1
How is the cash outflow of an entity related to expenses? Jawaban: Dalam kondisi ideal, liabilities adalah kewajiban yang nilainya merupakan nilai sekarang dari arus kas masa depan perusahaan, dan expense adalah kenaikan nilai liabilities. Hal ini menunjukkan bahwa beban berkaitan dengan pembayaran kas. Dengan kata lain, pada akhirnya semua beban dibayar dengan kas. Namun dalam dunia nyata yang terdapat ketidakpastian, beban berkaitan dengan penggunaan aset dan jasa dalam operasi bisnis. Aset dan jasa tersebut dibayar pada beberapa waktu. Pada akuntansi akrual, pembayaran dapat dilakukan sebelum penggunaan aset atau jasa, pada waktu yang sama, atau setelahnya. Dalam hal ini, kita dapat mengatakan bahwa beban dibayar dengan kas pada beberapa titik dalam siklus operasi suatu perusahaan.
4.
Explain the connection between accruals and deferrals on the one hand and the process of matching on the other. Give two examples. Jawaban: Matching (penandingan) merupakan sebuah upaya untuk mengurangi biaya penggunaan aset dan jasa (beban) dengan pendapatan yang dihasilkan (didukung) oleh kegiatan penggunaan (‘using up’) aset atau jasa tersebut. Dapat dikatakan bahwa matching merupakan upaya untuk mengasosiasikan operasi di dunia nyata yang menambah atau menghasilkan beban dan pendapatan. Abstract Revenue:
Real-world operations Arus masuk/peningkatan Produksi atau penjualan aset atau penurunan produk dalam periode pada kewajiban. berjalan.
Expense:
Penurunan aset atau Penggunaan aset dan jasa peningkatan kewajiban. dalam mendukung aktivitas produksi atau penjualan.
Mengingat sejumlah pendapatan yang ditentukan oleh prinsip pengakuan pendapatan, proses penandingan berfokus pada operasi ‘using up’ yang membantu menghasilkan pendapatan yang diakui pada periode berjalan. Dalam proses matching, accrual mengacu pada aktivitas ‘using up’ yang terjadi dalam periode berjalan namun yang belum dicatat, terutama karena belum dibayar. Deferral mengacu pada aktivitas ‘using up’ yang akan terjadi di masa depan, namun telah dicatat (biasanya sebagai aset) terutama karena telah dibayar pada periode berjalan atau periode sebelumnya. Accrual dan
1
Deferral juga dapat mengacu pada revenue, tetapi karena pertanyaan ini terkait dengan matching, maka jawabannya lebih fokus pada expenses. Akuntasi akrual dan proses matching berkonsentrasi pada operasi tertentu yang secara teori akan menghasilkan pendapatan. Jika bukan untuk teori, operasi tertentu ini tidak akan mempunyai signifikansi. Accruals dan deferrals dilakukan karena adanya teori akuntansi, yang dapat menentukan aliran kas sebenarnya untuk memastikan pendapatan periodic berdasarkan pada teori. Contoh accrued expenses: Interest, rent, salaries and wages, taxes. Contoh deferred (prepaid) expenses: Interest, insurance, rent, wages, taxes. 7.
What are some of the problems related to the immediate recognition method? Jawaban: Aturan pengakuan segera (The immediate recognition rule) dapat diterapkan jika manfaat masa depan dari pengeluaran tidak dapat diukur, kecuali dengan cara yang sewenang-wenang (arbitrary). Pada dasarnya, mencoba untuk memutuskan apakah manfaat masa depan ada atau tidak dan memperkirakan jumlahnya adalah suatu tugas yang sulit. Karena kesulitan tersebut, maka biaya dapat dimanipulasi. Contohnya biaya pengaturan kembali mesin dapat dikapitalisasi atau dibebankan. Sehubungan dengan pengeluaran penelitian dan pengembangan (research and development expenditure), AASB 138 mensyaratkan bahwa penelitian harus dibebankan, namun biaya pengembangan harus dikapitalisasi ketika keadaan tertentu telah terpenuhi. Contoh lain adalah periklanan, yang normalnya dibebankan segera ketika terjadi (sesuai syarat AASB 138)
10. Determine whether an asset or expense should be charged for the following, and state your reasons: (a) cost of removing two small machines to make way for a larger new machine (b) cost of repairing a floor damaged when a new machine was dropped while being unloaded (c) cost of a new calculator, $48 (d) cost of major repairs to equipment. The need for repair was discovered immediately after acquisition. There is no warranty on the equipment. Jawaban: (a) Tergantung. Jika estimasi nilai sisa dari dua mesin kecil telah dipertimbangkan sebagai biaya pelepasan yang diharapkan sehingga nilai sisa bersih digunakan dalam perhitungan penyusutan, maka biaya
2
sekarang dari penghapusan adalah beban. Jika tidak, maka biaya akan dikapitalisasi ke mesin baru. (b) Beban. Biaya perbaikan lantai bukanlah pengeluaran yang diperlukan untuk memperoleh mesin atau untuk menempatkan mesin dalam kondisi siap beroperasi. Biaya tersebut timbul akibat kecerobohan. (c) Beban. jumlahnya tidak material. (d) Beban. Perusahaan harus memeriksa peralatan lebih hati-hati sebelum membeli. Jika terdapat kebutuhan untuk perbaikan, mungkin harga pembelian akan dikurangi untuk memperhitungkan perbaikan yang diperlukan. 13. Explain the arguments for and against expensing share (stock) options. Jawaban: Argumen yang umumnya diajukan untuk pengakuan menetapkan opsi saham kepada karyawan sebagai beban, yaitu sebagai berikut: 1) Opsi saham dasarnya komponen lain dari beban gaji dan harus diakui sebagai demikian. 2) Ada kewajiban hukum dibuat pada titik ketika opsi ditetapkan dan ini membutuhkan pengakuan. 3) Pengakuan ini akan memberikan indikasi yang jelas kepada semua pemangku kepentingan bahwa ada biaya remunerasi penuh manajemen dan insentif yang dihasilkan dari opsi. Argumen yang menentang pendapat ini meliputi: 1) Tidak ada beban sampai opsi benar-benar dilakukan dan opsi mungkin tidak pernah dilaksanakan. 2) Pada dasarnya opsi sulit untuk nilai. Bagaimana kita menentukan nilai apa yang digunakan untuk opsi? 16. The following items are typical expenses. Identify the asset or service that is used up: (a) income tax expense (b) interest expense (c) cost of goods sold (d) warranty expense (e) goodwill amortisation expense (f) research and development expense (g) life insurance expense (on life of chief executive) (h) superannuation expense (i) rates expense. Jawaban:
3
(a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i)
Pelayanan umum, misalnya fasilitas kesehatan di rumah sakit pemerintah. Uang yang dipinjam. Inventory. Jasa untuk memperbaiki kekurangan produk yang dijual (termasuk upah tenaga kerja dan suku cadang). Goodwill (intangible factors yang menghasilkan superior earning power atau keunggulan tertentu). Jasa yang dilakukan dalam melaksanakan penelitian dan pengembangan (termasuk tenaga kerja dan peralatan). Jasa asuransi untuk mencegah kerugian perusahaan selama periode yang lalu karena kematian chief executive. Jasa pegawai yang diberikan selama periode lalu, namun bagian ini dibayarkan ketika mereka telah pensiun. Jasa pemerintah, misalnya pemadam kebakaran dan perlindungan polisi.
4
