SISTEMA FINANCIERO PERUANO Y PLANEAMIENTO FINANCIERO
CPC
NICANOR CARRION SEGOVIA
SANHATAN
DEFINICIÓN El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancadas, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la SBS, cuyo objetivo es canalizar el excedente que generan las unidades de gasto con superávit para encauzarlos hacia las unidades que tienen déficit. INSTITUCIONES QUE LO CONFORMAN •Bancos. •Financieras. •Compañía
de Seguros,
•AFP. •Banco
de la Nación, •COFIDE. •Bolsa de Valores, •Bancos de Inversiones. •Sociedad Agentes de Bolsa
ENTES REGULADORES
Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) Encargado de regular la moneda y el crédito del sistema Financiero. Sus funciones principales son: •Propiciar que las tasa de interés de la operaciones del sistema financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado. regulación de la oferta •La monetaria. •La administración de las reservas Internacionales (RIN)
La SBS, es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones. Su objetivo primordial es : •Preservar
los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP. como de prevenir y •Así detectar el lavado de activos y tira riela miento del terrorismo.
ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO •Agentes
del sistema financiero ( Bolsa de valores, Bancos Industrializados) . •El Crédito . •La moneda .
CLASES Sistema financiero bancario a) Banco Central De Reserva Del Perú (Bcrp) . Es una entidad estatal autónoma, tiene a su cargo la política monetario y cambiaria de nuestro país .Es conocida también como la autoridad monetaria, fue fundada en 1931. Su finalidad es preservar la estabilidad monetaria.
b) Banco De La Nación. Es el agente financiero del estado se encarga principalmente de las operaciones financieras del sector publico .Creado en 1996, tiene como finalidad principal proporcionar a todos los órganos del sector publico nacional servicios bancarios.
c) Banca Comercial Instituciones Financíeras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público como depósito, y en conceder créditos mediante operaciones sujetas a riesgos de mercado. Entre ellas están: Banco de Crédito -Banco Internacional del Perú - INTERBANK - Banco Continental - Banco Financiero del Perú - Banco Scotiabank Perú - Banco Ripley Perú - Banco Falabella del Perú - Mi Banco -Banco de Comercio - BANBIF - Banco GNB
d) Las Sucursales de los Bancos del Exterior. Son las entidades que gozan de los mismos derechos y están sujetos mismas obligaciones que las empresas nacionales de Igual naturaleza
Sistema Financiero No Bancario
a) Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y captar recursos financieros del público según modalidades, a excepción de los depósitos a la vista. Además facilita la colocación de primeras emisiones de valores y operan con valores mobiliarios. Entre estas tenemos: -Edyfícar - Crediscotia Financiera - Financiera TFC - Volvo
Es el conjunto de instituciones que realizan intermediación indirecta que captan y canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos tenemos a:
b) Cajas Municipales de Ahorro y Crédito Son asociaciones que auguran a sus miembros el mejor servicio al más bajo precio. Existen muchos tipos de cooperativas, pero solo las de ahorro y cerdito pertenecen al sistema financiero. - Caja Municipal de Arequipa - Caja Municipal de Chincha - Caja Municipal de Huancayo - Caja Municipal de Paita - Caja Municipal de Pisco - Caja Municipal de Tacna -Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Piura -Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Maynas -Caja Municipal de Ahorro y crédito de Sullana -Caja Municipal de Ahorra y Crédito de Cusco -Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo
c) Cajas Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades económicas ligadas al agro de la región. Tenemos: −Caja
Rural de Cajamarca −Caja Rural de la Libertad −Caja Rural CAJASUR −Caja Rural CHAVIN SA −Caja Rural CREDINKA −Caja Rural SAN MARTIN −Caja Rural ÑOR PERÚ −Caja Rural Los Andes −Caja Rural Los Libertadores de Ayacucho −Caja Rural PROFINANZAS SA
d) Caja Municipal De Crédito Popular
Entidad financiera especializada en otorgar créditos pignoraticio al público en general, encontrándose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, asi como para brindar servicios bancarios a dichas concejos y empresas. Se le conoce como la "Caja Metropolitana", pues es propiedad de la Municipalidad Metropolitana de Lima.
e) ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICRO EMPRESA – EDPYME Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y micro-empresa . - Nueva Visión S.A. - Confianza S.A - Edyficar S.A - Credinpet f) COFIDE ( Corporación Financiera de Desarrollo) Institución administrada por el estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el desarrollo productivo de las pequeñas y medianas empresas del sector empresas del sector industrial.
g) EMPRESAS ESPECIALIZADAS Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las operaciones o transacciones del ámbito comercial y financiero . a. EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Organización cuya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, los que serán cedidos en uso a una persona natural o jurídica, a cambio de pago de una renta periódica y con la opción de comprar dichos bienes por un valor predeterminado. b. EMPRESAS DE FACTORING Entidades cuya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas, títulos valores y en general cualquier valor mobiliarios representativo de deuda. c. EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas con el comercio exterior. d. EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administración de patrimonios autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
h) Compañías de Seguro Empresas que cubren diversos riesgos: robos, pérdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automóviles, casas, ect. Estas compañías se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una prima.
i) AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de previsión individual.
LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios. La intermediación Financiera puede ser de dos clases:
A) Intermediación Financiera Directa Es aquella donde existe un contacto directo entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios. La intermediación directa se realiza en el “ Mercado de valores” ,
Esta regulada y supervisados por la comisión Nacional Supervisora de empresas y valores (conacev).
B) Intermediación Financiero Indirecta Es aquella donde el agente superavitarios no logra identificar al agente deficitario. Son regulados y supervisados por la superintendencia de Banca y Seguros (SBS).
Tasa de interés
Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad de préstamos o de depósitos. Puede ser:
A) Tasa de interés pasiva Es el precio que el banco paga cuando actúa como depositario, esto es cuando capta recursos del público.
B) Tasa de interés activa Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes deficitarios.
OPERACIONES
Las entidades financieras tienen tres tipos de operaciones activas:
a) Operaciones de prestamos
Están vinculadas a una operación de inversión ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto - Préstamos de garantía Real - Préstamos de garantía personal b) Operaciones de crédito
Están vinculadas a ninguna finalidad específica, sino genérica -Cuentas de crédito - Tarjetas de crédito
c) Operaciones de Intermediación La operación financiera se ve acompañada por la prestación de una serie de servicios que no son estrictamente financieros. -El leasing -El factoring -El descuento comercial - Anticipos de créditos comerciales - Avales
La empresa suele utilizar las siguientes operaciones :
En lo que respecta a personas naturales, los productos más habituales son:
a. Operaciones a corto plazo
a. Operaciones a corto plazo
Descuento comercial - Anticipos de créditos comerciales. - Factoring - - Fianzas
- Tarjetas de crédito
-
b. Operaciones a largo plazo - Préstamos con garantía hipotecaria - Préstamos con garantía personal - Leasing
b. Operaciones a largo plazo - Préstamos hipotecarios - Préstamos personales.
PLANEAMIENTO FINANCIERO
Proceso de planeación y control financiero El punto de partida del desarrollo de un plan financiero es el plan estratégico de la empresa. Lo estrategia guía el proceso de planificación financiero estableciendo directrices globales de desarrollo de negocio y metas de crecimiento. Es un proceso dinámico que sigue un ciclo de elaborar planes, implementarlos y revisarlos a la luz de los resultados reales.
Concepto de Planificación Financiera Es la reunión, clasificación, análisis, interpretación de la información financiera. Con objeto de formar un plan combinado de las necesidades financieras, así como de las probables consecuencias financieras de las operaciones.
Importancia de la Planificación Financiera La planificación del efectivo consiste en la elaboración de presupuestos de caja. Sin un nivel adecuado de efectivo y pese al nivel que presenten las utilidades, la empresa está expuesta al fracaso.
La planificación de utilidades, se obtiene por medio de los estados financieros proforma, los cuales muestran niveles anticipados de ingresos, activos, pasivos y capital social.
Los presupuestos de caja y los estados proforma son útiles no sólo para la planificación financiera interna; forman parte de la información que exigen los prestamistas tanto presentes como futuros.
OBJETIVOS DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA Minimizar el Riesgo Aprovechar las oportunidades Aprovechar los Recursos Financieros Decidir anticipadamente las necesidades de dinero y su correcta aplicación, buscando un mejor rendimiento y tu máxima seguridad financiera. El sistema presupuestario es la herramienta más importante con lo que cuenta la administración moderna para realizar sus objetivos
Existen tres razones de peso para que las empresas dediquen tiempo, energías y recursos para elaborar planes financieros: Se debe pensar si la empresa tiene oportunidades de aprovechar las ventajas que posee aplicándolas en áreas de actividad totalmente nuevas.
La planificación de contingencia Demostrar cuáles son los acontecimientos más probables
Pensar que opciones existen ¿PORQUÉ TRAZAR PLANES FINANCIEROS?
Imponer coherencia Se debe asegurar que los objetivos de la empresa sean coherentes entre los planes de crecimiento y las
Elementos de la Planificación Financiera
ENTRADAS O INPUTS
SALIDAS O OUTPUTS
•Estados financieros
actuales •Previsión de las variables claves, como ventas o tipos de interés.
* Ecuaciones que especifican las relaciones claves.
•Estados financieros
previstos(pro formas). •Ratios financieros. •Origen y aplicación de la tesorería.
Planificación Financiera según su período de realización Se descubren oportunidades, y después se desarrollan estrategias y programas efectivos para capitalizar dichas oportunidades. Se concentra en los objetivos de la empresa, las inversiones que se necesitaran para alcanzar esos objetivos y el nivel de financiamiento. •
Se proyecta para los 12 meses siguientes. Se asegura que la empresa disponga de liquidez suficiente para pagar sus cuentas y para que el endeudamiento y los préstamos de corto plazo se tomen en condiciones favorables. Incluye el uso de pronósticos trimestrales de ventas. •
•
•
•
CORTO
LARGO
PLAZO
PLAZO
Partes del proceso de la planificación financiera Fines: Especificar metas objetivas.
Medios: Se requiere organización, ejecución y dirección.
Recursos: Determinar tipos y cantidades de los recursos.
Realización: Elaboración de presupuestos.
•De operación •De inversiones
permanentes •Financiera
Control: Evaluar los resultado VS. patrones o modelos previos.
Fases del control Financiero
Se debe pronosticar los resultados de las decisiones en forma de medidas de rendimiento, recurrir a la información sobre el rendimiento real, comparar el rendimiento real con el pronóstico, y cuando se descubre que una decisión es deficiente se busca el procedimiento que lo causo y corregir sus consecuencias hasta donde sea posible.
a) Planificar las acciones que se quieren realizar.
c) Verificar la eficiencia de cómo se hicieron las actividades planificadas
b) Llevar a cabo las acciones planificadas
Modelos
Modelo Económico o de Resultado Aumenta el índice de rentabilidad comercial.
DINAMICA DEL MODELO ECONOMICO
Disminuye el índice de estructura Disminuye el punto de equilibrio.
* Influencias Positivas: estimulan al personal a
trabajar en forma eficiente. * Influencias Negativas: Impiden el desarrollo del personal, las que lo desaniman, corrompen y se oponen a la introducción de toda clase de mejoras.
Modelo de contribución marginal
Submodelos Modelo de Estructura
Modelo Financiero El empleo de este modelo permite:
Estimar la Determinar capacidad los recursos financiera de necesarios ventas para para alcanzar una un volumen determinada de ventas disponibilidad determinado. de recursos.
Evaluar el impacto de las decisiones que afectan sus requerimientos de capital de trabajo, como son el nivel de inventarios, el plazo promedio de pago de los clientes y el plazo de pago a
Impacto de factores externos como los procesos inflacionarios, devaluaciones y los cambios en política fiscal, sobre la estructura financiera de la empresa.
Herramientas
TARJETA DE CREDITO CLASICACUOTAS
RENDIMIENTO ASOCIADO A LOS CREDITOS - CTS
PRESTAMO HIPOTECARIO S/ 240 000 A 15 AÑOS
http://www.sbs.gob.pe/app/retasas/pag inas/retasasinicio.aspx#
