Program Percepatan Akuntabilitas Keuangan Pemerintah 2010
Latar Belakang
Besarnya jumlah utang Pemerintah RI
.
Portofolio
utang negara sangat rentan terhadap berbagai risiko, baik berupa risiko refinancing akibat struktur jatuh tempo yang tidak seimbang maupun risiko pasar akibat perubahan suku bunga dan nilai tukar Rupiah; Risiko-risiko
tersebut secara terusmenerus harus dikelola dengan sebaikbaiknya agar krisis fiskal dapat dihindari, dengan menerapkan strategi pengelolaan utang negara terbaik sesuai standar yang berlaku secara internasional
Pembiayaan Defisit APBN 2000-2007 Pembiayaan Defisit APBN 2000-2007 70,0 60,0 50,0 40,0
30,0 R n u i l i r T
20,0 10,0
(10,0) (20,0) (30,0) Utang Nn-Utang Defisit
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
10,2
10,3
4,7
(2,6)
(21,2)
12,3
9,4
46,0
5,9
30,2
19,0
37,7
42,0
(1,2)
20,0
12,3
16,1
40,5
23,7
35,1
20,!
11,1
29,4
5!,3
Jenis Instrumen Utang Negara
Posisi Stok Utang (PLN+SUN)
Proporsi Pinjaman Luar Negeri (PLN) dan Surat Utang Negara (SUN) berdasarkan Mata Uang per Desember 200
!ujuan Penge"o"aan Utang • Tujuan pengelolaan utang negara dalam jangka panjang adalah untuk meminimalkan biaya utang pada tingkat risiko yang terkendali.
Menjamin terpenuhinya financing gap dan fiscal sustainability yang sesuai dengan kondisi ekonomi makro, serta lowest possible cost;
Meningkatkan prinsip kehati-hatian dalam pengelolaan utang terutama untuk meminimalkan risiko, baik risiko pasar maupun risiko refinancing;
Mengembangkan upaya-upaya agar pinjaman yang sudah direncanakan dapat dilaksanakan sesuai jadal dan perkiraan biaya;
• Untuk Surat Utang Negara (SUN), sesuai pasal 9 UU no 2 tahun 2!!2, pengelolaan SUN juga diharapkan dapat mendukung pengembangan pasar SUN (Primary dan Secondary Market).
!ujuan Pen#usunan Strategi Penge"o"aan Utang Negara
Memenuhi ketentuan perundang-undangan yang berlaku, misalnya pasal ! "" #o$2% &ahun 2002 tentang '"#;
Memberikan keyakinan pada in(estor dan kreditor baha pengelolaan utang dilakukan secara transparan dan akuntabel;
'ebagai pedoman umum pada unit pengelola utang negara agar kebijakan yang ditempuh dapat terintegrasi dan komprehensif;
Mendasari penyusunan indikator pengukuran kinerja utama bagi unit pengelola utang )key performance indicators*$
$uang Lingkup Strategi Penge"o"aan Utang Negara
Pengelolaan atas utang negara yang langsung membebani +P#, yaitu pinjaman luar negeri )external loans* dan '"# yang dikelola oleh irektorat .enderal Perbendaharaan, epartemen /euangan$ 'trategi Pengelolaan "tang #egara die(aluasi minimal sekali dalam setahun agar sesuai dengan perkembangan lingkungan dan kondisi pasar keuangan$
%&'IJ%N U!N N&$
Pedoman umum "" #o$ 1 &ahun 200 dan PP #o 2 &ahun 200, mengatur .umlah kumulatif defisit +P# 3 4 P; .umlah kumulatif pinjaman pemerintah pusat dan Pemda 3 50 4 P tahun bersangkutan$
"" #o$ 1 &ahun 200 tentang /euangan #egara;
"" #o$ 1 &ahun 200% tentang Perbendaharaan #egara
/eputusan Menteri /euangan #omor %%6/mk$0562007 &entang 'trategi Pengelolaan "tang Pemerintah &ahun 2007200!
Perangkat Peraturan Pendukung
SUN, diatur "" #o$ 2% &ahun 2002 tentang 'urat "tang #egara;
Pinjaman dan Hibah LN diatur Peraturan Pemerintah #o$ 2 tahun 2005 tentang &atacara Pengadaan Pinjaman dan6atau 8ibah 9uar #egeri dan &atacara Penerusan Pinjaman dan6atau 8ibah 9uar #egeri$ Peraturan Menteri /euangan #omor 1%6PM/$0762005 tentang &ata :ara Penarikan Pinjaman dan6atau 8ibah 9uar #egeri
$isiko Utama Porto*o"io Utang Negara
Risiko /esinambungan iskal adalah risiko meningkatnya beban pembayaran utang yang menyebabkan krisis utang dalam suatu tahun anggaran; Risiko #ilai &ukar adalah peningkatan pembayaran utang pemerintah karena depresiasi mata uang Rupiah terhadap (aluta asing; Risiko &ingkat unga adalah risiko peningkatan pembayaran utang pemerintah karena kenaikan tingkat bunga mengambang; Risiko Pembiayaan /embali adalah risiko ketidakseimbangan maturity profile utang pemerintah pada suatu tahun tertentu; Risiko
%enda"a ang Di,adapi
aya serap pasar '"# yang masih terbatas$
9ikuiditas pasar '"# yang belum optimal
Pengadaan pinjaman luar negeri memakan aktu yang cukup lama$
elum berkembangnya pasar instrumen deri(atif$
Strategi Penge"o"aan Utang Negara (-) 1.
Borrowing Strategy Pinjaman Luar Negeri
Pinjaman baru secara lebih selektif Memperbaiki manajemen utang untuk meningkatkan efisiensi dan efekti(itas pinjaman luar negeri Mengupayakan restrukturisasi utang luar negeri Penataan Pengelolaan "tang 9uar #egeri +spek Pengeluaran$
Strategi Penge"o"aan Utang Negara (2) 2. Strategi Pengelolaan Utang Luar Negeri 1$ pengurangan komitmen utang luar negeri 2$ senantiasa meningkatkan porsi utang dengan bunga tetap )fi=ed rate*, $ memanfaatkan fasilitas penjadalan utang6moratorium6rescheduling %$ pemanfaatan fasilitas debt sap dari kreditor
Strategi Penge"o"aan Utang Negara (.)
Strategi Pengelolaan Surat Utang Negara
1$ Pengelolaan portofolio surat utang negara dan risiko > Pengurangan "tang #egara > Penyederhanaan Portofolio "tang #egara > Penerbitan6Pengadaan "tang #egara dalam Mata "ang Rupiah > Meminimalisasi Risiko Pembiayaan /embali$ > Peningkatan Porsi "tang #egara dengan unga &etap > Penurunan Porsi /redit ?kspor dan Pinjaman /omersial 2$ Pengembangan Pasar Perdana dan Pasar 'ekunder > Pengembangan pasar perdana > Pengembangan pasar sekunder > Penerapan Prinsip Pengelolaan "tang #egara yang aik
Siklus Pinjaman Luar Negeri
!! /$ P&N$I%N PINJMN LU$ N&&$I
PM/ #o 1%6PM/$0762005 tentang &ata :ara Penarikan Pinjaman dan6atau 8ibah 9uar #egeri 1$ 2$ $ %$
Pembukaan 9etter of :redit )96:* Pembayaran 9angsung )irect Payment* Rekening /husus )'pecial +ccount* Penggantian Pembiayaan Pendahuluan )Reimbursement*
!a" SK#$A P#$BUKAAN L#%%#& '( )&#*+% BANK BUKA
KORESPONDEN
LC
8
9
TAGIHAN
LOC
6
5a
1! PPHLN/LENDER
P-LOC
SUPPLIER
5
6a
NOD
LN
11
4
REKANAN/
BI atau bank lain yg ditunjuk
BUKA LC
IMPORTIR
2
PEMBERITAHUAN -SKPD L/C
3 P.A. / K.P.A.
2
SKPD L/C
12 NDLC
1 SPP – SKPD L/C
KPPN
DJPU
NOD
SP3
13
K#%#&ANAN SK#$A P#$BUKAAN L#%%#& '( )&#*+% !Pasal -" ". 2.
. .
0.
0a 5.
5a
#$%&#$ mengajukan S##'S&# %* kepada &##N &husus disertai &#+. &##N &husus menerbitkan S&# %* dan mengirimkan asli S&# %* ke +- atau +ank yg ditunjuk, dan tembusannya ke #$%&#$ dan +* +erdasarkan S&# %*, #$%&#$ memberitahukan kepada rekanan%importir ybs untuk membuka * /ekanan atau importir yang diberi kuasa oleh rekanan, atas dasar &#+ dan master list yang disetujui oleh #$%&#$ mengajukan permintaan pembukaan %* kepada +- atau bank lain yang ditunjuk. +- atau bank lain yang ditunjuk mengajukan permintaan kepada ##1N untuk menerbitkan pernyataan kesediaan melakukan pembayaran (letter o 3ommitment)% #'4*. ##1N menerbitkan Spe3ial o *ommitment%etter o *ommitment dan kemudian disampaikan kepada +ank &oresponden. $tas dasar permintaan pembukaan %* dari rekanan%importir disertai master list. +- atau bank lain yang ditunjuk melaksanakan pembukaan %*. +- atau bank lain yang ditunjuk menyampaikan tembusan dokumen pembukaan %* kepada &##N &husus.
K#%#&ANAN SK#$A P#$BUKAAN L#%%#& '( )&#*+% 6. 7.
9. "!. "". "2.
".
/ekanan%importir melaksanakan impor barang dari Supplier luar negeri. $tas dasar pembukaan %* dari +- atau bank lain yang ditunjuk, etter o *ommitment serta dokumen realisasi %*, +ank &oresponden melakukan penagihan kpd ##1N untuk dibayarkan kepada rekanan%supplier luar negeri. ##1N melaksanakan pembayaran kepada +ank &oresponden. +ank &oresponden melakukan pembayaran kepada rekanan%supplier luar negeri ##1N mengirimkan Noti3e o isbursement atas pembayaran +ank &oresponden kepada it #U 38 it. $S $tas dasar realisasi %*, +- atau bank membuat Nota isposisi %* (N*) dan menyampaikan tembusannya kepada &##N &husus (ayat 6 : 9) $tas dasar S&# %* dan Nota isposisi %*, &##N &husus kt ;menerbitkan :
!b" SK#$A P#$BA.A&AN LANSUN REKANAN
% TAGIHAN
1
P.A. / K.P.A.
SPP-APD-PL
2
5
WA
KPPN VI
PPHLN/LENDER
SP3
5
NOD
7
B I
7
DJPU
K#%#&ANAN SK#$A P#$BA.A&AN LANSUN !Pasal /" Rekanan mengajukan tagihan kepada Pengguna Anggaran/Kuasa Pengguna Anggaran (PA/KPA) 2. Berdasarkan KPBJ, PA/KPA menyampaikan Surat Permintaan Penarikan Apikasi Penarikan !ana Pem"ayaran #angsung (SPP AP!$P#) kepada KPP% &. Berdasarkan SPP AP!$P#, KPP% mener"itkan AP!$P#/ 'ithdraa Appiati*n dan mengirimkannya kepada PP+#%. . Berdasarkan 'A, PP+#% meakukan pem"ayaran angsung kepada rekening rekanan -. Atas pem"ayaran ts", !JP menerima %*tie * !is"ursement (%0!) untuk di"ukukan se"agai penarikan pinjaman dan meneruskannya ke KPP% Khusus Jakarta . 3. Atas dasar %0! yang diterima dari !JP, KPP% Khusus Jakarta mener"itkan dan menyampaikan Surat Perintah Pem"ukuan/Pengesahan (SP&) kepada B dan PA/KPA. 1.
!c" SK#$A &#K#N+N KHUSUS
R?/+#+# 34
+nitial deposit
L#N*#&1 *'N'& 2
WA
30
NOD
%
.P"
! 1
R/
.P
P+6/P+ SP$,SPP2 SK$ &K L)
5
+ @ 6 ank lain yg ditunjuk 11 Nota pemin dahbukuan uang
5 )op5 SP0* A
/PP# 5
SP0* 1 SK$ &K L1)
7
K#%#&ANAN SK#$A $#LALU+ &#K#N+N KHUSUS !pasal 6" 1$
2$
$
%$ 7$ 5$
+tas dasar #P89# .P cB$ it$ P/# mengajukan permintaan pembukaan Rekening /husus )Reksus* ke @ atau bank lain yg ditunjuk$ 'etelah Reksus dibuka, sesuai ketentuan dalam #P89# .P mengajukan permintaan @nitial eposit kepada 9ender )ayat1*$ 9ender6PP89# mengisi dana @nitial eposit ke Reksus di @ atau bank lain yg ditunjuk$ + Perdirjen .P disampaikan ke /PP# Rekanan mengajukan tagihan ke Pengguna +nggaran6/uasa Pengguna +nggaran)P+6/P+*$ P+6/P+ mengajukan 'PM atau 'PP-'/M R/ 9: ke /PP# +tas dasar 'PM dari P+6/P+, /PP# menerbitkan 'P2 untuk disampaikan kepada P+6/P+, @, it P/# dan atas dasar 'PP-'/M R/ 96:, /PP# menerbitkan '/M R/-96: atas beban Reksus dikirim ke @ atau bank
K#%#&ANAN SK#$A P#$BA.A&AN $#LALU+ &#K#N+N KHUSUS $
A$ !$
10$ 11$
+tas dasar 'P2 atau '/M R/ 9: yang diterbitkan /PP# dan penyerahan dokumen 96: oleh supplier melalui ank /oresponden, @ atau bank lain melakukan pembebanan R/ dan memindahbukukan ke rekening rekanan6bendaharaan )ayat %* erdasarkan dok realisasi R/ 96:, @ atau bank menyampaikan nota disposisi 96: kpd /PP# )ayat A C10* +tas copy 'P2 dari /PP#, it P/# menyampaikan Dithdraal +pplication )D+* kepada 9ender untuk dibuatkan replenishment pengisian PP89# menransfer dana ke reksus erdasarkan transfer oleh PP89#, ank @ndonesia atau ank lain yang ditunjuk membuat nota pemindahbukuan uang
12$
ebet Rekening ank /oresponden /redit Rekening /husus
PP89# menyampaikan #< ke itjen Pengelolaan "tang
!d" P#NAN%+AN P#$B+A.AAN P#N*AHULUAN !&#+$BU&S#$#N%" KHUSUS UN%UK P#N#&USAN P+N7A$AN
L#N*#& #< %
Penerima Penerusan
Rek$
%
Pinj )PPP* Bukti 8 rencana
.P"
2 +P
1 7
/PP# 'P2 'P
K#%#&ANAN SK#$A P#NAN%+AN P#$B+A.AAN P#N*AHULUAN ".
2.
. . 0.
#enerima #enerusan #injaman (###) mengajukan bukti'bukti pengeluaran pembiayaan pendahuluan dan rin3ian ren3ana penggunaan uang kepada &##N &##N mengajukan $plikasi #enarikan ana ($#) kepada ##1N dilampiri S#2'(#embiayaan #endahuluan) dan dokumen pendukung lainnya yang dipersyaratkan oleh ##1N $tas dasar $#, ##1N melakukan penggantian (reimbursement) untuk /ekening ### $tas dasar $#, #U menerima N4 dari lender +erdasarkan N4 yang diterima, &##N menerbitkan S#. Surat #erintah #embukuan%#engesahan (S#)
