorga la Ley del Impuesto Sobre la Renta de recuperar dicha inversión durante varios períodos. Los períodos de amortización de la inversión diferida dependen de la cantidad máxima estipulada y permitida en la misma ley del ISR en vigor. Rentas.- Este concepto se refiere a los activos fijos. En un momento dado es más conveniente arrendarlos que invertir en ellos. Mantenimiento preventivo.- Los costos por este concepto se incluyen dentro de los costos fijos, en virtud de que la periodicidad del mantenimiento requerido por la maquinaria y equipo se establece previamente, a través de un programa, con lo cual se tienen los elementos suficientes para obtener la cotización respectiva.
b)
Gastos de Administración
En este rubro se agregan las erogaciones para pago de sueldos del personal del área administrativa, contabilidad, asesoría legal, auditoría interna, compras, almacenes, etc., así como aquéllas otras destinadas a la adquisición de papelería, servicios de electricidad de las áreas antes mencionadas, servicio telefónico, mantenimiento del equipo de oficina, viáticos del personal, etc.
c)
Gastos de venta
Estas erogaciones incluyen el pago de comisiones a los agentes de ventas, sus viáticos, materiales de promoción y publicidad, gastos de distribución, comunicaciones por teléfono, télex, fax, etc., que son necesarios efectuar para promover y cerrar las operaciones de venta.
d)
Gastos financieros
Estos gastos se refieren al pago de intereses sobre créditos presupuestados para el proyecto. La tasa de interés y las condiciones de pago dependen de la selección que se efectúe sobre diferentes fuentes de recursos crediticios. En México dicha tasa esta relacionada por lo general con el Costo Porcentual Promedio de la captación bancaria (CPP).
A partir de las reformas fiscales de 1986, los gastos financieros son deducibles para efectos del Impuesto sobre la Renta (ISR) únicamente en su parte o componente real, que se obtiene a partir de comparar los niveles de inflación con la tasa nominal de interés. Una consecuencia de esta modificación es el incremento en la base para calcular el ISR, ya que anteriormente era deducible en su totalidad el valor nominal del pago de intereses. En la reforma fiscal de 1986, cuya observancia inicio en 1987, para compensar el aumento antes referido en la base del impuesto sobre la renta, se redujeron las tasas impositivas, de un límite máximo de 42 a un 3 5 2 ,en un lapso paulatino de ajuste de cinco años, entre 1987 y 1991.
e) Impuestos y reparto de utilidades Conforme a lo establecido en la Ley del Impuesto Sobre la Renta (ISR), las sociedades mercantiles están obligadas a cumplir con su declaración de impuesto sobre la renta y el reparto de utilidades a los trabajadores (RUT), con base en las resoluciones de la comisión mixta, la Ley Federal del Trabajo y las determinaciones de los convenios internos de trabajo. Por lo tanto este rubro entra a formar parte del presupuesto de egresos del proyecto. En lo que se refiere a la participación de los trabajadores en las utilidades de las empresas, en el año de 1985 se reunió la Comisión tripartita respectiva y resolvió incrementar de un 8 a un 10% la tasa por este concepto. Esta erogación debe considerarse dentro del Estado de Resultados proforma y determinarse con base en el Art. 14 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.
3.1.2.3
Estructura financiera.
La totalidad de recursos requerida por la inversión del proyecto se clasifica contablemente como el activo total inicial. Puede ser financiado íntegramente con recursos propios provenientes de los promotores, que habrán de constituirse en accionistas; alternativamente, puede ser financiado en parte con recursos propios y en parte con recursos financieros provenientes de créditos del sistema bancario. Las aportaciones de los socios o accionistas se computan contablemente como "capital" del proyecto o empresa, en tanto que los recursos crediticios se clasifican como "pasivos", de ahí que la igualdad fundamental del balance se defina como:
ACTIVO = PASIVO + CAPITAL. La estructura financiera del proyecto consiste en determinar cómo se financiará el Activo inicial, es decir, qué porcentajes corresponden respectivamente al pasivo y al capital, en tal forma que su suma sea igual al 100% del activo total. Esto queda determinado, por una parte, por el monto de que dispongan los promotores para invertir en el proyecto y, por otra por los créditos que puedan negociar con los bancos para el mismo efecto. La estimación de la inversión total y de los recursos con que cuenten los socios para invertir, cuantifican implícitamente la estructura financiera del proyecto, estableciendo la necesidad de financiamiento para el proyecto y así una estructura financiera preliminar que determinará, en buena medida, el instrumento para negociar con las fuentes de financiamiento. Por lo tanto, el financiamiento del proyecto incluye el análisis de las fuentes financieras tanto internas como externas para obtener los fondos que se aplicarán en la inversión, así como también los mecanismos mediante los cuales se harán llegar estos recursos. Las fuentes de financiamiento de un proyecto industrial se integran mediante un cuadro de fuentes y destino de recursos, para la construcción y operación del proyecto. Cabe aclarar que dentro de cada proyecto es recomendable realizar una selección de la institución que se considere más conveniente para financiar el proyecto, tomando en consideración sus ventajas y desventajas en cuanto a tasas de interés, plazos de pago, comisiones, etc. Para la elaboración del cuadro de análisis de las fuentes de recursos, se parte de la estructura y el programa de inversiones de la planta, integrando con ello un plan de financiamiento que busque la obtención oportuna de los recursos provenientes de fuentes previstas, tanto internas como externas. El estudio del financiamiento debe incluir un análisis de los problemas y limitaciones en moneda extranjera. Se recurre a este tipo de financiamiento por limitaciones en .la disponibilidad de recursos internos del país o por las ventajas de los recursos externos. Para determinar la aportación requerida de los socios, es necesario hacer una
estimación previa de la rentabilidad de incorporar socios con suficiente capacidad económica, o de colocar en el mercado de valores acciones para integrar el capital propio.
a)
Fuentes internas.
Los recursos internos se obtienen de la propia empresa a través de: a) Aportaciones de los socios, b) Reinversión de las utilidades, c) Cargas por depreciación y amortización y d) Provisiones a corto plazo para pago de obligaciones fiscales y patronales. Cuando las utilidades no distribuidas y las reservas de depreciación no se reinvierten en la propia empresa, se suele concurrir al mercado de capitales y originar una demanda de títulos y valores, de esta manera los recursos de ciertas empresas pasan a ser fuentes externas de otras.
b)
Fuentes externas.
Entre las fuentes de financiamiento utilizadas para proyectos tenemos el financiamiento crediticio del sistema bancario, que incluye el que ofrecen las sociedades nacionales de crédito, y los diversos mecanismos de fomento económico. Los principales tipos de crédito que pueden ser solicitados para un proyecto son: Crédito de habilitación o avío.- Es un préstamo a corto y mediano plazo que se utiliza para ser aplicado como capital de trabajo en las actividades productivas. Crédito refaccionari0.- Es un crédito a mediano y largo plazo que se utiliza para la adquisición de maquinaria y equipo utilizado en la producción. Crédito hipotecario industrial.- Es un crédito destinado a consolidar pasivos y que otorga como garantía la infraestructura física de la empresa (terreno y obra civil). c) Condiciones financieras. A partir del presupuesto de inversión del proyecto y la capacidad de los socios para efectuar aportaciones, se definen las necesidades de financiamiento y se aportan las condiciones de los créditos requeridos. Es necesario apoyarse en el análisis de los estados proforma, sobre la base de que la empresa se encuentre en condiciones de cumplir satisfactoriamente sus compromisos crediticios. Es importante resaltar que por una parte se tienen las condiciones crediticias que soporta el proyecto, de acuerdo al flujo neto de efectivo y por otra se tienen las condiciones crediticias que ofrecen las instituciones financieras. Lo ideal es obtener un apoyo en concordancia con las primeras, sin embargo, lo usual es apegarse a las segundas. De todas maneras, por lo general se puede obtener un margen de negociación en cuanto a algunas condiciones que deben contemplarse en los siguientes aspectos: Plazo de amortización.- Son los pagos sistemáticos y graduales durante la amortización del préstamo. Período de gracia.- Es el tiempo, en años, semestres trimestres o meses, que se establece exclusivamente para el pago de intereses en el cual no se efectúan amortizaciones de capital. Comisiones.- Es el cobro del servicio al prestatario por un crédito bancario. Los principales tipos de comisión son: a) de administración, b) de inspección y vigilancia, c) de recursos comprometidos no desembolsados. Tasa de interés.- Nominal, efectiva y real.
3.2 Estados financieros proforma. Los estados financieros proforma tienen como objetivo pronosticar un panorama futuro del proyecto y se elaboran a partir de los presupuestos estimados de cada uno de los rubros que intervienen desde la ejecución del proyecto hasta su operación. Los estados financieros proforma más representativos para el proyecto son: Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias Estado de Origen y Aplicación de Recursos Estado de Situación Financiera o Balance General Las proyecciones de los estados financieros se calculan para cierto numero de años, con el objeto de permitir un análisis del comportamiento futuro del proyecto. El número de años dependerá de la clase de empresa que se emprenda y de la posibilidad de estimar dichas proyecciones lo más apegado a la realidad. Entre las bases indispensables para llevar a cabo la elaboración de los estados financieros proforma se identifican: Elaboración del programa de inversión total, es decir la inversión fija, diferida y el capital de trabajo. Determinación de la estructura financiera del proyecto. Determinación de las fuentes y condiciones de financiamiento. Estimación de los ingresos y egresos del proyecto.
3.2.1 Estado de resultados. El estado de resultados proforma es un documento dinámico que tiene como finalidad mostrar los resultados económicos de la operación prevista del proyecto para los períodos subsecuentes, se elabora efectuando la suma algebraica de los ingresos menos los egresos estimados. Los rubros que la integran son:
Figura 33 ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA Presupuesto de ingresos por ventas
- Presupuesto de costos de producción = Utilidad bruta
- Presupuesto de gastos administrativos y de ventas = Utilidad de operación - Presupuesto de gastos financieros*
= Utilidad antes del ISR y RUT - Presupuesto de impuestos sobre la renta y reparto de utilidades
=Utilidad neta
* Es necesario determinar para cada proyecto específico qué porcentaje de gastos financieros reales debe ser incluido en el estado de restiltados. 3.2.2 Balance General. El balance general proforma contiene los rubros que constituirán los activos de la empresa, es decir, los bienes adquiridos para materializar el proyecto. Por otro lado se presentan los pasivos esperados de la empresa, es decir las obligaciones financieras que adquirirán los socios del proyecto, y el patrimonio o capital social. El contenido del balance proforma se resume en los siguientes rubros principales: activo, pasivo y capital contable.
Activos de la empresa: 1. Activo circulante son los bienes y recursos que se pueden convertir fácilmente en efectivo. Efectivo en caja y bancos. Monto de las cuentas por cobrar. Valor de los inventarios. 2. Activo fijo son los bienes físicos o tangibles que se utilizan en la actividad productiva y comercial de la empresa. Terreno. Edificios y construcciones. Maquinaria y equipo. Equipo de transporte. Equipo de oficina, etc.
3. Activo diferido son los bienes intangibles necesarios para constituir y operar la empresa y que son útiles exclusivamente a ésta (costos de estudios y proyectos, gastos notariales, gastos preoperativos, etc.).
Pasivos de la empresa: 1. Pasivo a corto plazo (menor de un año). Está constituido por aquellas deudas que la empresa tiene obligación de pagar en un plazo no mayor a un año. Créditos bancarios a corto plazo. Créditos de proveedores de insumos. Amortización anual de créditos a largo plazo. Provisión para impuestos y reparto de utilidades. 2. Pasivo a largo plazo. Está formado por las deudas que la empresa tiene obligación de pagar en un plazo mayor a un año. Créditos a mediano y largo plazo. Obligaciones. Acreedores hipotecarios. Capital contable: El capital contable de la empresa está constituido por las aportaciones efectivas de los socios más las reservas legales y los superávit o déficit netos que resulten de los ejercicios de operación.
3.2.3 Estado de origen y aplicación de recursos. El estado de origen y aplicación de recursos tiene como objetivo indicar de dónde provienen y en qué serán aplicados los flujos de efectivo obtenidos y generados por la empresa. Es un estado dinámico que informa, como su nombre lo dice, acerca de la fuente y el destino de los recursos de la empresa para un período determinado. El flujo de efectivo contendrá en principio, todos los ingresos o entradas de efectivo que se ordenarán en los períodos en que se evalúa (lo que se llama el horizonte del proyecto). En seguida se anotarán todas las salidas de efectivo clasificándolas en: costos, gastos, amortizaciones de créditos, pagos de impuestos y la participación de utilidades y se obtiene el saldo final (los ingresos menos el total de salidas). El saldo obtenido del primer período, que debe ser positivo, se anota para el período subsiguiente en que será sumado a los ingresos. A ésto se restarán los egresos, para así obtener el saldo final del siguiente lapso. Ahora bien, cuando el saldo final es negativo significa que hay insuficiencia de ingresos, en cuyo caso deberá optarse por incrementar las aportaciones de los socios, o financiarse con más créditos. Cuando el saldo es positivo, debe tenerse cuidado de que sea el mínimo indispensable para hacer frente a los gastos inmediatos del siguiente período, ya que puede cometerse el error de estar considerando sobreinversión o exceso de recursos innecesarios, revisando el capital de trabajo.
Los rubros que integran el estado de origen y aplicación de recursos son:
Origen.
Utilidad neta. Depreciaciones y amortizaciones, Capital Social. Créditos corto plazo. Créditos largo plazo. Reinversión.
Aplicación.
Activos fijos. Activos diferidos. Capital de trabajo. Amortización de créditos. * Corto plazo. * Largo plazo.
Saldo.
Reinversión. Dividendos.
3.2.4
Flujos netos de efectivo.
Los flujos netos de efectivo no conforman un estado financiero proforma por sí solo, de hecho derivan del estado de origen y aplicación de recursos. No obstante es conveniente tratarlos por separado, ya que revisten particular importancia para los fines de evaluación de la rentabilidad privada y nacional o social de los proyectos. Adicionalmente, en el flujo de efectivo deben considerarse las tablas de amortización de activos intangibles, así como las de las depreciaciones de las demás inversiones para poder conformar el estado de resultados y deducir las mismas de los valores de cada activo en el balance, con objeto de reflejar en cada período el valor neto de dichos activos. Es importante señalar que las depreciaciones y amortizaciones de la inversión son consideradas como ingresos o entradas de recursos, ya que, no obstante ser representadas como costos virtuales en el estado de resultados, no generan egresos en efectivo en el año que se aplican, sino que estos fondos se utilizaron previamente en la etapa de inversión para comprar maquinaria y equipo. En el flujo de efectivo se determina el concepto de: ingresos netos o flujo neto, que refleja las disponibilidades del proyecto más cercanas a la realidad. Por lo tanto para medir el rendimiento en un horizonte de 3,5,10 6 más años los ingresos netos (Y), son el renglón contra el que se miden las inversiones. La consideración de los dos últimos términos conlleva a la clasificación de los flujos netos de efectivo en: a) del proyecto, y b) del empresario o del capital social.
3.2.4.1
Del proyecto.
Cuando se alude al flujo neto de efectivo del proyecto en sí, se hace referencia a aquella clasificación de ingresos y egresos brutos que no establece diferenciación alguna en cuanto a proporciones y costos diferenciales de las fuentes de financiamiento, ni se impactan los egresos por el lado de modificar las bases del cálculo de impuestos sobre la renta o de participación a los trabajadores en las utilidades de las empresas.
En otras palabras el flujo de efectivo del proyecto, se estructura a partir del supuesto de que los recursos de inversión provendrán 200% de la misma fuente: del capital de los socios o accionistas. De esta manera la estructura financiera del proyecto será financiada 100% por el capital social inicial, no contemplando la creación de pasivos en calidad de fuentes de fondos, cuyo costo suele estar predefinido mediante alguna tasa de interés pactada. Al no tener fuentes de fondos con costos diferenciales, la elaboración de los estados proforma de resultados y de origen y aplicación de recursos no debe incluir deducciones por pago de intereses, ya que éstos representan las ganancias de los pasivos. Al no darse deducciones de este tipo, no se afectan las bases del impuesto sobre la renta ni del cálculo de la participación de utilidades, por lo cual la utilidad neta obtenida más las reservas por concepto de depreciación y amortización, se utilizan a nivel de flujo de fondos del proyecto, o bien para cubrir expansiones en los activos (capital de trabajo, activo fijo o diferido) o para retribuir al capital vía dividendos, después de prever la partida de reinversión para fines operativos. Para integrar un flujo neto de efectivo del proyecto, el cual es requerido en la evaluación del mismo proyecto, se puede utilizar la siguiente formula:
-
FNEP = (Inversión + Ingreso Brutos Egresos Brutos) FNEP se refiere al Flujo Neto de Efectivo del Proyecto en sí para el año "tu,el cual se integra mediante la suma de la inversión total realizada en el año, la cual se computa con signo negativo o como una salida de efectivo del proyecto, más los ingresos brutos o totales durante ese mismo año, deducidos de los ingresos bmtos totales por los diferentes conceptos de producción, operación, impuestos y utilidades a los trabajadores. Es importante mencionar que el FNEP, cuando realmente existen fuentes de fondos con costos diferenciales, se puede desagregar en dos grandes apartados: 1) el correspondiente a las aportaciones del capital social de los socios o empresarios y 2) el relativo a las aportaciones de los pasivos como fuentes de fondos, cuya tasa de ganancia está preestablecida mediante la tasa de interés y la tabla de amortización correspondiente. Esquemáticamente se tiene lo siguiente: Figura 34
-r FNECS
FNE
FNEP
En donde: FNE
= Flujo neto de efectivo del proyecto en sí
FNECS
= Flujo neto de efectivo de capital social
FNEP
= Flujo neto de efectivo de los pasivos del proyecto
En otras palabras, el proyecto tiene un solo flujo neto de efectivo el cual se destina a cubrir primero las obligaciones productivas y de operación, después las fiscales y laborales y finalmente las financieras derivadas de los costos y amortización de los pasivos, en tal forma que residualmente quedan los recursos para pagar, bajo el concepto de dividendos y el costo por el uso del capital propio, de donde deriva el flujo neto de efectivo del capital social o del empresario, que también es objeto de evaluación.
3.2.4.2 Del empresario o capital social. Este flujo o FNECS se integra mediante la siguiente fórmula:
En donde: FNECS = Flujo Neto de Efectivo del Capital Social en el año "t" ACS = Aportaciones al capital social en el año "tu U N = Utilidad Neta en el año "tu
D = Depreciación del activo fijo en el año "t" A = Amortización del activo diferido en el año "tu C F = Costo financiero A C = Amortización o pagos de créditos de corto y largo plazos cubiertos en el año "t" Tanto en el caso del FNE del proyecto en sí como en el del capital social o empresario, la forma en que dicho flujo queda representado es como una serie cronológica de valores monetarios, con signos negativos y positivos, por unidad de tiempo, tal como se representa a continuación:
En donde:
I = Inversión Y = Ingresos netos
Es a partir de este flujo donde se aplican los métodos de evaluación y se obtienen sus parámetros e indicadores, lo cual es objeto del siguiente capitulo.
Capítulo 4 Evaluación GENERALIDADES Y OBJETIVOS
Evaluar o valuar es medir, asignar valor, tasar, comparar, racionalizar. Bqjo la serie de sinónimos anotados se enmarca la evaluación de proyectos, que lleva a decisiones, tanto en la política del desarrollo, como en los demás campos de la asignación de fondos. El responsable de la evaluación o la toma de decisiones necesita disponer de informaciones sobre el proyecto o asunto a evaluar y !os resultados de la medición que se lleve a cabo. Cuanto más fidedigna, válida y precisa sea la información disponible, mayor será la probabilidad de obtener los parámetros, los fines y los medios del proyecto en estudio. La evaluación es sobre un sistema de información que permite opinar en relación al rendimiento, la racionalidad y la eficiencia en la asignación de inversiones, así como acerca de los efectos que provocan los factores mencionados. Con referencia al ciclo de vida de los proyectos, la evaluación debe entenderse como la exploración sistemática de la eficiencia de las distintas etapas del proyecto. En general se puede afirmar que el proyecto será evaluado como eficiente si va logrando los fines previstos para los cuales fue creado, en tal forma que optimice la relación entre los medios de que dispone y sus fines. En el extremo contrario también es posible lograr los fines del proyecto, pero de una manera ineficiente, es decir, con desperdicio de recursos o medios insuficientemente aprovechados. Esta situación debe ser captada y explicada por la evaluación, calificándola como poco conveniente o inconveniente y detectando su fuente u origen.
El elemento común a las definiciones diversas del concepto de evaluación es que, en todos los casos, se refiere a la medición de la eficiencia de una relación entre medios y fines, bajo una premisa de comportamiento racional. Es preciso entonces conocer dos aspectos que se deben definir metodológicamente: 1 ) ¿Bajo qué condiciones cabe calificar de eficaz a un proyecto? y 2) ¿Qué clase de decisiones se requieren para que se den éstas condiciones?
Para calificar la eficacia de un proyecto es necesario definir previamente los criterios y sus parámetros, los cuales servirán como medida del logro de los fines de los proyectos. Las decisiones que se deben tomar, para que se obtengan las condiciones eficientes de actuación de los proyectos, están directamente relacionadas con las funciones de la actividad evaluatoria. La evaluación representa una serie de mecanismos que permiten determinar la prioridad de un proyecto, a través de un análisis comparativo de los usos alternativos que pueden tener los recursos invertidos o por invertir. El que el análisis sea comparativo, se justifica en consideración a que los recursos son escasos en relación a las necesidades que se deben atender, y la finalidad su óptima utilización.
Objetivo La evaluación tiene por objetivo determinar hasta qué punto las características de un proyecto corresponden a los patrones de uso óptimo económico, en las diferentes situaciones del contexto general. Para facilitar el análisis se obtienen coeficientes numéricos que, expresados como parámetros, reflejan las ventajas de un proyecto. Normalmente el numerador expresa ventajas y el denominador desventajas, por lo tanto, entre mayor sea el coeficiente mejor es el proyecto en la escala de prioridades. Es importante enfatizar el hecho de que una adecuada metodología de evaluación no considera los coeficientes aisladamente, como un elemento de juicio, sino el conjunto de los mismos, después de haber sido sometidos a un examen crítico y sistemático. Para poder realizar el análisis objetivo de un proyecto, conviene consignar que la primera evaluación a realizar es identificar la validez de la información que servirá de base a los coeficientes, ya que será inútil adoptar cálculos profundos respecto del costo de producción o pretender aspectos financieros muy detallados, cuando existen fallas en el sustento tecnológico o en lo tocante a mercado. No se debe perder de vista que la cuantificación de hechos económicos es frecuentemente poco precisa, por lo que carecería de sentido realizar cálculos muy refinados con objeto de lograr una exactitud ilusoria. En el manejo de los números para la evaluación, no debe olvidarse que los resultados no pueden ser más aproximados que el margen de error relativo involucrado en los datos y supuestos iniciales. El equilibrio, unidad y uniformidad de los conceptos, la presentación lógica y clara de los mismos y la coordinación de todos los aspectos, representan un valor esencial en un proyecto bien preparado.
Limitaciones prácticas del análisis. Además de los aspectos que se han señalado, se deben considerar otros de naturaleza teórica, que la tarea de evaluación presenta en la práctica y que para efecto de un buen análisis deben puntualizarse. Al presentar resultados se supone: a)
la existencia de un gran número de proyectos que representan realmente alternativas de utilización de los recursos y que ofrezcan los datos técnicos y económicos necesarios para su evaluación. Se denomina también constelación o canasta de proyectos, con los cuales se comparará el proyecto que se evalúa.
b)
el conocimiento de patrones definidos para la comparación de proyectos de diferentes sectores o subsectores económicos, lo que implica el conocimiento profundo del país o la región, las directrices de política económica y en ocasiones la situación internacional que la afecte.
La escasa existencia de proyectos para poder establecer las comparaciones adecuadas resulta ser una severa restricción para la selección de inversiones. Por lo tanto, los parámetros usados normalmente son referidos a la inmovilidad bancaria. Además de las dificultades de origen práctico, se presentan los problemas estrictamente técnicos entre los diferentes parámetros que pueden ser reportados, la definición de beneficios y costos, la forma de medirlos y la adecuada combinación de criterios y coeficientes que permitan la presentación o análisis de la evaluación. La evaluación también puede realizarse en términos de su relación o impacto sobre los objetivos de los agentes involucrados, cuando estos existen. Así como su relación con los agregados macroeconómicos. Por lo tanto, un proyecto puede ser evaluado bajo indicadores económico financieros y de impacto social.
Descripción de los apartados específicos. La evaluación en atención a los aspectos que se han anotado, puede ser considerada desde diferentes puntos de vista, todos válidos y aplicables en la evaluación de proyectos. No obstante, el indicador que reporte la evaluación, será aplicable a los diversos enfoques implicados en la toma de decisiones. Atendiendo al enfoque es que se hace la clasificación de los indicadores de evaluación en tres bloques, el financiero, el económico y el social. Los mismos bloques se abordan en cada uno de los apartados a continuación.
4.1 Principales indicadores financieros. Los indicadores financieros son obtenidos directamente de los estados financieros proforma. Se seccionan para el análisis y evaluación de sus componentes o cuentas mas representativas. Para ello se obtendrá lo que se conoce como las razones financieras (que son cocientes y relaciones) existentes entre cuentas o grupos de cuentas de los estados financieros, que se corresponden entre sí. El método vertical se refiere a la utilización de los estados financieros de un período para conocer su situación o resultados. En el método horizontal se comparan entre sí los dos últimos períodos, ya que en el período que está sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto. Por otra parte, en el método histórico se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, índices o razones financieras. Pueden incluso graficarse para mejor ilustración. Dependiendo del objetivo que se persiga, las razones financieras dan indicadores para conocer si la entidad sujeta a evaluación es solvente, productiva, si tiene liquidez, etc. En forma general se analizan y evalúan los estados financieros con métodos verticales, horizontales, históricos y proyectados con razones a corto plazo y a largo plazo con comparaciones y tendencias tanto absolutas como relativas, utilizando además, para los proforma, el punto de equilibrio. Las razones financieras a corto plazo, se definen más por lo dinámico de los conceptos que se comparan, que por los períodos que reflejan, ya que para obtenerlas se toman los saldos finales de cada período, generalmente un año. A continuación se comentan las relaciones más representativas y que, por lo mismo, son las más conocidas.
Capital de trabajo.- Esta razón se obtiene de la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. Representa el monto de recursos que la empresa tiene destinados a cubrir las erogaciones necesarias para su operación. Puede expresarse en índice y, conocida como razón circulante, significaría las unidades monetarias que tendría la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Prueba del ácido.- Esta razón es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de pago que tienen las empresas. Se obtiene de dividir el activo disponible (es decir, el efectivo en caja, bancos y valores de fácil realización) entre el pasivo circulante (definido como a corto plazo). Representa las unidades monetarias disponibles para cubrir los adeudos a los acreedores a corto plazo. Rotación de clientes por cobrar.- Este índice se obtiene de dividir los ingresos de operación entre el importe de las cuentas por cobrar a clientes. Refleja el número de veces que han rotado las cuentas por cobrar en el período. Para obtener el número de días promedio a que se están recuperando las cuentas por cobrar, se dividirá el total de días del período (generalmente un año, 365 días) entre el índice obtenido de la rotación. Razones financieras a largo plazo.- Son las que se obtienen de utilizar las cuentas o conceptos que se modifican en plazos generalmente mayores a un año. El ejemplo clásico son las modificaciones al capital contable. Otra característica es que utilizan el pasivo a largo plazo para obtener indicadores que dan elementos para interpretar a la entidad económica en el largo plazo. Razón de propiedad.- Este índice refleja la proporción en que los dueños o accionistas de la empresa han aportado para la compra del total de los activos. Se obtiene dividiendo el capital contable entre el activo total. Razones de endeudamiento.- Esta proporción es complementaria de lo anterior ya que significa la parte o porcentaje que se adeuda del total del activo. Se calcula dividiendo el total del pasivo entre el total del activo. De las dos razones anteriores se pueden hacer variantes para conocer las proporciones del capital contable o del pasivo total sobre los activos fijos de la empresa, sobre el activo circulante, el diferido, o sobre un renglón o renglones que sean significativos. Como ejemplo están la relación sobre el costo de reubicación de los espacios o expansión para la fabricación de nuevos productos.
Razón de extrema liquidez.- Esta razón de importancia vital para los acreedores de una empresa, refleja la capacidad de pago que se tiene al finalizar un período. Se obtiene de la división del activo circulante entre el total de pasivos. Representa las unidades monetarias disponibles para cubrir cada una del pasivo total. Esta situación sólo se presentaría al liquidar o disolver una empresa por cualquier causa; ya sea legal, extinción por plazo, económica o que la empresa no pueda continuar con el objetivo social. Se pueden evaluar los resultados en función del valor de las acciones, mediante las siguientes razones:
Valor contable de las acciones.- Indica el valor de cada título y se obtiene de dividir el total del capital contable entre el número de acciones suscritas y pagadas. Asímismo, el resultado o utilidad por acción se puede obtener, dividiendo la Utilidad Neta entre el número de acciones suscritas y pagadas. Las razones financieras que evalúan el rendimiento logrado en un ejercicio son:
Tasa de rendimiento.- Significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas. Incluye la aportación de éstos y las utilidades acumuladas. Se calcula dividiendo la Utilidad Neta, después del impuesto, entre el Capital Contable.
La importancia que reviste una inversión futura, así como el determinar en qué momento se podrán obtener utilidades son medidos con un indicador fundamental: Punto de equilibrio. El punto de equilibrio representa el volumen de operación o nivel de utilización de la capacidad instalada, en el cual los ingresos son iguales a los costos. Por abajo de ese punto la empresa incurre en perdidas y por arriba obtiene utilidades. El punto de equilibrio sería la intersección de la curva de costos totales, con la curva de ingresos a su máxima capacidad de operación. Es el punto en el que la igualdad de ingresos y costos del proyecto se establece en términos de unidades de producción, de la capacidad instalada o del valor total de la producción. En este caso se trabaja con la información del proyecto en lo relativo a costos fijos y variables; también pueden ser utilizados los costos unitarios variables y totales. El punto de equilibrio se debe encontrar entre las posibilidades reales de producción del sector establecido, si es muy bajo se antoja positivo pero habrá de valorarse si existe algún error en su determinación. El punto de equilibrio cuando resulta muy alto, es decir cercano al 100%, indica que el proyecto tiene alto margen de riesgo, ya que presenta la posibilidad de no alcanzar el punto de equilibrio e incurrir en perdidas. El punto de nivelación, puede ser determinado de diferentes maneras, pero, en todos los casos, los costos fijos son el punto en el cual debe centrarse su cálculo, ya que de no existir costos fijos, el punto de equilibrio seria O. Para su determinación entonces se establece:
P E = punto de equilibrio C F = costos fijos CV = costos variables VBP = valor bruto de la producción, ingresos máximos estimados o ingresos al 100% de la capacidad de operación.
Análisis de sensibilidad. Se puede realizar a partir de cambios en los precios, en los costos, en la capacidad instalada, etc.
4.2
Principales indicadores económicos
4.2.1 Tasa interna de retorno (TIR). Es la tasa de actualización que iguala el valor presente de los ingresos totales con el valor presente de los egresos totales de un proyecto en estudio. La TIR obtenida, se puede comparar para fines de aprobación y para la toma de decisiones con: a)
El costo de financiamiento real, o con la tasa promedio de rentabilidad de otros proyectos similares dentro del sector, cuando los ilujos están en términos reales.
b)
El costo de financiamiento nominal, cuando los flujos se encuentran en términos nominales, o cuando no están incluidos en los flujos los costos del financiamiento.
C) Otras tasas de referencia siempre y cuando sean coherentes con la forma en que están determinados los flujos.
Análisis de sensibilidad. En este caso el análisis puede realizarse a partir de alternativas de mercado nacional, ya sea para los productos finales, para la compra de equipos o de insumos. También pueden evaluarse a otras tasas de actualización que podrían ser pertinentes, por ejemplo, suponiendo solamente un descuento por inflación en lugar del costo de oportunidad. 4.3 Indicadores para.evaluación social. 4.3.1 Creación de empleos totales. Se hace una cuantificación de los empleos nuevos o generados directamente por el proyecto. Es conveniente realizar una clasificación que especifique la naturaleza de los nuevos empleos. La cuantificación debe llevarse a cabo tomando como base el año de madurez del proyecto, es decir durante el período más estable, a excepción de los proyectos que tengan una generación de empleos muy irregular, lo cual también habrá de especificarse. El resultado de este indicador se compara con el de otros proyectos similares o alternativos. Puede también exponerse como una justificación social del proyecto en cuestión, cuando la política económica establece la creación de empleos como uno de los objetivos nacionales.
Análisis de sensibilidad. En este caso pueden realizarse cambios en la utilización de tecnología con relación al empleo, es decir, a mayor tecnología menores empleos y viceversa.
4.3.2 Costo por empleo generado. Es el coeficiente inversión total/empleos generados. Se reportá en unidades monetarias por persona ocupada y se le puede comparar al costo nacional por generación de empleo o al relativo al sector involucrado. Este indicador permite, al evaluar el proyecto, además de equipararlo con otros, detectar alguna desviación o error en la determinación de las inversiones.
Análisis de sensibilidad. Puede realizarse al cuantificar cambios en la utilización de tecnología con relación al empleo, es decir, a mayor tecnología mayor costo/empleo y viceversa. 4.3.3
Valor agregado.
Como medida del ingreso generado por el proyecto, al contexto de la economía se computa el concepto de valor agregado, el cual puede calcularse sumando los pagos a los factores de la producción, es decir: a) b) c) d)
Remuneración de empleados (sueldos y prestaciones). Consumo de capital fijo (depreciación). Excedente de explotación (utilidades, intereses, regalías, etc.). Impuestos menos subsidios.
Esta cuantificación se realiza a partir de la reordenación de los conceptos correspondientes en el proyecto. El concepto de Valor Agregado es equivalente al de Producto Interno Bruto, por lo que en realidad al calcular el valor agregado a través del costo de los factores de la producción, se está calculando el incremento real neto del proyecto. Adicionalmente, esta cuantificación puede reagruparse con base en los agentes económicos involucrados: Trabajadores Empresas. Gobierno.
.
Todo tipo de remuneraciones y prestaciones.
- Depreciación, utilidades, intereses, etc. Impuestos menos subsidios.
Su evaluación, además del comparativo, con el Producto Interno Bruto, se puede hacer también en comparación con otros proyectos en los que el mayor valor agregado que reportarán sería el del mejor proyecto.
Análisis de sensibilidad. Cualquier cambio en la variable precios, provoca cambios en este indicador, ya que se refiere al valor bruto de las ventas totales, así como de la capacidad utilizada. 4.3.4 Incremento en la producción total. Con este indicador se mide el valor bruto de las ventas del proyecto, es decir el impacto total del proyecto en cuanto al volumen y el valor del bien a producir. En términos de cuentas nacionales, se denomina Valor Bruto de la Producción. Asimismo este indicador ofrece la oportunidad de evaluar el impacto total del proyecto en cuanto al incremento de la producción de alimentos, servicios, etc. Puede compararse con el de otros proyectos o utilizarse solamente como una justificación más para la aceptación del propio proyecto.
Análisis de sensibilidad. Cualquier cambio en la variable precios, provoca cambios en este indicador, ya que se refiere al valor bruto de las ventas totales, así como de la capacidad utilizada. 4.3.5 Relación producción total inversión. Asociado al indicador anterior, se obtiene la relación producción o valor bruto de las ventas 1 inversión total en el proyecto, lo que representa el valor que podrá generar la inversión en el proyecto estudiado.
Capítulo 5 Organización En este capítulo se hace referencia a la manera de lograr claridad al abordar los aspectos administrativos y técnico operativos de la empresa que ejecute el proyecto. Cuando el proyecto en análisis está sustentado en una organización ya establecida deberán visualizarse las modificaciones necesarias o adecuaciones que eviten que la organización se constituya en una limitante del éxito esperado. Esto no quiere decir que la organización actual esté necesariamente mal sino que habrá de evaluarse su capacidad para absorver las funciones que se deriven del nuevo proyecto. Los principales aspectos a ser considerados en la organización son los que se derivan del campo jurídico, del campo técnico operativo y del administrativo. Dependiendo del proyecto estudiado y del nivel de profundidad al que se esté formulando, el apartado de organización administrativa será más o menos amplio. Podrá ser muy somero si se ubica a nivel de prefactibilidad, y requerirá manual de funciones si se lleva a nivel de detalle con formas de avance y control de la producción, cédulas de control de calidad, flujo de la información del proceso productivo al área administrativa, etc. La organización de un proyecto es tan importante que puede haber muchos proyectos técnica y económicamente viables que por carecer de algunos de los aspectos de la organización antes enunciados no se pudieron materializar, o bien que su materialización resultó un fracaso. La organización para el proyecto se prevé desde que se le identifica. Gradualmente, al avanzar por el contenido de los capítulos precedentes se visualizan con claridad las implicaciones por las que atravesará la organización,
mismas que deberán haberse cualificado y cuantificado en el momento en que se determinaron las inversiones por realizar, así como los costos y gastos del proyecto. Los puntos que deberán abordarse en la organización se detallan a continuación.
5.1
Aspectos jurídicos.
En este apartado se hace referencia al tipo de empresa que el proyecto requiere, tomando en cuenta las diversas formas de organización que las leyes contemplan. Se podrá constituir una Sociedad Anónima, una Sociedad Cooperativa, una Asociación de Producción Rural, una Sociedad Civil, etc. Las consideraciones básicas son la fiqalidad de la empresa, el capital a invertir, el aprovisionamiento de las materias primas cuando son un factor determinante o condicionante del proyecto y las características del mercado consumidor. La finalidad del proyecto condiciona el tipo de organización. Algunas formas de asociación se ven limitadas a realizar determinadas funciones. Una Asociación Civil por ley, no puede procesar o transformar materias primas, de tal forma un proyecto de transformación no puede asumir esta forma jurídica. Son diversos los tipos de organización que pueden adoptarse cuando la finalidad es tranformación. Las más usuales son Sociedad Anónima de Capital Variable, Sociedad de Producción Rural y Sociedad Cooperativa. El capital a invertir también perfila el tipo de organización que deberá constituirse. La propiedad del capital necesario para emprender el proyecto y las disponibilidades del grupo promotor determinarán si el tipo de organización es abierto y anónimo o bien implica nominativo y específico, representado exclusivamente por personas en cuyo caso el capital lo representa el acervo de conocimientos del grupo que lo constituye y los requerimientos de capital monetario no condicionan las funciones de la empresa. El aprovisionamiento de materias primas para algunos proyectos condiciona el tipo de organización que deberá asumirse. Los proveedores de la materia prima fundamental al asociarse para llevar a cabo el proyecto garantizan el aprovisionamiento y por lo tanto el éxito. Cuando la materia prima condicionante no puede asegurarse mediante la incorporación de los productores a la empresa se corre el riesgo de someter el proyecto a riesgos de volumen y precio de materia prima y por lo tanto al fracaso. Ejemplos de esta situación en México son las cuencas lecheras, las empresas forestales y las empresas mineras. . Las características del mercado consumidor también establecen condiciones a la forma de organización. Cuando la demanda es muy dispersa y pulverizada el tipo de organización jurídica deberá evaluar la conveniencia de constituir una empresa que sume los interéses de empresas similares con objeto de conformar una red de distribución suficientemente amplia para cubrir la dispersión geográfica de la demanda. En esta condición pueden ubicarse empresas que gradualmente han diversificado sus líneas productivas constituyendo una empresa central comercializadora de múltiples productos para un mismo mercado, asegurando de esta manera el éxito del proyecto. En el pasado reciente surgieron en México diferentes empresas que han asumido la función comercializadora teniendo como orígen la dispersión de los demandantes.
5.2
Organización técnico productiva.
En este apartado se aportan los elementos para permitir que la empresa que asuma el proyecto estructure una organización completa para dar respuesta a las actividades productivas en que se vea involucrada. Es necesario ponderar las actividades del proceso de producción para hacer conciencia en el grupo promotor, en las fuentes financieras y en el aparato administrativo de la dependencia del éxito del proyecto basado en una adecuada estructura operativa.
La gerencia o jefatura de producción, el control de calidad, la supervisión general o específica, y las exigencias de empaque y presentación, muchas veces presuponen la presencia de múltiples supervisores e inspectores. Todos éstos rubros deberán ser consignados en éste apartado a efecto de lograr la calidad necesaria en el producto. La información se obtiene en el capítulo correspondiente a los aspectos técnicos, sólo que aquí se puntualiza la calidad, cantidad, jerarquía y responsabilidad de lo que constituye el aparato productivo. Si al formular el proyecto, el estudio de los aspectos productivos refleja la exigencia de altos niveles de capacitación, ya sea de operarios, supervisores o analistas de laboratorio, en este apartado deberá puntualizarse el tipo de especialización que se requiere para ellos.
5.3 Organización administrativa. Como respuesta a los apartados anteriores, la organización administrativa del proyecto deberá contemplar el esquema general y específico para operar normalmente la empresa. Se consideran los niveles jerárquicos, número de personas, montos de salarios y prestaciones que se requieran para satisfacer las características de cada uno de los niveles de responsabilidad. Parte fundamental de la organización administrativa son los aspectos contables, para los cuales deberá asignarse personal especializado en cantidad y calidad. En la etapa operativa se podrán verificar (o servirán de referencia) todos los aspectos presupuestados en el documento. Para mostrar claramente lo anotado se formulará un organigrama que permita visualizar gráficamente tanto el número de personas como sus niveles jerárquicos. En el organigrama deberán destacarse por nivel jerárquico, las actividades de mayor relevancia para la empresa, de esta manera si las ventas del producto o servicio representan un aspecto crítico para el proyecto se deberá establecer una gerencia de ventas que dé respuesta efectiva a las necesidades de la empresa. No hay un organigrama común a todos los proyectos. Las necesidades específicas del proyecto determinan la jeraquía de cada una de las areas, por lo tanto el conocimiento detallado del proyecto será el que permita la estructuración del organigrama. Dependiendo del grado de profundidad al que se esté elaborando el estudio del proyecto se detallarán los aspectos relativos a este apartado. En ocasiones se llega a definir las funciones y responsabilidades de los puestos estrategicos de la organización administrativa, sin ser condición si el estudio llega a nivel de factibilidad. Solamente cuando se está en la fase preoperativa es que esta etapa debe detallarse, ya que el trabajo que implica el detalle de las funciones de cada puesto representa una inversión mayor.
5.4 Organización durante la gestión de los recursos. .Concluída la etapa de preinversión, (la que ha visualizado la organización del proyecto en su fase de operación) se entra a la etapa decisoria de invertir o no en el proyecto estudiado. Esta etapa puede depender de la evaluación reportada y la disponibilidad de los recursos. Cuando el proyecto implica grandes inversiones y no se dispone de los recursos suficientes, la decisión de inversión se-complementa con la etapa de gestión de recursos (es decir, la de obtener los financiamientos necesarios y suficientes para la operación del proyecto). Al formular la etapa de preinversión se identifica la capacidad financiera del grupo o entidad que realizará el proyecto. Por lo tanto se estará en condiciones de prever la necesidad de una organización que sustente
la gestión de los recursos financieros necesarios, el lapso y el personal que podrán consolidar la viabilidad del proyecto. Esto implica inversión ya que la presentación del proyecto ante las fuentes de financiamiento representa tiempo y costo. La organización durante la gestión de los recursos puede resultar simple, pero al ser imprescindible debe preverse durante la formulación de la etapa de preinversión.
5.5 Organización para la ejecución. Cuando el proyecto es significativamente grande o complejo es conveniente que se estructure una organización temporal para su ejecución. Se entiende como tal a la delimitación de responsabilidades para la licitación o invitación a diferentes proveedores, para la construcción, la adquisición de maquinaria y equipo principal y auxiliar, la selección y contratación de instalaciones de apoyo al proceso productivo, la contratación de personal operativo y su capacitación en el manejo de los equipos, y el período de pruebas y puesta en marcha del proyecto principalmente. Prever la organización para la ejecución es necesario desde el momento en que se formula el estudio, en atención a que implica un costo, mismo que deberá estar contenido en los renglones de inversión diferida. Con ésto quedan concluidas las previsiones antes de iniciar la operación. Previstos todos los renglones de inversión, quedan exclusivamente los imprevistos como margen de holgura.
5.6 Previsiones de Impacto Ecológico En el pasado reciente no se exigía que los proyectos contemplaran cómo pueden afectar el equilibrio de la naturaleza. Hoy se exige una evaluación que englobe cómo los proyectos pueden afectar a todos los seres vivos: humanos, animales y vegetales. Antes de esta medida muchos proyectos productivos, de servicios o de infraestructura, rentables financieramente, afectaban el medio ambiente reportando altos costos a la sociedad en su conjunto, al deteriorar fundamentalmente aire, tierra y agua. La experiencia vivida en la mayoría de los países, ha obligado a prever que los proyectos eviten dañar el medio ambiente. Esto ha implicado la adopción de una serie de técnicas y equipos que eliminan los efectos nocivos provocados por las emisiones de humos y aguas contaminadas, así como el depósito de materiales que provocan reacciones o sedimentaciones en el suelo. Por las razones antes anotadas, para la formulación de un proyecto, debe consignarse su impacto en el medio ambiente. Deberán preverse las técnicas que salvaguarden la ecología y por lo tanto las inversiones que ésto implique. Asimismo, habrán de anotarse los trámites de autorizaciones a realizar antes de llegar al momento de la decisión de invertir o no en el proyecto. Hay que tomar en consideración que una actividad podrá ser prohibida por la legislación local si no se investiga oportunamente; y que los costos en los que debe incurrirse para proteger el ambiente pueden resultar tan honerosos que la rentabilidad de las inversiones sea poco atractiva. Los aspectos a destacar en este capítulo son Legislación federal, regional y/o local. Cuando el proyecto no afecta al medio ambiente o en el caso de que su implementación representa beneficios en términos ecológicos, es importante advertirlo en un renglón de la evaluación y en el capítulo correspondiente a los aspectos ecológicos. Los apartados que pueden abrirse para satisfacer estos aspectos pueden ser: descarga de aguas residuales, emisión de gases, emisión de polvos, desechos orgánicos y desechos inorgánicos. Para el adecuado tratamiento de los rubros deberá consultarse a la institución responsable del equilibrio ecológico local. Cuando la localidad no ha
previsto las medidas necesarias para observar adecuadamente esta problemática podrá recurrirse a instancias federales o internacionales.
5.6.1 Descarga de aguas residuales Deberán considerarse los diferentes efluentes del proceso y de los servicios a la producción y sus características (volumen y calidad).
5.6.2 Emisión de gases La emisión de gases y vapores que resulten del proceso de producción deberán ser investigados al mismo tiempo que se formule el estudio. Los gases deberán tratarse antes de mandarlos al aire. Esto implica prever qué tipo de equipos son necesarios para ello.
5.6.3 Emisión de polvos Los aditamentos que eviten que el polvo dañe el equilibrio ecológico debe preverse como una inversión en el proceso. Así se evitarán en el futuro medidas complementarias no presupuestadas y multas.
5.6.4 Desechos orgánicos El tratamiento de la basura, que anteriormente se realizaba con procedimientos tradicionales, debe obedecer a un proceso complementario en la ingeniería del proyecto. La selección y venta de desechos orgánicos representa una actividad muchas veces altamente lucrativa. Al igual que en los apartados anteriores, los equipos necesarios para estas actividades deberán identificarse y presupuestarse antes de la evaluación del proyecto.
5.6.5 Desechos inorgánicos En ocasiones el proceso genera desechos inorgánicos o de productos químicos que por su naturaleza no pueden biodegradarse y que su presencia puede representar perjuicio al medio ambiente. En tal caso deberán considerarse los depósitos que la localidad autorice y predetermine y las inversiones necesarias para ello.
-
-
Capítulo 6
Un Caso
1. Estudio de Mercado Introducción La corbata es un trozo de seda, de lienzo fino u otro material adecuado, generalmente en forma de tira, que como adorno o como abrigo se pone alrededor del cuello, se anuda por delante debajo del cuello de la camisa, dejando caer las puntas sobre el pecho. Entre las prendas de vestir, la corbata se clasifica como un accesorio, que aún y cuando no satisface una necesidad básica del vestuario, la costumbre ha derivado en uso cotidiano, hasta hacerla imprescindible, para el caballero en determinadas actividades sociales. En atención a las exigencias del demandante, las corbatas se ofertan en una amplia gama de materiales, colores y calidad de confección, existiendo oferta para los diferentes estratos de ingresos de la población del país.
1.1 Descripción del producto. La corbata, objeto del análisis, está considerada como una prenda de calidad, que cuenta con las características que demanda el común de los consumidores, como son un precio razonable y un diseño elegante y formal. Es una prenda del tipo más usada en el ámbito laboral. La confección de corbatas es de lo más sencillo en la industria del vestido. Se basa en un número reducido de piezas: la parte delantera o frente, la trasera o atrás,'las entretelas del frente y trasera que dan cuerpo a la prenda, y la llamada sostén.
1.1.1
Características.
Diseño. El diseño de la corbata es relativamente sencillo y estable si se compara con otras prendas de vestir, como por ejemplo una camisa. No es variable, ya que los principales cambios pueden ser en anchura y texturas. Otra variante que se puede observar en el diseño de las.corbatas es en los colores que van desde los más serios y conservadores, como el negro, el café, el verde obscuro, el vino, el beige, manejados en liso o bien con pequeñas franjas de otro color o del mismo en tonalidad diferente que contraste con la base; hasta los colores más agresivos (rojo, morado, amarillo, violeta) en liso o combinados con estampados buscando contrastes llamativos acordes a la moda de temporada. En la composición de unaicorbata'deben ser tomados en cuenta los siguientes elementos: el corte, el color y la tela empleada para elaborarla. El corte. y confección de unaicorbatakon tareas sencillas, si se les compara con las mismas operaciones pero relativas a otras prendas dentro de la industria del vestido.
usos. La corbata, identificada como accesorio en el vestuario masculino, se puede clasificar de acuerdo al uso por el tipo de evento y la particularidad del momento en: corbatas de etiqueta, formales e informales. El uso de corbata de etiqueta queda limitado a reuniones y eventos sociales, en los cuales la solemnidad y distinción exigen que, además de dar la imagen de formalidad, sea elegante. La corbata formal es aquella que complementa el vestuario rutinario sobre todo de empleados oficinistas. Es usada por los niveles de ejecutivos altos y medios. Es el tipo de corbata más usada en el ámbito de trabajo. La corbata informal se caracteriza por sus diseños atrevidos y colores llamativos. Es usada en reuniones sociales en las que no se requiere de un vestuario específico y determinado.
1.1.2 Normas de calidad. En atención al tipo de prenda no existe normatividad expresa para la clasificación de las corbatas. Esta más bien se da de acuerdo al grado de exigencias del consumidor. Las normas que se enuncian a continuación son de alguna manera los requisitos que el fabricante establece para abordar el estratificado mercado de las corbatas.
En términos de confección, la calidad y textura de la tela, el buen corte y el cerrado de la prenda son las normas de calidad que distinguen una buena corbata en el mercado. No toda la producción que llega al mercado tiene empaque y presentación específica, más bien éstos elementos se asocian a las corbatas de determinadas marcas cuya prenda está considerada como de muy alta calidad. El producto en estudio es la corbata destinada al gran mercado consumidor que generalmente sólo se guarda en su bolsa con el logotipo del almacén donde es vendida, y el empaque en buena medida responde a una petición directa del comprador.
1.1.3 Densidad económica del producto. Las corbatas en estudio, son productos de alta densidad económica, es decir, que pueden ser transaladas largas distancias sin que el costo de transportación influya sensiblemente en el precio de venta. El área del mercado al que puede acceder el producto no se restringe por distancias y por lo tanto pueden contemplarse las principales ciudades del país.
1.2
Análisis de la demanda
1.2.1 Perfil del consumidor. El producto está dirigido a hombres de 15 o más años, con un poder adquisitivo medio, que comunmente usan la corbata para ir a trabajar. No les importa la marca, siempre y cuando la prenda presente un buen diseño, confección y colores cornbinables. Resumiendo, el producto está dirigido a todos los hombres que para realizar su trabajo requieren de cierta presentación, como es el caso de los oficinistas, vendedores, servidores públicos y cualquier otro oficio que requiera de una excelente presentación. La población del país en 1980 era de 69'655,120 habitantes según el levantamiento censal*. Las proyecciones para 1992 estimaron una población de 79'563,384**. Del total de la población mencionada, es necesario considerar sólo a la población masculina, misma que se estima en poco mas de 39 millones de hombres, cifra calculada con base a la tendencia observada de que poco más del 50% de la población nacional es de varones.
1.2.2
Demanda potencial.
Con el propóstio de poder estimar la demanda potencial, se consignan una serie de consideraciones:
- Se excluye a la población masculina del ámbito rural por que sólo un grupo minoritario de esta población hace uso de la corbata y únicamente en ocasiones especiales. - Se excluye también a tod-a la población masculina de O a 14 años de edad, porque son rangos de edad en los que no se usa la corbata, aún en el medio urbano.
- Se incluye al grupo de hombres de 15 a 19 años. No todos los miembros de este grupo usan corbata, sin embargo, gran parte de sus integrantes se han incorporado a la población económicamente activa remunerada. Los niveles de ingreso que perciben sólo les permite acceder a la compra de una prenda de esta naturaleza por ser de precio medio. -
La frecuencia de uso de corbata de un individuo, en los cinco días laborables de una semana, se calculó como de 3 a 5 diferentes prendas, que pueden durar un año.
-
La corbata en estudio, dados la calidad de la prenda y su precio, está destinada al mercado en general.
* Fuente: X Censo General de Población y Vivienda, 1980, S.P.P. INEGI ** Fuente: Proyecciones de la Población de México y de las Entidades Federativas, 1980-2010.INEGI-CONAPO.
Con base en las premisas anteriores y realizados los cálculos, la población urbana, mayor de 15 años fue de 11.7 millones de hombres, que potencialmente demandarían 35.1 y 58.5 millones de corbatas, calculando una necesidad de 3 corbatas al año o de 58.5 millones de corbatas si requirieran 5 corbatas anualmente. Hasta aquí aún no ha sido considerada la variable ingreso de la población, que es realmente la que puede condicionar el volumen de la demanda.
1.2.3 Demanda potencial por regiones. El uso de la corbata por el sexo masculindestá plenamente identificado con las ciudades y sobre todo en aquellas que se destacan por la práctica fundamental de actividades de índole urbana como las industriales y financieras. Es de suponer que será en las principales ciudades del país como México, Guadalajara y Monterrey con sus respectivas zonas conurbadas, y otras ciudades, principalmente las capitales estatales, donde se consumirá. Para estimar la demanda potencial de corbatas por regiones, se dividió la República Mexicana en cuatro zonas: Norte, Centro, Sur y una especial referida a la Ciudad de México y su zona conurbada. En cada entidad fueron consideradas localidades de 50,000 habitantes y más, lo que arrojó 104 localidades distribuidas en las 31 entidades federativas y el Distrito Federal, que sumaban unapoblación de 10.8 millones de personas hasta 1986. Considerando un consumo de 3 y 5 corbatas por individuo al año, los volúmenes demandados para una población masculina de 10.8 millones sería de 32.4 y 54.0 millones de corbatas respectivamente. Potencialmente la demanda se distribuye regionalmente y se puede observar que poco más del 41% se localiza en la ciudad de México y su zona conurbada; a la zona Norte le correspondería casi el 28%; a la zona Centro el 17.8% y a la zona Sur el 13.4% (ver Figura 1).
1.2.4 Análisis de la demanda por estratos de ingresos. La demanda potencial obtenida por volúmen de población masculina urbana susceptible de usar corbata, se modifica sensiblemente cuando se introduce la variable ingresos. Baste citar para confirmarlo que de 14.8 millones de hogares en el país casi el 80% tiene ingresos inferiores a 4.01 veces el salario mínimo y de éstos casi el 69% recibe entre O y 3 veces el salario mínimo. De los 14.8 millones de hogares el 97% tienen un jefe de familia. De éstos, el 62% son asalariados que laboran en cualquiera de los 3 sectores básicos de producción y 60% si sólo se considera a los asalariados que prestan sus servicios en las actividades secundarias y terciarias. En atención a que los niveles de ingresos se miden en número de veces del salario mínimo, la demanda potencial, al contemplar la variable ingreso, se reduce casi 3 cuartas partes. La aseveración anterior tiene como fundamento la información que reporta lo siguiente: 70% de las familias que en promedio cuentan con 5 miembros, sólo uno reporta ingresos; de los que declaran ingresos, el 70% trabaja por un sueldo o un salario. Sólo el 30% tiene una ocupación diferente de asalariado: 5.5% son patrones, 24.5% trabaja por cuenta propia y 0.14% se reporta como sin retribución.
Figura 1
.
Sonora Tamaulipas
SUMA
4 2
12
2 6
22
Querétaro S.L.P. Tlaxcala Zacatecas
2
SUMA
8
Fuente: X Censo General de Poblacidn y Vivienda, 1980. INEGI-SPP. 1) Localidades de
2) Localidades de 3) Localidades de 4) Localidades de
50,000 - 99,999 habit. 100,000 - 499,999 habit. 500,000 - 999,999 habit. 1'0W,000 y más habit.
1 1
11
1
1
Figura 2
Fuente: Elaborado con base en información de: INEGI-CONAPO, SPP-SG
Según los datos que reporta la Encuesta Nacional de Ingreso-Gasto de los Hogares, 1983-1984, un hogar mexicano gasta en adquirir vestido y calzado un promedio de 6.3% de su ingreso total. En el Figura 3 se presenta la proporción del gasto en vestido y calzado según los estratos de ingreso medido en número de veces el salario mínimo general.
Figura 3
Fuente: Encuesta Nacional de Ingreso-Gasto de los Hogares, 1983-1984. INEGI. En el Figura 3, se observa también que en los primeros cinco estratos, a medida que aumenta el ingreso, el porcentaje del gasto familiar que se destina a la adquisición de vestido y calzado tiende a aumentar. Esto significa que en esos grupos se cuenta con una mayor capacidad adquisitiva (después de satisfacer las necesidades de alimentación y vivienda, pueden distraer mayores recursos para comprar prendas de vestir). Contrariamente en el estrato de 3.01 a 4 veces el salario mínimo el porcentaje desciende para elevarse en el siguiente grupo 4.01 y a partir de éste desciende nuevamente. Esto de ninguna manera significa que los estratos de mayores ingresos destinen menos dinero a satisfacer sus necesidades de vestido, sino que como los ingresos son mayores, el gasto representa menos, con excepción del último estrato en donde el gasto porcentualmente se eleva. Esto quiere decir que el ingreso destinado a calzado y vestido ya no sólo permite satisfacer la necesidad sino que rebasa este límite para pasar al lujo.
1.2.5 Resultados de la investigación directa. La información de la Encuesta Nacional no proporciona el dato respecto a cuánto se destina a la adquisición de corbatas, por ello los datos sólo constituyen un marco para tratar de dimensionar la demanda actual de corbatas. Con el mismo propósito se llevó a cabo una encuesta a 1,142 personas del sexo masculino, entrevistadas en almacenes y tiendas de autoservicio ubicados en la Ciudad de México. Entre los datos más sobresalientes que arroja la encuesta está la frecuencia anual de compra de corbatas por encuestado, la cantidad que cada persona está dispuesta a pagar por una corbata, así como la relación de marcas existentes en el mercado nacional preferidas por el público consumidor.
1
Figura 4
1
1
,
COMPRA ANUAL PERCAPITA DE CORBATAS POR NUMERO DE CORBATAS 1 ADQUIRIDAS SEGUN ESTRATO ESTRATO N. DE COMPRADORES % 1 - 5 corbatas 45 1 39.6 6 - 10 corbatas 416 36.4 109 11 - 15 corbatas 9.5 16 - 20 corbatas 46 4 .O - 25 corbatas 8 21 0.7 - 30 corbatas S 26 O .4 31 y corbatas 7 - 0.6 No compran 100 . 8.8
1
1
b
~ u e n t eIn : vestigación Directa. La frecuencia con la que los entrevistados declararon adquirir entre 1 y 5 corbatas no difiere mucho de la frecuencia de los que declararon comprar entre 6 y 10 corbatas, 39.6% y 36.4% respectivamente del total., Se consideraron a los dos primeros estratos tomando en cuenta la media de cada uno, de tal suerte que hay una version pesimista con base en 3 corbatas y una optimista de 8 al año. Por lo que respecta a la cantidad que el individuo está dispuesto a gastar en la compra de una corbata, prevalece el criterio, tanto en las corbatas de calidad media como de alta calidad, de gastar lo menos posible. En el primer grupo casi el 30% de los entrevistados estaba dispuestos a pagar hasta $25,000.00 por una corbata, y el 10.5%a desembolsar hasta $40,000.00 por unidad. El 30% de jefes de familia que perciben entre 0-4 veces el salario mínimo queda excluido de comprar una prenda con valor mínimo de $40,000.00. El 60% restante tendrá la posibilidad de adquirir una corbata sólo en algunas ocasiones. El mercado del producto se encuentra entonces entre personas del sexo masculino que reciben de 4 a más veces el salario mínimo. De acuerdo con lo anterior, el número potencial de demandantes será de 1'91 1,873. Para las dos opciones de compra (3 y S corbatas al año), se estiman volúmenes de 5735,619 y 9.559,365 prendas anuales respectivamente.
1
Figura 5 4
DISTRIBUCION DE LOS HOGARES POR ESTRATOS DE INGRESO Estratos de Ingreso por No. de Salarios Mínimos Porcentaje de Hogares Acumulado por Grupo De 0.00 a 0.50 6.6 De 0.51 a 1.00 14.6 37.1 De 1.01 a 1.50 15.9 De 1.51 De 2.01 De 3.01
a 2.00 a 3.00 a 4.00
13.1 18.8 11.0
De 4.01 De 5.01
a 5.00
6.9 4.8
De 6.01 De 7.01 Mas de 8.00
a 7.00 a 8.00
a 6.00
SUMA
2.7 1.6 4.2 1,142
Fuente: Encuesta Nacional de Ingreso Gasto de los Hogares, 1983-1984. Figura 6
Fuente: Investigación directa
42.9
100.0
Figura 7 -
-
r
Oleg Cassini Arrow . Extranjeras . Otras No usa
11 10 66 156 108
0.9 0.8 5.8 13.7 9.5 100.0
Fuente: Investigación Directa. Lo anterior presupone que el consumidor, cuando va a adquirir una o varias\corbatq, tiene cuidado de buscarlas de calidad o bien de calidad media. En cuanto a la selección de materiales con los que está hecha la(corbata, los más demandados fueron el poliéster y la seda.
1.2.6 Proyección de la demanda. Las condiciones económicas del país en la actualidad no permiten prever un crecimiento sustancial en el número de demandantes de corbatas. Por el contrario la tendencia observada en cuanto a la distribución de ingresos es de la concentración de los volúmenes más fuertes de ingresos en un número reducido de habitantes. Demográficamente tampoco son elevadas las tasas de crecimiento, por lo que no aumentará sustancialmente el número de demandantes en los próximos 10 años. La principal limitación que se presenta al uso de corbata es la situación en la que se encuentra la mayor parte de la población'masculina activa, que se desempeña como obreros o como empleados en el comercio, donde no es requisito indispensable el uso de traje y corbata. Otro elemento que restringe el área de mercado, desde el punto de vista físico, es el clima diverso del país. En localidades de climas tropicales, semidesérticos, desérticos, donde el tipo de ropa usado es con características sport, el mercado de corbatas se reduce sensiblemente. Un factor más que no permite al mercado de corbatas crecer en forma acelerada es el nivel de ingreso de la población masculina asalariada sobre todo en condiciones de crisis e inflación. Cuando se aplica la tasa programada de crecimiento poblacional del país para las proyecciones de 1992 a 2000, el número de demandantes será el que se muestra en el Figura 8.
Figura 8
Fuente: Elaboración propia
1.3 Análisis de la oferta.
1.3.1 Nacional. La oferta nacional de corbatas, representada por la producción interna, al igual que la demanda, presentan severas restricciones para su cuantificación. Por ejemplo la inexistencia de un registro oficial del número de establecimientos en los que se fabrican corbatas y por ende las cifras sobre los volúmenes de producción. Esta situación es resultado de las mismas características de la prenda, entre ellas, el hecho de que su confección, aún a nivel industrial, no precisa de plantas de gran tamaño, sino que se puede llevar a cabo en talleres con tres o cuatro obreros exclusivamente. Incluso las unidades productoras más modernas del país requieren de poco personal. Otra particularidad de las unidades productoras de corbatas es que no trabajan a la misma capacidad durante todo el año. Sus épocas de producción más intensas son dos veces al año, previas a la presentación de las colecciones Primavera-Verano y Otoño-Invierno. Los pedidos de las tiendas a los fabricantes suelen hacerse con una anticipación de tres meses antes de la llegada de la temporada correspondiente. La observación anterior, aunada a las fechas clave, explican que en México, por lo menos se tengan identificados también dos períodos de venta intensiva: el mes de junio (día del padre) y la temporada navideña. El resto del año las ventas tienden a ser relativamente estables.
1.3.2 Características de los principales oferentes. De acuerdo a información de la Cámara Nacional de la Industria del Vestido se tienen registrados quince establecimientos dedicados a la fabricación de corbatas. Llama la atención el hecho de que la ubicación de éstos es el Distrito Federal, lo que manifiesta la alta concentración de este grupo dentro de la rama de la industria del vestido. Del D.F. salen los volúmenes para su distribución en todo el país. Es difícil precisar la capacidad instalada de cada taller o fábrica. Se tienen como parámetros las marcas; Scapino, Jean Roger, Lanvin, D'Cardinal, Pierre Balmain; Fabiani, S.A., con las marcas Nino Cerutti y Givenchy, Scappino con Ives Sain't Laurent; Grupo Industrial Gic, S.A. de C.V., con Oscar de la Renta y Bill Blass y Polo, Ralph Laurent Corbatas.
La referencia genérica de los fabricantes es de que la corbata cerrada manualmente es la que mayor aceptación tiene en el mercado. En su gran mayoría los fabricantes declaran que este es el proceso usado para la fabricación.
1.3.3 Volumen de producción. La información obtenida y consignada a lo largo de este acápite permite cuantificar la magnitud de la oferta. Si la producción promedio anual de una empresa grande es de 100,000 piezas y considerando que las quince empresas registradas logran una producción similar, significará un volumen de 1'500,000 prendas lo que permite satisfacer la demanda de tres cuartas partes de la población demandante en 1998 (1.985.215 personas) siempre y cuando cada persona requiera sólo una corbata al año. Bajo el supuesto de requerir más de una, la oferta de esta prenda resultaría notoriamente insuficiente.
1.3.4 Internacional. Volumen y valor de las importaciones. Por lo consignado en la oferta nacional resulta obvio que la producción del país es insuficiente para cubrir los requerimientos de la demanda propia, así que la importación de corbatas viene a cubrir el deficit nacional. Sin embargo ésto fue difícil de probar, ya que después de llevar a cabo un recorrido por los principales almacenes del D.F. no se encontraron corbatas de importación, en cambio sí se comprobó que se emplean fibras importadas para la confección. De acuerdo con las cifras de comercio exterior, a partir de 1970 y hasta 1986 los volúmenes importados son significativos, con excepción de 1977, año que registra un notable descenso en relación a los catorce años de tal serie histórica. En esta serie también queda clara la ausencia de una tendencia o política definida: hay años en los que las cantidades importadas son elevadas y al siguiente bajan considerablemente (Figura 9). La aparente contradicción que hay entre el volumen de importaciones de corbatas y la ausencia de éstas en los mercados del país (especialemente en el mercado principal) se explica porque las corbatas que entran al país por fronteras y puertos se quedan en esos sitios; sin embargo su registro como mercancía importada ha quedado asentado. El valor de las importaciones tiene un comportamiento similar al de los volúmenes. Los años en que se registran los más altos son 1984 y 1985. En el primer año hay un volumen importante de corbatas, en cambio en 1985 el volumen representó menos de las tres cuartas partes del valor. Este fenómeno se explica en función de la relación cambiaria cuando el dólar se encontraba sobrevaluado. Por último, en el año de 1986 el valor es mucho menor de lo que representa el volumen, obteniéndose un precio promedio de 3.31 dólares, lo que representó bajo precio tanto a nivel internacional como nacional.
1.3.5 Paises de procedencia. El principal vendedor fue Francia durante los aAos de 1975, 1976, 1978, 1979, 1980 y 1982; España lo fué en 1981 y 1982; Italia de 1981 a 1983. En América, a los Estados Unidos fue a quien más se compró durante 1975, y luego de 1980 a 1986. De Panamá se adquirió también importante volumen en 1981. La situación anterior se explica porque Francia e Italia son dos de los países que dictan la moda en el mundo. Estados Unidos es un vendedor importante en nuestro país por la atracción de los mexicanos hacia lo estadunidense, conjugado, por lo menos en una época, con mejores precios que los establecidos en la República Mexicana.
Figura 9
Fuente: Anuarios de Comercio Exterior, México.
*
Sistema de Estadísticas del Comercio Exterior Importaciones al mes de diciembre de 1987, Dirección General de Estadística Sectorial e Informática, SECOFI.
1.3.6 Proyecciones de la oferta. Las estimaciones a 1992 para la producción de corbatas indican 800 mil corbatas para satisfacer una demanda de 1.9 millones de hombres que se encuentran en los rangos de ingresos de 4 veces el salario mínimo y más, siempre y cuando cada individuo adquiera una corbata. Es obvio que la producción nacional no satisface dicha demanda. En el mismo año se importaron 1'854,800 corbatas, que sumadas a la oferta nacional dan un total de 2'654,800 piezas para ofrecer a los demandantes. Si los volúmenes demandados no se quedaran en puertos y fronteras, y penetraran al gran mercado para contribuir a la oferta, el déficit persistiría estimándose en un 53%.
1.3.7 Mercado para el proyecto. Ante la situación descrita y desde el punto de vista de la oferta nacional existe un campo muy amplio para instalar nuevas fAbricas. Su producción tendría cabida en el mercado nacional donde el mínimo de personas a satisfacer sería de casi 2 millones de demandantes para 1994 y de más de 2 millones a partir de 1995.
Los volúmenes requeridos para 1994 y 1995, con una adquisición per cápita de 3 y de 8 corbatas, serían de 5'955,645 y de 15'881,720 respectivamente para el primer año. Para el segundo año sería de 6'068,802 y de 16'27 1,472 corbatas.
1.4 Análisis de precios y comercializaci6n. 1.4.1 Precios En una investigación directa realizada en almacenes departamentales y tiendas de autoservicio de la Ciudad de México y de la zona metropolitana, se observó la existencia de gran variedad de precios en corbatas de calidad similar o incluso de la misma calidad y marca. Los precios fluctúan por zonas de la ciudad y por tipo de almacén o tienda. Al respecto se debe citar qué corbatas de sedalpoliester importada las hay desde $26,000 hasta $89,000 cada una. Las hay de $146.000 en el Palacio de Hierro, o bien una Christian Dior de seda en $95,600 en Liverpool.
1.4.2 Comercialización. Los canales de comercialización que se observan en el mercado de corbatas son los más usuales en los mercados conocidos. En ellos participan el productor o fabricante, el distribuidor detallista. Se identificó como uno de los esquemas comerciales más simples y que menos eslabones contempla para la comercialización. Las variantes que se encontraron se presentan en la siguiente Figura: En el esquema A), el productor o fábricante entrega directamente, sobre pedido, a los almacenes departamentales a los que acude el consumidor final. En este esquema existe una variante por lo que respecta a la distribución del producto al interior del país.
A
Productor o fabricante
Distribuidor detallista o grandes almacenes
Consumidor final
Distribuidos al interior
6
C
Productor
Boutique o tienda exclusiva de la marca
Consumidor final
Grandes almacenes o distribuidor detallista
Consumidor final
En el esquema B), el productor establece tiendas propias, en algunos casos exclusivas de la marca, y de ahí al consumidor final. En el esquema C), el nuevo elemento es el importador que en ocasiones es el mismo almacén vendedor o sus filiales. De ahí las corbatas se colocan en las tiendas. La forma más común de pago dentro de estos esquemas es la de conceder un anticipo al realizar el pedido, y liquidar a la entrega total de la mercancía. En otras ocasiones se paga el total del pedido cuando el volumen es entregado en bodega.
2.
ESTUDIO TECNICO
2.1 Localización
Para determinar la localización del proyecto, los principales factores a considerar fueron los siguientes: Acceso al mercado consumidor. Las corbatas son un producto de alta densidad económica. Su transporte soporta el desplazamiento a largas distancias, que inclusive puede trascender las fronteras nacionales. La ubicación de la fábrica se deberá determinar, principalmente, por las facilidades que se tengan en vías de comunicación y transportación para el producto. Disponibilidad de acceso a la materia prima e insumos. La confección requiere de diversos materiales como son: telas, hilos, etiquetas, accesorios diversos y empaques, los cuales se localizan principalmente en el centro y norte del país. Disponibilidad de mano de obra calificada. La fabricación de corbatas está influenciada por los adelantos tecnológicos con que actualmente cuenta la industria de la confección de prendas de vestir. Es importante disponer de mano de obra ductil a la capacitación en el lugar donde se localizará el proyecto. La mano de obra calificada debe tener capacidad de comprensión y adaptación a las tareas tecnológicas derivadas del proceso productivo. Deberá ser personal alfabetizado, disciplinado y con disposición al trabajo en serie.
2.1.1 Macrolocalización. Por las características que ofrece la República Mexicana en cuanto a comunicaciones, transportación, mano de obra y aspectos naturales; y a las facilidades que el gobierno del país ofrece a los inversionistas, se analizan las ciudades de Guadalajara, Jal., Monterrey, N.L. y Puebla, Pue., descartando la Ciudad de México dadas las características de concentración industrial que presenta y las políticas de desconcentración industrial que actualmente rigen.
Figura 11
Fuente: Secretaría de Programación y Presupuestos. Datos básicos sobre la población de México, 1986.
* Se considera aeropuerto alternativo de la Ciudad de México. Los aeropuertos son considerados internacionales.
2.1.2 Factores locacionales. Mercado consumidor. El principal mercado consumidor para este tipo de producto se localiza en la Ciudad de México, por el número de habitantes con los mayores estratos de ingreso. Le siguen la ciudad de Guadalajara y la de Monterrey . La ciudad mas cercana al principal centro consumidor es la de Puebla que se localiza a 120 kilómetros, seguida de Guadalajara a 785 kilómetros. La densidad económica del producto permite su transportación a grandes distancias sin que el costo del artículo se altere sustancialmente. La ciudad de Guadalajara representa una buena opción por ser un centro de comercialización en todo el país, por ser un punto importante de comunicación con la zona oeste de los E.U.A.. y también con los mercados europeos, gracias a su aeropuerto internacional. Disponibilidad y costo de las materias primas e insumos. La utilización de materia prima (telas) e insumos son de diferente procedencia, tanto nacional como internacional. Los principales fabricantes de telas se localizan en Europa, sin embargo su canal de comercialización son los E.U.A., donde se localizan los principales centros de comercio de estas materias primas. Para este proyecto, el análisis de una localización próxima a los orígenes de la materia prima e insumos no es determinante. Deberá considerarse un punto intermedio y cruce importante en los sistemas de comunicación como pueden ser Guadalajara principalmente y Monterrey.
Con las premisas básicas consideradas (que son el acceso al mercado consumidor, la disponibilidad y acceso a la materia prima y la disponibilidad de mano de obra calificada, para la determinación locacional) se determinaron las siguientes conclusiones: el producto estudiado tiene alta densidad económica, puede soportar el desplazamiento de largas distancias e inclusive trascender las fronteras. Una base importante fue el análisis de las vías de comunicación con que cuentan las ciudades de cada entidad. Resaltó la ciudad de Guadalajara por su infraestructura y por ser paso importante para la distribución industrial y agropecuaria en los estados del norte del país. En la disponibilidad de mano de obra calificada destacó también Guadalajara por el número de capacitados en el terreno industrial y en los aspectos de educación media y superior. Se nota en el análisis una mejor condición laboral. En resumen, se puede determinar que la mejor opción entre las alternativas de microlocalización escogidas, es la zona conurbada de Guadalajara, que además cuenta con una tradición industrial en la zona.
2.1.3
Microlocalización seleccionada.
Ubicación y características del sitio. Una vez definida la ciudad de Guadalajara como la ubicación más conveniente, se definen otras características. La ciudad de Guadalajara es una unidad económica donde se beneficia la instalación industrial que se da en forma concentrada (en forma urbana),cuenta con elementos tecnológicos que incluyen relaciones interindustriales, infraestructura, mercado de mano de obra, servicios, etc. Una de las principales características del crecimiento industrial en el Estado es su alta tendencia a la concentración en el área metropolitana de Guadalajara, donde se genera el 78.5% del total del valor agregado, el 5.3% de la producción industrial nacional y el 76% de la producción industrial e estatal. Esta tendencia hacia la centralización se representa en el Estado por la urbanización acelerada, la oferta de trabajo abundante, y la referencia de economías externas originadas por la concentración industrial. Actualmente la ciudad de Guadalajara confronta algunos problemas debido al crecimiento industrial. Se pueden englobar en cuatro grupos: la relación entre las plantas industriales y el alojamiento de la fuerza de trabajo, el eslabonamiento con los insumos y los mercados, la afectación de la calidqd del medio ambiente, y la relativa al suelo de uso industrial. Por estos factores la industria (sobre todo la grande) se ha dirigido hacia el sureste de la zona conurbada, sobre la nueva carretera a El Salto, donde aún existe bastante capacidad de instalación. Se propone ubicar el proyecto de corbatas en esta zona, en donde existen las instalaciones adecuadas y se localizan 5 zonas industriales. La zona industrial más cercana a la ciudad de Guadalajara es el parque industrial Colinas del Aeropuerto, enclavado en la zona industrial No. VI C del Plan de Ordenamiento de la Zona-Conurbada de Guadalajara. Se delimita al norte con el camino a las Pintas (continuación de la calzada gobernador Curiel), al oeste con la carretera Guadalajara Chapala, al sur y poniente con los límites del ejido Las Pintas. Este parque industrial goza de los estímulos fiscales de la zona 11, aplicado a la zona 111 B, por acuerdo del gobierno estatal y la SECOFI.
2.2 Tamaño de la planta 2.2.1 Factores condicionantes del tamaño. Mercado actual y futuro. En el estudio de mercado se detectó una gran demanda de corbatas de calidad a precios populares. Dados los estratos de ingresos que se manejan se cuenta con una población masculina númerosa que está dispuesta a adquirir de 1 a 8 corbatas por año. La oferta actual maneja marca, calidad y precios altos. El factor de gran demanda, no representa condiciones para el tamaño de la planta. Disponibilidad de materias primas. Las telas serán adquiridas en el mercado nacional, principalmente en las ciudades de Guadalajara, Puebla y Aguascalientes. El abastecimiento no representa dificultad. Las importaciones que se realicen de telas italianas tampoco presentan problemas de abastecimiento, ya que Italia y Alemania ofertan alrededor de 11,200 millones de yardas cuadradas anuales en diferentes materiales y calidades. El abastecimiento de otros insumos. tales como etiquetas e hilos, dado su poco requerimiento y la gran oferta que existe en el país no ofrece dificultad. Este factor tampoco es determinante para establecer el tamaño óptimo del proyecto. Restricciones de la tecnología. La confección de una corbata es, hasta cierto punto, laboriosa. Se puede fabricar en forma artesanal o utilizando complejos sistemas automatizados para modelaje, diseño, corte, armado y acabado. De acuerdo con las normas de calidad y el número de unidades a fabricar, se determinará la tecnología que se utilizará. Para el presente proyecto, dada la calidad y capacidad instalada requerida, se optó por seleccionar la tecnología que ofrezca versatilidad, número de unidades determinadas, y economía de escala que absorba los costos de inversión, operación y mantenimiento. Desde el punto de vista estrictamente tecnológico no hay restricción alguna por el tamaño de la planta, ya que existe en el mercado tecnología, maquinaria, equipo y servicio para la confección de corbatas, para cualquier tamaño de planta industrial. Las operaciones de cerrado de la prenda, principalmente pegado y planchado, son las que determinarán el tamaño mínimo técnico. Según las investigaciones y consultas a industriales y proveedores de maquinaria, se ha establecido que la mejor opción en cuanto a tamaño mínimo rentable para la fabricación de corbatas, de acuerdo con las características mencionadas y la capacidad del mercado actual y futuro, es una tecnología con maquinaria que ofrezca una producción de entre 750 y dos mil corbatas por turno de 8 horas. Disponibilidad de recursos financieros. Otros factores importantes para determinar el tamaño de la planta son la capacidad de recursos financieros con que cuenten los socios privados y la disponibilidad de líneas de crédito. Los socios están dispuestos a invertir un total de 2,500 millones de pesos y negociar un financiamiento equivalente para la instalación y puesta en marcha de la planta según lo proyectado. La estructura financiera para estos fines se plantea en la siguiente Figura:
Figura 12
En el capítulo de aspectos financieros se muestra la participación que tendrán estos recursos en la línea de fabricación de corbatas.
2.2.2 Tamaño seleccionado. El tamaño óptimo requerido para el proyecto en estudio se reduce a la selección de una línea de producción rentable que satisfaga la demanda identificada, que se adapte a la economía de escala y que se cubra con los recursos económicos disponibles para producir un total de 1 500 corbatasldia.
2.2.3 Programa de producción. Tomando en cuenta diferentes factores en la elaboración de corbatas tales como tiempos muertos, curva de aprendizaje, habilidad de la mano de obra, penetración en el mercado, etc., la capacidad instalada se ajusta al siguiente programa de producción a lo largo de la vida útil del proyecto.
Figura 13
2.3 Proceso productivo 2.3.1
Características técnicas del producto.
1. Material que se utiliza. Las corbatas de mayor calidad son la que contienen 100% seda natural. 2. Diseño. A través del diseño se comercializa en mayor o menor escala el producto. Será indispensable que esté a la moda en colorido y forma y que refleje la imagen de buen gusto que pretende dar la marca. 3. Número de piezas en la confección. Existen corbatas de dos o tres piezas de tela, así como de una o dos entretelas en su interior. Las de tres piezas son las mejores. 4.
Hechura.
a)
La manera como fué aplicado el forro en ambas puntas, la forma como fueron cerradas las puntas formando un triángulo perfecto.
b)
La forma en la que fué cortada la tela. El dibujo debe de ir paralelo a las orillas de las puntas y cerrar circularmente a todo lo largo de la corbata.
5.
El cerrado de la corbata de mayor demanda y calidad es el hecho a mano. Debe de estar totalmente centrado en ambas orillas de la tela, especialmente en telas muy finas.
6.
Otros factores como el retorcido, la caída, los remates y la aplicación de la etiqueta se analizarán más adelante.
2.3.2 Normas de Calidad del Producto. 2.3.2.1
Generales
Hilos. Para un acabado perfecto en el pegado del forro, en las puntas, en el cerrado de la corbata y la unión de las tres piezas que la forman, se recomienda utilizar el calibre 12013 o similar en 100% poliester, buscando que el carrete contenga el menor número de nudos y peluza. Para el pegado de la etiqueta y la hechura de los remates, el hilo deberá de ser de un calibre que de 2011 a 4011 denier o similar, en 100% algodón mercerizado. Este es el único hilo aparente de la corbata. Los colores del hilo deberán ser del tono exacto del fondo o color predominante de la tela utilizada.
Costuras. Todas las costuras serán totalmente rectas y uniformes. Nunca se sobrepondrán. Se recomienda realizarlas de principio a fin de un sálo golpe de máquina, al poner el forro y unir las piezas de la corbata. Los remates se harán al principio y fin de las costuras, por arriba o por abajo de ellas. En la costura del cerrado, se procurará pasar el hilo totalmente recto y centrado (poniendo cuidado en la tensión) por el borde del margen dejado para tal efecto. En las costuras de remate deberá cuidarse que en el bordado no se sobrepongan los hilos. Todas las costuras serán ocultas o internas (es decir que irán por la parte interior de la prenda). Podrán llevar un mínimo de 12 puntadaslpulgada uniformes. El pegado de la etiqueta contendrá 2 puntadas en cada esquina. Finalmente, al realizar el remate de las puntas, se dará 10 vueltas al hilo sobre la aguja.
Fruncimiento. Se evitará el fruncimiento por tensiones flojas o apretadas para que la corbata no se tuerza. Por lo mismo se ajustarán perfectamente las tensiones de los hilos superior e inferior de la máquina y se recomendará a la operaria sostener, lo menos posible, las telas en unión con las manos, permitiendo que los dientes de la máquina jalen la tela a un ritmo parejo. Corte y sincronizado. Ya que todas las piezas que forman la corbata son cortadas en forma transversal a 45s del hilo de la tela, deberán de cuidarse los siguientes puntos: 1.- Las partes que forman la corbata, se cortarán idénticas al molde o patrón programado (se hace incapié
en que la calidad de una prenda se inicia en el corte).
2.- Se verificará que al hacer el primer panel del tendido la corbata quede del largo requerido. 3.-
El hilo de la tela al cortar deberá de quedar transversal, a 45$ con el molde, cuidando que el dibujo de la tela vaya paralelo al lado que contiene las pinzas de la punta.
4.- El logotipo bordado en el lienzo, si es el caso, deberá pasar por el centro de la corbata en la punta ancha o frontal. 5.-
Al cerrar la corbata, el dibujo de la parte posterior quedará sincronizado por ambos extremos de la tela. Se dará continuidad al hilo de la tela en forma de espiral, por lo que deberán calcularse las medidas de los márgenes para doblez y costuras laterales del centro antes del corte.
6.- El tendido de los lienzos irá perfectamente alineado, evitando el más mínimo deslizamiento entre ellos.
Deshebrado. Todas las costuras de la corbata deberán ir deshebradas sin dejar hilos en las uniones. El hilo central que sujeta los lados de la corbata al cerrarla deberá tener el largo y la tensión adecuada, después de haber hecho el nudo en los extremos para procurar el movimiento interno en la prenda. Planchado. El planchado de una corbata es un proceso sumamente delicado. Si se pega demasiado la plancha caliente a la tela se pueden formar arrugas que no se podrán eliminar. Se recomienda únicamente rozar la tela usando fuertes cantidades de vapor. En el Único caso en el que se podrá aplastar más la tela será al planchar, hacia los lados, las costuras de la unión central, ya que éstas quedan por el revés. Empaque y presentación. La corbata deberá ser verificada completamente al final de la línea de producción, cuidando todos los aspectos que más adelante se detallan en la operación. Se revisa principalmente que la prenda tenga una caída perfecta, que no se tuerza, y tenga presentación. La corbata no tendrá arrugas. El dobladillo del forro deberá estar exactamente igual en todas sus esquinas. El forro no deberá quedar suelto ni hacer bolsa por su parte trasera. La entretela deberá de quedar justo en los bordes de la tela. Las corbatas deberán llevar marbete de cartón a la misma altura cada una. Su alma de protección interna cuidando el acabado de los remates. La bolsa deberá estar impecable sin raspaduras ni manchas, y a la medida para que la corbata penetre en ella sin esfuerzo. Cualquier prenda con defecto deberá sacarse de la línea de producción.
2.3.2.2 Normas por seccioiies de operación. Sección de preparado. Poner etiqueta al forro angosto: En esta operación se verificará que la etiqueta vaya doblada por el centro y esté sin defectos. Deberá coserse en el lugar preciso, procurando que la costura sea lo más perpendicular posible respecto de la unión del forro. Poner forro en puntas: La operación se realiza de la misma forma en ambas puntas. En cuanto a calidad y complejidad ésta es una de las operaciones clave en el proceso de fabricación industrial, ya que se debe de unir el forro dejando floja la tela por su parte central, debiendo de estar perfectamente alineados los cuatro extremos de la tela y el forro al unirse. Los ángulos en los que se cosen las orillas laterales deberán ser idénticos en ambos lados de las puntas para lo que se recomienda aplomar la entidad y salida de costura en el departemento de corte. Por último al recortar la punta deberá verificarse que las costuras anteriores vayan perfectas; si éstas están mal y se recortó la punta, se perderá la tela sin remedio. El corte de la punta se hará en forma de pico a 3 mm. de la presilla realizada, que deberá de tener el ángulo correcto para formar una punta impecable.
Recortar y voltear el forro en las puntas: La presilla que se realiza en la punta es indispensable para cerrar la corbata. Si se pega el forro y se deja bolsudo por el centro, no se logra llegar hasta la punta quedando un hueco que deberá de unirse con una costura. Esto sirve para que la terminación de la punta sea un pico lo más agudo posible por la línea del centro de la prenda. El recorte se realiza para que, al voltearse al derecho, la punta no quede bolsuda o en forma de bola sino que forme un pico totalmente triangular y afilado. Al voltear las puntas deberán acomodarse perfectamente las costuras de las orillas, así como sacar las esquinas con el punzón de la máquina volteadora lo más que sea posible para dar la forma precisa a la corbata.
Unir piezas de la corbata: La unión de las tres piezas de tela que forman la corbata es sumamente sencilla. Lo único que deberá de cuidarse es alinear los márgenes para costura dejados en las telas desde el corte, ya que de lo contrario se podría perjudicar el corte para el sincronizado circular o espiral que deberá de llevar la corbata al cerrarse. Planchar las puntas y las uniones: La calidad en esta operación consistirá en planchar por la parte trasera los dobleces de la unión del forro con la tela. Para lograrlo se meterá por el forro una horma caliente que sacará perfectamente todas las orillas y esquinas. Se aplicará un golpe de vapor por la superficie, logrando que las dos pinzas y las dos orillas tengan las mismas dimensiones equidistantes formando un triángulo perfecto en la punta y eliminando cualquier amiga que las puntas pudieran tener. Las uniones deberán ser abiertas por el centro, con el fin de que al cerrarse la corbata se reparta el peso de las mismas para que no quede muy gruesa la tela por el centro. Esto se realizará con el pico de la plancha aplicando poca presión ya que podría quedar marcada la corbata por el derecho de la tela.
Sección de terminado. Cerrar la corbata: Ya que el cerrado de la corbata se realiza casi automáticamente, deberán acomodarse las entretelas y la tela de la corbata dentro de los moldes, cuidando que el hilo que pasa quede exactamente por el centro de la entretela. La máquina debe doblar la tela de la corbata exactamente a la mitad dejando el mismo margen por ambos lados.
La tensión del hilo deberá de regularse para cada tipo de tela cuidando que la aguja de la máquina no esté despuntada y jale los hilos de la trama.
Cerrar la corbata a mano: Es la operación más compleja y de mayor cuidado, ya que sólo interviene la capacidad del obrero que la realiza. Para lograr la calidad deseada se cuidarán los siguientes factores: 1. Deberán ir perfectamente centradas las entretelas dejando el mismo margen para cubrirlas en ambos lados de la corbata. 2. Al sobreponer las entretelas por el centro deberá verificarse que vayan a la medida precisa, para que no falte ni sobre entretela en las puntas. 3. Al hacer el doblez en uno de los lados de tela, para cubrir la entretela, deberá marcarse el centro de la corbata, dejando el menor espacio entre entretela y tela por los bordes de la corbata a todo lo largo.
4. Al prender la tela con alfileres se cuidará no jalar la trama de la tela, ni prender forro, la entretela o la parte delantera de la corbata.
5. Al cerrarse se cuidará que las puntadas sean lo más uniformes posibles, dando la tensión correcta al hilo. No se coserá la entretela al doblez realizado anteriormente. Voltear al derecho la corbata cerrada a máquina: En esta fase deberá cuidarse no arrugar demasiado la tela al voltearla procurando que la entretela cubra perfectamente todos los bordes y orillas. Manualmente se eliminarán las arrugas que queden especialmente en las puntas de la corbata, de donde es sujetada para voltearse. Rematar el hilo y acomodar la entretela: Al cerrar la corbata queda la entretela por fuera en las puntas. La entretela deberá acomodarse de tal forma que cubra todas las orillas y esquinas en las puntas, de lo contrario podría deformarse la corbata. Si la entretela queda chica o grande se deberá de abrir la prenda y volverla a cerrar. Los nudos con los que se cierra la corbata al principio y final del hilo, se deberán dejar un poco flojos para que no se jale o tuerza la parte delantera. Los nudos deberán ser sencillos y quedarán escondidos dentro de la tela. Planchado final: Se revisa que la corbata esté correcta en todos los aspectos (triángulo de forro en puntas, sincronizado de uniones, caída, bordes de entretela con tela, etc.) El planchado final se hará de forma manual con vapor. La plancha caliente casi no deberá de tocar la tela. Sólo rozarla aplicando el vapor que se extrema con el vacío de la plancha. En las puntas se meterán hormas con la forma exacta para lograr que los bordes y esquinas de la corbata queden idénticos. Se procurará eliminar cualquier arruga o doblez de la tela o el forro. Otro factor de importancia en el planchado final será el de verificar que la costura del cerrado vaya por el centro de la corbata. Puede haber casos en que con la plancha se corrijan pequeños errores, sin necesidad de volver a abrir y cerrar la corbata.
Poner las etiquetas de marca: La etiqueta se cose únicamente por sus cuatro esquinas. La calidad en esta operación depende de centrar la etiqueta por la parte posterior de la corbata. Se procurará poner dos puntadas a cada esquina de la etiqueta por la parte interior del bordado, sujetando la tela posterior con la entretela sin tocar la tela del frente. El nudo final deberá ser fuerte para que no se caiga la etiqueta con el tiempo.
Hacer remates en puntas: Los remates son hechos a mano. Se deberá tener cuidado para que queden bien formados con el número preciso de puntadas alrededor del hilo interior. Se debe sujetar ambas telas en las puntas por la parte posterior. Todos los remates deberán situarse a la misma altura en la punta ancha y en la angosta de la prenda. La tensión al jalar el hilo deberá ser la correcta y se hará el nudo fuerte para que no se deshagan.
Control de calidad final y embolsar: Se revisa el acabado de la prenda. Se verificarán todas las operaciones realizadas con anterioridad. La operación regular es, tomar la corbata por la punta angosta, dejarla en gravedad. La punta no se debe voltear o mover. Al estirar la prenda, tomándola por ambas puntas, no deberá de haber arrugas. La línea de costura del cerrado estará al centro de la corbata. Los dobleces del forro deberán ser idénticos formando un triángulo perfecto en ambas puntas. Como punto final la corbata entrará sin problema en su bolsa, evitando así cualquier problema en el manejo.
2.3.3
Análisis de las tecnologías disponibles.
La tecnología de que disponen los fabricantes de corbatas, se considera adecuada, por lo que esta etapa se reduce a determinar qué equipos se acoplan más a las tecnologías y procesos adaptados. Por tal motivo se hizo una investigación entre los proveedores de maquinaria más prestigiados a nivel mundial. Se llegó a la conclusión de que los países más avanzados en éste campo son Italia, Alemania y Japón, siendo éstos los que ofrecen todas las características específicas tales como calidad, precio, versatilidad, vida útil y funcionalidad. Estos países cuentan con dispositivos computarizados y automáticos que los hacen ser los más modernos. La tecnología y el equipo seleccionados fueron los de Alemania, ya que cubren el mayor puntaje de la escala de O a 10 dado proporcionalmente a cada factor.
Figura 14
2.3.4 Tecnología seleccionada. 2.3.4.1 Descripción y costo.
-
Las principales máquinas por orden de proceso y su costo FOB moneda extranjera son: Una máquina de corbata equipada con motor eléctrico y presión de aire con un valor total de 25,128 Dls. Una máquina para recortar y voltear puntos de corbata, con un valor total de 3,610 DM. Una máquina para planchar extremos de corbata, con generador de vapor, en un costo total de 22,800 Dls. Una máquina para cerrar corbata en forma completa, con motor eléctrico y un valor total de 42,000 DM. Dos máquinas para voltear corbata completa, equipada con motor de 2 K w h para 16 ampl50 ciclos y un costo total por las dos de 3,800 DM. Una máquina para planchado final de corbata, con generador de vapor, con un valor total de 2'780,000 liras. Una máquina para poner etiqueta en corbata, con una velocidad de 1200 Vmm, accionada con motor de 550 w con control especial y un costo total de 7,695 Dls. Una máquina para el tendido de tela, equipado con mesa y motor eléctrico de 2201380 V trifásico para 60 ciclos y compresor de aire, con un costo de 2,762 DM. Una máquina para cortado de tela equipada con motor eléctrico de 2201380 V trifásico para 60 c. y un compresor de aire, con un costo de 18,456 DM. Dos máquinas para pegado de etiquetas y unido de telas, equipado con motor eléctrico de 0.75 H.P. con un costo de 19,786 DM. Un sistema de modelaje, equipado con mesa digitalizadora, microprocesador, computador, winchester, pantalla gráfica, controlador gráfico, tableta gráfica, teclado, impresora y trazador con un precio de 59,000 Dls.
2.3.4.2 Asistencia técnica. Los socios promotores del proyecto tienen su tecnología, mucho tiempo en este ramo y gran experiencia por lo que no requieren de asistencia técnica alguna. Sin embargo se preve que, eventualmente, por algún problema técnico o cambio de alguna moda sofisticada, se puede recurrir a alguna asesoría en el extranjero.
2.4 Descripción del proceso productivo. 2.4.1 Línea de producción. Para la elaboración de corbatas se siguen los siguientes pasos: Se toman las medidas exactas del panel. Se corta el primer panel, se sobreponen los moldes y se traza sobre la misma figura del patrón.
Tender tela.-
Habiendo trazado el primer panel se corta el rollo completo en los páneles que salgan. Posteriormente se ponen las agujas de sincronizado sobre la mesa y se van sobreponiendo lienzos centrados al logotipo del panel con la aguja y el hilo de la tela.
Cotte de tela.-
Se accionan el aire de la mesa de tendido, se pasa a la cinta el block con lienzos, posteriormente se sujeta por los extremos, sobreponiendo las laminas con la forma exacta de la corbata y se corta, al igual que todas las orillas.
Tender entretela.-
Dependiendo del número de corbatas, se mide el ancho que deberá llevar el primer panel de entretela, en el cual se hace un trazo de accionado a los suajes y se comienza a tender, lienzo por lienzo, cortando la orilla a 45$.
Cortar entretela.-
Se toma el block de lienzos tendidos de entretelas y se pasa a la mesa de troquelados. Sobre el block se coloca el suaje del modelo a cortar. Se sobrepone el troquel. Se acciona la suajadora la cual corta a presión la forma del molde.
Planchado de uniones.-
Al mismo tiempo que se están planchando las puntas de la corbata se abren las costuras con la punta de la plancha. Para ello se extiende, sobre el burro y se empieza por un extremo. Se pone la corbata abierta con el revez hacia arriba con la forma de la corbata. Se posiciona la entretela y se acciona la máquina para cerrar.
Volteo al derecho.-
Presionando el pedal del volteador e introduciéndo una de las puntas se voltea la corbata al derecho. Ya volteada la corbata, se toma la punta por el interior y se empalma con la entretela, posteriormente se tensa el hilo, dejándolo del tamaño correcto y firme.
Etiquetar el forro.-
Se toma la etiqueta de composición doblada por el centro. Se coloca con el forro angosto por la orilla. Utilizando como guía el ancho del pie, se cose a todo lo ancho de la etiqueta con la leyenda hacia arriba.
Forrado a punta angosta.-Se toma el bastidor de la máquina y se levanta la placa de acero. Se pone la punta angosta de la corbata al'revez de la tela, cerrando la placa sobre ella y se sujeta con la contraplaca del bastidor. Se acciona para que la aguja cosa todo el extremo. Forro a punta ancha.-
Es la misma operacion que el forrado de punta angosta.
Unido de piezas.-
Sujetando con pinzas se acomoda el pa.quete de puntas, se toman el extremo de las puntas y se empalma con el extremo del centro de la corbata, cociendo a lo largo de la corbata.
Presilla punta.-
Se toman las puntas de la corbata doblándose por el centro y se ponen en la máquina dando un ángulo vertical. La costura se hace a lo largo y se dejan en pico para recibir la entretela.
Recorte de punta.-
Se toma una de las puntas y se vuelve a doblar por el centro de la corbata, se abre y se introduce por la horma de la punta sujetándola fuertemente y se corta a 2 mm. de la costura.
Volteo de puntas.-
Se introduce el pinzón superior del volteador por el interior de las puntas y se baja, quedando volteada la corbata, dándole la forma a todos los extremos.
Planchado de puntas.-
Volteadas las puntas, se introducen a la horma de la plancha. Se acciona la plancha, la cual introduce las puntas y hormas a dos placas calientes.
Planchado final.-
La parte posterior de la corbata se pone sobre la mesa de planchado y se introduce por la punta un molde, se pasa ligeramente la plancha y se voltea para extraer el vacío, eliminando todas las arrugas. Se mide la altura en que debe de ir la etiqueta y se inicia el cocido a mano, pasando el hilo por la parte posterior e interior de la misma. Se pasa la aguja por el centro abajo de la etiqueta, para dar el remate final.
Control de calidad.-
En esta operación se verifica que no falte o sobre entretela y que las puntas y dobladillos estén correctos.
Embolsado.-
Se debe poner el marbete e introducir la corbata en la bolsa de acetato.
2.4.2
Diagrama de flujo.
En el proceso productivo se identifican tres secciones básicas: corte, preparación y terminado. Cada sección se conforma de diversas operaciones y para su conocimiento detallado y consecutivo se presenta el diagrama correspondiente:
Figura 15
Cortar piezas corbata
Unir piezas corbata
Voltear al derecho corbata
Tender entretela
Unir forro a puntas
Rematar hilo y acomodar entretela
Cortar entretela
Pinzas y remate a puntas
Poner etiqueta marca Hacer remates alto y bajo
Planchar uniones cor
Control de calidad
BALANCE DE ENERGIA Y MATERIALES PARA LA CONFECCION UNITARIA DE CORBATA Tender fono 40 cm2
Cortar tela 336 cm2
Cortar entrerela 32 cm2 84 cm2
Cortar fono 32 cm2 etiquetar
-u '
2.57 m. de hielo
etiqueta
Unión de piezas
1 0.3 Kw y 0.5 Kg de vapor Planchado
40 mc2 de desperdicio 1 etiqueta y
r0.20 m de hilo 3 I
Cerrado
Volteado y rematado 1.5 m. de hilo
1.3 m. de hilo I
1
Membrete y Embolsado
Planchado final
1 membrete y 1 bolsa
0.5 Kw y 1Kg de vapor
1
Remate alto y bajo
A
I- - 1 m. de hilo
2.4.3 Manejo de materiales. Dado el poco peso específico de las corbatas, el movimiento de materiales se hará de la siguiente manera: Al recibirse, las telas serán descargadas a través de patines monta cargas. Se depositarán en los almacenes para que de ahí pasen a la sección de corte, con movimientos manuales. Durante todo el proceso de la fabricación de cada lote de corbatas únicamente se moverán las telas e insumos a través de charolas-cajas en forma manual. Figura 17
2.4.4 Sistemas de control. Los sistemas de control en la producción de corbatas, tendrán que cubrir los siguientes aspectos operativos: Formular los programas maestros de la producción (o participar en la formulación). Tener una constante comunicación con el departamento de ventas para las fechas de entrega. Preparar y capacitar al personal de trabajo para ejecutar y cumplir con los programas. Recibir y analizar los pedidos por lote para requerir las materias primas e insumos. Administrar los almacenes de materias primas y mantener los niveles recomendables de inventarios, formulando las requisiciones de compra. Programar por orden de importancia los productos a fabricar y las máquinas requeridas para cada uno de ellos. Definir los trabajos y asignaciones de cada operación. Dirigir optimamente el manejo de materiales. Llevar registro de lo programado y lo realizado en cada sección de trabajo, corrigiendo las causas de demora. Realizar los presupuestos de costos lo más actualizado posible. Programación de los servicios de mantenimiento preventivo y correctivo de cada uno de los equipos. El sistema de control de calidad deberá verificar la calidad y variedad de las normas exigidas, determinando la presentacion requerida para cada corbata.
2.4.5
Requerimientos de maquinaria y equipo.
Los requerimientos de maquinaria y equipo, procedencia, precio y condiciones de compra se detallan en el Figura 18. Figura 18
2.4.6 Requerimiento y costo de insumos y servicios. Los requerimientos de insumos y servicios para la fabricación de corbatas según datos proporcionados por los mismos fabricantes son los siguientes: Figura 19
2.4.7
Servicios públicos
Figura 20
2.4.8 Requerimientos de mano de obra. De acuerdo a la experiencia de los fabricantes, las necesidades de mano de obra directa e indirecta así como el costo mensual para la elaboración de corbatas son las siguientes:
Figura 21
CANTIDAD
SUELDO MENSUAL
Y
TOTAL
3
1,750
I Mano de obra directa PUESTO
CANTIDAD -
-
-
-
- -
1 1 4 8 5 2 7
-
SUELDO MENSUAL
-
7
Cortador A Cortador B Costureras A Cerradoras Manuales calificados Planchadores Manuales
286.6 252.4 1'128.8 1'257.6 1'262,015 504.8 1'598.0
2.4.9 Obra civil e instalaciones. 2.4.9.1
Descripción.
Son necesarias edificaciones para las áreas de proceso, almacenamiento, exposición y servicios auxiliares. Obras exteriores son el área de carga y maniobras y el estacionamiento. El área de proceso dará cabida a las mesas de corte y a las máquinas de coser y planchar. Las condiciones básicas establecidas para este espacio son: la disponibilid de contactos moviles en rieles aéreos y la visibilidad integral desde el área administrativa y gerencial. Los almacenes de materias primas y productos terminados se ubicarán de manera accesible al área de proceso para dar mayor funcionalidad y control al proceso productivo. Un bloque de oficinas integrará el área gerencial, de administración y control técnico, cuyo diseño permitirá la visibilidad integral del conjunto productivo. En forma anexa al bloque de oficinas, se dispondrá de un espacio para exposición de las corbatas confeccionadas, al cual se tendrá acceso inmediato desde el área de estacionamiento, facilitando la visita de los compradores potenciales. El área de carga y maniobras se ha previsto en un espacio accesible al almacén del producto terminado y distante de las áreas de visitantes compradores. Obras exteriores. Limpieza de terreno. Trazo y nivelación. Mejoramiento de terreno con material inherte (traido de fuera de obra) para el tendido y el compactado en capas de 20 cm.
2.4.9.2
Presupuesto y duración de la obra.
La aplicación presupuesta1 es de $61 1'625,000.00. La cantidad será ejercida mensualmente durante un lapso de 9 meses, atendiendo al programa de obra. Excavación en cadenas y cepas para drenaje. Relleno en cepas, con material producto de excavación y compactado en capas de 20 cm. Cadenas de sección de 15x15 cm. armadas con varillas de 5/16" y anillos a cada 35 cm. y concreto a 100 KgIcm2. Castillos de concreto armado.
2.4.10 2.4.10.1
Programa de ejecución y puesta en marcha. Gestión de los recursos.
Los inversionistas privados se encuentran listos para la aportación del capital que les corresponde. Sin embargo para el logro de este proyecto es menester el apoyo total del sistema financiero mexicano; tanto de la banca de primer piso como de las instituciones de fomento industrial. Se prevé que la gestión de los recursos financieros por contratar se inicie con un monto de 2500 millones de pesos. Como resultado de las consultas realizadas a instituciones financieras sobre el presente proyecto de inversión, puede decirse que el comentario en general le es favorable y alentador.
2.4.10.2
Ingeniería básica y de detalle.
Se considera que para la realización de la ingeniería de detalle que será requerida en los diferentes aspectos, será necesario un lapso mínimo de 8 meses.
2.4.10.3
Obra civil.
Una vez terminada la fase de ingeniería, se pretende iniciar el levantamiento de la planta industrial. Se espera realizarla, bajo concurso, en un tiempo máximo de 16 meses.
2.4.10.4
Adquisición de maquinaria y equipo.
Una vez conseguido el crédito refaccionario se procederá a contratar y a abrir las cartas de crédito correspondientes a la maquinaria y equipo. Se espera realizar estos trámites en un lapso de 6 meses.
3.
ESTUDIO FINANCIERO
Los datos e informes que se consideran para el presente capítulo se derivan de los capítulos precedentes. Se establecen premisas de precios y volumen de ventas de acuerdo al estudio de mercado y a la experiencia que del ramo tienen los promotores del proyecto.
3.1
Presupuesto de inversión.
Para elaborar este presupuesto se tomaron en cuenta los precios de la maquinaria, del equipo y de lo indispensable para conformar la entidad productiva. El resultado es el siguiente:
Figura 22
3.1.1
Inversión fija.
La integran los inmuebles y los activos fijos tangibles de uso permanente y necesario dentro de las que destacan:
Figura 23
Terreno. El inmueble donde se ubicará la fábrica se localiza en la orilla sureste de la ciudad de Guadalajara, Jalisco, dentro del parque industrial Guadalajara, en el Km. 16 de la carretera a Chapala. Se seleccionó este sitio por estar en una de las dos ciudades más grandes del país. El terreno, según su ubicación, está clasificado dentro de la zona 111denominada de ordenamiento y regulación del crecimiento, y area B de consolidación, de acuerdo con el Decreto que establece las Zonas Geográficas para la descentralización y el otorgamiento de estímulos. Lo anterior es útil para la aplicación de tasas pasivas de los créditos de apoyo para el financiamiento del proyecto. No existen estímulos fiscales dada la cancelación total.
Obra civil e instalaciones. La nave industrial que se proyectó tiene un costo aproximado de 329.3 millones de pesos.
Maquinaria y equipo. Las características del costo de la maquinaria se describen en la ingeniería del proyecto y se desglosan como sigue: Figura 24
Imprevistos. Dentro de los presupuestos, cotizaciones y premisas para determinar las inversiones fijas se ha previsto un renglón para lo no incluido, o bien para el incremento en precios y10 cambios de algunos equipos. Se estimó un 5% del costo de la inversión fija en un total de $46'875,000, lo que permite un margen razonable para la implementación del proyecto.
3.1.2 Inversión diferida. Es entendida como la inversión intangible necesaria para la implementación del proyecto. Para ella se ha previsto lo siguiente:
Estudios y proyectos. Para llevar a cabo el proyecto es necesaria la elaboración de estudios y proyectos que determinen su viabilidad y sirvan de guía para su implementación.
Estudio de factibilidad tecno-económica. Su costo ascenderá a $67'912,000. También es importante el estudio de la ingeniería de detalle con un costo estimado de $140'000,000, financiables con la tasa de interes igual al C.P.P., y un plazo de amortización a 3 años. Constitución de la sociedad. Para gestionar, implementar y operar el proyecto se considera conveniente constituir una sociedad anónima de capital variable con un costo aproximado de $5'000,000.00. Se prevé que deben realizarse erogaciones para establecer la organización funcional, la contable y la implementación de programas de cómputo, por un monto similar al anterior. El monto previsto para este rubro es por lo tanto de $10'000,000.00. Capacitación de personal. Se cuantifica de acuerdo a la siguiente Figura:
Figura 25
REPERCUSIO-
Para la elaboración de la Figura se consideró el salario mínimo profesional del área geográfica. El número de personal se tomó de las recomeridaciones hechas en el capítulo de ingeniería.
Asistencia técnica. Este concepto queda comprendido dentro del costo del equipo. Los costo de contratación de un técnico de mantenimiento quedan comprendidos en los gastos normales. Promoción. El costo de este importante aspecto se estima en $70'000,000 lo que incluye logotipos, papelería, inauguración de la planta, atenciones a clientes, etc. Pruebas de arranque. Para determinar el costo de pruebas de arranque y puesta en marcha se consideró el 15% de las primeras 5,000 corbatas, cuyo costo de producción unitario es de $14,440. Intereses preoperativos. No se prevén. Imprevistos. Como previsión se consideró prudente determinar para imprevistos un 5% de la inversión diferida, lo que representa $16'225,000.
3.1.3 Capital de trabajo. Los recursos necesarios para la operación de la empresa son los siguientes:
Efectivo. Se estima que el saldo mínimo para manejar adecuadamente el flujo de caja es de $5'000,000. Inventarios. Aunque se han proyectado las instalaciones y equipos para contener materias primas, insumos y producción terminada para 60 días de reserva, en los renglones siguientes sólo se ha previsto lo que debe tenerse normalmente como consecuencia de la operación:
Figura 26
3.2 Presupuesto de ingresos. El presupuesto de ingresos del proyecto está conformado por la venta del producto y la maquila prevista. En la preparación del presupuesto que se detalla a continuación se han adoptado los precios actuales. Se consideraron los incrementos en los costos y gastos en los que puede incurrir el proceso, los incrementos en los ingresos, en la misma proporción. Esta situación permitirá guardar la relación precio-costo aquí consignada.
3.2.1
Ventas al mercado doméstico.
Las ventas de línea al mercado nacional se han considerado en el presupuesto bajo dos marcas, en atención a las premisas establecidas en el Estudio de Mercado. El precio de venta determinado $50,60O/pza. (al momento de la formulación del estudio). Los volúmenes de producción anual y por temporada, para el mercado interno, se presentan en forma agregada en el Figura 27, los que sirven de base para la formulación del Figura 28. La maquila, considerada como un compromiso preestablecido por los promotores del proyecto con el licenciatario de la firma For-Men, se ha determinado atendiendo a los volúmenes comprometidos, que son crecientes a lo largo del horizonte proyectado.
Figura 27
3.2.2 Ventas al mercado de tiendas departamentales. El presupuesto de ingresos derivado de la venta directa del producto es menor al del mercado de tiendas departamentales. La venta directa es una tarea compleja y se contempla en forma cautelosa. Los volúmenes que se determinaron para abordar mercados con otras marcas es de 60,000 piezas el primer año y 70,000 a partir del segundo año. Figura 28
* Precio para el mercado nacional $50,600 Ipza. 3.3
Presupuestos de egresos.
La presupuestación de los egresos del proyecto parte de precios actuales. Se considera que todas las repercusiones por efecto de incremento en costos y gastos se corresponderán, en la misma proporción, con los incrementos en los precios del producto. El presupuesto de egresos se abre en los siguientes tres grandes renglones: costo de producción, gastos de venta, gastos de administración y gastos financieros. En estos rubros se conjuntan todas las erogaciones en las que se incurre para la fabricación del producto. Complementariamente, se clasifican los egresos en fijos y variables para poder determinar los efectos y repercusiones de las variantes de capacidad utilizada y monto de los ingresos, así como para la determinación del punto de equilibrio.
3.3.1 Costos de producción. La integración del costo de producción tiene como base el cómputo de la mano de obra directa, materias primas e insumos y gastos de fabricación (personal de supervisión y servicios). Estos conceptos se resumen en la Figura 29. El personal que participará en el proceso asciende a 28 personas, como se detalla en la Figura 29, en el cual se consignan el salario/día/mes y año, las prestaciones y repercusiones salariales y la categoría de obreros.
Figura 29
Figura 30
FACTORES 0.0410958
PRESTACIONES : Aguinaldo Vacaciones Vacaciones Vacaciones Vacaciones
y y y y
Prima Prima Prima Prima
dominical dominical dominical dominical
REPERCUSIONES : Cuotas IMSS Cuotas Infonavit Impuesto slrenta
TOTALES POR AÑO
11 2) 3) 4 a 8)
SUMA %
3.3.1.1 Disponibilidad de materias primas e insumos La confección de corbatas requiere de distintos materiales necesarios para darle a la prenda -la calidad, presentación, manejo y otros factores que inciden en la comercialización. Los componentes del bien final son:
Materia prima. La tela, los hilos de diferente grosor (utilizados para el cerrado y remate de la prenda) la entretela y el forro. Accesorios. Solo se consideran el alma de cartón y el papel de china, insumos que intervienen en la presentación final, antes del empaque y un gancho de plástico pequeño para la presentación de la prenda en las tiendas. Habilitación. Estos insumos contienen la información de interés para el consumidor. En este caso son las etiquetas con la marca, la etiqueta de instrucción y el marbete de cartón. Empaque. Para darle un mejor manejo al producto terminado, se usarán bolsas de acetato. 3.3.1.2 Localización y características de los productores. La materia prima (tela) para la confección de corbatas está disponible en todo el mundo, sin embargo, el mercado más importante está en Europa. El estudio de la materia prima identificó algunos productores nacionales de calidad y elegancia, por lo que parte de la materia prima se adquirirá también en México. Los demás insumos son fácilmente obtenidos en el mercado nacional, sobre todo en la Ciudad de México. Existen importantes productores de hilo y artículos accesorios en Guadalajara, Monterrey y Puebla donde la actividad manufacturera enfocada a los textiles se realiza en forma tradicional.
3.3.1.3 Precios de adquisición. La tela tiene variedad de precios dependiendo de la calidad y de los países que la comercializan. Se pueden encontrar telas con un promedio de 22 dólares la yarda. Todos los materiales e insumos que se involucran en la confección de la corbata se contabilizan por unidad. En la Figura 3 1 se determinan cantidad y costo.
Figura 31
HABILITACION
Bolsa de acetato
3.3.1.4 Comercialización. La parte más importante es la materia prima. Algunas telas se fabrican con excelente calidad en las ciudades de Guadalajara, Puebla y Aguascalientes. La adquisición de seda será directa con los fabricantes de Italia o Alemania (por sus colores y diseños de moda). Los demás insumos se adquirirán en forma directa en México.
3.3.1.5 Disposiciones legales que regulan la adquisición. La inclusión de México al GATT ha suprimido las disposiciones legales que regulaban la importación de productos de distintos tipos. De esta manera la comercialización de telas de importación está abierta de acuerdo a los convenios firmados por los diferentes países. Un aspecto que pudiera regular la adquisición de productos de importación es la restricción para el otorgamiento de divisas controladas.
3.3.1.6 Productos disponibles para el proyecto. La fabricación de corbatas no requiere de grandes cantidades de material, lo que permite que su confección no esté fuertemente influida por la disponibilidad de materias primas e insumos. Otro factor que influye en la fabricación es que se puede hacer de diferentes clases de telas. Los gastos de fabricación, es decir las erogaciones en tareas de supervisión y en servicio, papelería de control de la producción, y refacciones del equipo productivo y otros gastos que inciden directamente en el proceso y el producto, se costean anualmente como en el Figura 32. Figura 32
3.3.2
Gastos de venta.
Los gastos de venta se refieren a la estrategia y mecanismos de comercialización usuales en este tipo de prendas. El aparato de coordinación y administración de ventas descansa en un número reducido de personas (3); los promotores de ventas no forman parte de la plantilla y sus ingresos son por comisión. Los montos mayores de gastos para la venta del producto corresponden a comisiones y regalías. Llegan a representar, del 50. año en adelante, el 96% de las erogaciones en este renglón donde también se consignan servicios, materiales y otros conceptos (ver Figura 33). Figura 33
3.3.3 Gastos de administración. Los gastos de administración son un renglón fijo en el que se contabiliza al personal que habrá de conformar el aparato guía y de consolidación del proyecto; se incluyen además a la Dirección General y a la Administrativa, al Consejo de Administración y a las asesorías que se requieran. Se consignan asimismo los montos correspondientes a servicios, materiales, papelería, combustible y lubricantes, mantenimiento de equipo de oficina y vehículos asignados al personal administrativo, y otros conceptos imputables a las tareas de la administración del proyecto.
Figura 34
3.3.4. Gastos financieros. Los montos que se han previsto por concepto de créditos necesarios para la implantación y operación del proyecto son los que derivan los gastos financieros. Se detallan en los siguientes acápites:
3.3.4.1 Estructura y fuentes de financiamiento. La estructura que se plantea para la implementación de este proyecto obedece a los recursos disponibles de los promotores así como a los apoyos financieros de las instituciones de fomento económico.
3.3.4.2 Aportación de socios. Los socios pueden aportar $626'354,000.00.
3.3.4.3 Necesidades de financiamiento y fuentes propuestas. Adicionalmente se solicitaría el apoyo accionario del Fondo de Fomento Industrial hasta por un monto de $220 millones de pesos. De esta manera se constituiría un capital social de $826'354,000 como mínimo, sin derecho a retiro, lo que permitiría solicitar los apoyos crediticios para completar los recursos que de acuerdo al programa de inversiones son necesarios. Se proponen créditos de: $693'443,000.00, recurriendo, al Fondo Nacional de Equipamiento Industrial. El monto se destinaría al capital de trabajo, obra civil, maquinaria y equipo previsto (que sería amortizado en 7 años), con una proporción del 80% de los recursos necesarios para este concepto. La tasa que está cargando este Fondo es el C.P.P. más 10 puntos, con un año de gracia. $145'538,000.00, que se solicitarían al Fondo Nacional de Estudios y Proyectos. La cantidad se emplearía en los costos del Estudio de Factibilidad y la Ingeniería de Detalle, financiables al 70%, a la tasa del 80% del C.P.P. con un plazo de amortización de 4 años, y uno más de gracia. Los créditos propuestos se han ajustado al mínimo necesario para no castigar al proyecto con excesivos gastos financieros, que hicieran que los primeros ejercicios no obtuvieran resultados positivos.
Figura 35
3.3.5
Clasificación de costos.
Con la finalidad de obtener los indicadores más representativos que señalen cuál deberá ser la proporción de la capacidad instalada a cubrir, o los montos de ventas que se requerirán para pagar las obligaciones del proyecto, se clasifican todas las erogaciones en dos rubros básicos. Costos fijos (los que se generan independientemente del volumen de producción) y costos variables (los que se derivan del monto a producir).
4. EVALUACION DEL PROYECTO 4.1 Evaluación financiera. 4.1.1 Tasa interna de retorno. El proyecto en el horizonte de 5 años genera un flujo que, a precios corrientes, permite su evaluación con amplio margen financiero. No obstante, la actualización de flujos permite un análisis que da mayor certeza a la inversión. El indicador más usual para este análisis es la Tasa Interna de Retorno (TIR) que refleja el nivel de rentabilidad del proyecto durante el horizonte definido y que para el proyecto resulta de 94%, tasa similar a la bancaria, pero con mayor cobertura ante la crítica situación inflacionaria que vive el país. Este mismo indicador, al obtenerse para los recursos de los socios a ser comprometidos en el proyecto, resulta de 54%, porcentaje menor al del rendimiento anterior, en atención a que los intereses que deberán ser cubiertos ante los créditos consignados reduce la bondad que refleja el proyecto en sí.
4.1.2 Valor presente neto. El valor presente neto, es otro indicador que comprende la actualización de los flujos del proyecto a lo largo del horizonte en evaluación y considera que todos los beneficios en relación a los costos deben ser comparados en el presente. Habiendo actualizado los flujos resultantes en beneficios y en inversiones, de la tasa correspondiente al C.P.P. (123%) se obtiene un indicador de 1,138 millones de pesos, valor que representa el 68% del monto a invertir, lo que refleja que el valor actual del proyecto es satisfactorio, tanto para el nivel de análisis que se realiza como para la toma de decisiones de inversión.
4.1.3 Relación beneficio-costo. Complementando los indicadores de valor actual, la relación beneficiolcosto (BIC), que resulta ser de 2.24%, reporta que cada peso invertido arroja beneficios actuales de 2.24, lo que ratifica los indicadores anteriores.
4.1.4 Punto de equilibrio. El punto de equilibrio es un indiciyíor de suma importancia en el análisis de viabilidad de un proyecto industrial, ya que permite identificar cuál es el nivel en que deberá operar el proyecto sin incurrir en perdidas, aún cuando no se logren utilidades. Este indicador, atendiendo a las determinaciones que se han establecido, es del 34% en el primer año, 28% para el segundo, 19% para el tercero, 14% durante el cuarto año y 11% del quinto año en adelante.
Los porcentajes de equilibrio para la utilización de la capacidad instalada reflejan que el proyecto agrega a las bondades ya enunciadas la de cubrir con baja utilización los costos fijos en que incurre. Ante situaciones difíciles e imprevisibles la holgura en capacidad utilizada cubre la inversión con amplio margen de seguridad. El punto de equilibrio sobre ventas netas, indicador alternativo y complementario del anterior, reporta cuál es el nivel de ingresos por ventas que permite cubrir el nivel de equilibrio del proyecto. Este indicador reporta que el primer año es crítico ya que exigiría ventas del 130% para cubrir los costos fijos en que se incurre. La conjugación de los indicadores enunciados permite aseverar que el punto de equilibrio del proyecto refleja que el primer ejercicio representa la situación más severa, por la alta carga de gastos financieros, y que a partir del 20. año de operación los márgenes obtenidos permiten confianza aún en condiciones difíciles de mercado u otras causas aquí no previstas.
4.1.5 Período de recuperación de la inversión. El plazo en que la suma de las disponibilidades del proyecto se iguala al monto invertido es de 3.5 años. El período es razonable. Si los altos niveles inflacionarios postergan la implantación, reservando el capital a la cobertura bancaria, ésto implicaría que el monto se elevara a niveles inalcanzables y que el proyecto en un breve período resarciera tal monto, aún sin considerar que la revaluación de activos da más confianza al indicador, toda vez que la práctica financiera contable es generalmente aceptada y conveniente para actualizar sus valores en inversiones.
4.2. Análisis de sensibilidad. El aspecto considerado más riesgoso para la operación del proyecto es el relativo a los ingresos que se generen, razón por la cual se le sometió a variaciones en los ingresos, medido en términos del TIR, se decrementa a 8 1% del 94% original. Considerando que los ingresos puedan increinentarse, el análisis de sensibilidad refleja que de 94% sube el rendimiento a 107%, ubicando al proyecto en una situación aún más ventajosa. Asociando el último análisis al incremento en las inversiones, se realizó otro análisis ante un posible aumento del 20% en la suma a invertir, obteniéndose que el proyecto, ante esta situación, reportaría una TIR del 99%. Concluyendo en los aspectos sensibilizados, se ratifica que la disminución de los ingresos es el factor de mayor riesgo en el proyecto y que la variante en los montos de inversión no afecta al proyecto en forma significativa.
4.3
Razones financieras básicas.
Para evaluar el proyecto se deberán interpretar las razones financieras proyectadas, resultado de los datos del Estado de Situación Financiera Proforma, para llegar a las siguientes conclusiones:
4.3.1 Activo circulante/Pasivo circulante.Razón que arroja el índice de solvencia inmediata y permite conocer las unidades de moneda disponibles para hacer frente a los recursos exigibles a corto plazo.
Las que se obtuvieron permiten conocer que después del primer año se vuelve creciente, lo cual permite o dá posibilidades de un manejo adicional de recursos o bien pago de dividendos que no se consideraron.
4.3.2 ACTIVO DISPONIBLE (CIRCULANTE menos INVENTARIOS)/PASIVO CIRCULANTE. Denominado de extrema liquidez, refleja qué cantidad de efectivo (o dinero de fácil realización) está disponible para cubrir el pasivo a corto plazo. Los indicadores obtenidos de esta relación entre los rubros del balance muestran que el primer ejercicio es insuficiente y ello se debe básicamente al renglón de gastos financieros que desproporcionadamente se cubren. Por el enorme apalancamiento para el segundo ejercicio, resulta adecuado, y para los subsiguientes en exceso.
4.3.3
CAPITAL CONTABLE/PASIVO TOTAL.-
Razón de propiedad que dá a conocer la proporción en que los accionistas son propietarios de los activos totales. Los proyectados nos indican que los dos primeros ejercicios no tienen proporciones adecuadas. En En el primer ejercicio se recurre en fuerte medida al crédito. Del tercer ejercicio en adelante se indica una buena participación del capital en los recursos totales.
4.3.4
CAPITAL CONTABLEIACTIVO TOTAL.-
La obtención de este cociente muestra cuántos centavos son inversión de accionistas en cada peso de activo total. Se divide PASIVO TOTALIACTIVO TOTAL para significar la inversión de terceros en el activo total. Destaca que dentro de la estructura del pasivo los acreedores no tienen otro interés que el financiero y que el proyecto ha demostrado producir al segundo año de operación. El primero no es suficiente para cubrir en buena medida los cargos financieros.
4.3.5 VENTAS NETASICAPITAL CONTABLE.Indica los ingresos que se generan por unidad monetaria del capital contable. La venta que resulta adecuada es la del primer ejercicio. Para los siguientes ejercicios cuenta mucho el que el capital crece en forma importante (237%, 124%, 69%, 43%) ya que no se ha previsto el retiro de dividendos.
4.3.6 VENTAS NETASIACTIVO FIJO.Son los ingresos que produce el activo. Esta razón presenta en forma creciente las unidades de ingresos que genera cada unidad del activo fijo. Se sextuplica en el horizonte de 5 años obtenido.
4.3.7 UTILIDAD BRUTANENTAS NETAS.Arroja la utilidad marginal que se obtiene del producto. Es creciente en función directa del incremento que tiene la producción.
4.3.8 UTILIDAD NETANENTAS NETAS.Refleja el porcentaje que se obtiene de utilidad sobre cada peso vendido. Salvo en el primer ejercicio, que como ya se apuntó, tiene una fuerte carga financiera, los subsiguientes ejercicios presentan un porcentaje conveniente y ascendente. Después del análisis de lo que significan las razones financieras proyectadas, se puede concluir que el proyecto es viable y que refleja la necesidad de financiamiento durante el primer año, con enormes posibilidades de pago a partir del segundo ejercicio y una consolidación en el tercero y crecimiento sostenido.
4.4 Impacto social 4.4.1 Generación de empleos. Son 85 los empleos permanentes que se derivarán de la operación normal del proyecto. Se desagregan por incidencia de gasto como se presenta a continuación: Mano de Obra Directa Mano de Obra Indirecta
El empleo generado si bien no logra impactar severamente el área geográfica de implantación del proyecto, ocupa a gran proporción de personal femenino, indicador significativo del empleo de la mujer en el campo económico. La política asumida dió preferencia a la generación de empleo, cuando se pudo haber optado por la mecanización y aun la robotización, tecnologías que disminuyen el empleo de mano de obra. La decisión contempló la urgente necesidad nacional de inversión productiva tendiente a la generación de empleos. Para medir el impacto social del inicio del proyecto se cuantificó el empleo que será generado durante la implantación lo que reporta un total de 36,000 jornales. Otro indicador de importancia para el proyecto es el que corresponde a derrama de sueldos y salarios que asciende a 202 millones de pesos los dos primeros anos, y a 211 millones del tercer año en adelante, sin considerar en éstos los que se derivan de comisiones sobre ventas. Complementariamente al indicador de generación de empleos se consigna el monto correspondiente a inversión fija por empleo generado, cifra que permite ubicar al proyecto respecto de otros del giro y su comparación y con diversos renglones de inversión productiva.
4.4.2. Inversión fija por empleo:
4.4.3
Efectos sobre el valor agregado.
La particularidad del producto al que se orienta el proyecto, involucra significativa importancia en el parámetro de valor agregado, en atención a que un producto de calidad permite su cotización a un precio medio, diferencia que permite la justificación del amplio nivel de valor agregado (considerado a partir del 40. año de operación):
a) A nivel de prenda:35,455 b) Total anual: 6,878 millones de pesos El parámetro de valor agregado anual en relación a monto de inversión es de 4.1 ; la relación ventas netas a valor agregado es de 1.98 y la referente a costo de producción es de 1.02.
4.4.4 Desarrollo tecnológico. La incorporación de la tecnología electrónica a la industria del vestido es un paso gradual al desarrollo tecnológico nacional. Es una etapa que necesariamente debe incorporarse si la producción nacional pretende igualar la calidad obtenida en el resto del mundo. La tecnología seleccionada (identificada como la primera etapa para el avance tecnológico) representa una selección meditada, en forma tal que en el lapso que pretende incrementarse la producción, con el agregado de algunos equipos, se logre el siguiente paso tecnológico, lo que la ubica en el nivel de mecanización. Todo el esquema tecnológico en el que se sustenta el proyecto, además de cuidar los aspectos relativos a la excelente calidad de las prendas también considera los ahorros en tiempo y materiales. La conjugación de todos los factores involucrados permitirán la competitividad a nivel interno y externo.
4.4.5 Apoyo a la reconversión industrial. Los antecedentes de los inversionistas, en el manejo de una planta industrial operada en forma manual, fue el fundamento para que la orientación que se diera al proyecto fuera la de un enfoque global moderno de producción, administración y organización. Además del avance tecnológico, la organización que se ha previsto en el corto y mediano plazos establece requisitos básicos para permitir una integración que va más lejos de lo que pudiera ser un proceso de reconversión. Más bien se establecen las bases para una planta industrial y una organización moderna que en el mediano plazo tienda a la permanente modernización.
4.4.6 Descentralización. La ubicación del proyecto en el Parque Industrial Guadalajara Zona 111y área 2 de consolidación, lo coloca dentro de la estrategia de descentralización industrial. Además el proceso es no contaminante, generador de empleo, promotor de la integración de la mujer al empleo productivo, generador de divisas, etc.
4.4.7 Efectos en la inducción sectorial. La industria de la confección es un sector muy dinámico de la economía y su dinamismo se ha basado siempre en la gran disponibilidad de mano de obra. Dentro de ésto el proyecto que se presenta reviste además características de innovador y previsor del avance tecnológico. Proyectos de esta naturaleza siempre serán catalizadores en el resto del sector industrial. La situación aun cuando no esté planteada en los objetivos necesariamente genera efectos multiplicadores en la competencia.
El renglón del impacto social del proyecto difícilmente podría ser cuantificado en este documento, no obstante, sus repercusiones pueden ser trascendentes en el subsector de corbatas dentro del cual la tecnología elegida podrá establecer parámetros de producción y calidad que dejarán sentirse y en plazo breve, imitarse y trascender al resto de las empresas.
5. ORGANIZACION DEL PROYECTO 5.1 Tipo de empresa recomendable. De las varias formas jurídicas de constitución de sociedades que ofrece la Ley General de Sociedades Mercantiles se considera conveniente la constitución de una Sociedad Anónima de Capital Variable. Las sociedades de capital variable ofrecen ventajas adicionales a las sociedades anónimas o de responsabilidad limitada que serían formas jurídicas alternativas para el proyecto en cuestión. Entre otras ventajas se tiene la posibilidad de modificar en el nivel que se desee, y según los requerimientos, el capital social superior al mínimo promedio de la admisión de nuevos socios, con la sola suscripción de la asamblea y la inscripción en el libro correspondiente y el registro ante el notario. Sin embargo, para efecto de garantías en los financiamientos, se sugiere que la suscripción de capital mínimo sea de los montos correspondientes a la inversión inicial debido a que las modificaciones sobre éste, al margen de la suscripción del acta y la protocolización notarial, requieren ser inscritas ante el Registro Publico de la Propiedad y el Comercio. Pueden emitirse acciones nominativas que conformen el capital fijo y acciones ordinarias para el capital variable, en atención a los requisitos establecidos por la Ley General de Sociedades Mercantiles. Por lo que se refiere a las tramitaciones y registros, este tipo de sociedad se regula y se ejerce de igual manera que una Sociedad Anónima para efectos fiscales y de seguridad social. En cuanto a la constitución de la Sociedad se requiere que se regule lo que establecen los artículos 89 y 91 de la Ley citada: - Que se constituya con un mínimo de 5 socios con una acción cada uno. - Que exista el capital social íntegramente suscrito con el número, valor nominal y naturaleza de las acciones en que se divide el capital. - Las condiciones para el aumento y la disminución del capital social. - La forma y términos en que deba pagarse el capital insoluto. - La participación de las utilidades. - El norrlbramiento de los comisarios. - Las facultades de la asamblea general y las condiciones de validez de las deliberaciones, así como el ejercicio del derecho de voto, pudiendo ampliarse o modificarse en términos más recomendables para los socios. - La admisión de socios extranjeros a esta sociedad debe regularse por lo que establece la Ley para Promover Inversión Mexicana y Regular la Inversión Extranjera. Estos socios además deberán ser inscritos en el Registro de las Inversiones Extranjeras. Por lo que se refiere a la organización jurídica debe destacarse que el órgano supremo o máxima autoridad está representado por la Asamblea de Accionistas que podrá abordar y decidir sobre cualquier aspecto. - La dirección y manejo de todos los asuntos, bienes e intereses de la Sociedad estarán confiados a un Consejo de Administración integrado por un número impar de consejeros, no inferior a 5 miembros, o bien un Administrador Unico, según lo determine la Asamblea.
El Objeto Social será lo mas amplio posible y contendrá en forma detallada las diversas actividades previstas, considerando inclusive aquéllas que las complementen o substituyan, aún cuando en el momento no se consideren necesarias. Dichas actividades deberán cubrir la importación de la maquinaria, la adquisición de materiales nacionales y extranjeros, fabricación de toda clase de ropa, subcontratación, maquila, distribución, comercialización de las prendas fabricadas, exportación de los productos, etc.
5.2 Estructura organizacional. La administración del proyecto debe contemplar puestos en niveles jerárquicos para establecer una pirámide de autoridad. Se deberá considerar para la estructuración desde las adquisiciones de materia prima hasta la comercialización del producto a nivel doméstico (local y nacional) y la exportación. En el organigrama que se elabore se debe visualizar muy claramente los niveles de autoridad. El Consejo de Administración o el Administrador Unico representan a la sociedad. Estos deberán dictar las políticas generales de la empresa en los renglones decisivos de la producción, administración y ventas. La instancia puede conferir o revocar poderes generales o especiales, nombrar funcionarios o remover a los que se considere necesario. La Dirección General ejecutará e implementará todas las decisiones del Consejo de Administración.
INDICE GENERAL
INTRODUCCION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1. El proceso de los proyectos de inversión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2. El proceso de inversión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3. El ciclo de vida de los proyectos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4 . Modelo programático del proceso de inversión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 5. Niveles de profundidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
CAPITULO 1 ESTUDIO DE MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Objetivos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 1.1 Estructura del mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 1.2 Identificación del producto o servicio y naturaleza del lanzamiento. . . . . . . . . . . . . . . 19 1.2.1 Clasificación por su uso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 1.2.2 Clasificación por su efecto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 1.2.3 Densidad económica. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 1.2.4 Normatividad sanitaria. técnica y comercial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 1.3 Análisis de la demanda. Conceptualización. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 1.3.1 Clasificación de la demanda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 1.3.2 Area del mercado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 1.3.3 Tipificación de los demandantes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 1.3.4. Demanda actual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 1.3.5 Factores que afectan a la demanda. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 1.3.5.1 Tamaño y crecimiento de la población. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 1.3.5.2 Hábitos de consumo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 1.3.5.3 Gustos y preferencias. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 1.3.5.4 Niveles de ingresolgasto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 1.3.5.5 Precios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 1.3.6 Demanda intermedia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 1.3.7 Demanda externa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 1.3.8 Tendencia histórica de la demanda. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 1.3.9 Proyección de la demanda. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 1.4 Análisis de la oferta. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.4.1 Clasificación de la oferta. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.4.1.1 Oferta monopólica. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.4.1.2 Oferta oligopólica. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.4.1.3 Oferta competitiva. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.4.2 Oferta actual. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.4.3 Factores que afectan a la oferta. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.4.4 Oferta externa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.4?.5Proyección de la oferta. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
30 31 31 31 31 32 32 32 33
1.5 Tamaño del mercado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
1.6 Comercialización. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 1.6.1 Precios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 1.6.2 Canales y márgenes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 1.6.2.1 Agentes mayoristas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 1.6.2.2 Agentes minoristas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 1.6.3 Márgenes por canal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 1.6.4 Estrategia de comercialización. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 1.6.5 Pronóstico de mercado y presupuesto de ventas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 1.6.6 Presupuesto de gastos de venta. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
CAPITULO 2 ESTUDIOTECNICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .41 Generalidades y Objetivos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 2.1 Estudio de las materias primas e insumos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 Objetivo específico. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 2.1.1 Clasificación de las materias primas e insumos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 2.1.2 Características de las materias primas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 2.1.3 Cantidad necesaria de materias primas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 2.1.4 Disponibilidad. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 2.1.5 Producción actual y pronóstico. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 2.1.6 Localización de la materia prima. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 2.1.7 Condiciones de abastecimiento. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 2.2 Localización del proyecto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 Objetivos específicos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 Alcance del estudio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 2.2.1 Macrolocalización. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 2.2.1.1 Criterios de selección de alternativas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 2.2.1.2 Selección de la alternativa óptima. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 2.2.1.3 Plano de macrolocalización . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 2.2.2 Microlocalización. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 2.2.2.1 Flujo y transporte de materias primas dentro de la planta . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 2.2.2.2 Futuros desarrollos en los alrededores del terreno. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 2.2.2.3 Futuros desarrollos en tomo al terreno seleccionado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 2.2.2.4 Selección de la alternativa óptima. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 2.3 Tamaño del proyecto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.1 Definición de las diferentes capacidades de producción. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.2 Factores determinantes o condicionantes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.3 Economías de escala. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.4 Limitaciones practicas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
56 56 57 58 59
2.4 Ingeniería del proyecto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 Objetivos específicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 2.4.1 Descripción del producto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 2.4.2 Proceso de producción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 2.4.3 Tipos de sistemas de producción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 2.4.4 Descripción del proceso seleccionado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 2.4.5 Diagramas de flujo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 2.4.6 Balance de materiales y energía. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 2.4.7 Programa de producción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 2.4.8 Maquinaria y equipo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 2.4.9 Distribución en planta de la maquinaria y equipos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 2.4.10 Requerimientos de mano de obra . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 2.4.1 1 Requerimientos de materiales; insumos y servicios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 2.4.12 Estimación de las necesidades de terreno y construcciones. . . . . . . . . . . . . . . . 70 2.4.13 Calendario de ejecución del proyecto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 2.4.14 Estimado de los costos de inversión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
CAPITULO 3 ESTUDIO FINANCIERO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 Generalidades y Objetivos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 3.1 Presupuestos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1.1 Presupuesto de inversión. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1.1.1 Inversión fija. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1.1.2 Inversión diferida. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1.1.3 Capital de trabajo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1.1.4. Cronograma de inversiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1.2 Presupuestos de operación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1.2.1 Presupuesto de ingresos de operación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1.2.2 Presupuestos de egresos de operación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1.2.3 Estructura financiera. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
80 81 81 83 83 84 85 85 85 88
3.2 Estados financieros proforma. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2.1 Estado de resultados. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2.2 Balance general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2.3 Estado de origen y aplicación de recursos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2.4 Flujos netos de efectivo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2.4.1 Del proyecto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2.4.2 Del empresario o capital social. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
90 90 91 92 93 93 95
CAPITULO 4 EVALUACION
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
Generalidades y Objetivos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 4.1 Principales indicadores financieros. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99 4.2 Principales indicadores económicos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 4.2.1 Tasa interna de retorno. (TIR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 4.2.2 Valor presente neto . (VPN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 4.2.3 Relación beneficio-costo BIC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 4.2.4 Período de recuperación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 4.2.5 Balance de divisas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 4.3 Indicadores para evaluación social. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 4.3.1 Creación de empleos totales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 4.3.2 Costo por empleo generado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 4.3.3 Valor agregado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 4.3.4 Incremento en la producción total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 4.3.5 Relación producción total inversión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
CAPITULO 5 ORGANIZACION . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
5.1 Aspectos jurídicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 5.2 Organización técnico productiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 5.3 Organización administrativa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 5.4 Organización durante la gestión de recursos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 5.5 Organización para la ejecución. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 5.6 Previsiones del Impacto Ecológico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108 5.6.Descarga de aguas residuales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 5.6.1 Emisión de gases. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 5.6.2 Emisión de polvos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 5.6.3 Desechos orgánicos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 5.6.4 Desechos inorgánicos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
CAPITULO 6 UN CASO ESPECIFICO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
1. Estudio de mercado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.1 Descripción del producto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.1.1 Características. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.1.2Normasdecalidad. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.1.3 Densidad económica del producto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
111 111 112 112 113
1.2 Análisis de la demanda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2.1 Perfil del consumidor. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2.2 Demanda potencial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2.3 Demanda potencial por regiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2.4 Análisis de la demanda por estratos de ingresos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2.5 Resultados de la investigación directa. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2.6 Proyección de la demanda. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
113 113 113 114 114 117 120
1.3 Análisis de la oferta. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3.1 Nacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3.2 Características de los principales oferentes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3.3 Volumen de producción. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3.4 Internacional. Volumen y valor de las importaciones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3.5 Países de procedencia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3.6 Proyecciones de la oferta. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3.7 Mercado para el proyecto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
121 121 121 122 122 122 123 123
1.4 Análisis de precios y comercialización. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 1.4.1 Precios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 1.4.2 Comercialización. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124 2 . Estudio técnico. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 2.1 Localización . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1.1 Macrolocalización . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1.2 Factores locacionales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1.3 Microlocalización seleccionada. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
125 125 126 127
2.2 Tamaño de la planta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2.1 Factores condicionantes del tamaño. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2.2 Tamaño seleccionado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2.3 Programa de producción. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
128 128 129 129
2.3 Proceso productivo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.1 Características técnicas del producto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.2 Normas de calidad del producto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.2.1 Generales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.2.2 Normas por secciones de operación. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.3 Análisis de las tecnologías disponibles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.4 Tecnología selecionada. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.4.1 Descripción y costo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3.4.2 Asistencia técnica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
130 130 130 130 132 134 134 134 134
2.4 Descripción del proceso productivo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 2.4.1 Línea de producción. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 2.4.2 Diagrama de flujo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137 2.4.3 Manejo de materiales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 2.4.4 Sistemas de control. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 2.4.5 Requerimientos de maquinaria y equipo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140 2.4.6 Requerimientos y costo de insumos y servicios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 2.4.7 Servicios públicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 2.4.8 Requerimientos de mano de obra. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142 2.4.9 Obra civil e instalaciones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
2.4.9.1 Descripción. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.4.9.2 Presupuesto y duración de la obra. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.4.10 Programa de ejecución y puesta en marcha. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.4.10.1 Gestión de los recursos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.4.10.2 Ingeniería básica y de detalle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.4.10.3 Obra civil. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.4.10.4 Adquisición de maquinaria y equipo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
143 143 144 144 144 144 144
3. Estudio financiero. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 3.1 Presupuesto de inversión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144 3.1.1 Inversión fija. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 3.1.2 Inversión diferida. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 3.1.3Capitalde trabajo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148 3.2 Presupuesto de ingresos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 3.2.1 Ventas al mercado doméstico. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 3.2.2 Ventas al mercado de tiendas departamentales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151 3.3 Presupuesto de egresos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.1 Costos de producción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.1.1 Disponibilidad de materias piimas e insumos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.1.2 Localización y características de los productores. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.1.3 Precios de adquisición. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.1.4 Comercialización. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.1-5 Disposiciones legales que regulan la adquisición . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.1.6 Productos disponibles para el proyecto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.2 Gastos de venta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.3 Gastos de administración. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.4 Gastos financieros. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.4.1 Estructura y fuentes de financiamiento. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.4.2 Aportación de socios. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.4.3 Necesidades de financiamiento y fuentes propuestas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.5 Clasificación de costos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
151 152 154 154 154 155 155 156 157 158 159 159 159 159 161
4 . Evaluación del proyecto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1 Evaluación financiera. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.1 Tasa interna de retorno. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1..2 Valor presente neto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.3 Relación beneficio-costo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.4 Punto de equilibrio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.5 Período de recuperación de la inversión. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
161 161 161 161 161 161 162
4.2 Análisis de sensibilidad. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162 4.3 Razones financieras básicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.3.1 Activo circulantelpasivo circulante. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.3.2 Activo disponible (circulante menos inventarios)/pasivo circulante. . . . . . . . . . 4.3.3 Capital contable/pasivo total. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.3.4 Capital contable/activo total. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.3.5 Ventas netaskapital contable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.3.6 Ventas netaslactivo fijo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.3.7 Utilidad brutdventas netas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.3.8 Utilidad netafventas netas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
162 162 163 163 163 163 163 163 164
4.4 Impacto social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.4.1 Generación de empleos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.4.2 Inversión fija por empleo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.4.3 Efectos sobre el valor agregado. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.4.4 Desarrollo tecnológico. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.4.5 Apoyo a la reconversión industrial. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.4.6 Descentralización. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.4.7 Efectos en la inducción sectorial. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
164 164 164 164 165 165 165 165
5 . Organización del proyecto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 5.1 Tipo de empresa recomendable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166 5.2 Estructura organizacional. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
La edición de este libro estuvo al cuidado de la Dirección de Comunicación Social de Nacional Financiera, S.N.C. El tiraje consta de 1,000 ejemplares y se terminó de imprirriir en los talleres de Comercial de Impresos San Jorge en septiembre de 1999.