PLANEACIÓN FINANCIERA Sin descripción de
Sandra Badillo Zenil el 17 de Febrero de 2015 455 T Twittear wittear
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Transcripcin de PLANEACIÓN FINANCIERA PLANEACIÓN FINANCIERA iN!" #AN$EL %N!EL R&SALES #&NTIEL #nidad 1 Planeación $ Presupuesto 1!1 Presupuesto de %apital &"nversión Fi'a, (iferida $ %apital de Traba'o) 1!2 Presupuesto de *enta 1!+ Presupuesto de asto -dinistrativo 1!4 Presupuesto de Producción 1!5 Presupuesto de .peración 1!/ Punto de uilibrio 'IE&S E ASES&RA CAPT$L& I CAPT$L& II CAPT$L& III CAPT$L& I' CAPT$L& ' ITSTA IN!ENIERA IN$STRIAL tE#ARI& #nidad 2 alances Financieros Financieros Pro 3 Fora 2!1 alance eneral ener al Pro 3 Fora 2!2 stado de esultados Pro 3 Fora 2!+ Flu'os de fectivo Pro 3 Fora #nidad + aones Financieras +!1 aones de 6iuide +!2 aones de entabilidad
+!+ aones de %obertura +!4 aones de ndeudaiento +!5 T" +!/ *P #nidad 4 Fuentes de Financiaiento Financiaiento 4!1 -rrendaiento Financiero &6-S") 4!2 %r8ditos 9ercantiles 4!+ Factora'e Financiero 4!4 -uto:nanciaiento 4!5 ancas de Se;undo Piso 4!/ 9ercado de (inero $ de %apitales #nidad 5 T -n ? PS#P#ST. 6a planeación :nanciera enuncia la anera en la ue se van alcanar las etas :nancieras! Por consi;uiente un plan :naciero es una declaración de lo ue va @acer en el futuro! 6a a$orAa de las decisiones tienen tiepos de e'ecución lar;os, lo cual si;ni:ca ue su iplantación tarda uc@o tiepo! 6as diensiones de la planeación planea ción :nanciera para los pronósticos suele ser Btil pensar en el futuro coo si tuviera plaos cortos $ lar;os! 6a planeación :nanciera a lar;o plao se considera en un ran;o de dos a cinco años, a este periodo se llaa @orionte de planeación $ es la priera diensión ue se debe establecer! video adicional 6a planeación $ presupuesto conlleva iplAcitaente a una inte;ración de ;ran cantidad de enfoues $ t8cnicas adinistrativas ue pueden ser aprovec@adas, tales cooC -n
+!+ aones de %obertura +!4 aones de ndeudaiento +!5 T" +!/ *P #nidad 4 Fuentes de Financiaiento Financiaiento 4!1 -rrendaiento Financiero &6-S") 4!2 %r8ditos 9ercantiles 4!+ Factora'e Financiero 4!4 -uto:nanciaiento 4!5 ancas de Se;undo Piso 4!/ 9ercado de (inero $ de %apitales #nidad 5 T -n ? PS#P#ST. 6a planeación :nanciera enuncia la anera en la ue se van alcanar las etas :nancieras! Por consi;uiente un plan :naciero es una declaración de lo ue va @acer en el futuro! 6a a$orAa de las decisiones tienen tiepos de e'ecución lar;os, lo cual si;ni:ca ue su iplantación tarda uc@o tiepo! 6as diensiones de la planeación planea ción :nanciera para los pronósticos suele ser Btil pensar en el futuro coo si tuviera plaos cortos $ lar;os! 6a planeación :nanciera a lar;o plao se considera en un ran;o de dos a cinco años, a este periodo se llaa @orionte de planeación $ es la priera diensión ue se debe establecer! video adicional 6a planeación $ presupuesto conlleva iplAcitaente a una inte;ración de ;ran cantidad de enfoues $ t8cnicas adinistrativas ue pueden ser aprovec@adas, tales cooC -n
1!1 Presupuesto de %apital &"nversión Fi'a, (iferida $ %apital de Traba'o) Se;Bn Franco, 200E l presupuesto de capital corresponde al cóo del proceso de planeación! l presupuesto de capital es auel ue presenta a ;randes ras;os la anera coo una copañAa pretende asi;nar sus recursos escasos durante un periodo de 5 años, 10 años o incluso
pre;untasC GHu8 deber< producirseI G%u
de penetración en el ercado, auentar los ;astos en 70M para apo$ar el desarrollo de productos o vender 1 illón de dólares en acciones counes con la :nalidad de obtener capital para la diversi:cación)! %asi todas las instituciones :nancieras reuieren el pronóstico del balance ;eneral de por lo enos tres años siepre ue una epresa solicita capital! #n estado de resultados $ un balance ;eneral pro fora periten a una epresa calcular las raones :nancieras pro$ectadas en diversos escenarios de iplantación de la estrate;ia! 2!1 -6-% -6 P. N F.9*ainrub &2000), ar;uenta ue la construcción de la @o'a de alance Pro3Fora se basa parcialente en la inforación representada en el estado de pro3fora asA coo tabi8n en los planes $ presupuestos ue soportan al iso!
uestra claraente ue abarca el es ue terina el +1 de nero, 20Q2 &p! 50)! %on el estado de resultados, las personas dentro de la epresa $ eternas a ella ue toan las decisiones evalBan el desepeño de la copañAa o de sus adinistradores durante cierto tiepo! 2!+ F6#R. ( F%T"*. P. N F.9s el efectivo disponible pro$ectado, calculado a partir de acuulaciones de efectivo pro$ectados enos ;astos en efectivo pro$ectados! Particularente para icro o peueñas epresas $ or;aniaciones no lucrativas, la adinistración del Du'o de efectivo es un factor crAtico para lo;rar sus erasO si son capaces de pronosticar sus super
efectivo, valores ne;ociables a corto plao, cuentas por cobrar, inventarios $ ;astos pa;ados por anticipado! 6os pasivos corrientes est
9ide la relación del rendiiento ue le producen sus inversiones a los accionistas, ue pueden estar apalancadas con deuda! Se de:ne asAC endiiento de capital contable &#tilidades despu8s de ipuestos e intereses)U&Total del capital contable) +!+ -.S ( %.T#(e acuerdo a *an orne $ Xac@owic &2002), las raones de cobertura fueron diseñadas para relacionar los car;os :nancieros de una epresa con su capacidad para pa;arlos o cubrirlos! 6os servicios de valoración de bonos, coo 9ood$Ys "nvestors Service $ Standard Z PoorYs, recurren uc@o a estas raones! #na de las raones de cobertura
para atender los coproisos respectivos en el corto plao &p! 1+E)! (#(-9"T. - %.T. P6-. &Pasivo %orriente)U& Total del Pasivo) ? "nterpretaciónC l pasivo corriente representa el ?M del pasivo total, valor a contratar con el nivel de endeudaiento del sistea epresarial $ las etas de:nidas en la cultura or;aniacional del sistea epresarial! +!5 T" T" es la tasa de descuento ue @ace el *P 0, en otras palabras es la tasa de descuento ue @ace ue la sua de los Du'os descontados sea i;ual a la inversión inicial &aca, 1JJJ)! aca &200/), deduce ue sAC T" [ T9- ac8ptese la inversión T" \ T9- rec@
periten a una epresa contar con los recursos :nancieros necesarios para el cupliiento de sus ob'etivos de creación, desarrollo, posicionaiento $ consolidación epresarial! s necesario ue se recurra al cr8dito en la edida ideal, es decir ue sea el estrictaente necesario, porue un eceso en el onto puede ;enerar dinero ocioso, $ si es escaso, no alcanar< para lo;rar el ob'etivo de rentabilidad del pro$ecto! n el undo epresarial, @a$ varios tipos de capital :nanciero al ue pueden acceder acudir una epresaC la deuda, al aporte de los socios o a los recursos ue la epresa ;enera! 4!1 6 -(-9"T. F"-%". &6-S") l arrendaiento :nanciero tabi8n conocido coo ]leasin;] es un contrato ediante el cual la arrendadora se coproete a otor;ar el uso o ;oce teporal de un bien al arrendatario, $a sea persona fAsica o oral, obli;
l %r8dito 9ercantil es un t8rino utiliado en :nanas, bancos, tAtulos $ valores :nancieros! s el ecedente de Productividad de un ne;ocio en relación con ne;ocios siilares! Su evaluación se funda en el eceso de rendiiento, asA coo en el Tiepo probable de su subsistencia! #n e;ocio en 9arc@a, ue @a forado $ consolidado un %r8dito 9ercantil, no debe asi;nar a 8ste *alor al;uno en su contabilidad, a enos ue @a$a realiado desebolsos para aduirirlo! l cr8dito ercantil constitu$e un activo intan;ible de acuerdo a las noras de contabilidad! 'eplosC reputación, arcas, clientela establecida, etc! W -ortiación del cr8dito ercantil aduirido! 6a aortiación del cr8dito ercantil aduirido se debe @acer en el tiepo de eplotación del intan;ible, ue no puede ser superior a die &10) años, de acuerdo con 8todos de reconocido valor t8cnico! n ;eneral, los intan;ibles se deben aortiar de anera siste
Se;Bn &(uran!2002) s el acto de dotar de dinero $ de cr8dito a una epresa, or;aniación o individuo, es decir, es la contribución de dinero ue se reuiere para concretar un pro$ecto o actividad, coo ser el desarrollo del propio ne;ocio! TesorerAa, ;estión de los cobros $ pa;os, oviiento de dinero $ relación con entidades bancarias $ provisiones de fondos! eneralente las aneras
Soos una institución lAder en el 9ercado 9eicano de "nstruentos de (euda! 9anteneos una activa presencia $ operatividad para clientes institucionales, personas fAsicas $ posición propia! l ercado onetario o de dinero es el con'unto de ercados :nancieros, independientes pero relacionados, en los ue se intercabian activos :nancieros ue tienen coo denoinador coBn un plao de aortiación corto, ue no suele sobrepasar los diecioc@o eses, un ba'o ries;o $ una elevada liuide! unidad 5 t an
len;ua'e cotidiano! Toa de decisiones ba'o condiciones de %erteaC 6a certea o certidubre es la condición en ue los individuos son plenaente inforados sobre un problea, las soluciones alternativas son obvias, $ son claros los posibles resultados de cada decisión! n condiciones de certidubre, la ;ente puede al enos prever &si no es ue controlar) los @ec@os $ sus resultados! sta condición si;ni:ca el debido conociiento $ clara de:nición tanto del problea coo de las soluciones alternativas! #na ve ue un individuo identi:ca soluciones alternativas $ sus resultados esperados, la toa de la decisión es relativaente f
probabilidad de una variable aleatoria $ el con'unto de todos los resultados posibles del 'ue;o estar< representado por la distribución de probabilidad de la variable aleatoria! l valor esperado o esperana es u$ iportante, $a ue es uno de los par<etros ue describen una variable aleatoria! 5!+ *-"-6S "(P("TS (e acuerdo con 6evin, ubin las variables se pueden de:nir coo todo auello ue vaos a edir, controlar $ estudiar en una investi;ación o estudio! Por lo tanto, es iportante, antes de iniciar una investi;ación, ue sepaos cuales son las variables ue vaos a edir $ la anera en ue lo @areos! s decir, las variables deben ser susceptibles de edición! #na variable es todo auello ue puede asuir diferentes valores, desde el punto de vista cuantitativo o cualitativo! 6as variables pueden ser de:nidas conceptual $ operacionalente! 6a variable independiente es auella propiedad, cualidad o caracterAstica de una realidad, evento o fenóeno, ue tiene la capacidad para inDuir, incidir o afectar a otras variables! Se llaa independiente, porue esta variable no depende de otros factores para estar presente en esa realidad en estudio! -l;unos e'eplos de variables independientes sonO el seo, la raa, la edad, entre otros! 5!4 *-"-6S (P("TS s auella ue varAa a partir de la acción o anipulación de la ue realia el investi;ador! 6a variable dependiente es auella caracterAstica, propiedad o cualidad de una realidad o evento ue estaos investi;ando! s el ob'eto de estudio, sobre la cual se centra la investi;ación en ;eneral! Tabi8n la variable independiente es anipulada por el investi;ador, porue el investi;ador el puede variar los factores para deterinar el coportaiento de la variable! #na variable dependiente es auella cu$os valores dependen de los ue toen otra variable! 6a variable $ est< en función de la variable , ue es la variable independiente! 6a variable dependiente en una función se suele representar por $! 6a variable dependiente se representa en el e'e ordenadas! 5!5 =.6S ( (%"S"> isten proble
n las epresas todo el tiepo se toan decisiones, la ;ran a$orAa ba'o una estrate;ia ue toe en cuenta la cople'idad de las situaciones! Para facilitarlo, los epertos @an creado etodolo;Aas ue les peritan toar el caino
