Gestión de tesorería Unidad III
CRISTIAN DAVID BARRERA REBELLON
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Unidad 3: Caso Práctico. Enunciado
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Unidad 3: Caso Práctico 2. Enunciado
CASO TEORICO PRACTICO RELACIONES BANCO-EMPRESA En las relaciones bancarias en fundamental contar con cuatro valores permanentes en el tiempo: credibilidad, transparencia, mutua confianza y eficiencia en costes. El ciclo de relación de la empresa con el banco se debe de basar en las siguientes fases:
1.- Previsión de necesidades: -
La empresa debe prever a través de sus presupuestos de tesorería sus necesidades financieras a corto plazo (a menos de un año). También sus necesidades de fondos a largo plazo (a más de un año) en el caso de existir inversiones a través de los presupuestos de capital.
-
Detectar las necesidades financieras a corto plazo que cubren los desfases temporales entre cobros y pagos de la empresa a corto plazo, es decir, de su tesorería: pólizas de crédito, prestamos (a corto),descuento comercial, factoring, etc.
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Para financiar sus inversiones a largo plazo reflejadas en su presupuesto de capital, la empresa
utiliza
del
banco:
préstamos
a
largo,
préstamos
de
inversiones
subvencionados (ejemplo préstamos ICO), leasing, renting, etc -
Coherencia financiera entre los recursos ajenos y los recursos propios en una empresa y dentro de los recursos ajenos entre los recursos a corto y los recursos ajenos a largo.
2.- Selección de Entid ades: -
No existe una respuesta única: ventajas e inconvenientes de operar con una o varias entidades.
-
Al final, el número de entidades vendrá condicionado por las necesidades financieras y de servicio de la empresa, así como por los límites de riesgo concedidos en cada entidad.
-
Hay aspectos de calidad, tecnología, servicios globales e internacionales, servicios a socios y directivos, etc que suelen tomar importancia creciente en función del tamaño de la empresa.
3.-Negociación de con diciones: -
Interéses: Tipo de interés de referencia, fijo o variable, spread, …
-
Comisiones: dependiendo del producto/servicio.
-
comisión de apertura: porcentaje sobre el límite de crédito/préstamo concedido. Una adicional semejante es la comisión de estudio.
-
comisión de disponibilidad: para cuentas de crédito, es un porcentaje sobre el saldo medio no dispuesto en cada periodo de liquidación.
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comisión de cancelación anticipada (parcial o total): calculada sobre el saldo deudor que esté vigente en la fecha de solicitud de la cancelación.
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comisión de exceso sobre el mayor saldo deudor : en el supuesto de que se produzca un descubierto (podría ser en la cuenta corriente o en la cuenta de crédito), un porcentaje sobre el mayor saldo excedido por fecha contable.
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Unidad 3: Caso Práctico 2. Enunciado
-
comisión de mantenimiento: normalmente para cuentas o libretas de la empresa. comisión de administración: por cada apunte realizado en la cuenta corriente y/o en la cuenta de crédito.
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comisión de devolución: en el caso de efectos devueltos o impagados.
-
comisión o gastos por reclamación de posición deudora.
-
Otras. Fechas de valoración de las operaciones: Son las fechas utilizadas a efectos del
-
devengo de intereses, y que pueden diferir de las fechas de la operación o contables.
4.- Control y seguimi ento: En esta fase se construye una base de datos (en formato de fichas) en las que se reflejen para cada entidad y para cada producto/servicio, los datos generales y las condiciones pactadas para dichos productos/servicios en todos los parámetros de los mismos (tipos de interés, comisiones, fechas de valoración, gastos aplicables, periodos de liquidación, etc).
Se actualizarán cada vez que se produzcan variaciones y servirán de referencia a la hora de comparar y seleccionar los bancos de cara a nuevas negociaciones, así como análisis para determinar nuestra capacidad de negociación. 5.- Valoración: Uno de los factores más importante de esa relación será cuantificar la rentabilidad o beneficio obtenido por el banco en su relación con la empresa. Al fin y al cabo: lo que para el banco representa rentabilidad equivaldrá al “coste” que, en términos globales, la empresa soporta por operar con él. Dicha valoración cuantitativa se establece tanto en: términos relativos (balance bancoempresa) como absolutos (cuenta de resultados banco-empresa). El Balance banco-empresa: permite “estimar” la rentabilidad bruta aproximada que obtiene el banco en su negocio con la empresa durante un plazo determinado (normalmente se toma la referencia anual). Dicha rentabilidad se expresa en términos porcentuales y se obtiene al comparar los ingresos financieros netos percibidos por el banco, con el riesgo financiero neto concedido a la empresa. Cuenta de resultados banco- empresa: se trata de cuantificar el beneficio bruto en valores absolutos que obtiene la entidad bancaria durante el periodo de referencia; la diferencia entre los ingresos que percibe y los costes, que estimamos, llega a soportar. Desde el punto de vista de la compañía quizás sea más relevante el balance banco-empresa, por lo que proponemos en este sentido la solución del siguiente caso práctico:
Empresa GUMMM, desea tener detalles sobre la rentabilidad global que gana el Banco GLOBAL a través del conjunto de productos y servicios financieros prestados, con las condiciones detalladas a continuación. Esta empresa para determinar la contribución a la rentabilidad de la entidad bancaria considera los siguientes criterios de fechas/valor.
Unidad 3: Caso Práctico 2. Enunciado
-
1 día para los ingresos de cheques.
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2 días de fecha valor para las operaciones en divisas.
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8 días para la cesión de los seguros sociales e impuestos.
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1 día para transferencias.
-
El tipo de interés de referencia aplicado es del Euribor, actualmente al 4%, en la mayoría de operaciones financieras.
Condiciones y volumen por produ cto de financiación e inversión.Póliza de crédito en cuenta corriente límite
420.000
saldo medio
385.000
tipo de interés
5,00%
Comisión apertura
0,50%
Comisión disponibilidad (trim)
0,35%
Préstamo Nominal
425.000
saldo medio anual
380.000
tipo de interés
4,50%
Comisión apertura
1,00%
Línea de Descuento comercial límite
600.000
saldo medio
480.000
Cesión anual de papel
1.920.000
tipo de interés
4,20%
Comisión media aplicada
0,70%
porcentaje de impagados
6,00%
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comisión de impagados
5,00%
Cuenta corriente saldo medio anual
30.000
tipo de interés
2,00%
Imposiciones a plazo fijo saldo medio anual
18.000
tipo de interés
3,00%
Cheques negociados Volumen anual
300.000
Comisión de negociación
0,25%
Porcentaje de devoluciones
2,00%
Comisión por devolución
3,00%
Cobros del exterior Volumen anual
360.000
Comisión de cambio
0,20%
Comisión diferencias de cambio
0,13%
Pagos de importación Volumen anual
180.000
Comisión de cambio
0,20%
Comisión diferencias de cambio
0,13%
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Cesiones anuales Impuestos
315.000
Seguros sociales
170.000
Línea de avales de ejecución Saldo medio
180.000
Comisión de riesgo (trim)
0,50%
Comisión de formalización
0,50%
Calcular el coste financiero medio mantenido con esta Entidad. -
INVERSION DEL BANCO
CREDITOS
SALDO
TIPO
MEDIO
INTERES
DE INTERESES PAGADOS
425000
5%
21.250
600.000
4,2%
25.200
PRESTAMOS DESCUENTOS TOTAL:
3.950
175.000 ((1))
PASIVO PARA BANCO
((5))
SALDO
TIPO
MEDIO
INTERES
SALDO CUENTA C.
480.000
4,2%
IMPOSICION PLAZO FIJO
18.000
3%
TOTAL
498.000
((2))
DE INTERESES PAGADOS
20.160 540
20.700 ((6))
(*) Saldo medio= (Volumen anual/365) * días= 9.712 ((3)) (**) 10,40= 8 días medio float * 1,3 (en función del día habil, se da rán fechas fectivos que incluir)
((7))
COMISIONES BANCARIAS
VOLUMEN ANUAL
TIPO
COMISIONES PAGADAS
COMISION
APERTURA DE CREDITOS
420.000
1,0%
4.200
DISPONIB. CREDITOS (trim) (*)
385.000
6,0%
23.100
APERTURA PRESTAMOS
380.000
1,0%
3.800
35.417
0,5%
177
CANCELACION ANTICIPADA DTO. PAPEL COMERCIAL
0
0
0
IMPAGADOS (**)
1.920.000
6,0%
115.200
AVALES POR RIESGO (trim)
180.000
0,50%
900
AVALES POR FORMALIZACION
180.000
0,50%
900
TRANSFERENCIAS
180.000
4%
DIFERENCIAS DE CAMBIO
360.000
0,13%
CAMBIO COBRO EXPORTAC
360.000
2%
CAMBIO PAGOS IMPORTAC
180.000
0,13%
234
NEGOCIACIONES DE CHEQUES
300.000
0,25%
750
CHEQUES DEVUELTOS
300.000
2,0%
6.000
TRANSFERENCIAS
180.000
4%
7.200
TOTAL
7.200 468 7.200
177.329
(*) límite 420.000 - saldo medio 385.000 =35.000 (**) impagados: cesión anual de papel 1.920.000 * 6%=115.200
RIESGO MEDIO NETO (RMN) =
114.642
((4))
267.321
((8))
Interéses pagados ((5)) + Interéses cobrados ((6)) RMN =Interéses pagados ((5)) + Interéses cobrados ((6)) -
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