SISTEMA FINANCIERO El sist sistem ema a fnan fnancie cierro está está cono conorm rmad ado o por por el conju conjunt nto o de Insti Institu tuci cione ones s bancarias, fnancieras y demás empresas e instituciones de derecho público o priv privad ado, o, debid debidam amen ente te auto autori riza zada das s por por la Super Superin inte tende ndenci ncia a de Banca Banca y Segur Seguro, o, ue ue opera operan n en la inte interm rmedi ediaci aci!n !n fnanc fnancie iera ra "acti "activid vidad ad habit habitua uall desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar ondos del público y colocarlos en orma de cr#ditos e inversiones$ Es auel conjunto de instituciones, mercados y medios de un pa%s determinado cuyo objetivo y fnalidad principal es la de canalizar el ahorro ue generan los prestamistas hacia los prestatarios El sistema fnanciero peruano incluye a dierentes tipos de instituciones ue captan dep!sitos& bancos, empresas fnancieras, cajas municipales de ahorro y cr#dito, cajas rurales y el banco de la 'aci!n ue es una entidad del estado ue undamentalmente lleva a cabo operaciones del sector público$
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (ctiv ctivid idad ad ue ue cons consis iste te en toma tomarr ond ondos os en pr#s pr#sta tamo mo de unos unos agen agente tes s econ econ!m !mic icos os para para pres presta tarl rlos os a otr otros agen agente tes s econ econ!m !mic icos os ue ue dese desean an invertirlos$ )uien interviene en esta actividad *ompra los activos fnancieros ue emiten algu alguno nos s agen agente tes s econ econ!m !mic icos os y los los trans ranso orrma en acti activo vos s fnan fnanci cier eros os distintos, para venderlos a otros agentes econ!micos$ 'o se trata s!lo de una compr mpraventa nta de activos fnancier ieros, sin sino ue tambi#n i#n e+ist iste una transormaci!n de los mismos$ 'o obstante, la unci!n principal de esta actividad es canalizar ondos desde los ahorrantes a los inversionistas$ -a intermediaci!n fnanciera indirecta se da cuando e+iste un intermediario entre los agentes superavitarios y defcitarios$ -os intermediarios fnancieros son principalmente los bancos uienes captan los recursos de los agentes superavitarios, bajo su entera responsabilidad y luego los colocan entre sus clientes bajo su riesgo$ El banco paga por los recursos captados "dep!sitos. la tasa de inter#s pasiva, y cobra por los recursos ue presta la tasa de inter#s activa/ la tasa de inter#s activa es mayor a la tasa de inter#s pasiva, la dierencia entre dichas tasas es el margen del banco o lo ue gana por la intermediaci!n, se conoce tambi#n como el spread fnanciero$
-as empresas ue conorman el sistema de intermediaci!n fnanciera indirecta son&
El Banco *entral de 0eserva "B*0.$ Superintendencia de banca y seguro "SBS. *ompa1%a de Seguros$ (2$ *3I4E$ Bolsa de 5alores$ Bancos de Inversiones$ El Banco de la 'aci!n "B'.$ -os bancos comerciales$
El sistema no bancario conormado por la *onederaci!n inanciera de 4esarrollo "*3I4E. , cooperativas de ahorro y cr#dito, compa1%as de seguro, empresas de arrendamiento fnanciero, "-easing., cajas municipales de ahorro y cr#dito, cajas rurales, empresas de cr#dito de consumo, entidades de desarrollo a la peue1a y microempresa, empresas de acturan, etc$ Intermediaci!n fnanciera directa& Se da cuando el agente superavitario asume directamente el riesgo ue implica otorgar sus recursos al agente defcitario En este sistema se negocian t%tulos valores "básicamente bonos ue son de renta fja y acciones ue son de renta variable. y se pueden dierenciar dos tipos de mercado& el mercado primario y el mercado secundario$
Mercado Primario: Es el mercado donde se colocan por primera vez -os valores emitidos y pueden ser colocados por oerta pública o privada$ Mercado Secundario: Es el mercado donde se revenden los valores aduiridos en el mercado primario la e+istencia de este mercado le permite dar liuidez a los valores aduiridos$ El medio de contacto en el sistema de intermediaci!n directa se da a trav#s de& los bancos de inversi!n "mercado primario. y las sociedades agentes de bolsa ue son los operadores de la bolsa de valores "mercado$ Secundario.$En el 2erú la intermediaci!n fnanciera directa está regulada por la Comisión Nacional Supervisora de Empresas !alores "CONASE!#$
Ins%i%uciones &nancieras: 'a Superin%endencia de (anca Se)uros "S(S# es el organismo encargado de la regulaci!n y supervisi!n de los Sistemas inanciero, de Seguros y, a partir del 67 de julio del 6888, del Sis%ema Privado de Pensiones "SPP# "'e *+,*-#$ -a labor de la S(S comprende dos tareas básicas& regulaci!n y supervisi!n$ -a regulaci!n establece las reglas a las cuales se someten las empresas supervisadas desde su entrada al sistema,
durante su operaci!n y eventual salida del mercado$ -a supervisi!n consiste en verifcar el cumplimiento de las normas y la aplicaci!n de pol%ticas y prácticas prudenciales por parte de las empresas supervisadas$ -a S(S tiene como fn generar las condiciones ue permitan ma+imizar el valor de los sistemas fnanciero, de seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor confanza y adecuada protecci!n de los intereses del público usuario, a trav#s de la transparencia, veracidad y calidad de la inormaci!n/ cautelando la estabilidad y solvencia de las instituciones ue conorman los sistemas$
El (anco Cen%ral de Reserva del Per. "(CRP# es una instituci!n aut!noma undada en 9:66 mediante la -ey '; <788$ En el marco de la constituci!n pol%tica, este organismo se encarga de preservar la estabilidad monetaria dentro del pa%s$ 4esde el a1o 6886, se rige mediante un esuema de =etas E+pl%citas de In>aci!n, encontrándose el rango de tolerancia entre 9 y ? por ciento$ (simismo, se ocupa de la administraci!n de reservas internacionales, emisi!n de billetes y trasmisi!n de inormaci!n sobre fnanzas nacionales$ (ctualmente
'a Superin%endencia del Mercado de !alores "SM!# es un organismo t#cnico especializado adscrito al =inisterio de Econom%a y inanzas ue tiene por fnalidad velar por la protecci!n de los inversionistas, la efciencia y transparencia de los mercados bajo su supervisi!n, la correcta ormaci!n de precios y la diusi!n de toda la inormaci!n necesaria para tales prop!sitos$ @iene personer%a jur%dica de derecho público interno y goza de autonom%a uncional, administrativa, econ!mica, t#cnica y presupuestal$
Son /unciones de la SM! las si)uien%es: a$ 4ictar las normas legales ue regulen materias del mercado de valores, mercado de productos y sistema de ondos colectivos$
0$ supervisar el cumplimiento de la legislaci!n del mercado de valores, mercado de productos y sistemas de ondos colectivos por parte de las personas naturales y jur%dicas ue participan en dichos mercados$ -as personas naturales o jur%dicas sujetas a la supervisi!n de la Superintendencia de Banca, Seguros y (dministradoras 2rivadas de ondos de 2ensiones "SBS. lo están tambi#n a la S=5 en los aspectos ue signifuen una participaci!n en el mercado de valores bajo la supervisi!n de esta última$
c$ 2romover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de ondos colectivos$
SIS@E=( I'('*IE03 2E0A('3
Clases SISTEMA FINANCIERO (ANCARIO Este sistema está constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pa%s$ En la actualidad el sistema fnanciero Bancario está integrado por el Banco *entral de 0eserva, el Banco de la 'aci!n y la Banca *omercial y de (horros$ ( continuaci!n e+aminaremos cada una de #stas instituciones$
(ANCO CENTRA' DE RESER!A DE' PER1 "(CRP# (utoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas internacionales del pa%s y regular las operaciones del sistema fnanciero nacional$
(ANCO DE 'A NACIÓN Es el agente fnanciero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector público$
(ANCA COMERCIA' Instituciones fnancieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en dep!sito o bajo cualuier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el ue obtenga de otras cuentas de fnanciaci!n en conceder cr#ditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado$
Entre estos bancos tenemos&
Banco de *r#dito Banco Internacional del 2erú I'@E0B('C Banco *ontinental Banco inanciero del 2erú Banco Diesse Banco Sudamericano Banco de @rabajo
'AS S2C2RSA'ES DE 'OS (ANCOS DE' E3TERIOR Son las entidades ue gozan de los mismos derechos y están sujetos a las mismas obligaciones ue las empresas nacionales de igual naturaleza$
SISTEMA FINANCIERO NO (ANCARIO FINANCIERAS -o conorman las instituciones ue capta recursos del público y cuya especialidad consiste en acilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesor%a de carácter fnanciero$ Entre estas tenemos&
Soluci!n inanciero de *r#dito del 2erú inanciera 4aeo S( inanciera *$=$0
CA4AS M2NICIPA'ES DE A5ORRO 6 CR7DITO Entidades fnancieras ue captan recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de fnanciamiento, preerentemente a las peue1as y microFempresas$ Entre estas tenemos&
*aja =unicipal de (horro y *r#dito de Sullana *aja =unicipal de (horro y *r#dito de 2iura *aja =unicipal de (horro y *r#dito de =aynas *aja =unicipal de (horro y *r#dito de *usco *aja =unicipal de (horro y *r#dito de @rujillo
ENTIDAD DE DESARRO''O A 'A PE82E9A 6 MICRO EMPRESA EDP6ME Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar fnanciamiento preerentemente a los empresarios de la peue1a y microFempresa$
'ueva 5isi!n S$($ *onfanza S$( Edyfcar S$( *redinpet
CA4A M2NICIPA' DE CR7DITO POP2'AR Entidad fnanciera especializada en otorgar cr#ditos pignoraticio al público en general, encontrándose para eectuar operaciones y pasivas con los respectivos *onsejos 2rovinciales, 4istritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as% como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas$
CA4AS R2RA'ES Son las entidades ue capta recursos del público y cuya especialidad consiste en otorgar fnanciamiento preerentemente a los empresarios de la peue1a y microFempresa$
*aja 0ural de (horro y *r#dito de la 0egi!n San =art%n *aja 0ural de (horro y *r#dito del Sur *aja 0ural de (horro y *r#dito de *ajamarca *aja 0ural de (horro y *r#dito *a1ete
EMPRESAS ESPECIA'I;ADAS Instituciones fnancieras, ue operan como agente de transerencia y registros de las operaciones o transacciones del ámbito comercial y fnanciero$
a# EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO 3rganizaci!n cuya especialidad consiste en la aduisici!n de bienes muebles e inmuebles, los ue serán cedidos en uso a una persona natural o jur%dica, a cambio de pago de una renta peri!dica y con la opci!n de comprar dichos bienes por un valor predeterminado$
Diese -easing S( -easing @otal S( (m#rica -easing S(
0# EMPRESAS DE FACTORIN< Entidades cuya especialidad consiste en la aduisici!n de acturas conormadas, t%tulos valores y en general cualuier valor mobiliarios representativo de deuda$
c# EMPRESAS AFIAN;ADORA 6 DE
d# EMPRESA DE SER!ICIOS FID2CIARIOS Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fduciario en la administraci!n de patrimonios aut!nomos fduciarios, o en el cumplimiento de encargos fduciarios de cualuier naturaleza$
COOPERATI!AS DE A5ORRO 6 CR7DITO En la actualidad operan unas 9GH cooperativas de este tipo, siendo las más destacadas& (baco, (elucoop, inantel, San 2edro de (ndahuaylas$