Taller de Repaso
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
Punto de equilibrio operativo y apa
Repaso
RACIÓN IERA
tivo y apalancamiento
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas ACTIVO CORRIENTE Efectivo y equivalente al efectivo Deudores Comerciales Otras cuentas por Cobrar Inventarios ACTIVO NO CORRIENTE Propiedad, Planta y Equipo TOTAL ACTIVO PASIVO CORRIENTE Acreedores Comerciales Pasivos Financieros Otros cuentas por cobrar PASIVO NO CORRIENTE Pasivos Financieros de Largo Plazo TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Emitido Reservas Legales Ganancias del Ejercicio Ganancias acumuladas Otros Resultados Integrales TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
UNIDADES COSTOS FIJOS PRECIO COSTO VARIABLE UNITARIO PE UNIDADES
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
$
Año 1 1,963,405 81,259 185,838 247,490 1,448,818 1,275,001 1,275,001 3,238,406 1,548,899 1,008,700 180,950 359,249 1,036,904 1,036,904 2,585,803 652,603 187,500 85,929 79,174 300,000
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 2 2,454,256 101,573 208,139 287,088 1,857,456 1,275,001 1,275,001 3,729,257 2,084,200 1,344,640 256,155 483,405 912,475 912,475 2,996,675 732,582 187,500 85,929 79,979 379,174
3,238,406 $
3,729,257
600 268,499 5,594 4,722 308
INGRESOS PUNTO EQUILIBRIO
1,722,190.87
PUNTO EQUILIBRIO PESOS
1,722,190.87
Ingresos en el punto de equilibrio PV* Q
1,722,190.87
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
1. INCREMENTO EN LOS PRECIOS
Precio Costos Variables Costos Fijos
$
Punto de Equilibrio
3% 5,594 5,762 4,722 Constantes 268,499 Constantes 308
258
2. DECREMENTO EN LOS COSTOS FIJOS
Precio Costos Variables Costos Fijos
$
Punto de Equilibrio
3% 5,594 Constantes 4,722 Constantes 268,499 260,444 308
299
3. DECREMENTO EN LOS COSTOS VARIABLES
Precio Costos Variables Costos Fijos
$
Punto de Equilibrio
3% 5,594 Constantes 4,722 4,580 268,499 Constantes 308
265
4. INCREMENTO DEL PRECIO Y DECREMENTO EN LOS COSTOS FIJOS
Precio Costos Variables Costos Fijos Punto de Equilibrio
Incremento Precio 1% Decremento CF 2% 5,594 5,650 4,722 Constantes $ 268,499 263,129 308
284
ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas Ingresos de activ $ Costos de ventas $ Ganancia bruta $ Otros ingresos Gastos de ventas $ Gastos de admini$ Utilidad Operaci $ Gastos financier $ Otros gastos Ganancia antes d $ Gasto por impues$ Ganancia del per $
Año 1 3,356,245 $ 2,832,988 523,257 $
Año 2 3,990,575 3415565 575,010
100,687 167,812 254,758 $ 134,797
123708 211500 239,802 118622
119,961 $ 40,787 79,174 $
121,180 41201.2 79,979
ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC EN PUNTO DE EQUILIBRIO Cifras en miles de pesos $
Partidas Ingresos de actividade Costos de ventas Ganancia bruta Otros ingresos Gastos de ventas y di Gastos de administra Utilidad Operaciona Gastos financieros Otros gastos Ganancia antes de im Gasto por impuesto a la renta y CR Ganancia del periodo
IOS
5% 5,873
8% 6,041
233
203
FIJOS
5%
8%
255,074
247,019
292
283
ARIABLES
5%
8%
4,486
4,344
242
215
N LOS COSTOS FIJOS
3% 4% 5,762
5% 6% 5,873
257,759
252,389
248
219
O DE RESULTADOS S ABC EN PUNTO DE EQUILIBRIO s en miles de pesos $ Año 1 1,722,191 1,453,692 268,499 100,687 167,812 134,797
- 134,797 impuesto a la renta y CRE - 134,797
P*Q Cvu * Q
5,593.74 4,721.65
307.88 307.88
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas ACTIVO CORRIENTE Efectivo y equivalente al efectivo Deudores Comerciales Otras cuentas por Cobrar Inventarios ACTIVO NO CORRIENTE Propiedad, Planta y Equipo TOTAL ACTIVO PASIVO CORRIENTE Acreedores Comerciales Pasivos Financieros Otros cuentas por cobrar PASIVO NO CORRIENTE Pasivos Financieros de Largo Plazo TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Emitido Reservas Legales Ganancias del Ejercicio Ganancias acumuladas Otros Resultados Integrales TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 1 1,963,405 81,259 185,838 247,490 1,448,818 1,275,001 1,275,001 3,238,406 1,548,899 1,008,700 180,950 359,249 1,036,904 1,036,904 2,585,803 652,603 187,500 85,929 79,174 300,000
$
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 2 2,454,256 101,573 208,139 287,088 1,857,456 1,275,001 1,275,001 3,729,257 2,084,200 1,344,640 256,155 483,405 912,475 912,475 2,996,675 732,582 187,500 85,929 79,979 379,174
3,238,406 $
3,729,257
Considerando el ejemplo y la información suministrada calcule para el año 2: 1. Punto de Equilibrio en Unidades 2. Punto de Equilibrio en Pesos Para el desarrollo tenga en cuenta que en primer lugar debe calcular el precio y el costo variable unita La unidades para el año 2, asuma con respecto a la unidades del año 1 más un incremento por inflaci 3. Realice el análisis de sensibilidad teniendo en cuenta los siguientes incrementos y decrementos, re según su criterio y escriba sus conclusiones para la empresa. 1%, 2%, 5%, 10% para ingresos, costos
Año 2 UNIDADES COSTOS FIJOS PRECIO COSTO VARIABLE UNITARIO PE UNIDADES
INGRESOS PUNTO EQUILIBRIO PUNTO EQUILIBRIO PESOS Ingresos en el punto de equilibrio PV* Q
ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas Ingresos de actividades ordinarias Costos de ventas Ganancia bruta Otros ingresos Gastos de ventas y distribución Gastos de administración Utilidad Operacional Gastos financieros Otros gastos Ganancia antes de impuesto a la renta y CREE Gasto por impuesto a la renta y CREE
Ganancia del periodo
cio y el costo variable unitario. s un incremento por inflación del 7,5%. ementos y decrementos, realice dos combinaciones 10% para ingresos, costos fijos y costos variables.
Año 1 = 600
$ $ $
Año 1 3,356,245 $ 2,832,988 523,257 $
Año 2 3,990,575 3415565 575,010
$ $ $ $
100,687 167,812 254,758 $ 134,797
123708 211500 239,802 118622
$ $ $
119,961 $ 40,787 79,174 $
121,180 41201.2 79,979
ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC EN PUNTO DE EQUILIBRIO Cifras en miles de pesos $ AÑO 2 Partidas Ingresos de actividades ordinarias Costos de ventas Ganancia bruta Otros ingresos Gastos de ventas y distribución Gastos de administración Utilidad Operacional Gastos financieros Otros gastos Ganancia antes de impuesto a la renta y CREE Gasto por impuesto a la renta y CREE Ganancia del periodo
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas ACTIVO CORRIENTE Efectivo y equivalente al efectivo Deudores Comerciales Otras cuentas por Cobrar Inventarios ACTIVO NO CORRIENTE Propiedad, Planta y Equipo TOTAL ACTIVO PASIVO CORRIENTE Acreedores Comerciales Pasivos Financieros Otros cuentas por cobrar PASIVO NO CORRIENTE Pasivos Financieros de Largo Plazo TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Emitido Reservas Legales Ganancias del Ejercicio Ganancias acumuladas Otros Resultados Integrales TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 2 2,454,256 101,573 208,139 287,088 1,857,456 1,275,001 1,275,001 3,729,257 2,084,200 1,344,640 256,155 483,405 912,475 912,475 2,996,675 732,582 187,500 85,929 79,979 379,174
$ 3,238,406 $
3,729,257
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 1 1,963,405 81,259 185,838 247,490 1,448,818 1,275,001 1,275,001 3,238,406 1,548,899 1,008,700 180,950 359,249 1,036,904 1,036,904 2,585,803 652,603 187,500 85,929 79,174 300,000
Información sobre Precios y unidades vendidas Producto Motocicletas Auteco Motocicletas Pulsar Motocicletas Yamaha Accesorios - Cascos Línea Agrícola - Motobombas
Precio 5,594 6,990 8,870 525 6,250
Punto de Equilibrio en Unidades Monetarias o Pesos Precio Promedio Ponderado y Costo Variable Unitario Ponderado
Cvu 4,722 5,841 7,568 438 5,287
Producto
Precio
Motocicletas Auteco Motocicletas Pulsar Motocicletas Yamaha Accesorios - Cascos Línea Agrícola - Motobombas Total
PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
5,594 6,990 8,870 525 6,250
Cvu 4,722 5,841 7,568 438 5,287
$ 268,499 1 - (3564/4223)
1,722,191
Punto de Equilibrio en Unidades Q Mcup
4,223 PVp
Costos Fijos Totales Producto Motocicletas Auteco Motocicletas Pulsar Motocicletas Yamaha Accesorios - Cascos Línea Agrícola - Motobombas Total
Producto Motocicletas Auteco Motocicletas Pulsar Motocicletas Yamaha Accesorios - Cascos
$
3,564 Cvup
268,499
% Participación por producto
22.65% 15.10% 11.90% 40.22% 10.13% 100.00%
Precio de Venta 5,594 6,990 8,870 525
% Participación CF por producto
60,806 40,550 31,955 107,978 27,210 268,499
Costo Variable Unitario 4,722 5,841 7,568 438
Línea Agrícola - Motobombas Total
6,250
5,287
ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas Ingresos de acti $ Costos de venta $ Ganancia bruta $ Otros ingresos Gastos de ventas$ Gastos de admin $ Utilidad Operac $ Gastos financier $ Otros gastos Ganancia antes $ Gasto por impue $ Ganancia del pe $
No. Unidades 180 120 95 320 81
Año 1 3,356,245 $ 2,832,988 523,257 $
Año 2 3,990,575 3415565 575,010
100,687 167,812 254,758 $ 134,797
123708 211500 239,802 118622
119,961 $ 40,787 79,174 $
121,180 41201.2 79,979
No. Unidades 180 120 95 320 81 795
% Participación por producto
Precio de Venta Ponderado PVp
22.65% 15.10% 11.90% 40.22% 10.13%
1,267 1,056 1,056 211 633 4,223 PVp
658 MCup
Mcu Ponderado 658 658 658 658 658 658
Venta por producto 516,657 430,548 430,548 86,110
Unidades de equilibrio por producto
92 62 49 164 41 408
Costos por producto 436,108 359,806 367,355 71,898
Costo Variable Unitario Ponderado Cvup
1,069 882 901 176 536 3,564 Cvup
258,329 1,722,191
218,526 1,453,692
ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC EN PUNTO DE EQUILIBRIO MEZCLA DE PRODUCTOS Cifras en miles de pesos $ Partidas Ingresos de actividades ordinarias
Año 1 1,722,191
Motos Auteco
516,657
Motos Pulsar
430,548
Motos Yamaha
430,548
Accesorios
86,110
Línea Agrícola
258,329
Costos de Ventas
1,453,692
Motos Auteco
436,108
Motos Pulsar
359,806
Motos Yamaha
367,355
Accesorios
71,898
Línea Agrícola
Ganancia bruta Otros ingresos Gastos de ventas y distribución Gastos de administración Utilidad Operacional Gastos financieros Otros gastos
218,526
268,499
$
100,687 167,812 0 134,797
Ganancia antes de impuesto a la renta y CREE -$
134,797
-
Gasto por impuesto a la renta y CREE
Ganancia del periodo
-$
134,797
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas ACTIVO CORRIENTE Efectivo y equivalente al efectivo Deudores Comerciales Otras cuentas por Cobrar Inventarios ACTIVO NO CORRIENTE Propiedad, Planta y Equipo TOTAL ACTIVO PASIVO CORRIENTE Acreedores Comerciales Pasivos Financieros Otros cuentas por cobrar PASIVO NO CORRIENTE Pasivos Financieros de Largo Plazo TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Emitido Reservas Legales Ganancias del Ejercicio Ganancias acumuladas Otros Resultados Integrales TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 2 2,454,256 101,573 208,139 287,088 1,857,456 1,275,001 1,275,001 3,729,257 2,084,200 1,344,640 256,155 483,405 912,475 912,475 2,996,675 732,582 187,500 85,929 79,979 379,174
$ 3,238,406 $
3,729,257
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 1 1,963,405 81,259 185,838 247,490 1,448,818 1,275,001 1,275,001 3,238,406 1,548,899 1,008,700 180,950 359,249 1,036,904 1,036,904 2,585,803 652,603 187,500 85,929 79,174 300,000
Información sobre Precios y unidades vendidas Producto Motocicletas Auteco Motocicletas Pulsar Motocicletas Yamaha Accesorios - Cascos Línea Agrícola - Motobombas
Precio 5,985.86 7,330 8,953 542 6,349
Cvu 5,028 6,670 7,073 482 6,208
Según los datos informados sobre precios y cantidades determinar para el año 2 1. Punto de Equilibrio en Pesos 2. Punto de Equilibrio en Unidades para cada producto 3. Estado de resultados en el punto de equilibrio
Punto de Equilibrio en Unidades Monetarias o Pesos Precio Promedio Ponderado y Costo Variable Unitario Ponderado Producto
Precio
Cvu
Motocicletas Auteco Motocicletas Pulsar Motocicletas Yamaha Accesorios - Cascos Línea Agrícola - Motobombas Total
PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
Punto de Equilibrio en Unidades Q Mcup PVp
Cvup
% Participación por producto
% Participación CF por producto
Costos Fijos Totales Producto Motocicletas Auteco Motocicletas Pulsar Motocicletas Yamaha Accesorios - Cascos Línea Agrícola - Motobombas
Total
Producto Motocicletas Auteco Motocicletas Pulsar Motocicletas Yamaha Accesorios - Cascos Línea Agrícola - Motobombas Total
Precio de Venta
Costo Variable Unitario
ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas Ingresos de acti $ Costos de venta $ Ganancia bruta $ Otros ingresos Gastos de ventas$ Gastos de admin $ Utilidad Operac $ Gastos financier $ Otros gastos Ganancia antes $ Gasto por impue $ Ganancia del pe $
No. Unidades 200 98 156 221 88
r para el año 2
Año 1 3,356,245 $ 2,832,988 523,257 $
Año 2 3,990,575 3415565 575,010
100,687 167,812 254,758 $ 134,797
123708 211500 239,802 118622
119,961 $ 40,787 79,174 $
121,180 41201.2 79,979
No. Unidades
% Participación por producto
MCup
Mcu Ponderado
Unidades de equilibrio por producto
Precio de Venta Ponderado PVp
Costo Variable Unitario Ponderado Cvup
PVp
Cvup
Venta por producto
Costos por producto
ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC EN PUNTO DE EQUILIBRIO MEZCLA DE PRODUCTOS Cifras en miles de pesos $ Partidas Ingresos de actividades ordinarias
Año 2
Motos Auteco Motos Pulsar Motos Yamaha Accesorios Línea Agrícola
Costos de Ventas Motos Auteco Motos Pulsar Motos Yamaha Accesorios Línea Agrícola
Ganancia bruta Otros ingresos Gastos de ventas y distribución Gastos de administración Utilidad Operacional Gastos financieros Otros gastos Ganancia antes de impuesto a la renta y CREE
-
$
-
$
-
Gasto por impuesto a la renta y CREE
Ganancia del periodo
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas ACTIVO CORRIENTE Efectivo y equivalente al efectivo Deudores Comerciales Otras cuentas por Cobrar Inventarios ACTIVO NO CORRIENTE Propiedad, Planta y Equipo TOTAL ACTIVO PASIVO CORRIENTE Acreedores Comerciales Pasivos Financieros Otros cuentas por cobrar PASIVO NO CORRIENTE Pasivos Financieros de Largo Plazo TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Emitido Reservas Legales Ganancias del Ejercicio Ganancias acumuladas Otros Resultados Integrales TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
UNIDADES COSTOS FIJOS PRECIO COSTO VARIABLE UNITARIO PE UNIDADES
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
$
Año 1 1,963,405 81,259 185,838 247,490 1,448,818 1,275,001 1,275,001 3,238,406 1,548,899 1,008,700 180,950 359,249 1,036,904 1,036,904 2,585,803 652,603 187,500 85,929 79,174 300,000
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 2 2,454,256 101,573 208,139 287,088 1,857,456 1,275,001 1,275,001 3,729,257 2,084,200 1,344,640 256,155 483,405 912,475 912,475 2,996,675 732,582 187,500 85,929 79,979 379,174
3,238,406 $
3,729,257
600 268,499 5,594 4,722 308
INGRESOS PUNTO EQUILIBRIO
1,722,190.87
PUNTO EQUILIBRIO PESOS
1,722,190.87
Ingresos en el punto de equilibrio PV* Q
1,722,190.87
APALANCAMIENTO
Año 1
Apalancamiento Operativo
Ventas MC UAII
GAO = (∆ 𝑈𝐴𝐼𝐼)/ (∆ 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)
3,356,245 523,257 254,758
Pesimista
Medio
Q CVU
594 4,722
600 4,722
Precio
5,594
5,594
ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas Ingresos de actividades ordinarias Costos de ventas Ganancia bruta Otros ingresos Gastos de ventas y distribución Gastos de administración Utilidad Operacional UAII Gastos financieros Otros gastos Ganancia antes de impuesto a la renta y CREE
UAI
Gasto por impuesto a la renta y CREE Ganancia del periodo
Pesimista 3,322,683 2,804,658 518,024
Medio 3,356,245 2,832,988 523,257
100,687 167,812 249,525 134,797
100,687 167,812 254,758 134,797
114,728 39,008 75,721
119,961 40,787 79,174
Variación % UAII =
(UAII 2 / UAII 1) -1
Variación % Ventas =
(Ventas 2 / Ventas 1) - 1
DECREMENTO: GAO =
(249.525/254.758)-1 (3.322.683/3.356.245) -1
GAO =
-2.05% -1.0%
GAO =
2.05
Apalancamiento Financiero
GAF = 𝑈𝐴𝐼𝐼/𝑈𝐴𝐼
GAF = (∆ 𝑈𝑃𝐴)/(∆ 𝑈𝐴𝐼𝐼)
GAT = (∆ 𝑈𝑃𝐴)/ (∆ 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠) GAT = GAO * GAF
GAF =
254,758 119,961
GAF =
2.12
4.56% 254,758
4.56% 1.0%
ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas Ingresos de actividades ordinari $ Costos de ventas $ Ganancia bruta $ Otros ingresos Gastos de ventas y distribución $ Gastos de administración $ Utilidad Operacional $ Gastos financieros $ Otros gastos Ganancia antes de impuesto a l $ Gasto por impuesto a la renta $ Ganancia del periodo $
Año 2
Año 1 3,356,245 $ 2,832,988 523,257 $
Año 2 3,990,575 3415565 575,010
100,687 167,812 254,758 $ 134,797
123708 211500 239,802 118622
119,961 $ 40,787 79,174 $
121,180 41201.2 79,979
3,990,575 575,010 239,802
GAO = 𝑀𝐶/𝑈𝐴𝐼𝐼
Optimista 606 4,722
5,594
Optimista 3,389,807 2,861,318 528,490 100,687 167,812 259,991 134,797 125,194 42,566 82,628
(249.525/254.758)-1 .322.683/3.356.245) -1
INCREMENTO: GAO =
(259.991/254.758)-1 (3.389.807/3.356.245) -1
-2.05% -1.0%
GAO =
2.05% 1.0%
2.05
GAO =
2.05
GAF =
(75.721/79.174) - 1 (249.525/254.758) -1
GAF =
-4.36% -2.05%
GAF =
2.12
GAT =
(75.721/79.174) - 1 (3.322.683/3.356.245) -1
GAT =
-4.36% -1.00%
GAT =
4.36
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos
GAF =
(82.628/79.174) - 1 (259.991/254.758) -1
GAF =
4.36% 2.05%
GAF =
2.12
GAT =
(82.628/79.174) - 1 (3.389.807/3.356.245) -1
GAT =
4.36% 1.00%
GAT =
4.36
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas ACTIVO CORRIENTE Efectivo y equivalente al efectivo Deudores Comerciales Otras cuentas por Cobrar Inventarios ACTIVO NO CORRIENTE Propiedad, Planta y Equipo TOTAL ACTIVO PASIVO CORRIENTE Acreedores Comerciales Pasivos Financieros Otros cuentas por cobrar PASIVO NO CORRIENTE Pasivos Financieros de Largo Plazo TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Emitido Reservas Legales Ganancias del Ejercicio Ganancias acumuladas Otros Resultados Integrales TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
UNIDADES COSTOS FIJOS PRECIO COSTO VARIABLE UNITARIO PE UNIDADES
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
$
Año 1 1,963,405 81,259 185,838 247,490 1,448,818 1,275,001 1,275,001 3,238,406 1,548,899 1,008,700 180,950 359,249 1,036,904 1,036,904 2,585,803 652,603 187,500 85,929 79,174 300,000
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Año 2 2,454,256 101,573 208,139 287,088 1,857,456 1,275,001 1,275,001 3,729,257 2,084,200 1,344,640 256,155 483,405 912,475 912,475 2,996,675 732,582 187,500 85,929 79,979 379,174
3,238,406 $
3,729,257
600 268,499 5,594 4,722 308
INGRESOS PUNTO EQUILIBRIO
1,722,190.87
PUNTO EQUILIBRIO PESOS
1,722,190.87
Ingresos en el punto de equilibrio PV* Q
1,722,190.87
APALANCAMIENTO
Año 1
Apalancamiento Operativo
Ventas MC UAII
GAO = (∆ 𝑈𝐴𝐼𝐼)/ (∆ 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)
3,356,245 523,257 254,758
TALLER: Tomando como base el incremento en las unidades planteado en el ejercicio anterior realic medio, el que conocemos para el año 2, teniendo en cuenta el número de unidades según el incremen el escenario optimista (+2% de unidades vendidas). Con los datos anteriores determine el GAO, GAF Y GAT e interprete cada uno de los resultados.
Pesimista
Medio
Q CVU
Precio ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas Ingresos de actividades ordinarias Costos de ventas Ganancia bruta Otros ingresos Gastos de ventas y distribución Gastos de administración Utilidad Operacional UAII Gastos financieros Otros gastos Ganancia antes de impuesto a la renta y CREE
Pesimista
Medio
UAI
Gasto por impuesto a la renta y CREE Ganancia del periodo
Variación % UAII =
(UAII 2 / UAII 1) -1
Variación % Ventas =
(Ventas 2 / Ventas 1) - 1
DECREMENTO: GAO =
GAO =
GAO =
Apalancamiento Financiero
GAF = 𝑈𝐴𝐼𝐼/𝑈𝐴𝐼
GAF = (∆ 𝑈𝑃𝐴)/(∆ 𝑈𝐴𝐼𝐼)
GAT = (∆ 𝑈𝑃𝐴)/ (∆ 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠) GAT = GAO * GAF
GAF =
GAF =
ESTADO DE RESULTADOS MOTOS ABC Cifras en miles de pesos $ Partidas Ingresos de actividades ordinari $ Costos de ventas $ Ganancia bruta $ Otros ingresos Gastos de ventas y distribución $ Gastos de administración $ Utilidad Operacional $ Gastos financieros $ Otros gastos Ganancia antes de impuesto a l $ Gasto por impuesto a la renta $ Ganancia del periodo $
Año 2
Año 1 3,356,245 $ 2,832,988 523,257 $
Año 2 3,990,575 3415565 575,010
100,687 167,812 254,758 $ 134,797
123708 211500 239,802 118622
119,961 $ 40,787 79,174 $
121,180 41201.2 79,979
3,990,575 575,010 239,802
GAO = 𝑀𝐶/𝑈𝐴𝐼𝐼
n el ejercicio anterior realice los tres escenarios pesimista (-2% de unidades vendidas), nidades según el incremento por inflación para determinar precio y costos variables y
uno de los resultados.
Optimista
Optimista
INCREMENTO: GAO =
GAO =
GAO =
GAF =
GAF = GAF =
GAT =
GAT =
GAT =
Costos y gastos variables
Costos y gastos fijos
GAF =
GAF = GAF =