Inversiones en Asociadas (NIC 28) Oscar Aguilar Sánchez Director de Auditoría KPMG Auditores Consultores Ltda.
Agenda
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Alcance y definiciones
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Influencia significativa
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Método de la participación
!"e#plo
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Alcance y definiciones
El o!eti"o de la #$C 2% es nor&ar la contailidad de las in"ersiones en asociadas ' estalecer los re(ueri&ientos )ara la a)licaci*n del &+todo de la )artici)aci*n al contailizar las in"ersiones en asociadas ' negocios con!untos.
#$C 2% se a)licará a todas las entidades (ue sean in"ersores con control con!unto de una )artici)ada o tengan in-luencia signi-icati"a sore +sta.
,
Alcance y definiciones
Asociada
/na asociada es una entidad sore la (ue el in"ersor tiene una in-luencia signi-icati"a.
$n-luencia signi-icati"a
Poder de inter"enir en las decisiones de )olítica nanc era ' e o)erac n e a )ar c )a a0 s n egar a tener el control ni el control con!unto de +sta.
#egocio con!unto
Es un acuerdo con!unto &ediante el cual las )artes (ue tienen control con!unto del acuerdo tienen derecho a los acti"os netos del acuerdo.
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Alcance y definiciones
Control Un inversor controla una participada, cuando el inversor está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de afectar a los rendimientos a través de su poder sobre la participada.
Por ello, un inversor controla una participada si y solo si éste reúne todos los elementos siguientes: a) poder sobre la participada, b) exposición o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada, y c) capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor.
Agenda
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Alcance y definiciones
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Influencia significativa
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Método de la participación
!"e#plo
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Influencia significativa Influencia significativa
Poder para participar en las decisiones financieras y operacionales de una sociedad, pero que no representa control o control conjunto de la misma • Presunción refutable: 20% o más del poder de voto. • Otros indicadores: Representantes en el consejo de directores. Participación en procesos de fijación de políticas. Transacciones significativa entre inversionista y asociada. Intercambio de personal directivo. Suministro de información técnica esencial
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Influencia significativa Nivel de control 100 %
Control
50 %
Control Conjunto Influencia significativa
20 %
Limitada / sin influencia 0%
%
Posiles &+todos de contailizaci*n de in"ersiones
Escenarios posibles
Control
Consolidación NIIF 3 NIIF 10
Control conjunto
Influencia significativa
Método del valor patrimonial NIC 28 NIIF 11
Otros
Valor razonable NIC 39
Agenda
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Alcance y definiciones
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Influencia significativa
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Método de la participación
!"e#plo
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Método de la participación Se debe aplicar el método de participación: La inversión en asociada y negocio conjunto es inicialmente reconocida al costo, y ajustada posteriormente por los cambios en el patrimonio neto del inversionista El Goodwill se incluye por el monto contable de la inversión; éste no es revelado separadamente y no es amortizado
Costo inicial
9 9 789 $
!
Partici)aci*n ene-icios 8 )+rdidas :inclu'endo a&ortizaci*n de los a!ustes de ;<= Di"idendos reciidos Partici)aci*n en ca&ios directos en el )atri&onio neto %alor en li&ros
Existen exenciones a la aplicación del método de la participación (ej. inversiones mantenidas para la venta)
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Método de la participación •
!n los estados financieros consolidados del grupo'
– M+todo de la )artici)aci*n •
!cepto cuando'
– La in"ersi*n se clasi-ica co&o &antenida )ara la "enta – La controladora no )resenta estados -inancieros consolidados o – Se cu&)len todas de las siguientes condiciones> • El in"ersor es una entidad total&ente controlada o los &inoritarios inclu'endo a(uellos sin derecho a "oto0 han sido in-or&ados ' no tienen o!eci*n a no "alorar la in"ersi*n )or el &+todo de la )artici)aci*n
• El in"ersor no tiene acciones • El in"ersor no ha registrado ni está en )roceso de registrar los estados -inancieros en ninguna co&isi*n de "alores con el o!eto su e&isi*n '
• La controladora ?lti&a o inter&edia del gru)o e&ite estados -inancieros )?licos de acuerdo con #$$@
Método de la participación
/na entidad no necesitará a)licar el &+todo de la )artici)aci*n a su in"ersi*n en una asociada o negocio con!unto si la entidad es controladora (ue est+ eenta de la elaoraci*n de estados -inancieros consolidados0 seg?n lo seBalado en #$$@ 56.
Cuando una in"ersi*n en una asociada o negocio con!unto se &antiene directa o de in"ersi*n colecti"a0 -ideico&iso de in"ersi*n u otra entidad análoga0 la entidad )uede o)tar )or &edir las in"ersiones en esas asociadas ' negocios con!untos al "alor razonale con ca&ios en resultados :#$$@ $nstru&entos -inancieros=.
Cuando la )artici)aci*n en una asociada o negocio con!unto cu&)la los criterios )ara ser clasi-icada co&o &antenida )ara la "enta0 se tratará seg?n #$$@ Acti"os no corrientes &antenidos )ara la "enta. Si la in"ersi*n de!a de cu&)lir con los criterios )ara ser clasi-icada de esa -or&a0 se contailizará utilizando el &+todo de la )artici)aci*n de -or&a retroacti"a.
5,
Método de la participación
Para deter&inar si es necesario reconocer cual(uier )+rdida )or deterioro de "alor adicional con res)ecto a la in"ersi*n neta (ue tenga en la asociada o negocio con!unto.
#$C , $nstru&entos @inancieros>
Cuando eiste )lus"alía :&enor "alor=
#$C ,3 Deterioro del ;alor de los Acti"os :co&)arando su i&)orte recu)erale con su i&)orte en liros=
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Método de la participación • $&)uestos di-eridos – #$C 52
• Di-erentes -echas de cierre – Si la asociada tiene -echa de cierre di-erente0 +sta dee )re)arar estados -inancieros inter&edios0 sal"o (ue sea i&)racticale
– Si es i&)racticale0 la di-erencia en -echas no dee eceder de tres &eses ' se dee considerar el e-ecto de las transacciones del )eriodo inter&edio
• Di-erentes )olíticas contales – Se deen utilizar )olíticas contales uni-or&es )ara transacciones ' hechos si&ilares
• Moneda etran!era – #$C 25
Método de la participación • P+rdidas acu&uladas )or enci&a de la in"ersi*n – La in"ersi*n inclu'e el "alor contale de la )artici)aci*n a!o el &+todo de la )artici)aci*n0 !unto con otras in"ersiones (ue en sustancia -or&an )arte de la &is&a :e.g. Saldos cu'a li(uidaci*n o realizaci*n no está )lani-icada en el -uturo cercano=
– Las )+rdidas registradas )or el &+todo de la )artici)aci*n0 se a)lican a la in"ersi*n en orden in"ersa a su )rioridad en caso de li(uidaci*n
– Las )+rdidas registradas )or enci&a del "alor de la in"ersi*n0 no se registran
– S*lo se registran )+rdidas adicionales0 si el in"ersor ha incurrido en o&ligaciones legales o constructivas o ha realizado )agos )or cuenta de la asociada
– Si se registran ene-icios )osteriores0 +stos no se reconocen hasta (ue se ha'an asorido las )+rdidas no reconocidas
Agenda
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Alcance y definiciones
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Influencia significativa
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Método de la participación
!"e#plo
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Ejemplo Método de la participación
El 01 de enero de 2011, Rodney Co. adquiere el 35% de Franck Co. por 40,000. El valor justo de los activos netos identificables es de 100,000. El Goodwill no es amortizado, pero es evaluado su deterioro anualmente.
Valor de compra: Activos netos Porcenta e
100,000 35% 35,000
Goodwill
5,000 40,000
31 Diciembre 2011
Resultado neto 2011 Dividendos declarados y pagados en 2011
20,000 6,000
5%
Ejemplo Método de la participación
Costo inicial
+/+/=
40,000
(a)
7,000
(b)
(2,100)
(c)
Participación beneficios/pérdidas Dividendos recibidos Participación en cambios directos en el patrimonio neto Valor en libros
(a)
01.1.2011
Registrar la inversión original
(b)
31.12.2011
35% de 20,000 resultado
(c)
01.12.2011
35% de 6,000 dividendos pagados
44,900
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;alor razonale de in"ersiones a!o el &+todo de la )artici)aci*n0 )ara las (ue eiste cotizaci*n ursátil
•
$n-or&aci*n -inanciera agregada de asociadas0 inclu'endo total de acti"os0 )asi"os0 ingresos ' resultados
•
•
0 aun(ue se )osea &ás del 26 de derechos de "oto
•
La -echa de cierre de una asociada cuando se utilicen estados -inancieros a una -echa ' )or )eriodos distintos '
•
#aturaleza ' &edida de restricciones signi-icati"as a la ca)acidad de las asociadas de re)atriar -ondos al in"ersor
• •
$&)orte de )+rdidas no registradas en el e!ercicio ' acu&uladas
•
$n-or&aci*n -inanciera agregada de asociadas0 indi"idual&ente o )or gru)os0 (ue no se registran )or el &+todo de la )artici)aci*n0 inclu'endo total de acti"os asi"os in resos resultados
•
Se dee )resentar se)arada&ente la )artici)aci*n del in"ersor en las o)eraciones discontinuadas
•
Desglose de la )artici)aci*n del in"ersor en las "ariaciones del )atri&onio de las asociadas
•
Partici)aci*n en los )asi"os contingentes incurridos con!unta&ente con otros in"ersores
El hecho de (ue una asociada no se registra )or el &+todo de la )artici)aci*n
#$$@ ,0 #$C 240 2% ' ,5 9 25