UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA SELVA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVA ADMINISTRATIVAS S DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE CIENCIA CONTABLE
“
analisis de los ee.ff
”
ASIGNATURA :
FINANZAS PRIVADAS I;
DOCENTE
:
INFANTAS BENDEZU, LUZ VIOLETA.
Alumno
: TORRES MUNDACA, Juan Eli
TIMGO MARIA 09/12/2013
Liquidez general: 2011
2012
Lectura: En el 2011 se observa que por cada sol de deuda corriente, habría la posibilidad de liquidez general de 1.11 soles; llegando a variar para el 2012 a solo 2-04 por cada sol de deuda corriente. Liquidez restringida: 2011
2012
Lectura: en el 2011 por cada sol de deuda corriente existe la posibilidad de liquidez de 1.12 soles; pasando al 2012 con una iliquidez de 1.60 por cada sol de deuda. Liquidez absoluta: 2011
2012
Lectura: en el 2011 por cada sol de deuda corriente hay una iliquidez de 0.07 soles; pasando para el 2012 con una iliquidez de 0.11 por cada sol de deuda corriente. Interpretación:
Limite financiero s/. 1.00
Ratios proyectados
COMPARACION:
L.G: En el 2011 la empresa tiene la posibilidad de un superávit de 0.36 céntimos, debiendo tener una efectividad del 100% en la cobranza y una rotación del 100% en los inventarios; en el 2012 la empresa tiene una posibilidad de un superávit de 0.4 céntimos, debiendo tener una efectividad del 100% en la cobranza y una rotación del 100% en los inventarios L.R: en el 2011 la empresa tiene la posibilidad de un superávit de 0.15 céntimos, debiendo tener una efectividad en la cobranza de un 100%; en cambio, en el 2012 la empresa prevé una iliquidez de 0.17 necesitando tener una efectividad en la cobranza de un 100% y además necesitar de una participación del 29% del realizable para mantenerse en el límite mínimo de capital de trabajo; como se muestra: Déficit total: 0.15 x 1.557.162,00 = 233574,3 Participación Realizable
L.A: En el 2011 la empresa tendría proyectada una iliquidez de 0.5 céntimos por cada sol de deuda corriente, teniendo que hacer efectivo el 69% del exigible, al igual que el 69% del realizable, para mantener el capital mínimo de trabajo; en el 2012 la empresa tendría proyectada una iliquidez de 0.89 céntimos por cada sol de deuda corriente, teniendo que hacer efectivo el 69% del exigible , al igual que rotar el 69 % del realizable, para mantener el capital mínimo de trabajo. 2011: déficit total = 0.94 x
2.306.000,00 = 2, 167640
Datos: 2011 Flujo promedio de caja es 160000 Existe u8na cartera vencida de 16%, con posibilidad de cobro del 27% El stock mínimo es de 20%
2012 Flujo promedio de caja es de 167500 Existe una cartera vencida de 16%, con posibilidad de cobro de 40% El stock mínimo es de 20%
Liquidez general de análisis:
2011
2012
En el 2011 la empresa tiene por cada sol de deuda, la posibilidad de liquidez de 1.19 soles; en el 2012 la empresa tiene por cada sol de deuda, la posibilidad de liquidez de 1.02 soles.
RATIO DE GESTION
N° de veces =
I. Inicial + operación de origen -I. Final I. Inicial + I. Final 2
plazo= 360/N° de veces
RATIO DE GESTION CTAS POR COBRAR
I. Inicial
3468830
I. Final
4087653
O. origen
6004532
N° de veces=
3468830+ 6004532- 4087653 4087653+ 3468830 2
N° de veces=
2.65 Veces
Hallando el plazo de rotación Plazo= Plazo=
360/3 130 Días
INTERPRETACION: política de la empresa es: 130 días = ventas
3.44 9567789 anual
ventas mensuales =
9567789/12
saldo teórico =
vtas* P. empresa
saldo teórico =
608337 * 3.44
.= 797315
saldo teórico =
2092679
COMPRACION: Política de crédito
130 días
Ratio proyectado
122 días 8 días adelanto de cobranza
saldo teórico
5548765
saldo proyectado
2456873 1276965 adelanto de cobranza
RATIO DE GESTION DEL REALIZABLE I. Inicial
512000
compras
210500
Existencia Final
686000
N° de veces=
512000
+ 210500 - 686000 512000 + 686000 2
N° de veces=
Plazo= Plazo=
0.065
360/2 180 dias
Comparación Estándar externo
180 DIAS
estándar interno
190DIAS
entonces: E. externo
180DIAS
ratio proyectado
190 DIAS 10 DIAS
E. interno
190DIAS
ratio proyectado
195 DIAS 5 DIAS
Atraso frente a la competencia
atraso en el estándar interno
OBSERVACION: Hay una tendencia de 5 días de atraso dentro de la empresa y de
10 días frente a la competencia.
RATIOS DE SOLVENCIA:
SOLVENCIA GENERAL: Inversión / Deuda Total 2011
2012
LECTURA: En el 2011 por cada sol de deuda total habría 1.91 soles como respaldo de la inversión total; en el 2012 por cada sol de deuda total habría
1.37
soles
como
respaldo de las inversión total. INTERPRETACION:
Limite Financiero 50% Ratio Proyectado: 2011
2012
SOLVENCIA CON APALANCAMIENTO: Deuda Total/ Patrimonio Neto 2011
2012
LECTURA: en el 2011 por cada sol de recurso propio hay 1.36 soles de recurso de terceros; en el 2012 los recursos de terceros incrementan llegando a ser 1.84 soles por cada sol de nuestros recursos. INTERPRETACION:
LIMITE FINACIERO 100%
COMPARACION:
Se prevé para el 2011 un apalancamiento de 36%, significando perdida de nuestra autonomía financiera; y, para el 2012 se prevé un mayor apalancamiento llegando al 189%, significando pérdida total de la autonomía financiera.
RENTABILIDAD:
RENTABILIDAD FINANCIERA: R * M* A
2011
2012
La empresa tiene un elevado índice de rentabilidad en el año 2011, ya que representa el 94 %; pero, que para el 2012 ha disminuido abismalmente hasta tener un índice de rentabilidad de 1.75%.
PUNTO DE EQUILIBRIO
P.EQ.=
PUNTO DE EQUILIBRIO
2011
CF (p.u. Vtas - p.u. C.V.)
P.EQ.=
2012
CF (p.u. Vtas - p.u. C.V.)
P.EQ.=
804903 (7,50 – 9.34)
P.EQ.=
622809 (7.50 – 9.50)
