Contabilidad y Costos. Talleres
Taller temático
Análisis e interpretación de estados financieros
Objetivo general Aplicará métodos verticales y horizontales de análisis de estados financieros.
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Operación Promueva el trabajo individual. Si prefiere conforme equipos de trabajo. Lea cuidadosamente el ejercicio. Brinde instrucciones para el desarrollo de las tareas propuestas por la sesión. Tome en consideración tiempo para el desarrollo de las actividades propuestas. Verifique que se cuente con los ejercicios y herramientas necesarias parta llevar a cabo las tareas planteadas en cada caso. Compare los resultados, denotando las características de cada ejercicio. Es importante que utilice adicionalmente las preguntas de repaso.
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Sesión 9
Objetivos específicos Emplear el método de por cientos integrales, en el análisis de estados financieros. Emplear el método de razones financieras, en el análisis de estados financieros. Emplear los métodos de diferencias, tendencias y del presupuesto en el análisis de estados financieros.
Materiales para el alumno Copias de los formatos propuestos para efectuar el análisis, o en su caso hojas de balance general, hojas de cuatro columnas con concepto y hojas de 8 columnas. Calculadora
Recomendaciones: •
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Elija con anticipación cuál de los dos ejercicios propuestos para este Taller utilizará en la sesión correspondiente; recuerde que son equivalentes, es decir, cubren los mismos objetivos. Si decide utilizar algún otro ejercicio o práctica que no se encuentre en el material, verifique que sea acorde a la orientación y criterios de este curso. Asegúrese que los estudiantes cuenten con el material de trabajo requerido. Si lo considera conveniente, puede dejar el ejercicio no seleccionado para el trabajo en clase como tarea, o simplemente sugerir a los alumnos que lo desarrollen de manera independiente con la finalidad de ampliar su práctica. Recuerde que los estudiantes tienen únicamente el Planteamiento, por lo que usted puede decidir qué instrucciones darles para que practiquen los ejercicios. Tenga cuidado de no confundir los conceptos, y que apliquen con exactitud los porcentajes y formulas. Recuerde solicitar primero el método que requiere mayor práctica por parte de los estudiantes, y posteriormente los siguientes ejercicios, de tal forma que se pueda realizar la práctica de los diferentes métodos y establecer las diferencias entre los resultados de cada uno.
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Contabilidad y Costos. Talleres
Taller temático
Análisis e Interpretación de estados financieros
Ejercicio 1
Sesión 9
Planteamiento
La compañía Intersoftware, S.A. de C.V. le pide realice un diagnóstico sobre el desempeño que ha tenido la empresa durante el ejercicio de 20X2, para lo cual le proporciona información de sus estados financieros: Intersoftware, S.A. de C.V Estado de situación financiera Al 31 de diciembre de 20X2 ACTIVO Circulante: Efectivo Inversiones en valores Clientes Deudores diversos Inventario de mercancías Rentas pagadas por anticipado Total activo circulante
PASIVO A corto plazo: $24,710.00 1,000.00 1,600.00 13,100.00 29,000.00
Proveedores Acreedores diversos Documentos por pagar Impuestos por pagar Total corto plazo
2,700.00 A largo plazo: Préstamo bancario a LP
$7,730.00
Mobiliario y equipo (neto)
7,000.00
Equipo de reparto (neto)
13,000.00
Total activo no circulante
$27,730.00
$99,840.00
Contribuido: Capital social
58,000.00
Ganado: 6.09
Total Capital Contable
$64,098.00
Total Pasivo y Capital Contable
$99,840.00
Intersoftware, S.A., de C.V. Estado de Resultados Del 1° de enero al 31 de diciembre de 20X2 Ventas netas $24,100 Costo de ventas 10,250 Utilidad bruta $13,850 Gastos de operación: Gastos de venta $1,940.00 Gastos de administración 1,060.00 3,000 Utilidad de operación $10,850 Gastos financieros $20.00 Productos financieros 10.00 (10) Utilidad después de financiamiento $10,840 Otros gastos $50.00 Otros productos 100.00 50 Utilidad antes de ISR y PTU $10,890.00 Provisión para ISR (34%) $3,703.00 Provisión para PTU 1,089.00 4,792.00 Utilidad neta $6,098.00
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$35,742.00
CAPITAL CONTABLE
Utilidad del ejercicio
Total Activo
2,000.00
$72,110.00 Total Pasivo
No circulante: Terrenos
$5,500.00 7,650.00 15,800.00 4,792.00 $33,742.00
Contabilidad y Costos. Talleres
Con base en la información anterior aplique los métodos de análisis financiero que se le solicitan y emita la interpretación de los resultados obtenidos así como una breve conclusión sobre la situación financiera de le entidad. A) Método de por cientos integrales:
Valor absoluto ACTIVO: Circulante: Efectivo Inversiones en valores Clientes Deudores diversos Inventario de mercancías Rentas pagadas por anticipado Total activo circulante No circulante: Terrenos Mobiliario y equipo (neto) Equipo de reparto (neto) Total activo no circulante
$24,710.00 1,000.00 1,600.00 13,100.00 29,000.00
Intersoftware, S.A. de C.V Estado de situación financiera Al 31 de diciembre de 20X2 Valor relativo Valor absoluto % PASIVO: A corto plazo: Proveedores $5,500.00 Acreedores 7,650.00 diversos Documentos por 15,800.00 pagar Impuestos por 4,792.00 pagar Total corto $33,742.00 plazo
2,700.00 $72,110.00
A largo plazo: Préstamo bancario a LP Total Pasivo
7,000.00
CAPITAL CONTABLE Contribuido:
13,000.00
Capital social
$7,730.00
$27,730.00
$99,840.00
2,000.00 $35,742.00
58,000.00
Ganado: Utilidad del ejercicio Total Capital Contable
Total Activo
Valor relativo %
Total Pasivo y Capital Contable
6.09 $64,098.00
$99,840.00
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Contabilidad y Costos. Talleres
Intersoftware, S.A., de C.V. Estado de Resultados Del 1° de enero al 31 de diciembre de 20X2 Ventas netas Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos de Operación Utilidad de Operación Otros Productos Utilidad antes de impuestos Provisión para ISR Provisión para PTU Utilidad neta
Valor absoluto Valor relativo % $24,100.00 10,250.00 $13,850.00 3,010.00 $10,840.00 50.00 $ 10,890.00 3,703.00 1,089.00 $ 6, 098.00
Interprete los resultados obtenidos en las siguientes cuentas: • • • • • • • •
Efectivo Inversiones en valores Clientes Inventario de mercancías Proveedores Capital social Costo de ventas Utilidad neta
B) Método de razones financieras: Análisis Razón del circulante Prueba del ácido Liquidez inmediata Apalancamiento financiero Origen del capital Inversión de capital Valor contable del capital Rotación de cuentas por cobrar* Rotación de cuentas por pagar* Rotación de inventarios de productos terminados* Rentabilidad del capital Rentabilidad de la inversión Rentabilidad de las ventas
Tabla de análisis Fórmula Resultado
*Nota: Considerar los siguientes datos: Promedio de cuentas por cobrar Ventas netas a crédito Promedio de cuentas por pagar Compras netas a crédito Promedio de inventario de productos terminados
10
$ 7,350.00 $18,000.00 $ 8,435.00 $ 9,500.00 $ 5,000.00
Interpretación
Contabilidad y Costos. Talleres
C) Método de diferencias: La empresa presenta sus estados financieros del ejercicio anterior a fin de que determine las diferencias entre los resultados obtenidos el ejercicio anterior con los resultados obtenidos en el ejercicio actual: Intersoftware, S.A. de C.V. Estado de situación financiera comparativo de los ejercicios 20X1 y 20X2 Cuentas 20X2 20X1 Diferencia + o Activo Circulante: Efectivo $24,710.00 $10,520.00 Inversiones en valores 1,000.00 0 Clientes 1,600.00 2,000.00 Deudores diversos 13,100.00 25,000.00 Inventario de mercancías 29,000.00 18,000.00 Rentas pagadas por anticipado 2,700.00 11,250 Total activo circulante $72,110.00 $6,6770.00 No circulante: Terrenos $7,730.00 $7,730.00 Mobiliario y equipo (neto) 7,000.00 5,000.00 Equipo de reparto (neto) 13,000.00 8,500.00 Total activo no circulante $27,730.00 $21,230.00 Total Activo PASIVO A corto plazo: Proveedores Acreedores diversos Documentos por pagar Impuestos por pagar Total corto plazo A largo plazo: Préstamo bancario a LP Total Pasivo
$99,840.00 $88,000.00
$5,500.00 $6,000.00 7,650.00 8,000.00 15,800.00 20,000.00 4,792.00 1,760.00 $33,742.00 $35,760.00 2,000.00 0 $35,742.00 $35,760.00
CAPITAL CONTABLE Contribuido: Capital social Ganado: Utilidad del ejercicio
58,000.00 $50,000.00
Total Capital Contable
$64,098.00 $52,240.00
Total Pasivo y Capital Contable
$99,840.00 $88,000.00
6.09
2,240.00
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Contabilidad y Costos. Talleres
Intersoftware, S.A. de C.V. Estado de resultados comparativo de los ejercicios 20X1 y 20X2 Cuenta 20X2 Ventas netas Costo de ventas
20X1
Diferencia + o -
$24,100.00 $27,000.00 10,250.00
13,000.00
Utilidad Bruta Gastos de Operación Utilidad de Operación Otros Productos Utilidad antes de impuestos Provisión para ISR Provisión para PTU
$13,850.00 $14,000.00 3,010.00 10,000.00 $10,840.00 $4,000.00 50.00 0 $ 10,890.00 $4,000.00 3,703.00 1,360.00 1,089.00 400.00
Utilidad neta
$ 6, 098.00 $ 2,240.00
Interprete los resultados obtenidos en las siguientes cuentas: • • • • • • • •
Efectivo Inversiones en valores Clientes Inventario de mercancías Proveedores Capital social Costo de ventas Utilidad neta.
D) Método de Tendencias: La empresa le solicita determinar la tendencia de las ventas durante los últimos tres años, así como del costo de venta y los gastos de operación, considerando como base el ejercicio de 20X0, por lo que le proporciona la siguiente información: Intersoftware, S.A. de C.V. Tendencia de las ventas, costo de ventas y gastos de operación de los ejercicios 20X1 y 20X2 a partir del año 20X0 Año Ventas % Costo de % Gastos de % ventas operación 20X0 $18,000.00 $ 7,750.00 $ 1,750.00 20X1 27,000.00 13,000.00 10,000.00 20X2 24,100.00 10,250.00 3,010.00
Emita su interpretación a cerca de los siguientes puntos: • • •
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Las ventas El costo de ventas Los gastos de operación
Contabilidad y Costos. Talleres
E) Método del Presupuesto: La empresa le proporciona los datos de su presupuesto de la utilidad esperada para el ejercicio 20X2, a fin de que emita sus conclusiones relativas a: • • • •
Las ventas El costo de ventas Los gastos de operación La utilidad neta VALORES Concepto
Presupuesto
Ventas netas
$28,000.00
$24,100.00
5,300.00
10,250.00
$22,700.00 5,000.00 $17,700.00 0 $17,700.00 6,018.00 1,770.00 $9,912.00
$13,850.00 3,010.00 $10,840.00 50.00 $ 10,890.00 3,703.00 1,089.00 $ 6, 098.00
Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos de Operación Utilidad de Operación Otros Productos Utilidad antes de impuestos Provisión para ISR Provisión para PTU Utilidad neta
Real
Desviación + o -
Cuestionamientos: Preguntas de análisis y reflexión: 1. ¿ Qué ventajas y desventajas proporciona el comprar grandes lotes de inventarios? 2. ¿Qué desventajas proporciona el tratar de mejorar la rotación de inventarios disminuyendo los inventarios a un nivel inferior al óptimo? 3. Si se dejan de registrar las compras de mercancías que aún están en tránsito, pero que ya son propiedad de la empresa, ¿cómo se afecta la razón circulante? 4. Cuando existe desfasamiento entre los índices de cuentas por cobrar, cuentas por pagar y rotación de artículos terminados, ¿qué problemática puede ocasionar? Preguntas de repaso: 1. ¿Cuáles son los métodos de análisis vertical? 2. ¿Cuáles son los métodos de análisis horizontal? 3. ¿Cuál es la diferencia entre ambos métodos?
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Contabilidad y Costos. Talleres
Taller temático
Análisis e Interpretación de estados financieros
Ejercicio 2
Sesión 9
Planteamiento
La compañía Digital Services, S.A. de C.V. le pide realice un diagnóstico sobre el desempeño que ha tenido durante el ejercicio de 20X2, para lo cual le proporciona información de sus estados financieros: Digital Services, S.A. de C.V Estado de situación financiera Al 31 de diciembre de 20X2 ACTIVO Circulante:
PASIVO A corto plazo:
Efectivo Inversiones en valores Clientes Documentos por cobrar Inventario de mercancías Seguros pagados por anticipado
$30,910.00 5,000.00 5,100.00 20,200.00 35,000.00 2,900.00 $99,110.00
Total activo circulante
Proveedores Acreedores diversos Documentos por pagar Impuestos por pagar Total corto plazo A largo plazo: Acreedores hipotecarios Total Pasivo
No circulante: Terrenos
$25,630.00
CAPITAL CONTABLE
Edificios (neto)
420,000.00
Contribuido:
Equipo de transporte (neto)
90,000.00
Capital social
Total activo no circulante
$535,630.00
$634,740.00
$203,675.00
$ 310,570.00
120,495.00
Total Capital Contable
$431,065.00
Total Pasivo y Capital Contable
$634,740.00
Digital Services, S.A., de C.V. Estado de Resultados Del 1° de enero al 31 de diciembre de 20X2 Ventas netas $240,100 Costo de ventas 20,150 Utilidad bruta $219,950 Gastos de operación: Gastos de venta $3,000. Gastos de administración 1,800 4,800 Utilidad de operación $215,150 Gastos financieros $40 Productos financieros 90 50 Utilidad después de financiamiento $215,200 Otros gastos $100 Otros productos 70 (30) Utilidad antes de ISR y PTU $215,170 Provisión para ISR (34%) $73,158 Provisión para PTU 21,517 94,675 Utilidad neta $120,495
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45,000.00
Ganado: Utilidad del ejercicio
Total Activo
$28,500.00 25,000.00 10,500.00 94,675.00 $158,675.00
Contabilidad y Costos. Talleres
Con base en la información anterior aplique los métodos de análisis financiero que se le solicitan y emita la interpretación de los resultados obtenidos así como una breve conclusión sobre la situación financiera de le entidad. A) Método de por cientos integrales:
Valor absoluto ACTIVO: Circulante: Efectivo Inversiones en valores Clientes Documentos por cobrar Inventario de mercancías Seguros pagados por anticipado Total activo circulante No circulante:
$30,910.00 5,000.00 5,100.00 20,200.00 35,000.00
Digital Services, S.A. de C.V Estado de situación financiera Al 31 de diciembre de 20X2 Valor relativo Valor absoluto % PASIVO: A corto plazo: Proveedores $28,500.00 Acreedores 25,000.00 diversos Documentos por 10,500.00 pagar Impuestos por 94,675.00 pagar Total corto $158,675.00 plazo
2,900.00 A largo plazo: $99,110.00
Terrenos
$25,630
Edificios (neto) Equipo de transporte (neto) Total activo no circulante
420,000 90,000 $535,630
Acreedores hipotecarios Total Pasivo
$203,675.00
CAPITAL CONTABLE Contribuido: Capital social
$ 310,570.00
$634,740.00
45,000.00
Ganado: Utilidad del ejercicio Total Capital Contable
Total Activo
Valor relativo %
Total Pasivo y Capital Contable
120,495.00 $431,065.00
$634,740.00
15
Contabilidad y Costos. Talleres
Digital Services, S.A. de C.V. Estado de Resultados Del 1° de enero al 31 de diciembre de 20X2 Valor absoluto Valor relativo % Ventas netas $240,100.00 Costo de ventas 20,150.00 Utilidad Bruta $219,950.00 Gastos de Operación 4,750.00 Utilidad de Operación $215,200.00 Otros Gastos 30.00 Utilidad antes de impuestos $215,170.00 Provisión para ISR 73,158.00 Provisión para PTU 21,517.00 Utilidad neta $120,495.00
Interprete los resultados obtenidos en las siguientes cuentas: • • • • • • • • •
Efectivo Inversiones en valores Clientes Inventario de mercancías Activo no circulante Proveedores Capital social Costo de ventas Utilidad neta
B) Método de razones financieras: Análisis Razón del circulante Prueba del ácido Liquidez inmediata Apalancamiento financiero Origen del capital Inversión de capital Valor contable del capital Rotación de cuentas por cobrar* Rotación de cuentas por pagar* Rotación de inventarios de productos terminados Rentabilidad del capital Rentabilidad de la inversión Rentabilidad de las ventas
Tabla de análisis Fórmula Resultado
*Nota: Considerar los siguientes datos: Promedio de cuentas por cobrar Ventas netas a crédito Promedio de cuentas por pagar Compras netas a crédito Promedio de inventario de productos terminados:
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$ $ $ $ $
12,650.00 49,000.00 21,300.00 19,500.00 8,000.00
Interpretación
Contabilidad y Costos. Talleres
C) Método de diferencias: La empresa presenta sus estados financieros del ejercicio anterior a fin de que determine las diferencias entre los resultados obtenidos el ejercicio anterior con los resultados obtenidos en el ejercicio actual: Digital Services, S.A. de C.V. Estado de situación financiera comparativo de los ejercicios 20X1 y 20X2 Diferencia + o Cuentas 20X2 20X1 Activo Circulante: Efectivo Inversiones en valores Clientes Documentos por cobrar Inventario de mercancías Seguros pagados por anticipado Total activo circulante
$30,910.00 5,000.00 5,100.00 20,200.00 35,000.00 2,900.00
$48,500.00 8,000.00 2,000.00 10,000.00 16,000.00 4,000.00 $88,500.00
$99,110.00 No circulante: Terrenos Edificios (neto) Equipo de transporte (neto) Total activo no circulante
$25,630.00 420,000.00 90,000.00 $535,630.00
$0 580,000.00 25,000.00 $605,000.00
Total Activo
$634,740.00
$693,500.00
$28,500.00 25,000.00 10,500.00 94,675.00 $158,675.00
$36,000.00 28,000.00 19,000.00 70,378.00 $153,378.00
45,000.00 $203,675.00
$0 $153,378.00
CAPITAL CONTABLE Contribuido: Capital social Ganado: Utilidad del ejercicio
$ 310,570.00
$450,550.00
120,495.00
89,572.00
Total Capital Contable
$431,065.00
$540,122.00
Total Pasivo y Capital Contable
$634,740.00
$693,500.00
PASIVO A corto plazo: Proveedores Acreedores diversos Documentos por pagar Impuestos por pagar Total corto plazo A largo plazo: Acreedores hipotecarios Total Pasivo
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Contabilidad y Costos. Talleres
Digital Services, S.A. de C.V. Estado de resultados comparativo de los ejercicios 20X1 y 20X2 Cuenta 20X2 20X1 Diferencia + o Ventas netas Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos de Operación Utilidad de Operación Otros Gastos Utilidad antes de impuestos Provisión para ISR Provisión para PTU Utilidad neta
$240,100.00
$190,000.00
20,150.00
20,000.00
$219,950.00 4,750.00 $215,200.00 30.00
$170,000.00 10,000.00 $160,000.00 50
$215,170.00 73,158.00 21,517.00 $120,495.00
$159,950.00 54,383.00 15,995.00 $ 89,572.00
Interprete los resultados obtenidos en las siguientes cuentas: • • • • • • • • • •
Efectivo Inversiones en valores Clientes Inventario de mercancías Activo no circulante Proveedores Acreedores hipotecarios Capital social Costo de ventas Utilidad neta.
D) Método de Tendencias: La empresa le solicita determinar la tendencia de las ventas durante los últimos tres años, así como del costo de venta y los gastos de operación, considerando como base el ejercicio de 20X0, por lo que le proporciona la siguiente información:
Digital Services, S.A. de C.V. Tendencia de las ventas, costo de ventas y gastos de operación de los ejercicios 20X1 y 20X2 a partir del año 20X0 Año Ventas % Costo de % Gastos de % ventas operación 20X0 $120,000.00 $13,000.00 $13,000.00 20X1 190,000.00 20,000.00 10,000.00 20X2 240,100.00 20,150.00 4,750.00
Emita su interpretación a cerca de los siguientes puntos: • • •
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Las ventas El costo de ventas Los gastos de operación
Contabilidad y Costos. Talleres
E) Método del Presupuesto: La empresa le proporciona los datos de su presupuesto de la utilidad esperada para el ejercicio 20X2, a fin de que emita sus conclusiones relativas a: • • • • •
Las ventas El costo de ventas Los gastos de operación Otros gastos La utilidad neta Concepto
VALORES Presupuesto
Real
Ventas netas
$ 190,000.00
$240,100.00
Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos de Operación Utilidad de Operación Otros Gastos Utilidad antes de impuestos Provisión para ISR Provisión para PTU Utilidad neta
17,500.00 $172,500.00 3,450.00 $169,050.00 0
20,150.00 $219,950.00 4,750.00 $215,200.00 30
$169,050.00 57,477.00 16,905.00 94,668.00
$215,170.00 73,158.00 21,517.00 $120,495.00
Desviación + o -
Cuestionamientos: Preguntas de análisis y reflexión: 1. ¿Qué razón financiera utilizarías si quisieras tener una mejor idea a cerca del dinero con qué cuentas para cubrir tus deudas a corto plazo?¿ Por qué? 2. ¿Qué razón financiera utilizarías si quisieras conocer cuál es el movimiento de tus inventarios en un periodo determinado? ¿ Por qué? 3. ¿Qué razón financiera utilizarías si quisieras saber cuántas veces se recupera la cobranza en un año? ¿ Por qué? 4. ¿Por qué en la razón financiera de origen del capital puede aceptarse como relación máxima la de 1 a 1? Preguntas de repaso: 1. ¿En qué consiste el método de por cientos integrales? 2. ¿Cuáles son los tipos de razones financieras? 3. ¿En qué consiste el método de diferencias? 4. ¿En qué consiste el método de tendencias? 5. ¿Qué es un presupuesto?
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