Área Contabilidad (NIIF) y Costos
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Análisis e interpretación de estados fnancieros de entidades gubernamentales:
a c i t c á r P n ó i c a c i l p A
Indicadores Indicador es fnancieros fnancieros de la DN DNCP CP1 (Parte I)
Ficha Técnica Autor
: C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea
Título
: Análisis e interpretación interpretación de estados inancieros de entidades gubernamentales: Indicadores fnancieros de la DNCP (Parte I)
Fuente
: Actualidad Empresarial, Nº 250 - Primera Quincena de Marzo 2012
Congreso de la República, dentro del plazo jado por Ley.Información anual que estará acompañada de indicadores nancieros. El presente artículo tiene por nalidad exponer y desarrollar la metodología de análisis nanciero, mediante indicadores nancieros, aplicable a las entidades del sector público o gubernamental.
2. Indicadoresfnancierosdela Indicadoresfnancierosdela
1. Introducción Toda gestión de índole índo le económica, al marmar gen de su origen o nalidad, precisa ser evaluada para conocer los logros y resultaresulta dos que permitan tomar las consiguientes decisiones, igualmente, económicas. Como es de conocimiento del lector, la economía de nuestro país se ve expuesta ante los efectos de la crisis nanciera interinter nacional reejada en la contracción econóeconómica que sufren varios países de Europa; la caída de los índices de crecimiento en la economía de los Estados Unidos de NorteNorte américa; así como el declinamiento de los niveles de adquisición que experimentan los países asiáticos. Situaciones adversas que, según los especialistas, no podrán ser superadas en el mediano plazo. Por lo tanto, tanto, para para el caso peru peruano, ano, nuest nuestras ras ex ex portaciones podrán descender de manera sustancial; y por ende, se puede producir un descenso en los ingresos del Estado. Ante el panorama descrito, el Estado, por un lado, para poder cubrir sus necesidades de ingresos scales, a través de la Admi nistración Tributaria, Tributaria, tratará de mejorar su labor de supervisión y recaudación scal; y por otro lado, precisará maximizar una adecuada administración de los recursos obtenidos y asignados a las distintas entidaentidades que conforman el denominado sector público, reejada en una óptima gestión gubernamental que coadyuve a la ejecuejecu ción de los planes de inclusión social, a los cuales está empeñado el Gobierno actual. Cabe agregar que, por mandato consticonsti tucional tucional,, las entidades entidades guberna gubernament mentales ales están en la obligación de rendir cuenta de la gestión por los recursos asignados y obtenidos en correspondencia con el Presupuesto General de la República anual respectivo; información nanciera auditada que es incluida en la Cuenta General de la República, para su aprobación por el
1 Fuen Fuente te: : Estadosfnancieros-Análisiseinterpretaciónporsectores Estadosfnancieros-Análisiseinterpretaciónporsectores económicos-CapítuloV-Ediciónenero2012delmismoautor.
N° 250
Primera Quincena - Marzo 2012
DNCP
Conforme se indicó, la Dirección Nacional de Contabilidad Pública-DNCP, órgano de línea del Ministerio de Economía y Finanzas, elabora y publica anualmente la Cuenta General de la República sobre la base de los estados nancieros de las entidades que conforman el denominadenominado sector público, tanto del Gobierno Central, gobiernos regionales, gobiernos locales e instituciones públicas descendescen tralizadas, correspondientes correspondientes al ejercicio económico cerrado al 31 de diciembre de cada año presupuestal. Información nanciera que debe estar acompañada de indicadores nancieros clasicados en seis grupos tales como liquidez; origen de recursos; aplicación de recursos; dependencia financiera; cobranza y morosidad; y endeudamiento. Así, se tiene en síntesis los indicadores nancieros siguientes:
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Dependencia nanciera
5. Índices de cobranza cobranza y morosidad -
Rotación de cuentas por cobrar Período promedio de recaudo
6. Indicadores de endeudamiento -
Composición de la deuda a corto plazo - Composición de la deuda a largo plazo - Financiamiento de activos - Razón de endeudamiento - Razón de endeudamiento total - Coeciente de operación A continuación, se describe cada uno de los indicadores nancieros aplicables a los estados nancieros de las entidades del sector público nacional. Así tenemos:
3. Indicadores de liquidez 3.1. Liquidez corriente corriente Mide la capacidad de pago que tiene la entidad a corto plazo, enfrentando el activo corriente contra el pasivo corriente. Mide el grado en el cual los pasivos de corto plazo son cubiertos por los activos corrientes, cuyo resultado nos señala la cantidad de soles de activos corrientes con los cuales cuenta la entidad para cu brir su pasivo corriente. Se puede tomar la unidad monetaria (1) como medida estándar o razonable.
Indicadoresfnancierosdeentidades
gubernamentales 1. Indicadores de liquidez -
Liquidez corriente Liquidez ácida Liquidez absoluta
2. Indicadores de origen de los recursos -
Financiamiento por ingresos corrientes Financiamiento por ingresos de capital Financiamiento por cobranza de cuentas de ejercicios anteriores
3. Indicadores de aplicación de recursos -
Activo corriente Pasivo corriente
3.2. Prueba ácida o liquidez ácida Mide la capacidad de pago que tiene la entidad a corto plazo, comparando el activo corriente con el pasivo corriente, en este caso sin contar las existencias ni las cargas diferidas, las cuales no son activos de disponibilidad inmediata; es decir, decir, este indicador mide la liquidez respecto de los rubros caja, bancos y cuentas por cobrar netos de provisión frente al pasivo corriente. Efectivo y equivalente de efectivo + Cuentas por cobrar neto Pasivo corriente
Aplicación de recursos corrientes Aplicación de recursos en gastos de inversión 4. Indicadores Indicadoresde dedependenc dependencia iafnan fnan-
3.3. Liquidez absoluta absoluta
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Mide el activo más disponible, Efectivo y equivalente de efectivo, cuya capacidad debe cubrir todos los pasivos corrientes. Es decir, mide cuántos soles dispone la
ciera
Ingresos propios Dependencia nanciera corriente Autonomía nanciera
Actualidad Empresarial
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Aplicación Práctica
entidad en Efectivo y equivalente de efectivo para cubrir la totalidad de sus pasivos corrientes.
Gasto de inversión x 100 Gasto total
relacionado con el anterior (Rotación de cuentas por cobrar). La rotación de cuen tas por cobrar se expresa en días.
Efectivo y equivalente de efectivo Pasivo corriente
6. Indicadores de dependencia
Días del año x 360 Índice de rotación
4. Indicadores de origen de recursos 4.1. Financiamiento por ingresos corrientes Se utiliza para medir en qué proporción se originan los ingresos corrientes, para cubrir gastos operativos o gastos corrientes frente al ingreso total. Este indicador nos señala si la entidad es capaz de generar sus propios recursos, o es altamente dependiente de las transferencias que le realiza el Estado. Los ingresos corrientes están compuestos por: impuestos, tasas, contribuciones, ven tas de bienes, rentas de la propiedad, mul tas y sanciones y otros ingresos corrientes.
6.1. Ingresos propios Mide en porcentaje la proporción que tienen los ingresos propios respecto a los ingresos corrientes u operativos. Los ingresos propios comprenden: ingresos por impuestos, tasas, multas y sanciones, venta de bienes, prestación de servicios y rentas de la propiedad.
Ingresos corrientes x 100 Ingresos totales
4.2. Financiamiento por ingresos de capital
Transf. corrientes recibidas x 100 Total ingresos corrientes
Ingresos de capital x 100 Ingresos totales
4.3. Financiamiento por cobranza de cuentasdeejerciciosanteriores Señala en qué porcentaje han contribuido las cuentas por cobrar de ejercicios anteriores respecto de los ingresos totales del presente ejercicio. Cuentas por cobrar de ejercicios anteriores Ingresos totales
x 100
6.3.Autonomíafnanciera Esta razón mide la proporción de los recursos propios generados frente al total de los recursos percibidos o captados durante el ejercicio. Se puede deducir también el grado de dependencia nanciera que tiene la entidad frente a otros recursos. Ingresos propios Ingresos totales
x 100
6.4.Dependenciafnanciera Mide el grado de dependencia de la entidad frente a las transferencias que este recibe del Estado para nanciar su presupuesto.
5. Indicadores de aplicación de recursos
Total transferencia de fondos x 100 Ingresos totales
5.1. Aplicación de recursos corrientes
7. Índices de cobranza y morosidad
Mide la proporción que ocupan los gastos corrientes u operativos frente a los gastos to tales, dentro de los cuales no se incluyen los gastos de prestación de servicios públicos. Gastos corriente Gastos totales
x 100
5.2. Aplicación de recursos en gastos de inversión Mide en qué proporción se han utilizado los recursos destinados exclusivamente a gastos de inversión frente a los gastos totales, o cuál ha sido la proporción de los gastos de inversión frente a los gastos totales. IV 6
Instituto Pacífco
8. Índices de endeudamiento 8.1. Composición de la deuda a corto plazo Mide qué porción de la deuda es de carácter corriente o qué porcentaje de la deuda es de corto plazo. Pasivo corriente Pasivo total
Ingresos propios x 100 Total ingresos corrientes
6.2.Dependenciafnancieracorriente Esta razón nos indica en que medida han participado las transferencias corrientes recibidas frente a los ingresos corrientes generados, es decir qué porcentaje son las transferencias corrientes recibidas respecto los ingresos corrientes.
Mide en qué proporción se encuentran los ingresos de capital captados por la entidad en relación a los ingresos totales.
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fnanciera
7.1. Rotación de cuentas por cobrar Se utiliza para determinar el número de veces en el año que demora la entidad en recuperar sus cuentas por cobrar, cuanto más alto sea este índice, más rápido se recuperan las cuentas por cobrar. Ingresos totales Cuentas por cobrar neto
7.2. Período promedio de recaudo Este índice nos muestra el tiempo que en el año la entidad convierte sus cuentas por cobrar en efectivo. Este índice está muy
x 100
8.2. Composición de la deuda a largo plazo Porcentaje que indica la composición de la deuda a largo plazo, o qué parte de la deuda requiere ser cubierta en un período mayor a un año. Pasivo no corriente x 100 Pasivo total
8.3. Financiamiento de activos Expresado en porcentaje, mide el grado de endeudamiento a corto plazo del ac tivo total o indica el total de activo que se encuentra nanciado con deudas de corto plazo. Pasivo no corriente x 100 Activo total
8.4. Razón de endeudamiento Mide en porcentaje, la parte de los activos jos que se encuentren nanciados por acreedores y por deudas a largo plazo. A menor índice, menos grado de compromiso de los activos jos frente a la deuda. Pasivos total Activo jo neto
x 100
8.5. Razón de endeudamiento total Expresado en porcentaje, mide la parte de los activos totales que se encuentran en deuda o están siendo nanciados por terceros. Total pasivos Total activos
x 100
8.6.Coefcientedeoperación Se utiliza para determinar el nivel de nanciamiento obtenido por los ingresos de operación a n de lograr cubrir los gastos operativos del ejercicio. Ingresos de operación Gastos de operación
x 100
Laaplicaciónprácticacontinuaráenlasiguienteedición.
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Primera Quincena - Marzo 2012