INVESTITIILE OMV IN ROMANIA
INTRODUCERE
Fondat Fondataa in 1956, 1956, OMV OMV este este una dintre dintre cele cele mai mari mari socie societat tatii indus industri triale ale din Austria Austria cotata la bursa bursa si liderul de piata din domeniul domeniul carburantil carburantilor or si uleiurilo uleiurilorr in Europ Europaa Centra Centrală. lă. OMV este este activa activa in 13 tari tari Centra Centrall Europe Europene, ne, dar si in Turcia Turcia in segmen segmentul tul de busine business ss “Rafin “Rafinare are si Marke Marketin ting”, g”, si în 20 de tari tari din 5 contin continent entee in “Expl “E xplora orare re şi Produc Productie tie”. ”. OMV OMV detine detine actiun actiunii in princi principal palele ele domeni domeniii chimic chimicee si petrochimice – 50% in AMI Agrolinz International GmbH si 36% actiuni in Borealis A/S, unul dintre liderii producatorilor de poliolefina din lume. In plus, OMV detine 51% din actiunile liderului de gaz si uleiuri din Romania, grupul Petrom SA, 45% din actiunile actiunile BAYERNOI BAYERNOIL L Raffineri Raffinerieges egesells ellschaft chaft mbH, 10% din actiunile actiunile grupului grupului de petrol din Ungaria, MOL, 50% din actiunile EconGas si 41,58% din Petrol Ofisi.
INVESTITIILE OMV LA PETROM AU DEPASIT UN MILIARD DE EURO
Grupul austriac OMV, proprietarul celei mai mari companii din Romania, Petrom, a investit pana acum in compania preluata de la statul roman, la finele lui 2004, 1,3 miliarde euro (4,38 miliarde lei), cu aproape un sfert peste nivelul asumat prin contractul de privatizare. Cea mai mare parte a fondurilor au fost orientate catre sectorul de explorare si productie, suma alocata pentru programele derulate pe aceste divizii fiind de aproape trei ori mai mare decat fondurile directionate diviziei de rafinare. Conform contractului, de la finalizarea privatizarii si pana la 30 iunie 2007, OMV a efectuat investitii de circa 3,45 miliarde lei (1,02 miliarde euro). Investitiile OMV in Petrom au fost de 841,8 milioane de euro (2,84 miliarde lei) in sectorul de explorare si productie si de 285 milioane de euro (962 milioane de lei) in cel de rafinare. Pentru marketing, investitorul austriac a alocat 167,7 milioane de euro (566 milioane de lei). Cele mai mici investitii, circa 3,5 milioane de euro (12 milioane de lei), au fost directionate catre sectorul produselor chimice, grupul austriac conformand astfel stra strate tegi giaa conf confor orm m care careia ia va acor acorda da prio priori rita tate te acti activi vita tati tilo lorr de baza baza ale ale Petr Petrom om.. OMV a investit in Petrom, de la preluare si pana la 30 iunie 2007, circa 1,3 miliarde euro (4,38 miliarde lei), cu aproape 296,4 milioane de euro mai mult fata de obligatiile asum asumat atee prin prin cont contra ract ctul ul de priv privat atiz izar are, e, inch inchei eiat at in a doua doua juma jumata tate te a lui lui 2004 2004.. Autoritatea a verificat raportul transmis de actionarul majoritar al Petrom. Ca o prima concluzie, din certificatele transmise a reiesit ca obligatiile investitionale asumate
de OMV au fost respectate. grupul austriac nu a fost sanctionat, pana in prezent, in ceea ce priveste obligatiile din contractul de privatizare. AVAS a anuntat, la inceputul lui septembrie 2007, ca OMV a respectat clauzele privind pastrarea obiectului de activitate, numarul de angajati si obligatiile de mediu. In 2005, Petrom a lansat noul concept de statie "Full Agency", a scos pe piata noi produse Top Premium 99+ si Top Nordic Diesel, a demarat primele proiecte de explorare seismica 3D in Romania. Tot in 2005, compania petroliera a lansat prima benzinarie PetromV si a obtinut drepturile de explorare pentru trei noi blocuri. In 2006, societatea a achizitionat un pachet de 99,9% al OMV Romania, OMV Bulgaria si OMV Serbia si a cumparat 30 de benzinarii MOL si 95% din Aviation Petroleum. Petrom a dat, in schimbul celor 30 de benzinarii MOL, 11 statii Petrom si OMV si o diferenta de bani. Compania petroliera a aprobat planul de dezvoltare pentru zacamantul Komsomolskoe din Kazakhstan cu un buget de 134,5 milioane de euro. Petrom a intrat pe piata din Rusia prin achizitia a 74,9% din Ring Oil Holding & Trading Ltd si a introdus sistemul SAP, de planificare a resurselor. Investitia in sistemul SAP a depasit 50 milioane de euro pana la sfarsitul lui 2007. Grupul austriac a preluat efectiv, pe 14 decembrie 2004, o participatie de 51,01% din capitalul Petrom, in urma unei tranzactii de 1,5 miliarde euro. AVAS detine un pachet de 20,64% din capitalul Petrom, Fondul Proprietatea - 20,11% din titluri, BERD 2,02%, iar un pachet de 6,21% din actiuni este detinut de mai multe persoane fizice si firme. Petrom este liderul pietei interne de distributie carburanti, fiind urmat de Rompetrol. Petrom a estimat ca va obtine, in 2007, un profit net de 500 milioane de euro (1,693 miliarde lei), cu 25,9% mai mic decat cel din 2006, si o cifra de afaceri de 3,16 miliarde euro (10,65 miliarde lei). Oficialii OMV au anuntat, in urma cu aproximativ un an, ca Petrom va realiza investitii de peste trei miliarde euro pana in 2010. Potrivit strategiei 2010 anuntate de OMV pentru Petrom, in sectorul de explorare si productie se vor face, pana atunci, investitii de 1,5 miliarde euro, in rafinare se va aloca un miliard de euro, iar pentru extinderea retelei de distributie (benzinarii) - 0,5 miliarde euro.
OMV REDUCE INVESTITIILE PE FONDUL SCADERII VENITURILOR
Wolfgang Ruttensdorfer, directorul executiv al OMV, companie ce controleaza Petrom, a estimat ca anul 2009 va fi unul extrem de dificil si ca scaderea pretului petrolului va afecta nivelul investitiilor si profitabilitatea companiei. Fiecare scadere sau crestere de 1 dolar in pretul petrolului influenteaza profitul cu 50 milioane de dolari.
Grupul petrolier austriac estimeaza astfel o scadere a veniturilor anul viitor comparativ cu 2009. OMV nu va mai face achizitii importante in 2009 si probabil nici in 2010, din cauza conditiilor dificile din piata si a incertitudinilor. Grupul va adopta doar masurile pe care i le permite cash-flow-ul. Vanzarile companiei vor fi in crestere, insa nu la fel de mult precum anuntasera cu un an in urma. Si asta din cauza situatiei economice mondiale, din cauza crizei. Ca masura de siguranta, se vor concentra pe calitatea serviciilor, vor introduce servicii noi. OMV si Petrom au o situatie mult mai buna decat filialele din alte tari. Daca in Austria, de exemplu, vanzarile de carburanti au scazut cu 2% in T3, in Romania, acestea au avansat cu 12%. Pe de alta parte, potrivit datelor companiei, vanzarile Petrom au crescut, in luna octombrie, cu un ritm de 25%, pe fondul ieftinirii carburantilor. Decizia OMV a afectat, in 2009, si afacerile filialei Petrom, chiar daca aceasta are un nivel bun de profitabilitate. Compania va amana astfel forarea unor noi puturi de exploatare, o serie de lucrari de modernizare si va prelungi termenul de finalizare a constructiei termocentralei de la Brazi. OMV isi propune ca pe ansamblu, sa scada cheltuielile operationale ale grupului cu 300 milioane de euro, pana in 2010. “Se va taia mai putin in Romania si mai mult in alte tari. Romania are nevoie de investitii si are cel mai mare potential si rezerve semnificative”, a spus Helmut Langanger, membru al boardului OMV, responsabil de E&P. Amanarea cu un an a modernizarii Petrobrazi are loc pe fondul unor intarzieri in primirea unor comenzi de echipamente de circa 40 mil. euro. La nivelul grupului, cheltuielile E&P vor fi reduse cu 10-15%, iar Petrom va taia maximum 10% din investiþiile de gen. De asemenea, programele de foraj vor fi reduse, in timp ce modernizarea unitatilor si a infrastructurii Petrom va fi intarziata. Forarile din Romania se vor concentra pe lucrari la adancimi mari, scotand la suprafata mai degraba gaze decat petrol. De altfel, OMV a revizuit in scadere estimarile privind productia de petrol si gaze pentru 2010, de la 400.000 barili echivalent petrol pe zi la 350.000-360.000. Investitiile OMV in E&P vor depinde si de nivelul barilului. Astfel, daca pretul ramane coborat, bugetul de investitii se poate reduce cu 100 mil. euro, iar daca va urca la 70-80 de dolari, compania si-ar putea respecta in intregime programul de investitii. O variatie de un dolar la pretul petrolului inseamna un plus sau un minus de 50 mil. euro pentru OMV. Compania se va concentra pe dezvoltarea activelor existente, desi crede ca, in doua-trei luni, vor fi mari oportunitati de achizitii, mai ales pe E&P. Reducerea cheltuielilor operationale cu 300 mil. euro pana in 2010 se va reflecta inclusiv in Romania, iar investitiile programate pentru 2009 vor scadea, pentru a reflecta diminuarea capitalului obtinut din activitatile curente. OMV admite ca anul viitor programul Petrom de investitii medii anuale, pana in 2010, de 1,5 mld. euro ar putea varia.
De asemenea, firma ar putea detine, in 2009, un prim proiect eolian, printr-o achizitie, fiind interesata si de greenfield, vizand o capacitate de 100-300 MW.
Cea mai mare scadere
Oficial OMV nu si-a întors fata de la Petrom. Inca de la privatizare, Petrom a fost si inca este pilonul nostru in Europa de Est si de Sud-Est, au declarat, pentru „Adevarul“, reprezentantii OMV. Totusi, ei recunosc ca, in ultimul an, conditiile economice s-au schimbat, iar indicatori cruciali precum pretul titeiului, marjele de rafinare si rata de schimb eurodolar vor ramane extrem de volatili tot restul anului. „In Romania ne confruntam cu o reducere semnificativa a cererii de gaze, din cauza scaderii consumului industrial, in special din partea sectorului chimic. In continuare, o creştere a ponderii importurilor spre finele anului ar putea afecta productia Petrom“, mai spun oficialii companiei austriece. In plus, declaratiile sefului OMV in presa locala conţin cifre alarmante. In Romania consumul de gaze a scazut cu 30%. Cantitatea de gaze vandută de Petrom a scazut in cel de-al doilea trimestru al anului cu 27%, in timp ce, pe alte pieţe unde activeaza OMV, reducerile au fost cuprinse intre 5 şi 15%“. Importurile de gaze au fost mai mici cu 77% in primele sase luni, din cauza pieţei scazute. Insa atat Romgaz, cat si Petrom, cei doi mai producatori interni de gaze, estimeaza o revenire a cererii spre finele anului, ceea ce ar atrage importuri mai mari. In plus, lunile de gratie in care consumatorii industriali au putut utiliza doar gaze din productia interna expira in octombrie. Dar folosirea gazelor rusesti inseamna scaderea productiei interne.
Pietele emergente isi vor reveni
Totusi, OMV mentine Petrom pe aceeasi linie strategica de dezvoltare, insa cu pasi mai mici si mai prudenti decat se dorea initial. In segmentul de explorare si productie, programul de modernizare a adus deja imbunatatiri operationale, iar activitatea se va concentra pe controlul costurilor si prioritizarea proiectelor. Investitiile planificate in rafinare sunt in proces de revizuire, iar o decizie va veni la finele acestui an. Oficialii OMV nu au comentat declaratiilor unor specialisti, potrivit carora cresterea pietei din aceasta regiune a luat sfarsit. „Desi indicatorii sunt extrem de volatili, estul si sud-estul Europei reprezinta piata noastră de bază“, spun actionarii majoritari ai Petrom, adaugand ca se aşteapta la o revenire a pietelor emergente, categorie care include si Romania.
OMV ISI REGANDESTE INVESTITIILE IN ROMANIA
OMV, cea mai mare companie petroliera din Europa centrala si actionarul majoritar al Petrom, isi va revizui investitiile in rafinariile din Romania, din cauza scaderii preturilor pentru energie. Conducerea companiei urmeaza sa ia o decizie in aceasta privinta pana la sfarsitul anului. Cele doua rafinarii din Romania sunt neprofitabile, din cauza consumului prea mare de energie si a productiei prea mici. Pentru 2009, compania a taiat investitiile cu aproximativ o treime, pentru a economisi banii, pe fondul scaderii cererii pentru benzina. Rafinariile din Romania au pierderi anuale de aproximativ 200 de milioane de euro si ar avea nevoie de investitii de 1,5 miliarde de euro, pentru a le aduce la standardele celor din vestul Europei, care au fost modernizate deja. Perioada de investitii s-a schimbat, totul este gandit pe termen mediu si lung, iar strategia depinde de clientii OMV. Conducerea OMV nu intentioneaza sa extinda capacitatea rafinariilor sale in urmatorii doi ani, in acest moment producand 530.000 de barili pe petrol pe zi.
BENEFICII LE ADUSE PETROMULUI, IN URMA INVESTITIEI OMV
OMV era cea mai buna optiune datorita faptului ca avea aceeasi structura a segmentelor de business cu Petrom si exista experienta in managementul zacamintelor de hidrocarburi mature. In 2004, in momentul privatizarii, Petrom era o companie cu o pierdere de 240 de milioane de euro si peste 50.000 de angajati. Dintr-o companie neprofitabila si cu datorii la stat, Petrom a devenit cel mai mare contribuabil la bugetul de stat, are cele mai mari investitii in sectorul energetic, adica 4,5 miliarde de euro, cu beneficii importante pentru cei peste 500 de furnizori ai companiei si pentru clienti. Este una din putinele companii care au continuat sa investeasca chiar si in perioada crizei. Potrivit CEO-ului Petrom, la momentul privatizarii compania era una de stat, care nu opera pe baza principiilor comerciale. Asta era Petrom. Nu erau computere, nu erau bani pentru investitii, nu exista un management dedicat criteriilor de performanta. Cele mai importante cinci schimbari in cinci ani (Anexa 1)
CEO-ul Petrom enumera cele mai importante cinci schimbari care au avut loc in companie de la privatizare, dar este de parere ca de fapt acesti ani sunt doar un moment care a creat baza pe termen lung.
"Am dezvoltat o strategie pe care o vom continua tocmai pentru ca si-a dovedit valabilitatea. Strategie este azi un cuvant atat de folosit incat si-a pierdut importanta. Ceea ce este esential este ca nu am avut 200 de obiective, ci doar cateva, pe fiecare segment, pe care in mare parte le-am indeplinit", spune CEO-ul Petrom. O a doua schimbare care a avut loc in companie au fost banii adusi de austriecii de la OMV pentru investitii. In al treilea rand, Petrom a inceput consolidarea pe pietele internationale prin demararea activitatilor de productie in Kazahstan si prin extinderea pe partea de retail. Totodata, au inceput diversificarea in energie, ceea ce este o cu totul alta dimensiune. Comparativ cu dezvoltarea in partea de petrochimie, segmentul energetic este unul sustenabil. Alte doua schimbari enumerate de CEO-ul Petrom sunt calitatea managementului, dar si cresterea productivitatii angajatilor si dezvoltarea acestora pe principii comerciale. Cum era fara privatizare? (Anexa 2)
Situatia Petrom inainte de privatizarea din 2004 nu era una foarte fericita, un singur indicator vorbind de la sine: rata de inlocuire a rezervelor. Petrom se confrunta cu o serie de probleme cum ar fi lipsa investitiilor, activele uzate, echipamentele depasind, absenta IT-ului, ineficienta operationala, birocratia, regionalizarea excesiva, numarul mare de personal sau interferenta guvernului in probleme comerciale. Pentru ca vorbim de o companie petroliera, care pentru a se mentine in business are nevoie de o rata de inlocuire a zacamintelor de 100%: rata de inlocuire a zacamintelor in Petrom la momentul privatizarii era de 11%! Dupa 4 ani si investitii semnificative a atins unul dintre obiectivele strategice, respectiv o rata de inlocuire a rezervelor de 70%. Ce urmeaza in viitorii cinci ani?
Petrom va continua si in urmatorii ani procesul de eliminare a activelor care nu fac parte din activitatiele de baza ale companiei sau a celor neeconomice cum ar fi partea de distributie de gaze naturale, petrochimia din cadrul Arpechim sau motelurile pe care compania inca le mai are in portofoliu. Petrom se va concentra pe activitatea de baza, adica pe maximizarea productiei de titei si de gaze pe termen lung, atat in Romania, cat si pe plan international, pe obtinerea unor costuri de productie competitive, dar si pe imbunatatirea ratei de inlocuire a rezervelor. In ceea ce priveste segmentul de rafinare si marketing, obiectivele Petrom vizeaza modernizarea unitatilor de rafinare, mai ales in cazul Petrobrazi, precum si optimizarea retelei de marketing. Pe partea de gaze naturale si de energie electrica, obiectivele Petrom sunt de a deveni numarul unu in ceea ce priveste productia de gaze, dar si de a-si extinde activitatile pe partea producerii de energie.
Deja primii pasi au fost facuti in acest sens, Petrom demarand constructia unei centrale de 860 de MW la Petrobrazi, investitia fiind de 500 de milioane de euro. Totodata, compania si-a anuntat intentia de a investi si in domeniul energiilor regenerabile, avand in acest moment mai multe proiecte in analiza.
ANEXA 1
ANEXA 2
